DeFi 프로토콜의 대규모 채택을 어떻게 추진할 수 있을까?

2022.10.26

DeFi 프로토콜의 대규모 채택을 어떻게 추진할 수 있을까?

자기 보관이 여전히 주요 판매 포인트이며, 스테이블코인, SBT, 규제 d앱이 서로 보완적인 관계를 이룬다.

2022.10.26 - 08:48:49

Dharma稳定币监管

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

자기 보관이 여전히 주요 판매 포인트이며, 스테이블코인, SBT, 규제 d앱이 서로 보완적인 관계를 이룬다.

DeFi 프로토콜의 대규모 채택을 어떻게 추진할 것인가?

글: Ignas

번역: TechFlow

외부인들에게 DeFi 프로토콜은 사용하기 어렵다는 것이 잘 알려져 있다. 니모닉 문구, 공개키, 비공개키와 같은 개념들은 일반인들, 특히 부모 세대에게 이해하기 매우 어렵다.

따라서 DeFi의 대규모 채택을 실현하기 위해서는 더 나은 방안이 필요하다.

어떻게 할 것인가?

DeFi 프로토콜의 대규모 채택을 어떻게 추진할 것인가?

Dharma 앱은 좋은 사례이다.

iOS 및 Android용 모바일 앱으로, 은행 계좌에서 Dharma 계좌로 달러를 이체하면 연 7.3%의 수익을 제공한다.

Dharma는 스테이블코인을 DeFi 프로토콜에 예치하고 모든 복잡한 작업을 백엔드에서 처리한다.

그러나 Dharma는 실패했다. 적절한 타이밍을 놓쳤기 때문이다.

DeFi의 폰지 상품 APY가 10000%에 달할 때, 그들의 수익률은 고작 몇 퍼센트에 불과했다.

결국 Dharma는 Opensea에 매각되었고 이후 소식이 없다.

만약 지금이라도 7.3%의 APY를 제공한다면, 나는 가장 충성스러운 고객이 될 것이다.

그 이후로 DeFi는 더욱 복잡해졌고, 사용 가능한 사람은 더 줄어들었다.

자본 효율성 제고, 슬리피지 감소, 신규 기능 구축을 추구하면서 복잡성은 피할 수 없는 결과였다.

하지만 사용자 인터페이스 전면에서는 간편함이 핵심이어야 한다. 즉, 불필요한 암호화 용어를 배제하고 주된 가치 제안에 집중해야 한다.

최근 Reddit은 컬렉터블 아바타(Collectible Avatars)를 출시했는데, 독특한 아바타 수집 및 사용자 정의 기능에 초점을 맞췄다. 이때 모든 암호화 용어가 삭제되었으며, 귀찮은 니모닉 문구, 비밀번호 이해나 거래소에서 출금하는 복잡한 절차가 필요 없어졌다.

자기 보관(Self-Custody)이 DeFi의 핵심 가치 제안

자기 보관은 자산이 강탈당하지 않도록 보장한다. 당신의 자산은 항상 당신 것이라는 점이 전 세계 수백만 사용자에게 중요한 가치다.

현재 암호화 지갑은 자기 보관의 가장 큰 장벽이다.

Argent 지갑은 계정 추상화(Account Abstraction)를 통해 이를 개선하려 노력하고 있다. 이를 통해 사용자는 다음과 같은 기능을 누릴 수 있다:

이메일이나 전화번호로 지갑 생성 및 복구 가능.
원클릭 트랜잭션: Uniswap에서 교환 시 두 토큰 승인과 스왑 등 3단계 거래가 아닌 단 한 번의 거래로 완료 가능.
앱 미리 승인 및 Dapp 상호작용 규칙 설정: 사용자는 규칙 내에서 무제한으로 서비스를 이용하며 매번 트랜잭션에 서명할 필요 없음.
2FA 보호 기능으로 자금 보안 크게 강화.
플러그인 지원은 앱 스토어처럼 계정에 새로운 기능을 추가 가능.

이러한 개선은 지갑 생성이 이메일 계정 생성만큼 쉬워진다는 의미다.

현재는 지갑 생성 시 종이에 반드시 적어둬야 하는 12개의 니모닉 단어를 받는다. 이를 잃어버리면 자산을 모두 잃는다.

스테이블코인이 DeFi로 가는 관문

또한 우리는 중앙화 거래소를 거치지 않고 법정화폐를 스테이블코인으로 전환할 수 있는 더 나은 방법이 필요하다.

dApp은 Circle과 직접 통합하여 USDC 및 EUROC를 지원할 수 있다. 내 은행 계좌에서 Argent 지갑의 SEPA 주소로 송금하면, EUROC가 Circle에 입금되고 백엔드에서 통합 처리된다. 이러한 스테이블코인은 내가 자체적으로 보관하는 계정에 저장되며, Argent는 접근할 수 없다.

DeFi 프로토콜의 대규모 채택을 어떻게 추진할 것인가?

쉽게 확보할 수 있는 스테이블코인은 DeFi 생태계 진입의 관문이다. 이를 통해 다음을 가능하게 한다:

대출 또는 DeFi 수익 어그리게이터 프로토콜에 통합하여 수익 창출.
지갑 간 거래 및 결제 지원: 은행 이체 없이도 어머니께 송금 가능.
암호화폐 또는 증권형 주식 거래(해당 국가의 규제 허용 시).

물론, 아마도 스테이블코인으로 가스비를 낼 수 있도록 업데이트하는 것도 필요할 것이다.

프로토콜이 아닌 dApp을 규제하라!

규제 없이는 대규모 채택이 불가능하다. a16z는 웹3 애플리케이션(클라이언트)에 대한 사용자 접근은 규제하되, 프로토콜 자체는 규제하지 말 것을 촉구한다.

인터넷 초기 지지자들은 "항상 자유롭고 개방적이며 국경 없고 규제되지 않은 인류 전체의 도구가 되어야 한다"고 주장했다. 그들은 부분적으로 성공했다. HTTP(웹 데이터 교환), SMTP(이메일), FTP(파일 전송) 등의 통신 프로토콜은 자유롭고 개방된 상태로 유지되고 있다.

같은 논리는 암호화폐에도 적용될 수 있다.

예를 들어, Argent에 법정화폐를 입금하려면 KYC를 통과해야 하지만, 스마트 컨트랙트 프로토콜 자체는 규제 대상이 되어서는 안 된다. 프론트엔드 사용자 애플리케이션만 규제함으로써 오늘날과 같이 DeFi 프로토콜 내에서 혁신을 계속할 수 있게 된다.

DeFi 프로토콜의 대규모 채택을 어떻게 추진할 것인가?

프로토콜을 규제하는 것은 바람직하지 않은 이유들이 있다:

기술적으로 주관적 규정을 준수할 수 없다. 스마트 컨트랙트 프로토콜 입장에서 보안 토큰이란 무엇인가?
전 세계 규제를 준수할 수 없다. 스마트 컨트랙트를 195개국 각각의 다른 규칙에 적응시킬 수 있겠는가?

이러한 규제는 모두가 KYC를 해야 한다는 의미가 아니다. dApp만 규제하더라도 프라이버시를 중시하는 사용자들은 지금처럼 DeFi 프로토콜과 자유롭게 상호작용할 수 있다. 다만 대부분의 사람들은 프라이버시보다 편의성을 선호한다. 그렇지 않다면 모두 TOR이나 VPN을 사용할 것이다.