Instadapp：DeFiにおける究極のアグリゲーター

2023.09.04

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Instadapp：DeFiにおける究極のアグリゲーター

InstadappがWeb2の同種製品と同等のネットワーク効果を達成するのは、時間の問題にすぎない。

2023.09.04 - 03:16:01

InstadappDeFi

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InstadappがWeb2の同種製品と同等のネットワーク効果を達成するのは、時間の問題にすぎない。

執筆：VIKTOR DEFI

翻訳：TechFlow

私たちが今日使っているインターネットは、90年代のそれとは異なります。当時、ネット上のコンテンツを見つけるのは非常に困難でした。その問題をグーグルがアグリゲーターを通じて解決するまで、状況は変わりませんでした。

現在、私たちは数十億ドル規模のアグリゲータープラットフォームが、インターネット上で重要な課題を解決しながら台頭している時代に生きています。例えば、商品を探すにはアマゾン、人を探すにはフェイスブック、コンテンツを探すにはグーグルなどです。

ブロックチェーン業界の発展を促進するには、ユーザーの「発見」の難しさを解消できるキーポイントとなるアグリゲーションプラットフォームが必要です。まさにここに、Instadappの出番があります。InstadappはさまざまなDeFiプロトコルを統合することで、DeFiにおける究極のアグリゲーションレイヤーになることを目指しています。

Instadappは、業界が必要とする製品をタイムリーにリリースし、他のプロトコルを簡単に凌駕するDeFi分野で最も先進的なプロトコルの一つです。もっと知りたいですか？詳しく見ていきましょう。

Instadappとは

Instadappは、DeFiのフロントエンドを簡素化・統一するミドルウェアプロトコルです。前述したWeb2のアグリゲーターと同様に、Instadappは最高のDeFiプラットフォームを一つのインターフェースに集約し、ユーザーが容易にアクセスでき、統一された体験を提供します。現在、このプラットフォームはMakerDAO、Liquity、Morpho、Aave、Compound、Lido、Uniswap、Hop Protocolの8つのプロトコルを統合しています。

ユーザーは個々のプロトコル間を切り替える必要はなく、数回のクリックで全ての操作が可能です。さらに良いことに、Instadappはイーサリアム、ポリゴン、アービトラム、アバランチ、オプティミズム、ファンタム、ベースの各チェーンに対応しており、ユーザーがブロックチェーン上で時間と手数料を最大限に活用できるよう支援しています。

Instadappの基盤技術

Instadappは、「DeFiスマートアカウント（DSA）」と呼ばれる新技術を活用し、ユーザーにより大きな柔軟性とアクセシビリティを提供しています。DSAはユーザーが管理するスマートコントラクトであり、単一のブロックチェーントランザクション内で複数の操作を実行できます。DSAは、Instadapp上でのサブアカウントのようなもので、ユーザーが信頼不要な方法でポジションを管理し、DeFiプロトコルとシンプルにやり取りできるようにします。

これらのDSAは通常のイーサリアムアカウントから生成されます。ユーザーは自分のイーサリアムウォレットをInstadapp Proに接続するだけでDSAアカウントを作成でき、瞬時にDeFiのマルチバースへとアクセスできます。興味深いことに、ユーザーは信頼不要の形で任意の数のアカウントを作成でき、いつでも制限なく資金を自分のイーサリアムウォレットに戻すことができます。

DSAのもう一つの優れた点は、コネクターによって機能拡張が可能であることです。開発者はDSA上に新たな機能、操作、ユースケースを構築できます。例えば、コネクターはプロトコル接続から認証機能まで、さまざまな形態を取り得ます。

Instadappの統一体験により、ユーザーは以下のような操作が可能です。

マルチプロトコル再ファイナンス

貸借は分散型金融の主要なユースケースの一つです。ユーザーは自身の戦略に適した複数の貸借プロトコルを使用して債務ポジションを開設・融資します。Instadappのマルチプロトコル融資機能を使えば、ユーザーは数回のクリックでポジションを移行したり、トップクラスの貸借プロトコル間で再ファイナンスを行えます。

クロスチェーンブリッジ

ブロックチェーンブリッジは、暗号資産をあるネットワークから別のネットワークに移動するために存在します。Instadappを通じて、ユーザーはDSAアカウントから他のネットワークへ簡単に資金を引き出し、ガス代と時間を節約できます。

スイープスワップ

私たちのウォレットには使わない、あるいは保有に飽きたトークンがたくさんあります。Instadappのスイープスワップ機能を使えば、それらのトークンを単一のトークンに交換できます。

保護自動化

自動化はあらゆる業界を変革しています。DeFiも例外ではありません。保護自動化機能により、ユーザーは市場の不確実性の中でも債務を自動的に返済できます。各自動化イベントごとに0.3%～0.4%の少額の手数料のみが発生します。

