Tetherが15億ドルを投じた裏で、「仲介業者」が莫大な利益を得ている
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Tetherが15億ドルを投じた裏で、「仲介業者」が莫大な利益を得ている
クリスチャン・アンゲルマイヤーは、自身が株式を保有する企業にテザーが投資するのを支援し、取引から多額の手数料を得ていた。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Ben Foldy、Caitlin Ostroff、The Wall Street Journal
翻訳：Luffy、Foresight News
世界で最も利用されているステーブルコインUSDTを発行するTetherは、積極的な買収活動を展開している。同社は人工知能（AI）分野の企業Northern Dataと、脳神経チップ企業Blackrock Neurotechの過半数株式を取得した。注目すべき点は、この二社との取引を仲介したのが同じドイツ人投資家であり、その人物が紹介した案件の成績はまちまちだということである。
現在、USDTの時価総額は1150億ドルを超え、TetherはUSDTを支える米国債から得られる高い金利により、年間約40億ドルの収益を得ている。
Tetherは、巨額の資金を運用するために、テック系投資家兼起業家のクリスチャン・アングメイヤー（Christian Angermayer）を招聘した。多才な金融家であるアングメイヤーは、幻覚剤や恐竜の化石、オリンピック選手が使用するパフォーマンス向上薬の代替品など、非伝統的な投資を通じて財を成してきた。
これまでにアングメイヤーは、自身が株式を持つ2社にTetherが約15億ドルを投資する取り決めを支援しており、取引から多額の仲介手数料も得ている。しかし、彼が紹介した企業は長年にわたり赤字を抱えている。
過去1年間で、Tetherは赤字状態のドイツのデータセンター事業者Northern Dataの過半数株式を取得した。Northern DataはAI企業への転換を目指している。もう一つの買収対象であるユタ州に本拠を置くBlackrock Neurotechは、エロン・マスクのNeuralinkと競合関係にある、苦境に立つ脳神経インプラント企業である。
Tetherはコメント要請に応じなかった。Northern Dataの広報担当者は、同社の売上成長がAI分野における戦略的投資の成功を示していると述べた。
Tetherは暗号資産企業の中でも大規模な投資を行う最初の事例ではない。かつて全盛期を迎えていた暗号資産取引所FTXは、カザフスタンの草原に位置するビットコイン採掘企業を10億ドルで買収し、さらにAI企業Anthropicを5億ドルで取得していた。
2023年10月、暗号資産相場が高騰する中、香港の店頭取引所がUSDTの為替レートを表示していた
アングメイヤーの実績には議論がある
マルタに本拠を置くアングメイヤーのファミリーオフィス「Apeiron Investment Group」は、投資家や企業に対する人材紹介サービスを提供している。Apeironは資金に余裕のある買い手に対して大型投資案件を紹介してきたが、こうした投資の多くは最終的に芳しい結果を残していない。
2017年、アングメイヤーのファミリーオフィスは中国の海航グループが、経営難に陥っていたドイツ銀行の最大株主になるよう仲介した。だが取引成立後、ドイツ銀行の株価はさらに下落。数年後、資金繰りに窮した海航は一部株式を売却した。その後、負債を抱え中国政府の監査を受けた海航は、結局破産申請を行った。
中国海口市に本社を構える海航グループ。2021年に破産を申請した
その後アングメイヤーは、日本企業のソフトバンクグループとも協力関係を築き、当時世界最大のベンチャーキャピタル基金を組成したソフトバンクに、会計不正疑惑を抱えるドイツの決済処理会社Wirecardを紹介した。
ソフトバンクは10億ドルの転換社債を発行してWirecardを支援した。この取引において、ソフトバンクとWirecardの双方がアングメイヤーのファミリーオフィスに数百万ドルの仲介手数料を支払った。
ソフトバンクからの出資から数か月後、Wirecardはサイバーセキュリティ企業Cyan AGと長期提携契約を結んだ。このときアングメイヤーと彼のビジネスパートナーはCyan AGの27％の株式を保有していた。このビジネスパートナーはかつて海航がドイツ銀行取締役会に送った代表でもあった。この提携では、アングメイヤーがCyanとWirecardの経営陣を相互に紹介する役割を果たした。
