暗号資産投資家に贈る2022年の22の教訓
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暗号資産投資家に贈る2022年の22の教訓
暗号資産は消えませんが、もしあなたがそれらを育てなければ、あなたの関係は消えるかもしれません。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察原文：@milesdeutscher
编译：TechFlow
以下是我2022年学到的22条加密教训。
1、DeFi是唯一的出路。
今年诸如FTX、Celsius、BlockFi、Voyager、Genesis等的重大崩溃都是人性的反映，而不是底层技术的问题。
如今对DeFi的需求比以往任何时候都更加明确。
2、没有什么是大到不能失败的。
Luna曾是Layer1前五，而FTX是排名前三的交易所。不要让项目的规模掩盖其漏洞。
如果机制存在根本性缺陷，那么规模并不能阻止不可避免的崩溃。
这引出了我的下一点。
3、如果一个机制是坏的，那它就无法持续运行——无论它变得多么庞大。
hosseeb在最近的一次采访中提出的这个观点让我印象深刻。
在你投资之前，要确保机制是健全的，不要让市值蒙蔽双眼，从而忽视潜在的缺陷。
4、不要盲目地HODL。
定期重新评估你的观点。
例如，每个月翻阅你的投资组合并反问自己：
A: 为什么我要持有这个代币？
B: 如果我没有持有，我现在会不会买这个代币？
如果你对问题B的回答是否定的，那么你应该重新评估你的立场。
记住，持有代币就等于在给定时刻买入（机会成本）。
5、算法稳定币行不通。
到目前为止，我们还没有看到这种模式在任何相当长的时间内取得成功。每一次尝试都以失败告终。
UST、Bean、Waves（USDN）、USN只是其中几个例子。
在投入每一分钱之前，务必充分了解相应稳定币的设计。
6、Not your keys, not your coins.
这句著名的加密短语再次被证明是正确的。
随着今年许多加密交易所和CeFi借贷机构的倒闭，资产自我保管的重要性比以往更加凸显。
购买一个Ledger，存储好，始终将资产掌握在自己手中。
7、预测顶部（或底部）是不可能的。
几乎所有试图预测顶部的人都错了。为什么？因为加密受制于宏观环境。没有人能在宏观上具备优势。
实施风险管理，并坚持不需要把握市场时机的计划。
8、追逐真实的收益，而非虚假的代币释放。
如果一个项目向你支付高额年化收益率，你需要反思：
- 收益来源是什么？
- 该收益率是否可持续？
- 该策略是delta中性的，还是包含方向性押注？
寻找真实收益应是你的首要任务。
9、警惕单点故障（系统性风险）。
LUNA的整个机制依赖于UST的采用。当UST脱钩时，LUNA也随之崩溃。
你需要识别项目是否依赖单一变量，并充分认识相关风险。
10、不要崇拜个人英雄。
SBF、Do Kwon、Zhu Su等人曾因其“天才”而备受赞誉。这蒙蔽了许多人对项目本质的认知。当他们失败时，他们的代币也随之归零。
在加密世界中，没有人是不可替代的。
11、展期不等于盈利。
我曾多次陷入这个陷阱：
1. 开了一个10倍杠杆，赚了钱
2. 转到另一个项目，开了一个5倍杠杆
3. 第二个项目代币价格下跌超过50%，利润全部回吐
现在你所有的努力都白费了。
制定明确的获利策略，并坚持执行。
12、生态多样化至关重要。
如果你在LUNA生态中持有了ASTRO、UST等代币，你可能认为这是“多元化”。
FTX和SOL的情况亦然。
但当其中一个代币崩盘时，其他代币也会被拖累。
永远要认清关联性。
13、不要锁定代币。
除非你的投资周期极长，否则应优先考虑流动性而非额外收益。
我在这一点上付出了惨痛代价。锁定代币几乎从不值得。随着流动性质押的兴起，现在有更多可行的替代方案。
14、流动性为王。
市场上总会不断出现新机会，请始终保持一定现金储备，以便在时机成熟时迅速行动。
现在，我在买卖前总会回想我最喜欢的一句话。
15、确认偏误是你最大的敌人。
PoV：你正在研究一个项目，在Twitter上搜索，发现人人都看好它。你加入讨论群组，大家也都极度乐观。“这已经足够研究了，肯定是个好项目。”
不，再进一步，去研究这个项目的缺陷。
16、加密世界的回声效应弊大于利。
Twitter和YouTube等社交媒体反映了市场情绪。创作者为了点击率而迎合情绪。
但现实是，大多数人在顶部看涨，在底部看空。
不要随波逐流，要逆向思考。
17、对所谓的“影响者”保持警惕。
把Twitter和YouTube作为获取新观点的起点，而不是研究流程的终点。
这个领域的许多内容创作者本身就是利益相关者。要学会过滤信息，保持批判性思维。
18、当多项指标指向一项投资时，相信直觉，果断重仓。
今年我多次对某个项目或叙事非常有信心，却没有用实际行动充分支持自己的判断。
多数判断最终都被验证正确，但我却因仓位不足错失收益。
支持你自己。
19、向走在前面的人学习。
推特上有海量知识。
向比你更聪明的人学习，并将这些新知应用到自己的交易与投资中。
你学得越多，优势就越大。
20、不要独自投资加密货币。
我许多散户朋友因孤军奋战，今年退出了加密市场。
避免倦怠的方法是：
- 加入社区
- 建立研究小组
- 参加会议和聚会
你的人际网络就是加密的一切。
21、永远要未雨绸缪。
如果你今年一直在追逐旧叙事，很可能最终成为别人的退出流动性。
你需要始终保持前瞻性思维和开放心态。
Perp DEXs、Arbitrum、L2s就是今年爆发的新叙事的例子。
22、生活中还有比加密更重要的东西。
加密很容易让人沉迷其中。
这一年里，我经历了狂喜，也经历过焦虑。
适时抽离，给自己休息的时间。
Crypto不会消失，但如果你不经营，人际关系可能会消失。
今年虽然从价格角度看很艰难，但也带给我们许多宝贵经验，我将铭记于心，贯穿我的加密旅程。
如果你亏损了，不妨把亏损看作是学费。
你积累的力量和知识，将在下一个周期让你占据优势。
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Miles Deutscher