フラッシュローンアグリゲーター

Instadappのフラッシュローンアグリゲーターは、高度なルーティングメカニズムを活用し、Aave、MakerDAO、Balancer、Compoundなどの主要プロバイダー間で最適なフラッシュローン金利を発見します。7つのルートから始まり、ユーザーに広範な流動性とトークン選択肢を低コストで提供します。

これだけではありません。Instadappはまた、アグリゲーターの資金源として使用されるフラッシュローンプールも運営しています。これにより、アグリゲーターは競争力があり価格効率の高いフラッシュローンプラットフォームとなっています。リリース以来、Instadappのフラッシュローンアグリゲーターは収益面で安定した成長を続けています。

Instadapp Lite

Instadapp Liteは、Instadappプラットフォームの強力なDeFi収益機能です。複数の貸借プラットフォームをスキャンし、ユーザーにとって最適な戦略と年率リターン（APY）を提示します。ユーザーはワンクリックでこれらすべてにアクセスできます。使いやすさとシンプルさが、Instadapp Liteの核となる特徴です。

今年初め、チームはLite v2をリリースし、ETH専用のベーシック・バウルトを導入しました。流動性ステーキングの台頭に合わせて、このバウルトは戦略的かつタイミングよく登場しました。このバウルトはAave v2、CompoundのETHマーケット、Morpho、Aave v3をサポートしており、累計で3.11億ドル以上の価値をロックしています。

Idle FinanceにおけるETH Lite Vaults

収益自動化プロトコルのIdle Financeは最近、Lite Vaultsとの統合を発表しました。まず、Idle Financeは階層型システムを活用し、Lite Vaultユーザーにさらにパーソナライズされたリスク戦略と選択肢を提供します。次に、新規および既存のユーザーに対して、リスク許容度に応じて実際の収益を得られる二種類の選択肢を提供します。

上級層は標準Lite Vaultよりやや低いリターンですが、カスタムの損失保護メカニズムを備えており、初級層は上級層のカバーを行うことでより高い年率リターンを享受します。資産に追加の保護層を求める個人や機関は上級層を好み、リスク許容度の高いユーザーは初級層を選ぶ傾向があります。

Avocado

Avocadoは、アカウント抽象化の進展を先導するInstadapp最新のイノベーション製品です。ある程度長くDeFiユーザーをしている方なら、dAppにウォレットを接続し、ネットワークを切り替え、そのネットワークのネイティブトークンでガス代を支払い、Chainlistを使って新しいチェーンを追加して相互作用するという流れに慣れ親しんでいるでしょう。

しかし、Avocadoはそれらをすべて変えます。Avocadoは革新的なスマートコントラクトウォレットで、ユーザーがAvocadoネットワークを通じてマルチチェーン取引を行うことを可能にします。これにより、異なるネットワーク間の切り替えが不要になり、ガス代の節約にもつながります。

Avocadoは独自のRPC（リモートプロシージャコール）を持っています。とはいえ、ブロックチェーン自体ではありません。Avocado RPCはネットワークアグリゲーターであり、特定のチェーン上のトランザクションを処理できるブロードキャスターを検索します（図参照）。Avocadoの最大の特徴は、ネットワーク抽象化、ガス抽象化、アカウント抽象化という三重の抽象モデルです。

ネットワーク抽象化により、すべてのネットワーク残高がダッシュボード上で確認可能になります。ガス抽象化では、USDCをネイティブガス代として使用します。アカウント抽象化は設計上、より高いモジュール性を提供し、プラットフォームに新たなユースケースを開放します。これらの特性により、InstadappはDeFiにおけるリーディングな抽象化・アグリゲーションレイヤーになる可能性を秘めています。

ユーザーがAvocadoのRPCネットワークに接続すると、ネイティブなAvoウォレットアドレスが自動作成されます。このアドレスを使えば、MetamaskなどのEOA（外部所有アカウント）と同等のセキュリティレベルですべての操作が可能です。チームはまた、今後Avocadoに2段階認証、残高統合、ロール管理、DeFi戦略、開発者インセンティブプログラムなどの機能を追加する予定であることを示唆しています。

トークノミクス

$INSTは、Instadappのガバナンスおよびユーティリティトークンです。最大供給量は1億INSTで、時価総額は約3000万ドルです。うち55%がコミュニティメンバーに、23.8%がチームに、12.1%が投資家に、7.9%が将来のチームおよびアドバイザーに割り当てられています。

$INSTの現在価格は1.2ドルですが、これは明らかに過小評価されていると考えます。InstadappのTVL（総預入価値）は19億ドルに達しており、前回のバブル期には24.40ドルの過去最高値を記録しています。Instadappの最近および今後のアップデートを考えれば、次のバブル期にさらなる上昇が見込まれます。