Lancement après 2 jours : quelles opportunités potentielles sur HIP3 de Hyperliquid ?
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Lancement après 2 jours : quelles opportunités potentielles sur HIP3 de Hyperliquid ?
À ce jour, l'écosystème HIP-3 regroupe plus de 20 projets couvrant plusieurs domaines verticaux tels que les interfaces de trading, le staking liquide, les protocoles DeFi, les infrastructures d'IA et les marchés prédictifs.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction :Lüdong Xiaogong
Les performances d'Hyperliquid cette année ont déjà été impressionnantes.
Mais les véritables ambitions d'Hyperliquid vont bien au-delà. La mise à niveau HIP-3, récemment lancée, transforme Hyperliquid d'un simple Perp DEX en une nouvelle forme de Lego financier composable.
L'écosystème HIP-3 compte actuellement plus de 20 projets, couvrant plusieurs domaines verticaux tels que les interfaces de trading, le stake liquide, les protocoles DeFi, les infrastructures IA et les marchés prédictifs. Ce qui caractérise fortement cet écosystème, c'est que la plupart des projets en sont encore à la phase testnet, que leurs membres utilisent souvent des pseudonymes, et que leur financement repose principalement sur l'autofinancement — correspondant parfaitement à la philosophie d'Hyperliquid qui rejette le financement par capital-risque (VC).
L'aspect le plus intéressant de cet écosystème réside dans le fait que tous ces projets cherchent à appliquer l'outil du contrat perpétuel à de nouveaux cas d'usage : que ce soit les actions pré-IPO, les actions traditionnelles, les matières premières, les ressources de calcul ou même les rendements eux-mêmes. Le cadre sans permission offert par HIP-3 libère une énergie innovante inattendue.
Bien qu'encore à un stade précoce, certains projets aux TVL élevés, comme Kinetiq (TVL de 1,9 milliard USD), Unit (TVL de 800 millions USD) et Felix (TVL de 300 millions USD), exercent déjà une influence notable. TechFlow a sélectionné 16 projets de l'écosystème HIP-3 pour les présenter ci-dessous :
Interfaces de trading
Based
Based est une super-application de trading construite sur Hyperliquid, soutenue par Ethena Labs. Elle propose non seulement du spot et des contrats perpétuels (avec effet de levier jusqu'à 40x), une carte Visa Based, une gestion de portefeuille et un programme d'affiliation, mais aussi une fonction originale appelée Based Streams — un service de streaming piloté par un DEX, permettant aux créateurs de diffuser leurs trades en direct, de recevoir des tips en jetons, et de récompenser leurs spectateurs via HyperCore.
Based a lancé Based Streams le 10 octobre, devenant ainsi la première interface à supporter les marchés HIP-3. Il a également déployé le premier marché d'indice XYZ100-USD, atteignant un volume de trading de 35 millions USD en 24 heures. Les applications iOS et Android sont prévues pour la mi-2025.
Liquid
Liquid est une application mobile de trading spécialement conçue pour Hyperliquid. Elle offre un trading non gardé de contrats perpétuels (effet de levier maximal de 100x), des stratégies de rendement et une sélection d'actualités financières. Pour faciliter l'accès, Liquid intègre un système d'inscription par e-mail, simplifiant la complexité des portefeuilles afin que les utilisateurs ordinaires puissent s'y mettre facilement.
L'équipe possède une solide expertise dans les domaines de l'IA et des cryptomonnaies, avec une expérience avérée en DeFi et développement mobile. L'application a été publiée sur l'App Store le 8 août, intégrant Privy pour un enregistrement en quelques secondes et des fonctionnalités de rendement. Elle est actuellement en phase de test public.
Aura
Aura est une application mobile sociale dédiée aux cryptomonnaies intégrant Hyperliquid, dont le concept central consiste à transformer le trading en une activité sociale. Les utilisateurs peuvent trader en temps réel avec leurs amis, suivre mutuellement leurs actifs, explorer ensemble de nouveaux jetons, transformant ainsi un processus froid en une expérience sociale chaleureuse.
Stake liquide et prêt
Kinetiq Exchange
Kinetiq est un protocole de stake liquide sur Hyperliquid, et le projet au plus haut TVL de l'écosystème, avec 1,9 milliard USD. En stakant HYPE, les utilisateurs reçoivent kHYPE, un jeton représentatif liquide, qu'ils peuvent déléguer via StakeHub à des validateurs de premier plan. kHYPE peut servir de collatéral pour les contrats perpétuels HIP-3, abaissant considérablement le seuil d'entrée.
Encore plus innovant, Kinetiq a lancé une plateforme Launch basée sur HIP-3. Cette plateforme permet aux équipes de déployer leur propre exchange de contrats perpétuels sans besoin de fonds importants, grâce à une levée de fonds communautaire via les pools de kHYPE. À ce jour, Kinetiq a misé environ 36 millions d'HYPE, soit environ 10 % de l'offre en circulation d'HYPE.
Felix
Felix est une plateforme DeFi de prêt et CDP basée sur HyperEVM, dérivée de Liquity V2. Les utilisateurs peuvent emprunter en mettant en gage des actifs comme HYPE ou uBTC, réaliser des prêts peer-to-peer via le marché Vanilla, et frapper la stablecoin feUSD. Felix adopte un modèle de taux variables, offrant une flexibilité accrue aux emprunteurs. Son TVL actuel est de 300 millions USD.
