取引のベテラン向けブルマーケットでの資産増加ガイド：レバレッジは高ければ高いほど早期に利確し、潜在力のあるコインは一度に全売却しないこと

2024.11.29

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取引のベテラン向けブルマーケットでの資産増加ガイド：レバレッジは高ければ高いほど早期に利確し、潜在力のあるコインは一度に全売却しないこと

絶対に、取引が逆方向に動いた瞬間にロスカットされるような状況に自分を置かないでください。

2024.11.29 - 07:49:02

牛市

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絶対に、取引が逆方向に動いた瞬間にロスカットされるような状況に自分を置かないでください。

著者：David G

翻訳：TechFlow

Davidのブルマーケットで儲けるためのガイド：利益を獲得し、ロスカットを回避する方法

今日は少し真剣な話をして、私が長年の失敗経験から学んだ教訓を共有します。この記事を読むことで、あなたがいくつかの罠を回避できることを願っています。

強調しておきたいのは、この記事の焦点は実行力——つまり、実際にブルマーケットでの利益を確実に手元に残す方法——にあるということです。リサーチや分析、資産選定については触れません（これらは比較的簡単な部分です）。

ブルマーケットで成功するための3つの鍵は以下の通りです。

ポートフォリオ構成
レバレッジの使い方（いつ使うか、どのように使うか）
オンチェーン取引

ポートフォリオ構成

ポートフォリオの構築方法は、あなたの資金規模によって大きく異なります。資産が10万ドルであろうと、100万ドル、あるいは1000万ドルであろうと、以下の基本原則は共通しています。

まず、ポートフォリオは高品質な担保資産を基盤にするべきです。私にとってそれはBTCとSOLです。レンジ相場やベアマーケットでは、資産を売却する際に通常ステーブルコイン（stables）に換えることが多いですが、ブルマーケットでは利益をさらに有望なメジャー資産に再投資することを好んでいます。BTCとSOLの利点は、優良資産であるだけでなく、貸し出しの担保として利用でき、資本効率を高められる点にあります。

現在、私のポートフォリオはほぼ完全にBTCとSOLで構成されています。しかし市場サイクルが進むにつれて、徐々にステーブルコインの比率を増やし、利益を確定していきます。

レバレッジ活用戦略

（以下はレバレッジ取引の初心者向けのアドバイスです。すでに経験豊富なトレーダーの方は、ご自身の戦略に従ってください。）

まず、Crypto Twitter (CT) で見かけるレバレッジに関するアドバイスは忘れましょう。レバレッジはあくまでツールであり、資本効率を高め、リスク／リターン比（r/r）が非対称的に有利なタイミングでチャンスを掴むために使います。

特に注意すべきは、メジャー資産（BTC、SOLなど）とアルトコイン（時価総額の小さいトークン）に対するレバレッジ取引は、まったく異なる戦略だということです。例えば、SOLのロングと時価総額5億ドルの小型コインのロングは、表面上同じ「ロング」でも、リスクと運用方法は全く異なります。一見当たり前のことのように思えますが、多くの人が気づいていません。

基本的なルールとして：アルトコインのレバレッジポジションは、ポートフォリオ時価の1倍以上にしないこと。これにより過度なリスクを避けつつ、十分な利益を得る余地を残せます。

例：10万ドルの資産を持ち、SOL建てでパーペチュアル取引（perps）の証拠金として使用している場合、アルトコインのロングポジションは10万ドルを超えてはいけません。アルトコインは価格変動が非常に大きいため、トップクラスのトレーダーでない限り、ロスカットのリスクが高くなります。ただし、この例では依然として2倍のポートフォリオロング（10万ドルのSOL＋10万ドルのアルトコイン）を達成できるため、十分魅力的なリターンと言えます。肝心なのは、欲張らないことです。

一方、BTCやSOLのようなメジャー資産に対しては、特定のタイミングで3〜5倍のレバレッジを使うことも可能です。ただし、これはリスクが明確で、リターンの期待値が極めて高い状況にのみ適用すべき戦略です。

