1만 자 분석: 텔레그램 봇 시장 (상): 체인 상 증권사가 어떻게 Web3의 대규모 적용을 추진하는가?

2024.01.31

1만 자 분석: 텔레그램 봇 시장 (상): 체인 상 증권사가 어떻게 Web3의 대규모 적용을 추진하는가?

프로젝트는 사용자를 유치하고 유지하기 위해 개인화된 서비스, 기술 혁신 또는 더 나은 사용자 경험을 통해 차별화되어야 한다.

2024.01.31 - 01:46:48

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

프로젝트는 사용자를 유치하고 유지하기 위해 개인화된 서비스, 기술 혁신 또는 더 나은 사용자 경험을 통해 차별화되어야 한다.

글: @ChingChaLong02

지도 교수: @Zou_Block, @Erjiueth

텔레그램 거래 봇 분야가 등장한 이래로 거래 진입 장벽이 크게 낮아졌으며, 모바일 기기에서도 손쉽게 블록체인 상의 거래를 수행할 수 있게 되었습니다. 텔레그램 거래 봇은 마치 블록체인 증권사와 같은 역할을 하며 여러 프로젝트의 토큰 가격 급등을 견인했고, 텔레그램 봇 열풍을 일으켰습니다.

본 시리즈는 텔레그램 봇 분야에 대한 심층 분석을 다루며, 전·후편으로 나누어 전편에서는 산업 개요를, 후편에서는 주요 프로젝트들을 정리합니다.

1. 산업 개요

텔레그램 거래 봇 분야가 탄생한 이후 우리는 여러 프로젝트들의 토큰 가격 급등을 목격했습니다. 특히 Unibot은 2023년 7월부터 가격이 급속히 상승하였으며, CoinGecko 데이터에 따르면 Unibot 토큰 가격은 5월 저점 3.13달러에서 8월 고점 200.45달러까지 올라 약 100배에 달하는 성장을 기록하며 텔레그램 봇 열풍을 주도했습니다.

그러나 Unibot의 인기가 서서히 사그라들자 Banana Gun이 부상하기 시작했습니다. 9월 에어드랍 발표 후 Banana Gun의 토큰 가격은 약 9달러에서 최고 18달러까지 상승했습니다. 상승세는 Unibot만큼 강력하지 않았지만, Banana Gun은 여전히 텔레그램 거래 봇 생태계의 관심을 유지하는 데 기여했습니다.

주목할 만한 신진 세력은 솔라나 체인 기반의 BonkBot입니다. 일일 활성 사용자 수가 약 35,700명에 달하며, Banana Gun 및 Maestro와 같은 성숙한 프로젝트를 넘어설 뿐 아니라, 탈중앙화 거래소(DEX) 분야에서도 두각을 나타냈습니다.

DEX 경쟁 영역에서 BonkBot은 7일 평균 일일 사용자 수 기준으로 sushiswap에 이어 두 번째로 높은 성과를 보였으며, Maverick Protocol과 Trader Joe 등의 베테랑 프로젝트를 앞질렀습니다. 이러한 열풍은 최근 솔라나 생태계의 인기에 힘입었으며, 솔라나 내 밈코인 거래에 대한 사용자들의 뜨거운 관심이 BonkBot의 거래 활성도를 더욱 촉진시켰습니다.

또한 BTC 생태계용 텔레그램 봇인 BTCBot.pro는 이미 한 달 가까이 운영되고 있으며, BTC 생태계의 특수성 때문에 ETH 및 솔라나 체인의 텔레그램 봇과 차별화된 기능을 제공하고 있어 연구 가치가 큽니다.

종합적으로 볼 때, 텔레그램 거래 봇 분야는 단지 일시적인 현상이 아닙니다. 그러나 이 분야의 지형은 계속해서 변화하고 있으며, 본문은 현재 텔레그램 거래 봇의 거시적 상황을 정리하고 주목할 만한 프로젝트들을 조명하고자 합니다.

