La première grande mise à niveau de l'IEO de Binance : avez-vous accumulé suffisamment de BNB ?
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La première grande mise à niveau de l'IEO de Binance : avez-vous accumulé suffisamment de BNB ?
Comment le jeton de plateforme BNB, qui pénètre l'écosystème minier DeFi à la fois via l'exchange centralisé Binance et la Binance Smart Chain (BSC), parvient-il à capter davantage de valeur ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesLe 29 septembre 2020, Binance a officiellement annoncé que Alpha Finance Lab serait listé simultanément sur Binance Launchpad et dans le nouveau système de minage de jetons (Launchpool). Ce projet constitue un écosystème DeFi basé sur la Binance Smart Chain (BSC) et Ethereum, visant à créer une plateforme de prêt décentralisée.
Détenteur de BNB, il est désormais possible de bénéficier à la fois du minage et de la participation aux loteries de nouveaux jetons, sans être limité par le tirage au sort traditionnel pour obtenir les nouveaux jetons de Binance. Cette annonce a encore fait grimper le cours du BNB : au 29 septembre à 20h, la hausse hebdomadaire du BNB dépassait 21,6 %.
Dans l’univers cryptographique, le prix d’un jeton reflète la capture de valeur du projet ou de la plateforme sous-jacente ainsi que les attentes du marché.
Prenons l'exemple d'Ethereum, actuellement deuxième capitalisation boursière : la majeure partie de sa hausse en 2020 provient de son rôle comme carburant pour le minage DeFi, tout comme sa forte augmentation en 2018 était principalement due aux ICOs, fondée sur la technologie d’Ethereum et son écosystème communautaire solide.
Selon les données de CoinMarketCap et CoinGecko du 29 septembre, BNB, le jeton de plateforme de Binance, est le seul représentant parmi les dix premières crypto-monnaies par capitalisation. Actuellement classé 6ᵉ, il a atteint la 5ᵉ place ce mois-ci.
En tant qu'expression clé de la valeur et des frontières écologiques d'une plateforme, le jeton de plateforme BNB ne se limite plus aujourd'hui à la réduction des frais de transaction. Grâce aux initiatives récentes de Binance, la capture de valeur du BNB s'étend désormais à divers scénarios d'utilisation au sein de l'écosystème entier, notamment dans le domaine DeFi, qui joue un rôle central.
Aujourd’hui, comment le BNB, qui pénètre l’écosystème DeFi via Binance (CEX) et la Binance Smart Chain (BSC), renforce-t-il davantage sa capture de valeur ?
Au sein de Binance : expansion continue des cas d’utilisation du BNB
En tant que précurseur et leader des jetons de plateforme, le cas d’utilisation initial et le plus fréquent du BNB est la réduction des frais de transaction jusqu’à 50 %. Selon certaines études, Binance, numéro un mondial en volume de trading au comptant et sur contrat, pourrait justifier à lui seul une valeur de 20 dollars américains pour le BNB grâce uniquement à cette fonction de remise sur les frais.
Par ailleurs, Binance utilise chaque trimestre 20 % de ses bénéfices pour racheter et brûler des BNB, jusqu’à ce que l’offre totale atteigne 100 millions de jetons. Le dernier rachat a concerné 3 477 388 BNB, d’une valeur de 60,5 millions de dollars, constituant le montant le plus élevé jamais brûlé à ce jour.
Parallèlement, grâce aux IEO innovantes et aux investissements externes lancés par Binance, le BNB, en tant qu’actif de base de l’écosystème, sert désormais de carburant pour lever des fonds dans le monde cryptographique.
Scénarios concrets, modèle déflationnaire et bonnes perspectives constituent les trois piliers fondamentaux de la valeur du BNB.
Seulement en septembre 2020, Binance a multiplié les annonces liées au BNB.
Le 4 septembre, Binance a lancé BSwap (minage sur Binance), puis le 6 septembre, elle a introduit une innovation majeure : le « minage de nouveaux jetons » (LaunchPool). En intégrant directement des actifs comme le BNB et le BUSD dans le minage DeFi, Binance a créé une véritable révolution, imitée par toute l’industrie et suscitant une participation massive. Alors que le marché baissait ce jour-là, le BNB a grimpé contre la tendance, avec une hausse maximale proche de 20 %.
