Le « Nvidia » des cryptomonnaies
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Le « Nvidia » des cryptomonnaies
Ethereum est le « Nvidia » des cryptomonnaies, le plus grand gagnant de la première phase de construction et un actif qu'il faut absolument détenir.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Stephen McBride
Traduction : Baihua Blockchain
Le bitcoin (BTC) est un actif unique en son genre. Depuis 2009, son prix a augmenté de 40 milliards de fois, transformant un petit investissement de 100 dollars en 4 milliards de dollars. Je connais beaucoup de personnes ayant acheté du bitcoin tôt et dont la vie a été transformée. Certaines cryptomonnaies plus petites ont suivi la voie du bitcoin. Avec un environnement réglementaire qui s'assouplit, davantage de cryptomonnaies connaîtront une croissance.
Cependant, malgré une croissance rapide du marché des cryptomonnaies, sa taille reste modeste. La capitalisation boursière de Microsoft (MSFT) dépasse à elle seule celle du bitcoin et de toutes les autres cryptomonnaies réunies ! Pourquoi ? Jusqu'à récemment, le marché des cryptomonnaies était principalement dominé par des investisseurs particuliers, les grandes institutions de Wall Street n'y ayant pratiquement pas participé. Même lorsque Wall Street investissait occasionnellement dans les cryptomonnaies, elle ne faisait presque exclusivement que du bitcoin. C'est d'ailleurs l'une des raisons principales pour lesquelles le bitcoin représente près des deux tiers du marché total des cryptomonnaies.
Mais cette ère touche à sa fin. Les capitaux de Wall Street commencent à affluer vers les cryptomonnaies mineures. Cela nous offre des opportunités, voici comment en tirer profit...
Wall Street était « effectivement interdit » d'investir dans les petites cryptomonnaies
J'utilise le mot « effectivement », car il n'existait aucune loi explicite interdisant l'investissement dans les petites cryptomonnaies, mais les anciens gouvernements exerçaient une pression énorme sur les innovateurs et investisseurs du secteur. Les banques spécialisées en cryptomonnaies ont été fermées par le gouvernement, les fondateurs et fonds poursuivis et privés d'accès bancaire, les protocoles soumis à une surveillance constante. En conséquence, l'innovation s'est figée, les capitaux se sont taris. Qui voudrait risquer la prison et la destruction de sa vie ?
Mais maintenant, les choses changent. La Chambre des représentants des États-Unis vient de conclure une « semaine des cryptomonnaies », durant laquelle les législateurs ont voté trois nouveaux projets de loi :
-
Le projet de loi GENIUS fournira au pays le premier cadre véritable pour les stablecoins.
-
Le projet de loi Anti-CBDC Monitoring Nation interdira à Washington la création d'un stablecoin contrôlé par l'État.
-
Le projet de loi CLARITY résoudra l'un des problèmes réglementaires les plus complexes du secteur : la classification des tokens.
En résumé, ces projets de loi légalisent les cryptomonnaies. La Chambre a adopté les trois textes, et Trump a signé le projet GENIUS en loi. Par ailleurs, les projets Anti-CBDC et CLARITY sont désormais transmis au Sénat. C'est une victoire majeure pour les cryptomonnaies.
Ces trois projets font partie d'un effort plus large visant à légaliser les cryptomonnaies. Une réglementation claire est la clé pour libérer des milliers de milliards de dollars de Wall Street et déclencher une vague d'innovation dans les cryptomonnaies.
L'objectif ultime de Wall Street est…
La tokenisation. Le véritable pouvoir disruptif de la blockchain réside dans l'élimination des intermédiaires, permettant un système financier sans banquiers. Nous avons déjà vu cela avec l'« usage phare » des cryptomonnaies : les stablecoins. Ce sont les seuls moyens permettant d'envoyer 10 000 dollars à un ami dans le monde entier en quelques secondes via un téléphone, pour moins d'un centime. Tout cela parce qu'ils contournent les intermédiaires comme Western Union, PayPal ou les banques.
L'adoption des stablecoins augmente rapidement. La valeur totale des stablecoins en circulation atteint aujourd'hui 2500 milliards de dollars, dépassant celle des billets canadiens ou britanniques. Les stablecoins sont la version tokenisée du dollar. Ensuite, toutes les actifs du monde réel – actions, obligations, immobilier, barils de pétrole, œuvres d'art – seront mis en ligne. La valeur totale estimée des actifs mondiaux du monde réel dépasse 250 000 milliards de dollars : c'est le potentiel du marché dont nous parlons.
Wall Street est à l'avant-garde de la tokenisation. BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a récemment lancé un fonds obligataire tokenisé. Un autre géant de Wall Street, Franklin Templeton, a fait de même avec son fonds monétaire. Robinhood commence à offrir en Europe des actions tokenisées d'entreprises privées comme OpenAI et SpaceX. JPMorgan, UBS, Visa, BNY Mellon, PayPal... Il n'y a presque aucune entreprise de Wall Street qui ne migre pas vers la blockchain. Même des cités-États participent : Dubaï a récemment tokenisé un immeuble entier.
L'infrastructure financière actuelle, inchangée depuis des décennies, traite chaque jour des milliers de milliards de dollars en transactions. Imaginez l'impulsion que recevront les cryptomonnaies lorsque ces flux massifs circuleront sur la blockchain, et combien d'argent des sociétés comme BlackRock économiseront en supprimant les intermédiaires.
La meilleure façon de profiter de la première phase de la tokenisation est…
D'investir dans des entreprises solides de cryptomonnaie qui construisent les infrastructures du nouveau système financier. Pensez à la meilleure manière de gagner de l'argent pendant la frénésie de l'intelligence artificielle des trois dernières années : acheter des fournisseurs d'infrastructures comme Nvidia (NVDA). C'est la même chose dans le domaine des cryptomonnaies.
La majorité des actifs tokenisés – des actions aux obligations d'État tokenisées en passant par les stablecoins – fonctionnent sur Ethereum (ETH). BlackRock, Robinhood, Visa, PayPal, Stripe et JPMorgan construisent tous sur Ethereum. Ethereum devient rapidement la couche de règlement du nouveau système financier basé sur la blockchain. À mesure que davantage d'actifs migrent sur la blockchain, Ethereum percevra davantage de frais, ce qui fera grimper son prix.
J'aime considérer Ethereum comme le « Nvidia » des cryptomonnaies, le grand gagnant de cette première phase de construction, un actif indispensable. Mais il ne sera pas le seul gagnant. Une nouvelle catégorie de protocoles émerge, plus petits, plus rapides et plus spécialisés, conçus spécifiquement pour la tokenisation. Certains se concentrent sur les obligations d'État tokenisées, d'autres sont pensés pour détenir des actifs réels comme l'immobilier, d'autres encore redéfinissent le prêt et l'emprunt. Ces projets sont actuellement de petite taille, comparables à des entreprises à « nano-capitalisation » en bourse. Mais avec l'afflux des capitaux de Wall Street, ces plateformes pourraient surpasser les performances des principales cryptomonnaies.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@coinmonks
