深掘解析：Web3企業がニューヨーク州でバーチャル通貨事業を展開するための2大ライセンス

2024.08.15

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深掘解析：Web3企業がニューヨーク州でバーチャル通貨事業を展開するための2大ライセンス

BitLicenseおよび限定目的トラスト会社ライセンス。

2024.08.15 - 17:06:55

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Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

BitLicenseおよび限定目的トラスト会社ライセンス。

執筆：Aiying 艾盈

Web3インフラプロバイダーのFireblocks社が、米国での暗号資産（仮想通貨）保管サービスを提供するための「限定目的トラスト会社ライセンス（Limited Purpose Trust Charter）」を取得したことが、Aiying 艾盈による公式サイトでの最新情報照会により明らかになりました。これにより、同社は米国顧客に対してFireblocks技術を基にしたコールドストレージ型の資産保管ソリューションを間もなく提供開始できる見込みです。

（出典：ニューヨーク州金融サービス局 NYDFS）

Fireblocksのトラスト会社設立は、規制対応型の暗号資産保管ネットワークをグローバルに構築する計画の一環です。同社は2024年6月、Fireblocksの技術を用い、同プラットフォームを通じて顧客と接続するグローバルデジタル資産保管ネットワークを立ち上げました。

限定目的トラスト会社ライセンスは、ニューヨーク州における暗号資産関連事業のための代替的選択肢を提供します。ニューヨーク州のBitLicenseと比較して、このライセンスには追加的な利点があります。NYDFSの規定によると、「限定目的トラスト会社は、資産保管などの信託業務を行うことができ、別途ニューヨーク州マネートランスミッションライセンス（送金業ライセンス）を取得することなく、同州内で送金業務を行うことができる」とされています。

米国では、連邦法と州法が暗号資産の規制において微妙な「競合と協調」の関係を形成しています。連邦レベルの規制は主にFinCEN（金融犯罪捜査ネットワーク）、証券取引委員会（SEC）、および商品先物取引委員会（CFTC）が担当しています。FinCENはBSA（銀行機密法）に基づき、暗号資産取引を監督し、企業に対しMSB（マネーサービスビジネス）登録を義務付け、厳格なアンチマネーロンダリング（AML）および顧客確認（KYC）要件の遵守を求めています。SECは暗号資産が証券に該当するかどうかを焦点に、その発行および取引を監督しています。CFTCは暗号資産の先物およびデリバティブ市場を管轄しています。

州レベルの規制は多様性を特徴としています。特にニューヨーク州のBitLicenseは、現時点で最も厳しい州レベルの暗号資産規制制度であり、州内での事業を行う企業は原則としてこのライセンスを取得しなければなりません。BitLicenseの取得プロセスは非常に複雑かつ高コストです。企業は高額な申請費用を支払うだけでなく、厳しいコンプライアンス要件を満たすために多大なリソースを投入する必要があります。一方で、BitLicenseを取得した企業は高い市場信頼性と評価を得ることができます。たとえば、CoinbaseやGeminiなどはBitLicenseを保有しており、ユーザーおよび投資家からの信頼が厚く、顧客や資金の獲得に有利に働いています。米国の仮想通貨ライセンス制度に関する詳細な全体像については、以下の記事をご参照ください：【決済編】米国暗号資産決済ライセンスの法的根拠と要件を徹底解説。

本日、Aiying 艾盈が特に紹介したいのは、Web3企業がニューヨーク州で仮想通貨事業を展開するために必要な2つのライセンス：「BitLicense」と「限定目的トラスト会社ライセンス（Limited Purpose Trust Charter）」です。

BitLicense：ニューヨーク州仮想通貨ライセンス

BitLicenseの正式名称は「New York State Department of Financial Services Virtual Currency License」であり、ニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）が2015年に導入した規制枠組みで、ニューヨーク州内で仮想通貨関連業務を行う企業を専門に規制するものです。言い換えれば、ニューヨーク州でビットコインやその他の仮想通貨の売買・保管・送金を行う場合は、事前にこのライセンスを取得する必要があります。以下にBitLicenseについて詳しく説明します。

