비트코인 에코시스템: 신뢰 없는 금융 시대의 서막을 여는 (1)
저자/기고자: Kyle Ellicott, Yan Ma, Darius Tan, Melody He
중문 번역: 0xNirvana
「비트코인 에코 레이어: 신뢰 없는 금융 시대의 개막」은 비트코인 생태계 전반의 발전에 관한 연구 보고서입니다.
본 보고서는 스파르탄 그룹 팀과 Kyle Ellicott, 그리고 최종 원고를 검토하며 피드백과 통찰을 제공해 준 여러 전문가들이 공동 집필하였습니다.
본 보고서는 2023년 12월 작성되었으며, 데이터는 집필 당시 기준입니다. 본 문서는 총 4부작 시리즈의 첫 번째 파트입니다.
8,500억 달러 이상의 비트코인 자본이 여전히 활용되지 않고 있다
비트코인 네트워크의 안정성과 보안성은 BTC에 지속적인 가치를 부여할 뿐 아니라 상당한 자본을 축적하게 만들었다. 본 보고서 작성 시점 기준, 비트코인의 시가총액은 8,500억 달러를 초과한다. 그러나 이 네트워크는 프로그래밍 능력, 기술적 확장성, 개발자 커뮤니티 문화 등에서 심각한 과제들을 안고 있다. 비트코인이 탄생한 이래 이러한 문제들은 네트워크 개발을 방해해 왔으며, 자본의 비효율적 활용으로 인해 막대한 자금이 여전히 잠재 상태에 머물고 있다.
비트코인 생태계의 대변혁이 거대한 가능성을 해방시킬 수 있다
이러한 잠재 자산을 활성화하고 비트코인 네트워크의 잠재력을 완전히 실현하는 것이 중요하다. 현재 개발자 및 건설자들은 비트코인 또는 인접 기술 분야 위주로 스마트 계약과 확장 가능하며 고속의 트랜잭션을 제공하여 새로운 사용 사례를 구현하려는 노력을 기울이고 있다.
따라서 비트코인은 일반적으로 가정되는 단순한 "가치 저장(SoV)" 역할을 넘어서, 원래 설계자가 의도했던 "신뢰 없는 금융 시스템을 위한 기반 기술 플랫폼"으로 점차 진화하고 있다. 그러나 이러한 접근 방식 각각은 유연성, 성능, 보안 모델 등의 측면에서 명백한 한계를 가지고 있다.
오디널스(Ordinals)는 비트코인 건설자들의 르네상스를 가져왔다
한편, 오디널스의 도입은 가치 저장(SoV) 외에도 비트코인 레이어-1을 활용하는 중요한 문화적 전환을 의미한다. 이는 '비트코인 생태계의 NFT'뿐 아니라 재귀 오디널스, BRC-20 등의 오디널스 프로토콜 기반 혁신까지 포함한다. 주목할 점은 L1에 대한 이러한 추가적인 사용 사례가 성능과 확장성에 더욱 큰 부담을 주었으며, 비트코인의 수수료 또한 현저히 증가했다는 것이다.
비트코인 에코 레이어가 확장성 문제를 해결한다
"비트코인 에코 레이어(Bitcoin Layers)"라는 개념은 이더리움의 계층 구조를 모방한 것으로, 비트코인의 제한점에 대한 전략적 대응책을 의미한다. 이러한 다양한 레이어들은 프로그래밍 가능성, 트랜잭션 속도 향상, 데이터 가용성, 애플리케이션 기능 등을 제공한다. 이 방법은 비트코인의 보안성과 안정성을 활용하면서도, 엄청난 자본 잠재력을 동시에 해방시킨다. 이전에는 라이트닝 네트워크(Lightning)가 고속 결제를 위한 레이어-2 프로토콜로 사용되었지만, 다른 에코 레이어들은 고속 거래와 확장성 외에도 스마트 계약과 같은 더 복잡한 기능을 제공할 수 있다.
비트코인 레이어-2 솔루션의 전략적 필수성
비트코인 네트워크의 보안성과 탈중앙화를 보장하기 위해, 설계상 비트코인 L1은 스마트 계약 프로그래밍 기능 부족과 느린 트랜잭션 속도라는 고유한 한계를 항상 유지할 것이다.
그러나 SegWit와 Taproot와 같은 중대한 업그레이드는 일부 문제를 해결했지만, 지속적으로 상승하는 가스비(올해 비트코인 가스비는 작년 대비 최대 280% 이상 상승했으며, 이더리움은 최대 160% 이상 상승함), 비트코인 블록 공간에 대한 강한 수요 등은 더 정교한 레이어-2 솔루션의 필요성을 부각시키고 있다. 예를 들어 Stacks는 2024년 2분기에 중요한 업그레이드인 "나카모토 업그레이드(Nakamoto Release)"를 발표할 예정이다.
나카모토 업그레이드는 Stacks를 시장이 진정으로 요구하는 비트코인 레이어-2로 전환하겠다는 약속이다. 즉, 스마트 계약을 지원하고 BTC를 자산으로 사용할 수 있으며, 비트코인의 리오그 보안(Reorg Security)과 종결성(Finality)을 100% 계승하면서 빠른 거래를 제공하는 레이어-2이다. 전략적으로 보면, 경쟁 도입과 개발자 관심 유도를 통해 이용 가능한 레이어-2 선택지를 늘리는 것은 혁신과 확장성 추진에 기여할 것이다.
비트코인 생태계는 기관화에 완벽히 준비되어 있다
2024년 비트코인 반감기 이전, 비트코인 레이어-2의 지속적인 발전은 확장성과 보안성이 강화된 생태계를 형성하고 있다. 기관의 관심 증가가 동력이 되어, 다수의 비트코인 현물 ETF 승인이 이루어졌으며, 비트코인은 전통 금융과 탈중앙화 시스템이 완벽하게 융합된 새로운 신뢰 없는 금융 패러다임의 최전선에 서 있다.
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