ステーブルコインとAIの融合：人間と機械の相互作用からマシンエコノミーへ至る三段階の革命

2024.12.19

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ステーブルコインとAIの融合：人間と機械の相互作用からマシンエコノミーへ至る三段階の革命

ステーブルコインとAIの融合により、効率的でスマートな新たな金融エコシステムが生まれた。

2024.12.19 - 09:41:09

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ステーブルコインとAIの融合により、効率的でスマートな新たな金融エコシステムが生まれた。

執筆：Peter Schroeder

翻訳：Yuliya、PANews

インターネットが登場する前、個人用コンピュータはすでに革命的な力を示していた。1990年代、PCの普及は人々が日常業務を処理する方法を根本的に変え、作業効率と生活の質を著しく向上させた。しかし、これらのコンピュータがどれほど強力であっても、相互に接続されておらず、それぞれが独立した閉鎖的なシステムに留まっていた。

インターネットの出現により、この状況は一変した。コンピュータは突如として膨大な情報と世界中のユーザー網へ接続できるようになった。孤立していた個々のマシンは、無限の可能性へつながるゲートウェイへと変貌し、グローバルな即時通信、協働、知識共有が可能になった。こうした画期的な革新が、最終的に現代のテクノロジー主導社会を形作ったのである。

現在、貨幣も同様の歴史的転換点を迎えている。従来、貨幣は交換媒体、価値保存、計算単位という三つの基本機能を担ってきた。だがステーブルコインの登場により、貨幣はインターネットのすべての利点を獲得し、AIエージェントの台頭を可能にする基盤となった。「ステーブルコインは金融界のスターリンク（Starlink）だ」と、業界の専門家ニック・カーター（Nic Carter）は述べている。

ステーブルコインの時価総額は現在2000億ドルに達し、毎月数兆ドル規模の取引を処理している。法定通貨の安定性とデジタル資産のプログラム可能特性を融合することで、ステーブルコインはインターネットネイティブな通貨のインフラとして機能し、グローバルな分散型金融（DeFi）システムに新たな可能性を切り開いている。

人工知能（AI）は、こうした新しい貨幣システムに「知性」を注入する。AIエージェントは以下のことが可能になる。

膨大なデータを分析する
市場動向を予測する
かつてない規模での自動化操作を実現する

この知性と、ステーブルコインによるシームレスな価値移転が組み合わさることで、まったく新しい可能性の世界が開かれる。例えば、投資家はAIを通じてグローバルな金融データをリアルタイムで分析しつつ、ステーブルコインで即座かつ安全に取引を実行できるようになる。

ステーブルコインとAIの融合は、高効率かつスマートな新型金融エコシステムを生み出している。AIは単にデータ分析やタスク実行を行うだけでなく、ブロックチェーンプロトコルと直接やり取りできる。これは金融プロセスの自動化以上のものであり、伝統的金融システムに対する根本的な変革である。

ステーブルコインの三段階的進化

ステーブルコインは、AIエージェントが自律的に動作するために必要なスケーラビリティと信頼性を提供する。

2014年の登場以来、ステーブルコインは累計60兆ドル以上の取引量を処理しており、現在、チェーン上の取引総量の約半分を占めている。

ステーブルコインは明確な製品市場フィットを確立し、AIエージェントの発展の準備を整えたが、その応用シナリオは段階的に展開されるだろう。『暗号資産がエージェント経済に果たす役割』においてロビー・ピーターセン（Robbie Petersen）が指摘したように、このプロセスは三つの明確な段階を経る。

第一段階：人対機械の相互作用（現在）

現在、我々はまさにこの段階に近づいている。たとえば、Perplexityが最近リリースしたショッピング機能では、エージェントがユーザーに代わって購入を行える。まだステーブルコインとの統合は行われていないが、そうした機能の完全展開は時間の問題だろう。