1. 適用範囲

BitLicenseは、ニューヨーク州内で仮想通貨関連業務を行うすべての法人に適用されます。具体的には次の業務が含まれます：

仮想通貨の受領、保管、送金：たとえば、仮想通貨ウォレットサービスの提供など。
仮想通貨交換：仮想通貨を米ドルなどの法定通貨に交換する、またはその逆の業務。
仮想通貨取引：ビットコインなどの仮想通貨の売買取引業務。
決済処理：仮想通貨を利用した支払い処理サービス。

BitLicenseという用語は広義の概念ですが、実際には企業の具体的な業務内容に応じて、以下の2種類のライセンスに分けられます：

Virtual Currency License：仮想通貨の保管・移転などの基本的業務を行う企業向けのライセンス。法定通貨の送金業務を含まない場合に適用されます。仮想通貨取引所ライセンスと理解できます。
Virtual Currency and Money Transmitter License：仮想通貨業務に加え、法定通貨との両替や送金も行う企業向けのライセンス。より複雑な要件が求められます。VAOTC（Virtual Asset Over-The-Counter）ライセンスとも言えます。

2. 主な要件

BitLicenseを申請する企業は、以下の厳しい要件を満たす必要があります：

資本要件：財務健全性を確保するため、十分な資本準備を維持しなければなりません。
コンプライアンス要件：反洗浄（AML）および顧客確認（KYC）手続きを策定・実施し、違法行為を防止しなければなりません。
サイバーセキュリティ：顧客データおよび資金の安全を確保するため、サイバーセキュリティ体制を整備する必要があります。
消費者保護：消費者の権益を守る措置を講じ、取引前にリスクを十分に開示する必要があります。
報告および記録保存：定期的にNYDFSに財務報告書を提出し、関連業務記録を最低7年間保存する必要があります。

現在、公式データによると、22の機関がBitLicenseを取得しています。その中には私たちにも馴染み深いPayPal、Robinhood、Bitstamp USA、Ripple、Coinbaseなどの著名な機関も含まれており、以下が22機関のリストです：

限定目的トラスト会社ライセンス（Limited Purpose Trust Charter）

限定目的トラスト会社ライセンスは、ニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）が発行する、信託および資産保管に特化したライセンスです。このライセンスにより、企業はニューヨーク州内で信託者として顧客の資産（伝統的金融資産である現金・証券などに加え、仮想通貨も含む）の管理・保管を行うことが可能になります。以下にこのライセンスについて詳しく説明します。

1. 定義と用途

定義：限定目的トラスト会社ライセンスは、企業が信託者として顧客の資産保管および管理サービスを提供することを許可するものです。このライセンスは、信託サービス、資産運用、資産保管に特化した機関に発行されるのが一般的です。
用途：このライセンスを持つ企業は、現金、証券、貴金属、仮想通貨など、さまざまな種類の資産を管理できます。これにより、資産運用、財務計画、相続管理など、より専門的なサービスを顧客に提供することが可能になります。

2. 申請要件

限定目的トラスト会社ライセンスを申請する企業は、以下の厳しい要件を満たす必要があります：

資本要件：財務安定性とサービス提供能力を確保するため、十分な資本を維持する必要があります。資本要件は、企業が管理予定の資産規模およびリスク状況に応じて調整されます。
経営陣の背景調査：NYDFSは、企業の幹部および取締役に対して、法的コンプライアンス、財務状況、専門的資格に関する厳格な背景調査を要求します。
事業計画：信託および資産保管サービスの範囲、ターゲット市場、運営モデルなどを詳細に記載した事業計画の提出が必要です。
コンプライアンス体制：申請者は包括的なコンプライアンス体制を策定し、関連法規に準拠していることを証明しなければなりません。特に、反洗浄（AML）および顧客確認（KYC）の規定を遵守する必要があります。
サイバーセキュリティ対策：顧客データおよび保管資産の安全性を守るために、強固なサイバーセキュリティ能力を有していることを示す必要があります。