レバレッジ取引の要点

レバレッジを使用する上で最も重要なのは、レバレッジが高いほど、早期に利益確定すべきということです。

パーペチュアル取引（perp）に関しては他にも語るべきことは多くありますが、時間の都合上ここでは割愛します。以下の優れたトレーダーたちをフォローすることをおすすめします。

また、@CryptoCredのYouTubeでのトレーディングシリーズも視聴し、より実践的なテクニックを学ぶとよいでしょう。

最後に絶対に忘れないでください：一度逆行すれば直ちにロスカットされるような状況に、決して自分を置かないこと。これがトレードにおける最も基本的な生存法則です。

オンチェーン取引：ブルマーケットでのハイリターン銘柄をつかむ

次に、より興味深い話に入ります。もしポートフォリオの構造が適切であれば、オンチェーン取引があなたに非常に大きなリターンをもたらす可能性があります。ただし、これは構造が正しい場合にのみ有効です。

なぜこう言うのか？多くの人が間違った方法でオンチェーン取引を行っているからです。オンチェーン取引の真の目的は、超高リターンの追求にあり、少額の利益を積み重ねて資本金を増やすことではありません。ブルマーケットにおいては、唯一注目すべきは巨大なリターンを生む機会をつかむことです。このような機会こそが、あなたのポートフォリオ規模、さらには人生そのものを変える鍵となるのです。

オンチェーン取引では、「スーパースター銘柄」となる数個の資産を見つけ、保有することを目指すべきです。これは伝統的な投資で重視される「分散投資」の考えとは逆かもしれませんが、ウォーレン・バフェットが言ったように、「分散投資は弱者の行為だ」のです。

暗号資産市場はリフレクシビティ（反身性）を持つ市場です。つまり、ある資産が好調になると、さらに資金が流入し、それがさらなる上昇を引き起こすという循環が生まれます。あなたにはそのようなスーパースター銘柄を1つか2つ掴めれば、人生が変わるほどの成果が得られます。これがオンチェーン取引の真の目標です。

ハイリターン銘柄のポジション管理方法

一度、大きなポテンシャルを持つ銘柄を掴んだら、決して一度にすべてのポジションを決済しないでください。価格上昇とともに段階的に利確を行い、同時に上昇余地に備えて一定のポジションを維持すべきです。

例えば、時価総額500万ドルの時点で購入したトークンが、5000万ドルになったら10％を売却、1億ドルになったらさらに10％、2.5億ドルでまた10％と、このように段階的に利益を確定しながら、上昇の可能性に賭ける余地を残します。

特に注意すべきは、ハイリターン銘柄の上昇幅はあなたの想像を超えることがあるため、必ず一部のポジションを残しておき、将来の爆発的上昇に備える必要があるということです。先ほどの例で、時価総額が5億ドルに達した時点で70％を売却し、残り30％を保持して30億ドルまで待つことに決めたとします。もしそのトークンが本当に30億ドルに到達したなら、残りの30％からのリターンは、それまでに段階的に売却した全利益の合計を上回る可能性さえあります。

まさにそこが「段階的利確」戦略の意義です：リスクを抑えながら利益を確定しつつ、大きな上昇への参加機会を残す。ハイリターン銘柄に向き合う際、短期的な利益よりも忍耐と戦略が重要になります。一度そのチャンスを掴めば、あなたの投資成果は一変するのです。

心理的準備：価格変動への対処法

大規模なポジションを持つことの最大の難関は、それがポートフォリオの大部分を占める場合、激しい価格変動にどう対応するかです。どんなに優れた銘柄であっても、上昇過程で50〜70％の含み損（調整）を何度も経験することは確実です。こうした変動を事前に心理的に受け入れ、実際に起きても冷静さを保ち、パニックによる売却を避ける必要があります。

以上の戦略により、オンチェーン取引の機会をより効果的に活用し、ブルマーケットでスーパースター銘柄を掴みつつ、感情的な判断ミスによる潜在的リターンの喪失を防ぐことができます。