데이터 분석 결과, BonkBot 출시 이후 거래 빈도와 사용자 수 면에서 이미 시장의 다른 거래 봇들을 앞서고 있습니다. 특히 거래 빈도 측면에서 BonkBot은 Banana Gun 및 Maestro Bot보다 월등히 높은 성과를 보이며, 그 거래 빈도는 후자들의 약 10배에 달합니다.

이러한 뛰어난 성과는 솔라나 체인의 고효율 설계 덕분입니다. 솔라나 체인은 높은 TPS로 유명해 더 자주 반복되는 거래 처리를 지원합니다. 또한 최근 솔라나 생태계 내 밈코인의 부상과 맞물려 BonkBot은 텔레그램 거래 봇 시장에서 확고한 입지를 구축했습니다.

BonkBot의 성공을 바탕으로 유사한 파생 프로젝트인 Sol Trading Bot도 솔라나에 등장하여 거래량 측면에서 이미 Banana Gun과 Maestro Bot에 육박했으며, 거래 빈도와 일일 사용자 수 면에서는 이미 이를 초월했습니다.

한편 Unibot의 경우, 현재 데이터상으로 시장 우위가 약화된 것으로 나타납니다. 그럼에도 불구하고 주목할 점은 프로젝트가 이제 솔라나 체인에 배포를 시작했다는 점이며, 이는 거래량 추세에 다소 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 명백히, 솔라나를 인프라로 활용하는 프로젝트들이 다음 단계의 텔레그램 거래 봇 열풍을 이끌 핵심이 될 가능성이 큽니다.

솔라나 기반 봇들의 뛰어난 성과에도 불구하고, 솔라나 열풍 이전 시기 동안 좋은 실적을 보였던 Banana Gun의 존재 역시 간과해서는 안 됩니다. Banana Gun은 여러 핵심 지표에서 여전히 BonkBot에 근접한 위치를 차지하고 있습니다.

2. 역사적 발전

암호화폐 산업의 급속한 성장과 함께 텔레그램 봇은 암호화 커뮤니티 내에서 스마트 트레이딩 도구로서 점차 주목받게 되었습니다. 이미 2017년 당시 텔레그램 봇은 자동 응답 메시지 및 사용자 명령 실행 기능을 갖추고 있었습니다.

암호화폐 산업의 부흥과 함께 텔레그램은 암호화 애호가들이 가장 많이 사용하는 메신저 도구가 되었고, 이에 따라 텔레그램 기반 거래 봇들이 점차 등장하게 되었습니다. 이들은 토큰 교환, 팔로우 트레이딩, 데이터 분석, 자동 에어드랍 거래, 자산 크로스체인 등을 자동화할 수 있는 기능을 제공합니다.

3. 시장 구조

텔레그램 거래 봇은 텔레그램 내부의 자동화 시스템으로, 사용자가 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래를 수행하도록 돕습니다. 사용자는 앱의 메시지 인터페이스를 통해 이러한 봇들과 소통합니다.

다양한 텔레그램 거래 봇들은 각기 다른 기능을 제공하지만 대부분 공통적으로 스탑로스 및 테이크프로핏 주문, 팔로우 트레이딩, 다중 지갑 지원 등의 거래 기능을 포함합니다.

이러한 봇들은 기존 Web3 지갑 및 DEX의 사용자 인터페이스(UI)와 사용자 경험(UX)을 대체함으로써 복잡했던 탈중앙화 암호화폐 거래 과정을 단순화합니다.

