現物金が4060ドルを突破し、再び過去最高値を更新。米銀は来春6000ドルを目指すと予想
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現物金が4060ドルを突破し、再び過去最高値を更新。米銀は来春6000ドルを目指すと予想
トランプにより、世界市場は危険な状況にさらされている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察出典：ジンシーデータ
月曜日の取引開始直後、現物金は一時4060ドル/オンスを突破し、再び過去最高値を更新した。記事執筆時点では4040ドル/オンス前後に落ち着いている。
注目に値するのは、月曜日の市場オープン後、金融市場が大きな振動を見せたことだ。市場の不安がやや和らいだ中、今朝6時頃の市場オープン後、現物金は約40ドルの大幅な変動を見せ、一時4000ドル/オンスを割り込んだものの、その後大きく反発した。ニューヨーク銅先物は一時2％以上上昇。WTI原油とブレント原油もそれぞれ最大3％近く上昇した。米国株価指数先物も反発し、ナスダック先物は1％以上上昇した。ビットコインは短期間で約1000ドル上昇した一方、円などの安全資産は弱含み、ドルは強勢となった。
先週金曜日、トランプ氏がソーシャルメディアに投稿を掲載したことで、米国株式市場の時価総額2兆ドルが消滅した。S&P500指数はその日2.7％下落し、4月初旬以来最も悪いパフォーマンスとなった。この出来事は、トランプ氏の独裁的な貿易政策が依然として世界経済の運命に影響を与えていることを示している。
最近、リスク資産が大幅に下落する場面は珍しく、この状況自体が貿易緊張への不協和音的な反応の要因となっている可能性がある。4月の関税措置による暴落以降、S&P500指数は人工知能（AI）への楽観的見通しとFRBの利下げ期待から急騰していた。現在の同指数の評価水準は過去25年間で最も高い水準に近く、悪材料に対する緩衝地帯は非常に限られている。
JonesTradingのマイケル・オローキ氏は、「今年の夏を通して、米国株市場における貪欲が恐怖を大きく上回っていた。慢性的な油断は投資家を傷つきやすくしている。売却圧力はより大規模な調整につながる可能性がある」と述べた。
ノースライト資産運用のクリス・ザッカレッリ氏は、「10月は文字通り最も混乱しやすい月の一つであり、多くの人が予想していた売却局面がようやく訪れた」と指摘した。彼は続けて、「今後数週間はさらに大きな変動が見られるかもしれないが、もし実体経済に本格的な打撃がなければ、市場は年末に向けて反発すると考えられる。10月に押し目買いをした投資家は、年内にその判断が正当化される可能性がある」と述べた。
Fundstrat Global Advisorsのマーク・ニュートン氏は、「S&P500指数が今週中に6800ポイントまで戻れるかどうかにかかわらず、先週金曜日の悪化により、広範な弱さとモメンタムのさらなる低下が生じており、秋の売却につながる可能性がある」と語った。同指数は金曜日に6552.51ポイントで取引を終えた。また彼は、複数の資産クラスにわたるボラティリティがすでに始まっており、これが来月にかけて持続する可能性があるため、警戒を続けることが重要だと指摘した。
ただし、トランプ氏と副大統領のバンス氏が先週末に発言した内容は、両者が混乱する市場を鎮めようとしており、報復的なエスカレーションが避けられないわけではないという安心感を与えようとしていることを示している。トランプ氏は週末の発言でより穏やかなトーンを見せ、「すべてうまくいくだろう」と述べた。
Van Eck Associates Corp.のクロスアセット戦略担当アナナ・ウー氏は、「これは4月の再現のようには見えない……市場は先週金曜日に一定程度の過売状態を吸収したため、底値から反発している」と述べた。
22V Researchのマイケル・ヒルソン氏とホウゼ・ソン氏は、「人工知能を支えるサプライチェーンを含むグローバルサプライチェーンにとっては極めて危険な時期だが、重要なのは、双方が脅威の実施に踏み切っていない点だ。譲歩の余地はまだあり、トランプ氏が脅威を実際に実行すれば、大きな政治的リスクに直面することになる」と述べた。
月曜日のリスク資産の反発も、金の上昇トレンドを止めることはできなかった。トレーダーは依然として、米国政府が再開され、FRBの政策に影響を与えるデータが公表されるタイミングを待っている。
Capital.comのアナリスト、カイル・ロッダ氏は、「貿易の不安定性は落ち着くかもしれないが、完全に消えることはない。これは金にとって確かに好材料だ」と述べた。
Fxempireの分析によると、技術的に見れば、金価格の主要なトレンドは依然として上昇している。先週金曜日の終値により、金価格は二つのサポートラインである3939.38ドルおよび3888.43ドルをはるかに上回った。市場が3819.42ドルを割り込まない限り、モメンタムは強気を維持する。金の取引は未踏の領域に達しており、現在の過去最高値上方には伝統的なレジスタンスは存在しない。心理的な節目として4100ドルや4200ドルが次の上昇目標となる。下方では、50日移動平均線の3592.82ドルが現時点で最も信頼できるサポートラインとなっている。
米国銀行のマイケル・ハーネット氏は、「歴史は未来を保証しないが、過去4回のブルマーケットにおいて、金は平均して約43ヶ月で300％上昇した。これは来春には金価格が6000ドルに達する可能性を意味している」と記している。
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