Produits de trading innovants
Unit
Unit se concentre sur la tokenisation de spot plutôt que sur les contrats perpétuels, en apportant une liquidité spot native aux contrats perpétuels HIP-3, complétant ainsi tout l'écosystème. C'est le plus grand déploiement d'actifs spot sur Hyperliquid et le premier projet HIP-3 à être passé en mainnet, détenant des actifs variés tels que BTC, ETH et SOL.
En outre, Unit expérimente actuellement le lancement de marchés de contrats perpétuels liés à des actions américaines majeures telles que Tesla et Google, transférant ainsi des actifs financiers traditionnels sur la blockchain. Composé de membres provenant d'institutions prestigieuses telles que HRT, Jump et Fortress, le projet affiche actuellement un TVL de 831 millions USD.
Ventuals
Ventuals est une plateforme décentralisée de dérivés spécialisée dans les contrats perpétuels sur entreprises privées pré-IPO. Envie de trader les actions de SpaceX ou OpenAI ? Ventuals le permet, avec un effet de levier allant jusqu'à 10x. La plateforme utilise un oracle optimiste et un mécanisme de mise en gage de vHYPE, évitant toute levée de fonds auprès de VC. Elle s'est autofinancée en septembre 2025 via un mint communautaire d'un NFT appelé « Sekai Kappas ».
Ventuals a lancé sa testnet début 2025 et ouvrira les dépôts de vHYPE le 16 octobre pour tester des contrats perpétuels sur plus d'une dizaine d'entreprises privées. Projet phare de HIP-3, il étend pour la première fois les contrats perpétuels à des actifs hors chaîne, illustrant ainsi le potentiel d'application réelle de HIP-3.
Volmex
Volmex introduit sur HIP-3 des produits basés sur la volatilité. Il a publié les indices BVIV/EVIV pour BTC et ETH, servant d'indice de peur pour le marché cryptographique (similaire à l'indice VIX en finance traditionnelle). Volmex prévoit de lancer des contrats perpétuels sur la volatilité dans le cadre du marché Build de Hyperliquid, permettant aux traders d'échanger directement la volatilité du marché.
Nunchi
Nunchi construit un exchange de contrats perpétuels axé sur les rendements ciblés, transformant les rendements et les écarts de taux d'intérêt en dérivés perpétuels négociables. La plateforme propose deux types de produits : les perps de rendement (basés sur APY/taux d'intérêt) et les perps de base (basés sur les rapports de prix). Sur HIP-3, Nunchi a lancé le FR-perp — un métamarché sur les taux de financement des autres contrats perpétuels, visant à renforcer les rendements de mise en gage et de frais sur HIP-3.
Hyperbolic
Hyperbolic lance des contrats perpétuels sur matières premières sur Hyperliquid, selon la norme HIP-3, dotés d'une infrastructure professionnelle. Cela permet aux utilisateurs de trader des contrats perpétuels sur pétrole, or, gaz naturel, etc., ramenant ainsi les biens physiques sur la blockchain.
Ddot
Ddot construit une bourse de marchandises basée sur HIP-3, centrée sur les biens physiques et les actifs réels négociables. Contrairement à Hyperbolic, qui se concentre sur les dérivés financiers, Ddot met davantage l'accent sur le commerce et la circulation des biens eux-mêmes.
Infrastructure
Global Compute Index
Tableau de bord de tarification en temps réel du calcul GPU cloud et indice de marché, agrégant les prix au comptant et à la demande des principaux GPU (H100, H200, A100, etc.), fournissant les moyennes journalières et sur 30 jours. En cours de développement : le premier contrat perpétuel sur calcul basé sur HIP-3, agissant comme fournisseur d'oracle en injectant des données de prix agrégées dans des marchés perpétuels sans permission.
Le produit principal est déjà opérationnel, affichant les prix au comptant en temps réel. Le développement d'extensions sur chaîne est en cours, notamment une intégration d'oracle avec Seda.
Sekai
Sekai est un protocole de jeton de stake liquide (LST) permettant à quiconque de créer facilement un actif LST basé sur CoreWriter sur HyperEVM. Conçu pour les « licornes » (déploieurs à fort potentiel) de HIP-3, il résout le problème du seuil élevé de 500 000 HYPE. Entreprises, projets, communautés et institutions peuvent utiliser Sekai pour lancer leur propre jeton de stake liquide, avec pour objectif de proposer un support LST pour chaque DEX HIP-3.
Flow DEX
Flow DEX est un fournisseur de liquidité mondial conforme aux réglementations, ainsi qu'une entreprise d'infrastructure OTC et de market making. Il aide Hyperliquid à évoluer, à améliorer la profondeur sur chaîne, à attirer des capitaux institutionnels, et à soutenir l'émission de jetons entre exchanges et protocoles. En tant que soutien de liquidité de l'écosystème, Flow DEX joue un rôle clé en coulisses.
Autres
Hyperbet
Hyperbet construit sur HyperEVM une plateforme de casino et de paris décentralisés, offrant des jeux de hasard sur chaîne et des expériences de jeu socialisées. Bien que ce domaine reste controversé, il constitue indéniablement une direction d'application de la blockchain.
OnlyVibes
OnlyVibes est une communauté de trading et un groupe de partage de signaux sur Hyperliquid, offrant des idées de trading, des analyses de marché en temps réel et des conseils pratiques, aidant ses membres à saisir collectivement les tendances et à gérer les risques. Comparé aux produits techniques, cela ressemble davantage à une communauté de traders.
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