詐欺の飛地であるTelegramは、暗号資産最大のオンライン闇市場となった
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詐欺の飛地であるTelegramは、暗号資産最大のオンライン闇市場となった
ネットの闇市場はかつてダークウェブの影に潜んでいた。しかし今や、Telegram などの公開プラットフォームへと移行し、前例のない規模の違法な富を蓄積している。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察筆者：アンディ・グリーンバーグ
翻訳：TechFlow
かつてオンライン闇市場はダークウェブの影に隠れていた。しかし今や、それらはTelegramのような公開プラットフォームへと移行し、史上最大規模の違法富を蓄積している。
10年以上前、麻薬や銃器、その他の違禁品の取引が最初にダークウェブ上で始まった際、暗号通貨と匿名ソフトウェアTorの技術的複雑さが、数十億ドル規模の違法取引を可能にする鍵であったように見えた。
しかし2025年現在、それはすでに時代遅れに見える。数百億ドル規模の闇市場における暗号資産取引を行うには、詐欺師や人身売買組織にプラットフォームを提供することを厭わないメッセージアプリ、アカウントやチャンネルが停止されても再作成する粘り強さ、そして流暢な中国語能力があれば十分なのである。
暗号資産追跡企業Ellipticの最新分析によると、Telegramのメッセージサービス上に構築された中国語圏の暗号資産詐欺市場エコシステムは、かつてない規模にまで成長している。2025年初頭にTelegramが最大の2つの市場を停止したことで一時的に縮小したものの、現在「土豆担保」と「新币担保」という2つの主要市場は、マネーロンダリング取引、盗難データや偽投資サイト、AI顔合成ツールなどの詐欺用具の販売、代理出産、未成年売春などの闇市サービスを通じて、毎月合計約20億ドルの取引高を記録している。
暗号資産を使ったロマンス詐欺や投資詐欺は、「殺猪盤（サルトリバン）」という非道な運営手法で悪名高い。これらは主に東南アジアの秘密拠点で運営されており、その多くは数千人の人身売買被害者によって構成される。アメリカ連邦捜査局（FBI）の統計では、米国だけでこうした詐欺による被害額は年間約100億ドルに達し、世界で最も収益性の高いサイバー犯罪の一つとなっている。
これらの詐欺組織にマネーロンダリングサービスや関連ツールを提供することで、「土豆担保」や「信币担保」のような市場も急速に巨大化した。Elliptic共同設立者兼最高科学責任者のトム・ロビンソン（Tom Robinson）氏は、「暗号資産の違法利用を考えるなら、現時点でこれより大きなものはない」と述べた。
実際、これらの犯罪取引市場は現在最大のオンライン闇市場であるだけでなく、歴史上最大規模でもある。かつて支配的だったダークウェブ市場AlphaBayは、麻薬や盗難データ、ハッカー用ツールの販売で知られていた。FBIによれば、AlphaBayは2年半の運営期間中に10億ドル以上の取引を記録し、元祖ダークウェブ市場「シルクロード」の全盛期の10倍の規模であった。また、ロシアのダークウェブ市場Hydraは7年間の運営で50億ドル以上の取引を行い、暗号資産泥棒やランサムウェアグループのマネーロンダリングを支援していた。
それと比較して、Ellipticのデータによれば、中国語圏Telegramグループ市場「汇旺担保（Huione Guarantee）」は2021年から2025年にかけて、驚異の270億ドルの取引高を記録しており、これまでのすべてのオンライン闇市場を大きく上回っている。Telegram上で完全に公開されているにもかかわらず、「史上最大の違法オンライン市場」と呼ばれている。
