中国における仮想通貨の司法処理：処理ルートのコンプライアンスに関する考察
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中国における仮想通貨の司法処理：処理ルートのコンプライアンスに関する考察
現時点では、仮想通貨の司法処理業務が、一部の人々が予測または期待するように、国家のある特定の部門や機関によって一元的に処理されるというのは難しい。その背景には、巨額の財政帰属および司法帰属の問題があるためである。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：劉正要
一、仮想通貨の司法処理の必要性
司法機関の視点から見ると、一般的な事件関連の仮想通貨に対する司法処理には二種類あります。一つは裁判所の判決前において、公安・司法機関が差押えた事件関連の仮想通貨を現金化する処分を行うこと、もう一つは刑事事件が裁判所で判決確定後に、公安・司法機関が事件関連の仮想通貨を処分することです。いずれの処理方式にもそれぞれ法的根拠があり、ここでは繰り返し述べません。
今回は、なぜ仮想通貨の司法処理という仕組みが必要なのかについて重点的に考察します。
中国本土における仮想通貨への規制政策は2021年以前まで段階的に強化されてきました。そして2021年9月15日、中国の十省庁が共同で『仮想通貨取引・投機リスクのさらなる防止および対応に関する通知』（通称「9.24通知」）を発表しました。これにより、2021年9月以降の中国における仮想通貨に対する基本的な姿勢が定まりました。主な内容は以下の通りです。
（一）ビットコイン、イーサリアム、テザー（USDT）などの仮想通貨は法定通貨ではなく、市場で通貨として流通させることは認められない。（二）国内主体による仮想通貨と法定通貨との両替業務、コイン間取引、仮想通貨取引の価格設定や情報サービス提供を厳禁する。（三）海外の仮想通貨取引所が中国国内に対していかなるサービスも提供することを厳禁する。
こうした規定により、矛盾が生じています。仮想通貨関連の刑事事件において、事件関連財物とはさまざまな種類の仮想通貨として現れ、証拠または没収対象として差押えられます。今後没収されるべき事件関連財物（例：マルチ商法犯罪、賭博場設置罪、違法経営罪など）については、「9.24通知」に基づき、裁判所が仮想通貨そのものを国庫に没収する判決を下すことは不可能です。必ず仮想通貨を法定通貨に換えて現金化しなければなりません。
しかし一方で、中国本土ではいかなる者も仮想通貨と法定通貨の両替を行うことを禁止しています。このため、司法手続き上での仮想通貨の現金化ニーズと、中国本土における両替業務の全面禁止という現実との間に、埋めようのない矛盾が存在しています。この矛盾ゆえに、現在中国で行われるすべての合法的な仮想通貨司法処理業務は、国外で行わざるを得ない状況となっています。
二、現在の一般的な処理方式
実務経験および複数の処理会社との交流を通じて、現在の処理方式は以下の通りにまとめられます。
第一に、「国内＋海外連携処理モデル」です。これが現在最も一般的な方式であり、国内の代行処理会社が司法機関または容疑者と委任契約を締結した上で、海外の処理主体に実質的な処理を委託します。海外の処理主体は、当該国の法律・規制に適合し、仮想通貨と法定通貨の両替（取引）に関する金融資格を有している必要があります。その後、海外主体が処理によって得た法定通貨を、国内の代行処理会社の口座に送金し、最終的に国内の代行処理会社が為替決済を行い、その資金を司法機関の口座または財政非税専用口座に振り込みます。
第二に、国内および海外の自由貿易地域内での処理です。現在、中国と外国が共同開発する自由貿易地域内に会社を設立することで、両国の法律が同時に適用されるという特例を活用し、中国本土で仮想通貨取引が禁止されている問題を回避するケースがあります。最終的な処理はオークション形式で行われ、処理を希望する司法機関は処理会社と契約を結んだ後、実際に仮想通貨を持ち込んで登録地（つまり自由貿易地域内）にてオークションを開催し、最高入札者に売却されます。その後、処理会社が落札金額を銀行での為替決済を通じて国内に送金します。
第三に、海外の銀行を通じた処理方法です。これは直接海外の銀行と提携する方式で、その海外銀行は仮想通貨と法定通貨の両替資格を有しており、仮想通貨を法定通貨に現金化した後、その資金を国内に送金します。
第四に、海外の仮想通貨発行元による回収・現金化処理です。2023年に山東省財政庁が『山東省没収物品処理業務手順（試行）』（魯財税〔2023〕18号）を発表し、執行機関が没収した仮想通貨を処理する際、発行元と交渉して発行元が回収することを認める条項が含まれました。また、回収価格は仮想通貨の価値の80％以上とするよう規定されています。この制度により、実務上、中心化された仮想通貨（特に一般的なUSDT）について、一部の処理会社がテザー社（Tether）と協議し、事件関連のUSDTを回収してもらい、その価値の80％以上の金額の法定通貨を受け取り、その後自ら為替決済を行って国内に送金するという方式が生まれました。
三、合规な処理方式の探求
仮想通貨の司法処理は2020年（あるいはそれ以前）から今日まで、大きく三つの段階を経てきました。すなわち「処理1.0」「処理2.0」「処理3.0」の時代です。ただし、ここでいう三つの時代は前述の第一の方式（国内＋海外連携モデル）を基準としたものです。前述の第二、第三、第四の方式については、明確な進化の兆しが見られていません。
「処理1.0」時代では、国内の処理会社が人民元で司法機関から直接仮想通貨を購入していました。しかし「9.24通知」の規定に基づけば、これは本質的に違法な金融活動に当たります。「処理2.0」時代になると、国内に代行処理会社が登場し、実際の処理業務は海外で行われるようになりましたが、必ずしも海外で合法的かつ適切に行われていたわけではありません（例えば、海外でも仮想通貨取引が禁止されている国だった場合、あるいは個人に売却したためにマネーロンダリング・テロ資金供与対策上の審査ができないなど）。また、現金化された資金を国内に送金する際の為替決済は、通常、貨物貿易、サービス貿易、資本項目などを装い、実際の取引背景と合致せず、外為管理局の関連規定に違反していました。「処理3.0」時代に入り、これらの問題の多くは基本的に解決されましたが、いくつかの細部はまだ最適化が必要です。例えば、仮想通貨取引の基準価格の決定方法、国内・海外の法律事務所による法的意見書の未提出、海外取引のブロックチェーン上取引記録の付加資料の欠如、および事件関連仮想通貨が再び中国国内に流入しないよう監視するメカニズムの未整備などが挙げられます。
まとめると、現在の合规な処理方式としては、やはり「国内＋海外連携処理モデル」が推奨されます。同時に、為替決済の合规性、海外取引の合规性、法的合规性、ブロックチェーン技術面の合规性など、各方面の補完・改善が必要です。個別の詳細については、劉弁護士が今後の記事または動画でさらに解説する予定です。
四、最後に
現時点では、仮想通貨の司法処理業務が、ある人々が予測または期待するように、国家のある特定の部門や機関が一括して統一管理する形になるのは極めて困難です。その背景には、巨額の財政帰属・司法権帰属の問題があるからです。現状では、地方市の案件であっても必ずしも省庁に報告されるわけではなく、たとえ省庁や中央省庁が知っていたとしても、簡単に地方の案件を引き取ることはできません。このような状況は、特定の法律条文や法学書の一節で解決または説明できるものではなく、私たち弁護士がコントロールしたり影響を与えたりできる範囲を超えています。私たちができることは、クライアントに最善のサービスを提供し、すべての処理業務が合法かつ合规で、安全かつ効率的であり、将来のトラブルがないことを保証することだけです。
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