Le minage de nouveaux jetons équivaut à combiner IEO et DeFi, permettant à davantage d'utilisateurs de participer dès le départ au développement de l’écosystème du projet.
Durant les deux premières phases, les détenteurs de BNB ont pu miner gratuitement les jetons BEL et WING. BEL a connu une hausse maximale de 24 fois, WING de 14 fois. Lors du lancement de Flamingo (troisième phase), la hausse maximale a atteint 14 fois. La quatrième phase, consacrée à Venus (XVS), a commencé le minage et sera bientôt listée sur Binance.
Actuellement, détenir du BNB permet de récolter plusieurs nouveaux jetons uniquement via le minage de nouveaux jetons. Le montant total verrouillé sur les quatre phases dépasse déjà 1 milliard de dollars américains.
Aujourd’hui, une autre annonce majeure : le projet DeFi Alpha Finance Lab (ALFA) sera lancé simultanément via IEO et minage de nouveaux jetons sur Binance. Les détenteurs de BNB peuvent non seulement miner gratuitement de nouveaux jetons, mais aussi participer à la loterie. Pas étonnant que certains membres de la communauté s’exclament : « Détenez du BNB, c’est extrêmement rentable ! »
En outre, le minage par mise en gage (staking) et le minage sur Binance offrent aux détenteurs de BNB différents types d'options de minage.
Les effets combinés des multiples initiatives de Binance sont manifestes : ces différentes formes de « minage créatif » renforcent le BNB et étendent continuellement ses applications au sein de l’écosystème Binance.
Carburant blockchain : le BNB, rivaliser avec Ethereum, potentiel de croissance d’au moins 10x
Un autre facteur ayant contribué à une petite poussée haussière temporaire du BNB est le minage DeFi sur la BSC, qui permet au BNB d’entrer directement dans le domaine des échanges décentralisés, en jouant le rôle de carburant pour l’univers DeFi.
Le 1er septembre, la chaîne principale de la Binance Smart Chain (BSC) a été lancée, mettant l’accent sur l’open source, la compatibilité avec Ethereum et des performances élevées.
Le 11 septembre, le premier projet sur BSC, BurgerSwap, a été déployé. En deux jours, il a généré près de 400 millions de dollars de liquidité, avec une valeur totale verrouillée d’environ 8,2 millions de BNB et un volume de transactions d’environ 160 millions de dollars.
Corrélativement, le prix du BNB est passé de 23,2 dollars le 11 septembre à un maximum de 33,04 dollars le 15 septembre, soit une hausse de 42 % en seulement quatre jours.
Au-delà de ces fluctuations à court terme, une analyse plus large révèle que l’importance de la BSC pour le BNB va bien au-delà.
Selon les données statistiques de BscScan, le 14 septembre, la BSC a traité plus de 400 000 ordres de transaction, avec un coût moyen inférieur à 0,2 dollar par transaction. Ce même jour, Ethereum a traité 1,08 million d’ordres, avec un coût moyen d’environ 1,4 dollar par transaction.
Malgré son jeune âge (deux semaines), la BSC réalise déjà 40 % du volume de transactions du réseau Ethereum (âgé de six ans), mais avec des frais de transaction sept fois inférieurs. Bien que le nombre d’adresses actives sur la BSC soit encore inférieur à celui d’Ethereum, sa croissance rapide laisse présager un avenir prometteur.
La capture de valeur du réseau par un jeton repose essentiellement sur son rôle de carburant pour lever des fonds.
En examinant les principales hausses historiques d’Ethereum — comme sa montée à plus de 1400 dollars en 2017 grâce aux ICOs, ou son envol en 2020 soutenu par le DeFi — on constate que le rôle de « carburant de levée de fonds » a été crucial.