봇들은 고급 알고리즘과 인프라를 활용해 빠른 거래를 수행하며, 일반적으로 '유니스왑 스나이퍼(Uniswap Sniper)'라 불립니다. 이들은 사용자의 거래 효율성과 편의성 요구를 충족시킵니다. 비록 모든 봇들이 거래 속도가 빠르다는 공통점을 지니고 있지만, 세부 기능에서는 서로 다릅니다. 예를 들어 UniBot은 지정가 주문 및 미러 스나이핑 기능을 제공하며, SwipeBot은 사용 편의성에 중점을 둡니다. OxSniper는 MEV 방지 기능 등을 갖추고 있습니다. 아래는 거래 봇의 주요 용도입니다:

토큰 매매: 텔레그램 플랫폼과 통합된 거래 봇은 사용자가 메시지 창에 계약 주소를 복사-붙여넣기만으로도 손쉽게 토큰을 획득할 수 있도록 합니다. 일부 봇은 거래 중 손익을 실시간으로 업데이트해주며, 사전 승인 거래를 활성화해 토큰 판매 속도를 높입니다.
손절 및 익절 주문 설정: 사용자는 이러한 텔레그램 거래 봇을 통해 손절 및 익절 주문을 설정할 수 있으며, 미리 설정된 조건에 따라 자동으로 거래가 실행됩니다. 이 기능은 아직 CEX에 상장되지 않은 신규 토큰 거래에 특히 유용하지만, 해당 토큰 거래에는 높은 리스크가 따릅니다.
런어웨이 및 피우판(Piupan) 모니터링: 일부 텔레그램 거래 봇은 런어웨이 방지 및 MEV 방지 기능을 제공합니다. 토큰 개발자가 런어웨이를 시도할 경우, 런어웨이 방지 기능은 메모리풀(mempool) 내 거래를 식별하고 신속히 매도를 실행하여 사기 피해를 막습니다. MEV 방지 기능은 프라이빗 릴레이(private relay)를 통해 구매 거래를 안내하여 메모리풀에 브로드캐스트되지 않도록 함으로써 MEV(삼겹살 공격)를 방지합니다.

또한, 거래 봇은 개발자가 진행하려는 악성 거래를 탐지할 수 있습니다. 만약 그러한 거래로 인해 토큰이 매도 불가능해진다면, 해당 토큰은 피우판으로 간주됩니다. 이 경우 봇은 즉시 포지션을 종료하여 피해를 회피합니다.

팔로우 트레이딩: 사용자는 특정 텔레그램 봇을 통해 특정 지갑 주소의 거래를 자동으로 따라할 수 있습니다. 이러한 봇은 사용자 계정과 선택한 트레이더 사이의 다리 역할을 하며, 팔로우 대상 트레이더의 신호에 따라 거래를 실행합니다. 다만 팔로우 트레이딩은 유동성 리스크가 있으며, 시장 유동성이 부족하면 거래 실행이 어려워져 비용이 증가할 수 있습니다.
스나이핑(Sniping): 일부 거래 봇은 유동성 스나이핑, 메서드 스나이핑, 다중 지갑 스나이핑 기능을 제공합니다. 유동성 스나이핑은 봇이 유동성 증가를 감지하면 자동으로 매수하는 작업입니다. 메서드 스나이핑은 개발자의 미확정 거래 '메서드 ID'를 기반으로 자동 매수를 실행합니다. 사용자는 텔레그램 거래 봇을 통해 여러 지갑을 이용해 스나이핑을 수행할 수도 있습니다.

투자자들은 봇을 통해 자동화된 작업을 생성하여 에어드랍 목표를 달성할 수 있습니다. 에어드랍 마이닝 목적의 봇은 일반적으로 다중 체인에서 작동하며 유망한 에어드랍 기회를 식별합니다. 하지만 검증되지 않은 에어드랍 참여 시에는 사기 및 사기 행위를 방지하기 위해 주의가 필요합니다.

4. 기술 구현 방식

텔레그램 봇 기능은 몇 년 전부터 존재했지만, 최근 텔레그램 봇과 Web3 기술(블록체인 및 스마트 계약 등)의 통합에 대한 관심이 급증했습니다. Unibot은 Web3 텔레그램 봇 개발의 선두 플랫폼 중 하나로, 개발자들이 탈중앙화 애플리케이션 및 블록체인 네트워크와 상호작용할 수 있는 봇을 생성, 관리, 조직할 수 있도록 도구와 서비스를 제공합니다.