2025年5月、米財務省金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）が「汇旺担保」をマネーロンダリング運営プラットフォームとして指定したことを受け、Telegramは同市場（当時は「豪旺担保」と改名済み）を停止した。しかし市場自体は消滅しなかった。「豪旺担保」が株式を保有していた「土豆担保」がすみやかにその空白を埋めた。Ellipticのデータによると、現在「土豆担保」の月間取引高は11億ドルに達しており、「豪旺担保」の月14億ドルとほぼ同等の規模である。第2位の暗号詐欺市場「信币担保」も5月に停止・再開を繰り返したが、月間取引高は8.5億ドルに増加している。この2大市場の合計取引高は過去の総規模をすでに超えており、Ellipticが現在監視している類似市場は約30に及び、年間数百億ドル規模の取引が行われている。
2025年6月、『WIRED』誌がTelegramに対し、これらの市場が公の場でどのように犯罪帝国を再建しているかを指摘したところ、Telegramの対応は物議を醸した。Telegramはこれらの市場の全面停止をしないと決定し、中国ユーザーが「資本規制」を回避する手段を提供しているとして正当化した。中国の資本規制は、市民が国際的な資金移動を行うために他に選択肢がない状況を作り出しているというのだ。「各報告に対して個別に評価を行い、特に専制政権による抑圧的制限を回避しようとするユーザーに対して全面停止を断固拒否する」と、Telegramは同年6月に『WIRED』に声明を出した。「我々はユーザーのプライバシー保護と、金融的自律を含む基本的自由の擁護を常に貫いている。」
この立場は広範な論争を呼び、プライバシーや自由を守るという名目のもとにサイバー犯罪を放置してもよいのかという疑問を投げかけている。
Ellipticや詐欺業界の分析家らは、Telegramの市場自由擁護論に対し強く反論している。「土豆担保」や「信币担保」のような市場活動のほとんどは違法であると指摘する。詐欺関連サービスに加え、これらの市場は売春取引も扱っており、「信币担保」の投稿には「ロリータ」や「若い少女」を示唆する未成年性取引の広告さえ含まれている。さらに、これらの詐欺組織が強制労働を現代奴隷制度のような劣悪な環境で広く利用していることも明らかになっている。
「彼らにはこうした詐欺経済や人身売買を停止する能力がある。だが彼らは暗号資産詐欺師の『分類広告掲載プラットフォーム』と化している」と、元カリフォルニア州サンタクララ郡検察官で、現在は反詐欺団体『Operation Shamrock』を率いるエリン・ウェスト（Erin West）氏は語った。「悪者が、悪質なプラットフォームを使って他の悪人を助けているのだ。」
Telegram以外にも、もう一つの暗号資産企業Tetherがこれらの詐欺市場において重要な役割を果たしている。この人気のある「ステーブルコイン」は、これらの市場でのマネーロンダリング取引の主要手段となっている。多くの暗号資産とは異なり、Tetherは中央集権的構造を持っており、背後にある企業（Tether社）がいつでも資金を差し押さえたり凍結したりできる。しかし同社は、大規模な資金の流れに対してほとんど介入していない。
『WIRED』が「土豆担保」と「信币担保」の闇市場取引における役割についてコメントを求めたが、TelegramとTetherの双方は回答していない。
ハーバード大学アジアセンターの客員研究員で、国際犯罪を専門とするジェイコブ・シムズ（Jacob Sims）氏は、TetherとTelegramが詐欺業界の拡大を抑制するために講じた措置は、東南アジアの当局による詐欺拠点への「象徴的」 raids と同様だと指摘する。こうした取り締まりは形式的であり、その後すぐに詐欺組織が再建・復活を許すことが多い。「あらゆるレベルでの法執行の不備が、実効性ある打撃を不可能にしている」とシムズ氏は述べた。
シムズ氏はまた、このような現状を変えるには、各国政府と法執行機関の集中した国際協力が必要だと強調する。これは、国際的なテロや麻薬取引に対する協調行動に例えられるべきであり、同じ国際的圧力を、詐欺の蔓延を助長する企業に対してもかけるべきだと考える。
「現在、この深刻化する詐欺業界に対する対応は、まだそのような協調性や緊急性のレベルに達していない」とシムズ氏は語った。「問題が引き起こす甚大な被害に見合った優先順位にまで引き上げなければ、解決はあり得ない。」
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