Social Capital創業者のチャマス・パリアピティヤ（Chamath Palihapitiya）は、「AIは情に流されず、感情を持たない。ステーキディナーでも、バスケットボール観戦でも、CEOの話術でも動じない。ただAPIエンドポイントを見て、コードを書いてタスクをこなすエージェントにすぎない」と語っている。つまりAIエージェントは、マーケティングやビジネス開発といった人的要素に左右されず、最もアクセスしやすく効率的なシステムを選ぶということだ。Crossmintは、USDCなどのステーブルコインをAIエージェントが利用できるツールを開発中である。

第二段階：機械対人の相互作用（進行中）

この段階は急速に進展している。Delphi Digitalの研究者ロビー氏によれば、この段階の特徴は、AIエージェントが自ら人間と取引を開始できるようになることだ。すでに特定領域でその兆候が見られ、AI取引システムによる取引執行、家庭内のスマートデバイスが時間帯別電力料金に基づいて電気を購入、在庫管理システムが需要予測に基づき自動補充を行うなど、さまざまな事例が登場している。

MEV（最大可抽出価値）ボットは、この段階の典型例である。過去3年間で、これらのボットはステーブルコインを利用して4.3億ドル以上の取引量を処理し、約2億件の取引を完了した。

MEVボットとは、ブロックチェーン取引における裁定取引、清算、フロントランニングなどの機会を識別・活用する自動化プログラムである。従来のMEVボットはルールベースのアルゴリズムを用い、あらかじめ設定された戦略でトランザクションプールを監視し、取引を実行・順序調整することで利益を得ていた。

近年では、こうしたボットが機械学習技術を駆使して市場動向を予測し、取引レイアウトを最適化し、市場変化にリアルタイムで適応できるようになり、暗号資産エージェントの技術的進歩を示している。このプロセスにおいて、ステーブルコインは極めて重要な役割を果たしており、ボットが高頻度かつ低リスクの戦略を実行するための安定性と流動性を提供している。

こうしたボットの高度化は、より広範なトレンドを反映している：AIエージェント、ロボット、自動化システムがブロックチェーンエコシステム内で支配的になりつつあるのだ。MEVボットの成功は、ステーブルコインの大規模な適用の一例にすぎないが、AIエージェントやロボットが市場運営に本格的に影響を与え始めていることを明確に示している。こうした影響力の拡大は、暗号資産市場がより自動化され、より知能化された新時代へと突入していることを予兆している。

第三段階：機械対機械の相互作用（未来）

この段階の兆しはすでに見え始めている。今年8月、CoinbaseはUSDCを使用したAI対AIの取引を初めて孵化した。

CoinbaseのCEOブライアン・アームストロング（Brian Armstrong）は、「AIエージェントは銀行口座を開設できないが、暗号資産ウォレットは持てる。彼らは今、Base上でUSDCを使い、人間、事業者、他のAIと即時的、グローバルかつ無料で取引できるのだ」と述べている。

ステーブルコインはAIエージェントに効率的で流動性が高く、許可不要の取引手段を提供し、一方AIはブロックチェーン運用に知性を注入することで、よりスマートで迅速かつ効率的なシステムを実現する。AI対AIの取引の影響は深遠かつ広範であり、この分野の発展には引き続き注目が必要である。

ステーブルコインとAIが最適に融合する応用シナリオ

プログラム可能な流動性

現在、ステーブルコインの最も魅力的な用途の一つは「プログラム可能な流動性」であり、これによりAIエージェントは資金を即時にアクセス・展開できるようになる。2024年現在、世界のDeFi市場の取引高はすでに1.3兆ドルを超え、その中でステーブルコインは大きな流動性を占めている。

VelodromeやAerodrome Financeといった企業は、投票委任（ve）トークンモデルを導入することで、自動マーケットメイカー（AMM）メカニズムを革新し、コミュニティ主導の流動性分配を促進している。OptimismやBaseなどのLayer 2ネットワークとの統合により、このモデルは資金展開の効率性とスケーラビリティを確保している。

AIはプログラム可能な流動性を活かし、市場状況やユーザー行動に基づいて、流動性プールの配分、手数料構造、報酬などを動的に最適化することで、ステーブルコインの流動性供給の効率と適応性を高めることができる。