탈중앙화 금융(DeFi)과 대체불가토큰(NFT)의 부상과 함께 Web3 텔레그램 봇 생태계는 더욱 활성화되었습니다. 이러한 봇들은 자동 거래, 자산 추적 및 관리, 소셜 기능 등 다양한 목적에 활용될 수 있습니다. 텔레그램 봇 API와 Web3 기술을 활용함으로써, 봇들은 블록체인 네트워크 및 기타 Web3 애플리케이션과 통합되어 사용자에게 더욱 유연하고 강력한 기능을 제공합니다.

텔레그램 봇 생태계는 기본적으로 텔레그램 봇 API를 기반으로 구축됩니다. 이는 HTTP 기반의 API 엔드포인트 집합으로, 개발자가 프로그래밍 방식으로 텔레그램 시스템과 상호작용할 수 있게 해줍니다.

텔레그램 봇 API는 언어에 독립적이므로, HTTP 요청을 보낼 수 있는 어떤 프로그래밍 언어와도 사용할 수 있습니다. 텔레그램 봇 개발에 자주 사용되는 언어로는 Python, JavaScript(Node.js), PHP 등이 있습니다.

출처: Medium @Srikari Rallabandi

텔레그램 봇은 본질적으로 텔레그램 봇 API를 통해 텔레그램 시스템과 상호작용하는 프로그램입니다. 봇은 메시지, 명령, 인라인 요청에 반응하도록 프로그래밍될 수 있습니다. 봇을 만들기 위해서는 텔레그램 시스템에 등록해야 하며, 시스템은 고유한 토큰을 제공합니다. 이 토큰은 봇의 신원을 인증하고 봇 API에 요청을 보내는 데 사용됩니다.

인프라 측면에서 봇은 사용자의 장치가 아닌 서버에서 실행됩니다. 이는 봇이 항상 온라인이며 사용자 메시지에 즉시 응답할 수 있음을 의미합니다. 서버는 클라우드 서버일 수도 있고 로컬 머신일 수도 있으며, 개발자의 선호에 따라 결정됩니다.

5. 성장 동력

5.1 암호화폐 거래의 대중화

암호화폐 거래는 일반적으로 높은 지식 장벽이 존재하여 대중화가 어렵다는 문제가 있습니다. 주식 거래와 비교하면 암호화폐 거래는 지갑 생성, KYC 완료 등의 추가 설정이 필요해 일반 대중의 투자에 장애가 됩니다. 게다가 중심화 거래소(Centralized Exchange)라도 사용자 인터페이스가 상대적으로 복잡하며 텔레그램 봇에 비해 직관적이지 못합니다.

Unibot 등장 이후, 프로젝트는 거래 절차를 간소화하고 거래 작업을 최대한 단순화하는 것을 목표로 하였습니다. 모든 상호작용은 봇과의 대화만으로 이루어지며, 빠른 유니스왑 플래시 스나이퍼 기능을 제공해 신속한 거래 및 정밀한 스나이핑을 가능하게 합니다. Unibot의 편의성은 사용자가 언제 어디서든 텔레그램을 통해 거래할 수 있다는 점에 있으며, 별도의 거래 플랫폼에 의존할 필요가 없습니다. 이는 암호화폐 거래의 장기적인 대중화에 큰 기여를 합니다.

최근 텔레그램 봇의 거래량이 급증한 것은 시장이 이러한 거래 방식에 대한 수요가 있음을 입증합니다. 특히 유동성이 부족하거나 거래소에 상장되지 않은 토큰의 경우, 텔레그램 봇은 노출도를 크게 높여줍니다. 동시에 투자자들에게 더 많은 투자 선택지를 제공해 상호 윈윈 구조를 형성합니다.