Parmi toutes les blockchains publiques, la BSC est très probablement la seule capable de rivaliser avec Ethereum. À l’avenir, le BNB pourrait très bien jouer le rôle de carburant pour les levées de fonds sur la BSC. Étant donné que la capitalisation actuelle d’Ethereum est dix fois supérieure à celle du BNB, cela indique un potentiel de croissance considérable pour le BNB.
Les cas d’utilisation du BNB ne se limitent pas à Binance et à la BSC. Récemment, Binance a lancé le « Projet Canal », utilisant la technologie cross-chain pour relier des milliers de blockchains, en connectant toutes les blockchains publiques à la Binance Smart Chain. La communauté BSC a encore amélioré ce projet en lançant le « Projet Panama », permettant de relier toutes les blockchains publiques sans même avoir besoin d’un compte Binance.
À long terme, cela signifie que le BNB pourrait dépasser le cadre de Binance, s’insinuer indépendamment dans divers écosystèmes de blockchains publiques et devenir un jeton de valeur encore plus grand. En tant que jeton principal de la BSC, renforcé par la capture complète de valeur de l’écosystème Binance, le potentiel du BNB est illimité.
On apprend que de nombreux projets DeFi, tels que DODO et ForTube, collaborent déjà avec la BSC. Le projet IEO Alpha, annoncé aujourd’hui, a déjà publié en version test sa première application, Alpha Lending, sur le réseau test de la BSC. À l’avenir, sa gamme de produits DeFi deviendra une composante importante des applications DeFi sur la BSC.
De nombreux protocoles DeFi se déploient spontanément sur la BSC. Outre les nouveaux protocoles récemment annoncés par la communauté BSC — Equator.finance, StormSwap, Pumk.finance, Venus Protocol, BambooSwap, Bounce et BestSwap — de nombreux autres ont discrètement lancé leurs services sur la BSC.
Il est facile d’imaginer que, dans l’avenir, le BNB collaborera différemment avec ces partenaires de la BSC, circulera dans divers pools de liquidité et renforcera davantage son « effet de transgression sectorielle ».
CeFi + DeFi : 1+1 > 2, le BNB en tire le plus grand profit
Vu d’en haut, ce réseau de relations montre clairement la détermination de Binance à soutenir activement le DeFi et à renforcer l’écosystème des blockchains publiques.
Le 11 septembre, CZ a annoncé la création d’un fonds de 100 millions de dollars destiné à soutenir l’écosystème de la Binance Smart Chain, afin de créer une synergie entre CeFi et DeFi.
À ce jour, les jetons de projets DeFi sur la BSC — Bakery, Burger, CAKE, SPARTA — ont été listés dans la zone d’innovation de Binance, avec des paires commerciales en BNB, connaissant des hausses maximales impressionnantes. Cela encourage davantage de protocoles DeFi à rejoindre la BSC, tout en alimentant en retour la valeur du BNB.
Pour les utilisateurs, miser du BNB dans des projets sur la BSC pour obtenir des jetons, qui pourraient ensuite être cotés sur Binance et rapporter des gains supplémentaires sur le marché secondaire, devient une clé précieuse vers la richesse, mêlant risque et rendement.
Pour les projets, être relié au BNB via la Binance Smart Chain offre l’attractif soutien potentiel de l’écosystème principal de Binance. Plus de projets s’installent sur la BSC, plus son écosystème s’enrichit, créant ainsi une boucle vertueuse qui valorise tous les participants.
À chaque étape, le BNB est omniprésent.
Actuellement, les cas d’utilisation du BNB couvrent : les exchanges centralisés, les DEX, l’émission de jetons, les produits de minage, la Binance Chain, diverses applications verticales concrètes, la toute nouvelle Binance Smart Chain et le vaste univers DeFi sous-jacent. Avec l’intégration et l’extension continues de ces scénarios écologiques, la circulation entre CeFi et DeFi s’accélère. En tant que jeton unique émis par Binance, le BNB capte la valeur de toutes ces dimensions et devient naturellement le plus grand bénéficiaire.
En rétrospective, le BNB, parti d’un simple jeton de plateforme, a constamment évolué, s’est transformé et renforcé. Au-delà de la capture de la valeur interne de la plateforme, il devient une entité de valeur dépassant l’écosystème même de Binance.
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