こうした発展はDeFi市場の持続的成長を後押ししている。VanEckの予測によると、2025年までにDeFiは新たな高みに達し、DEXの取引高は4兆ドル、総ロックアップ価値（TVL）は2000億ドルに到達する見込みであり、これはAI関連トークン、消費者向けdApp、トークン化資産による流動性と採用拡大が主因となる。

クロスボーダー送金

クロスボーダー送金は、ステーブルコインとAIエージェントが巨大な潜在力を発揮できるもう一つの分野である。2023年の世界の送金市場規模は8830億ドルに達し、2025年には9130億ドルに成長すると予想されている。従来の送金サービスは手数料が高額（世界平均約6％）で、処理時間も長く（数日かかる場合がある）という課題を抱えていた。ステーブルコインは即時決済と極めて低いコストという優位性により、この市場を破壊しつつある。AIエージェントと組み合わせることで、さらにスムーズになる：AIエージェントが為替レートを分析し、最もコスト効率の高いルートを特定し、送金を自律的に実行できるのだ。

サークル（Circle）共同創業者のジェレミー・アラアー（Jeremy Allaire）が香港のサークルフォーラムで語ったように、ステーブルコインはプログラム可能性、信頼性、透明性に重点を置いているため、AIエージェントにとって理想的なツールとなる。オンチェーン上での改ざん不可能な取引記録を提供することで、AIエージェントの行動は監査・検証可能となり、人間と機械の経済を結ぶ「プログラム可能な信頼」が実現される。

こうした安定的でプログラム可能な流動性を背景にしたAIエージェントは、これらの取引をよりスマートで迅速かつコスト効率の高いワークフローへと変えていく。DeFi戦略の最適化からグローバル商取引の自動化まで、ステーブルコインとAIエージェントの相乗効果が、価値のシステム間移動方式を進化させている。

将来展望

AI主導の経済活動の割合が増加するにつれ、ステーブルコインはこの変革を支えるキーファクトリーなインフラとなりつつある。その安定性、速度、アクセシビリティは、AIエージェントにとって理想的な通貨媒体であり、よりスマートで効率的、包括的な金融システムの形成を推進している。

ステーブルコインを活用するAIエージェントは、複雑な金融タスクを簡素化することで、インターネットに接続できるすべての人が参加できるようにする。ユーザーはAIエージェントと会話するだけで、ウォレットを作成し、ステーブルコインで取引ができるようになる。金融の複雑な知識は不要だ。例えば、金融の専門知識を持たない人も、任意の金額のポートフォリオをAIエージェントに委託し、DeFiを通じてステーブルコインのリターンを得られる。ユーザーが目に見えるのは、米ドル建ての安定した貯蓄口座が受動的収益を生んでいるだけである。

こうしたエージェントは、投資のリバランス、リターンの最適化、さらにはローン取得まで自動で行い、バックグラウンドでDeFiへの参入障壁を下げつつ、シンプルなユーザーインターフェースを提示する。これは特に、従来の銀行サービスが行き届かない地域において、金融包摂に深いインパクトを与える。

支払い分野においても、効率性の向上が既に顕在化している。2023年、世界の決済業界は1800兆ドルの取引額を処理し、手数料を中心に2.4兆ドルの収益を上げた。

AIエージェントは取引と意思決定プロセスを自動化することで、金融ワークフローの摩擦を削減する。ステーブルコインのほぼゼロの取引コストを活かせば、「決済税」を大幅に低減でき、企業や消費者により迅速かつ経済的な取引手段を提供できる。ステーブルコインとAIの融合――人対機械の相互作用から機械経済への三段階的革命

さらに興味深いのは、新たな経済モデルと市場の創出である。AIエージェントがステーブルコインを使って自律的に取引を行うことで、まったく新しい産業とエコシステムが生まれつつあり、機械対機械の経済（自律型デバイスやシステムが直接価値を交換する経済）が現実のものとなりつつある。これは世界経済の生産性を大きく向上させ、非効率を削減し、仲介者を排除することで、成長と革新に再投資できるリソースを解放する可能性を秘めている。