5.2 텔레그램 플랫폼의 역할

전 세계에서 가장 인기 있는 소셜 앱 중 하나인 텔레그램은 5,500만 명 이상의 일일 활성 사용자를 보유하고 있어 텔레그램 봇 발전에 매우 적합한 환경을 제공합니다. 광범위한 인지도와 사용자 기반 덕분에 텔레그램은 위챗과 유사한 슈퍼앱으로 전환을 추진 중이며, 플랫폼 내에서 다양한 소형 앱(小程序)을 실행할 수 있도록 할 계획입니다. 이는 기능 다양성을 강화할 뿐 아니라 탈중앙화 결제를 위한 새로운 길을 열어줍니다.

이러한 원대한 계획을 실현하기 위해 텔레그램은 TON 재단 및 텐센트 클라우드를 포함한 주요 기술 및 암호화 기업들과 협력하고 있으며, 글로벌 영향력을 확대하고 탈중앙화 과정을 가속화하는 것을 목표로 합니다. 이러한 전략적 움직임은 텔레그램이 미래 Web3 분야의 핵심 슈퍼앱이 될 가능성을 부각시킵니다.

이처럼 강력한 플랫폼 위에 구축된 텔레그램 봇은 당연히 혜택을 받을 것이며, 텔레그램의 방대한 사용자층을 봇의 충성 사용자로 전환할 수 있는 잠재력을 지니고 있어 디지털 거래 및 암호화폐 통합 분야에서의 영향력을 더욱 강화할 수 있습니다.

6. 리스크

6.1 자산 보안 리스크

텔레그램 봇을 이용한 암호화폐 거래 시 사용자는 자산 보안 리스크를 감수해야 합니다. 이러한 봇은 일반적으로 전용 지갑 생성 또는 기존 지갑 연결을 요구합니다. 어느 경우든 봇이 개인키 접근 권한을 얻을 수 있으므로 보안 취약점이 발생할 수 있습니다.

개인키 접근 리스크: 봇이 개인키에 접근할 수 있다는 점은 보안상 큰 우려를 낳습니다. 개인키는 사용자의 디지털 자산을 관리하는 주 열쇠와 같으며, 유출될 경우 도난 및 무단 거래 등의 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 봇이 이러한 키에 접근할 수 있다는 사실 자체가 보안 취약성의 위험을 크게 증가시킵니다.

셀프 커스터디(Self-Custody)의 도전: 봇에 지갑 생성 및 개인키 관리를 위임하는 것은 암호화폐 분야의 핵심 원칙인 셀프 커스터디를 어느 정도 훼손하는 것입니다. 개인의 통제에서 자동화 시스템으로의 전환은 잘못된 안전감을 줄 수 있으며, 관리 소홀이나 악의적인 행위에 쉽게 노출될 수 있습니다.

자산 관리 소홀 및 무단 접근 리스크: 텔레그램 봇은 일반적으로 사용자의 직접 감독 없이 자산을 관리하도록 설계되어 있어 관리 소홀의 가능성을 열어둡니다. 또한 강력한 보안 프로토콜의 부재는 봇 자체의 보안 결함이나 외부 위협을 통해 무단 접근이 발생할 수 있습니다.

이러한 리스크를 완화하기 위해 사용자는 텔레그램 봇을 통한 암호화폐 거래 시 신중을 기해야 합니다. 봇의 보안 기능을 철저히 조사하고, 봇이 접근 가능한 지갑에 많은 자산을 보관하지 않으며, 거래 활동을 정기적으로 모니터링해 무단 행위 징후가 없는지 확인하는 것이 중요합니다.

텔레그램 봇은 거래의 편의성과 효율성을 제공하지만, 자산 보안에 상당한 리스크를 동반합니다. 사용자는 경계를 늦추지 말고 이 빠르게 변화하는 분야에서 자신의 디지털 자산을 보호하기 위한 적극적인 조치를 취해야 합니다.

6.2 코드 감사 부재 리스크

텔레그램 봇의 경우 철저하고 정기적인 보안 코드 감사가 이루어지지 않으면 취약점이 악용될 위험이 커집니다. 이러한 감사의 부재는 투명성과 규제의 부족을 초래하며 사용자 자산에 위험을 초래합니다. 예를 들어 Unibot과 Banana Gun은 Certik 데이터에 따르면 모두 Certik의 코드 감사를 받지 않았으며, 따라서 사용자는 스마트 계약 관련 리스크를 스스로 감수해야 합니다.