ソフトバンクとの取引から1年後、Wirecardは会計不正問題により倒産した。ソフトバンクは保有していた転換社債を投資家に売却し、投資家は大きな損失を被った。
事情に詳しい関係者によると、Apeironはあくまでこの取引の仲介者として報酬を受け取っただけで、交渉や取引自体には関与しなかったという。また、アングメイヤーは他にもいくつかの物議を醸さない取引を成立させているとされる。
最近ではアングメイヤーとApeironは、「次なる人類社会の重要な課題」と称するテーマに注力しており、暗号資産、長寿、幻覚剤などの分野に投資ポートフォリオを構築している。著名なテック投資家ピーター・ティールの支援を受け、アングメイヤーはパフォーマンス向上薬の使用を奨励するスポーツイベント「Enhanced Games」を共同設立した。
アングメイヤーとNorthern Data
アングメイヤーはしばしばキノコ模様の派手なシャツを着用する。前腕部には、精神作用を持つ成分であるプシロシン（裸蓋菇素）の化学構造式のタトゥーを入れている。17世紀のオーストリアの宮殿や、バハマ諸島での暗号資産カンファレンスで豪華な誕生日パーティーを開催したこともある。Instagramでは、彼の恐竜骨格標本や古代彫刻のコレクションを披露している。
アングメイヤーの私生活と仕事は時に混在する。2022年、Apeironは新規ファンド「Apeiron Jurassic Fund One」を投資家に売り込み、3000万ドルを調達して恐竜化石に投資する計画だった。資料案には、「独自のグローバルなバウンティハンター網」を活用し、アングメイヤーが所有する幼年ティラノサウルスやディプロドクスを含む化石コレクションから始めると記されていた。しかし、このファンドは最終的に放棄された。
アングメイヤーの他の投資先には、ドイツ上場のビットコイン採掘企業Northern Dataの大量株式がある。同社は最近、AIクラウドホスティングサービスへと転換している。Northern Dataはアングメイヤーが株式を持つ2つの暗号資産マイニング企業を買収し、アングメイヤーは新会社の株式の一部を得た。うち1社は彼のファミリーオフィス元従業員が共同創業した企業である。
その後、アングメイヤーはNorthern Dataの資金調達を支援し、サービス料を受け取った。Apeironはまた、投資家紹介に対してNorthern Dataから手数料も受け取っている。費用には、バハマで開催された暗号資産イベントでのスポンサーシップやプロモーションも含まれる。このイベントでは、元One Directionのメンバー、リアム・ペインが上半身裸でパフォーマンスを行った。
廃棄されたノルウェーの鉱山跡に設置されたNorthern Dataデータセンターの通路
Northern Dataの財務報告書によると、同社は2022年に資金調達活動の一環としてApeironに84万ユーロ（約94万ドル）を支払った。また、2つの暗号資産採掘企業の買収により総額4.2億ユーロの損失を計上した。現職および元従業員らによると、これに加えて2022年の暗号資産市場全体の下落もあり、Northern Dataの財務状況は2023年初頭に極めて危ういものとなった。
一方でNorthern Dataの広報担当者は、同社は常に正常に運営されており、監査済みの財務諸表が十分な資本を持っていることを示していると述べた。
アングメイヤー、財力豊かなTetherを見つける
Tetherは2023年春、Northern Dataに初めて投資し、3230万ユーロを投じて株式を取得した。事情に詳しい関係者によると、Tetherは自身の関与を公表したくなかったという。アングメイヤーは取引額の5％に相当する報酬を受け取り、これが両社間の取引仲介による初回の手数料だった。
数か月後、Tetherは追加で4800万ユーロ相当のNorthern Data株を購入した。このときも、Northern DataはTetherが投資家であることを公に認めていない。Northern Dataの広報担当者は、両社とも取引の開示義務を満たしていると説明した。
アングメイヤーは第二弾の取引でも再び5％の手数料を得た。『ウォールストリートジャーナル』が確認した請求書によると、彼はこの2件の取引で合計400万ユーロの報酬を受け取った。
その後、TetherはNorthern DataのAI分野進出を公開して支援するようになった。TetherはアイルランドにDaMoonという会社を設立し、Northern Dataに4億ユーロを貸し付けて最先端のNvidia H100プロセッサの購入を支援した。
Tether最高経営責任者（CEO）パオロ・アルドイノ氏は、Northern Dataへの投資を「完璧な取引」と評価
その後、Northern DataがDaMoonを吸収合併した。見返りに、Tetherは新規発行されたNorthern Dataの株式を取得した。TetherのCEOパオロ・アルドイノ氏はポッドキャストで、Northern Dataへの投資を「完璧な取引」と表現し、同社の経営、体制、チームを称賛した。
さらにその後、TetherはNorthern Dataに5.75億ユーロの信用枠を提供し、現在はすでに全額が使用されている。これらの取引により、TetherはNorthern Dataの親会社となった。先月、Northern Dataはさらなる2.14億ユーロの資金調達を発表し、そのうち1.1億ユーロはTetherが出資する予定だ。
Northern Dataの広報担当者は、後の取引でアングメイヤーまたはApeironが手数料を受け取ったかどうかについて回答を拒否した。その上で、同社が支払ったすべての費用は法的および会計基準に基づき開示されていると述べた。
英領バージン諸島に本拠を置くTetherは巨大な成功を収めている。投資家は、その暗号資産が常に1ドルの価値を保つ安定性を高く評価しており、商業取引にも適した流動性を持つ。しかし政府の訴訟文書によれば、USDTは麻薬密輸、テロ組織、制裁対象国などでも広く利用されているという。当局や銀行関係者によると、規制機関の監視は強化され、一部の銀行はTetherとの取引を拒否している。
投資家は、Tetherの暗号資産が価値が安定しているため好んでいる
Tetherは、世界中の法執行機関と協力しており、マネーロンダリング、テロ資金供与、その他のリスクを防ぐために、世界一流のコンプライアンス体制を構築・維持していると述べている。
アングメイヤーはまた、Tetherが別の企業Blackrock Neurotechに投資する際も仲介した。彼自身はBlackrock Neurotechの取締役会共同議長であり、最大株主でもある。同社は脳神経インターフェース（BCI）メーカーで、これは四肢麻痺患者の脳に埋め込まれる小型電子デバイスである。ソルトレイクシティに本拠を置く同社は、2008年からこの技術の開発を続けている。
2021年、ApeironはBlackrock Neurotechの1000万ドルの資金調達ラウンドを主導した。元従業員によると、アングメイヤーが取締役会議長を務める中、Blackrock NeurotechはマスクのNeuralinkによって引き起こされた注目を背景に、上場を急いで推進していた。
しかしBlackrock Neurotechの事業は行き詰まりを見せた。元従業員によると、投資獲得後に同社は急速に拡大し、従業員数を2倍以上に増やし、新たな事業分野を開発した。だが2022年と2023年にかけて、複数回のリストラを行った。
昨年夏、アングメイヤーとApeironはBlackrock Neurotechに対して3700万ドルの資金調達を主導した。元従業員によると、同社はさらに多くの現金を燃やした後、再び人員削減を行ったという。
Blackrock Neurotechはコメント要請に応じていない。
今年4月、Tetherは2億ドルを投じてBlackrock Neurotechの過半数株式を取得し、同社の企業評価を3.5億ドルとした。Tetherは、業務範囲が単なるデジタルドルの代替提供から、脳内チップへと拡大したことで、「今後の進化過程において人類に力を与える」ことになると述べている。
ノルウェー西部にあるデータセンターの入り口。内部にはNorthern Dataのコンピューティング施設が設置されている
Northern Dataの株式はドイツ証券市場で取引されており、現在米国上場を検討している。『ウォールストリートジャーナル』が入手したプレゼン資料によると、Northern Dataの米国上場を支援する銀行関係者の一部は、数年後の同社の企業価値が200億ドルに達する可能性を示唆している。Northern Dataは米国上場に関するコメントを拒否した。
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