프로젝트가 Certik의 코드 감사와 KYC 심사를 통과하지 못했기 때문에 '코드 보안성'과 '기본 건전성' 두 항목에서 낮은 평가를 받았습니다.

Banana Gun의 경우에도 사례가 있습니다. 토큰 출시 초기 3시간 이내에 가격이 급변하며 최고점 8.7달러에서 단 0.02달러로 거의 제로 수준까지 폭락했습니다.

이러한 비정상적인 시장 움직임에 대해 Banana Gun 팀은 공식 공지를 통해 스마트 계약에 수정되지 않은 중요한 오류가 있었다고 설명했습니다. 또한 계약은 두 차례 감사를 받았음에도 불구하고 오류가 발견되지 않았다고 덧붙였습니다. 이 사건은 코드 감사 부재가 가져오는 리스크를 실질적으로 입증한 사례입니다.

Unibot은 신뢰도가 낮은 제3기관을 선정해 코드 감사를 진행했으며 KYC 심사도 하지 않았습니다. 이러한 상황은 프로젝트의 신뢰성과 보안에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 덜 알려진 감사 기관은 유명 기관과 동일한 수준의 감사 품질을 제공하지 못할 가능성이 있기 때문입니다. 동시에 KYC 심사의 부재는 익명 또는 투명하지 않은 실체와 거래할 위험을 증가시킵니다.

6.3 치열한 경쟁

경쟁이 치열한 텔레그램 봇 생태계에서는 시장 진입 장벽이 낮고 모방 및 복제가 쉬워 프로젝트 간 동질화가 심각합니다. 이러한 경쟁 구도 속에서 개별 봇은 사용자 이탈의 도전에 직면할 수 있으며, 따라서 강력한 경쟁 장벽을 구축하는 것이 핵심 과제입니다. 즉 프로젝트는 경쟁자의 시장 침입을 방어할 수 있는 독자적인 강점을 가져야 합니다.

예를 들어 Bonkbot의 경우 솔라나 밈코인 분야에서의 인기는 주로 시장 선도자라는 지위 덕분입니다. 그러나 이 분야의 사용자 충성도는 일반적으로 낮으며, 브랜드 충성도보다는 제품 성능과 잠재적 수익을 기준으로 서비스를 선택하는 경향이 있습니다. 즉 더 나은 거래 조건이나 더 매력적인 기회가 나타나면 사용자들은 곧바로 다른 플랫폼으로 이동합니다. 이것이 바로 Unibot이나 Maestro Bot과 같은 플랫폼이 선두 자리를 유지하지 못한 핵심 이유입니다.

결론적으로, 텔레그램 봇 분야 전체가 성장 가능성을 보이고 있지만, 모든 프로젝트가 경쟁에서 살아남는 것은 아닙니다. 따라서 투자자는 이 분야에 진입할 때 각 프로젝트의 잠재적 투자 리스크를 인지하고, 시장의 예측 불가능성에 주의해야 합니다.

7. 요약 및 전망

7.1 솔라나 생태계 내 텔레그램 봇 경쟁 심화

시장 포화 및 리더십 형성: 솔라나 생태계 내 텔레그램 봇 경쟁이 치열해지면서 Unibot, Banana Gun 등 유명 프로젝트들의 참여로 시장은 더욱 포화 상태에 접어들었습니다. 이러한 환경에서는 소수의 프로젝트만 생존할 수 있으며, 각 프로젝트는 독자적인 로드맵과 가치 제안을 발전시켜야 합니다.

맞춤화 및 혁신: 프로젝트는 맞춤형 서비스, 기술 혁신 또는 더 나은 사용자 경험을 통해 자신을 차별화하여 사용자를 유치하고 유지해야 합니다.