De DeFi aux Mèmes, aperçu complet de l'écosystème de la chaîne Hyperliquid
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De DeFi aux Mèmes, aperçu complet de l'écosystème de la chaîne Hyperliquid
Hyperliquid est une blockchain de couche 1 optimisée pour les transactions à haute fréquence et les applications DeFi.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Nick Sawinyh
Traduction : TechFlow
Hyperliquid Chain est une blockchain de couche 1 (L1) haute performance qui a connu une ascension fulgurante ces dernières années, s'imposant comme un moteur puissant dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).
Conçue pour offrir la vitesse et l'efficacité des exchanges centralisés tout en préservant la transparence et les caractéristiques de décentralisation propres aux blockchains, elle redéfinit progressivement le trading et les applications financières sur chaîne.
Son exchange décentralisé (DEX) phare, spécialisé dans les contrats perpétuels, combiné à la récente introduction d'HyperEVM, attire un écosystème dynamique englobant des protocoles DeFi, des plateformes d'émission de tokens Meme et des applications pilotées par l'intelligence artificielle.
Dans cet article approfondi, nous explorerons en détail l'écosystème Hyperliquid, mettant en lumière les projets clés, ainsi que ses caractéristiques uniques, son potentiel et les défis auxquels il fait face.
Qu'est-ce qu'Hyperliquid ?
Hyperliquid est une blockchain de niveau 1 spécialement optimisée pour le trading à haute fréquence et les applications DeFi. Depuis son lancement en 2023, elle fonctionne sur un algorithme de consensus personnalisé appelé HyperBFT, dérivé du protocole HotStuff, permettant une finalité de bloc inférieure à une seconde et un débit pouvant atteindre 200 000 ordres par seconde. Contrairement à de nombreux DEX basés sur des market makers automatiques (AMM), Hyperliquid adopte un modèle de carnet d'ordres centralisé entièrement sur chaîne (CLOB), assurant une profonde liquidité, un glissement minimal et une expérience comparable à celle des exchanges centralisés comme Binance.
Le jeton natif de la chaîne, $HYPE, est au cœur de son écosystème, servant de jeton utilitaire pour les frais de transaction, le staking et la gouvernance. En novembre 2024, Hyperliquid a réalisé un airdrop massif, distribuant 310 millions de jetons $HYPE — d'une valeur supérieure à 1,2 milliard de dollars — aux utilisateurs précoces, représentant 31 % de l'offre totale. Cette stratégie centrée sur la communauté, combinée à un financement autogéré (sans capital-risque), a alimenté sa croissance rapide. Début 2025, son volume cumulé de transactions approchait déjà 1 000 milliards de dollars.
L'écosystème d'Hyperliquid est renforcé par HyperEVM, une machine virtuelle Ethereum (Ethereum Virtual Machine, EVM) intégrée directement dans la blockchain L1. Lancée le 18 février 2025, HyperEVM permet aux développeurs de déployer des contrats intelligents compatibles avec Ethereum tout en tirant parti du mécanisme de consensus ultra-rapide et des infrastructures financières natives d'Hyperliquid. Cela transforme Hyperliquid en une plateforme puissante pour construire des applications DeFi avancées, des outils de tokenisation d'actifs et des instruments innovants de trading.
Fonctionnalités clés de la chaîne Hyperliquid
Avant d’explorer ses projets, examinons les caractéristiques fondamentales qui rendent Hyperliquid attrayant pour les développeurs et les utilisateurs :
Haute performance : Le mécanisme de consensus HyperBFT assure une confirmation de bloc en moins d’une seconde (latence médiane de 0,2 seconde), supportant plus de 200 000 transactions par seconde, avec une évolutivité future vers plus d’un million d’ordres par seconde.
Carnet d'ordres sur chaîne (On-Chain Order Book) : Contrairement aux DEX basés sur AMM, le carnet d'ordres centralisé (CLOB) d'Hyperliquid garantit une découverte efficace des prix, une transparence accrue et le support d'ordres avancés, incluant des contrats perpétuels jusqu’à 50x de levier.
HyperEVM : En tant que couche d'exécution EVM protégée par HyperBFT, HyperEVM permet aux contrats intelligents compatibles Ethereum d'interagir directement avec le carnet d'ordres natif et la liquidité d'Hyperliquid.
Normes HIP-1 et HIP-2
HIP-1 : Permet aux projets d'associer leurs jetons natifs au carnet d'ordres au comptant d'Hyperliquid, abaissant ainsi les barrières à l'émission de jetons.
HIP-2 : Offre une liquidité automatisée pour les nouveaux jetons, atténuant les problèmes de faible liquidité et assurant des échanges fluides.
Absence de frais de gaz (Zero Gas Fee) : Hyperliquid n'impose aucun frais de gaz. Les frais standards pour placer un ordre sont plafonnés à 0,01 %, et ceux pour exécuter un ordre à environ 0,035 %, ce qui représente un coût très compétitif pour les traders à haute fréquence.
Modèle centré sur la communauté : Hyperliquid attribue 76,2 % des $HYPE à la communauté sans recourir au capital-risque, reflétant son engagement envers l’équité et la participation utilisateur.
Fonctionnalité « Vaults » (Coffres) : Les utilisateurs peuvent déposer des fonds dans des coffres pour copier des stratégies, faire du market making ou du liquidation, partageant ainsi les profits et pertes (P&L) avec l'opérateur du coffre.
Ces fonctionnalités robustes créent un terrain fertile à l'innovation, permettant aux projets — des protocoles de prêt aux plateformes d'émission de memes — de s’intégrer sans friction à l’infrastructure haute performance d’Hyperliquid.
Écosystème Hyperliquid : Analyse des projets clés
L'écosystème d'Hyperliquid s'étend rapidement, touchant les domaines DeFi, jeux, NFT, intelligence artificielle et tokens memes. Voici une classification et une analyse des projets les plus emblématiques, basée sur les développements récents et l'activité communautaire.
Protocoles DeFi
Hyperdrive
Vue d'ensemble : Hyperdrive est le centre névralgique DeFi d'Hyperliquid, proposant un marché spot de prêt/emprunt, un staking liquide pour $HYPE et des stratégies avancées de rendement. En regroupant plusieurs services financiers sur une seule plateforme, Hyperdrive simplifie l'expérience utilisateur dans l'univers DeFi.
Fonctionnalités clés :
Marché de prêt/emprunt pour actifs au comptant.
Staking liquide de $HYPE, permettant de générer des récompenses tout en conservant la liquidité.
Stratégies d'optimisation du rendement pour maximiser les gains.
Impact : Hyperdrive améliore l'efficacité du capital au sein de l'écosystème Hyperliquid, attirant des utilisateurs en quête de revenus passifs et d'opportunités de trading à effet de levier.
Hyperlend
Vue d'ensemble : Hyperlend est un protocole de prêt/dépôt décentralisé basé sur HyperEVM d'Hyperliquid, similaire à Aave. Il prend en charge les coffres $HLP (Hyperliquid Points) comme collatéral, offrant aux utilisateurs des opportunités de levier génératif.
Fonctionnalités clés :
Prêt et emprunt pour actifs natifs et actifs compatibles EVM.
Intégration avec les coffres $HLP pour mise en gage.
Projet d’étendre le support aux actifs inter-chaînes.
Impact : En tant que premier protocole de prêt natif, Hyperlend renforce l'écosystème DeFi d'Hyperliquid en fournissant une infrastructure financière essentielle.
HarmonixFi
Vue d'ensemble : HarmonixFi est un protocole basé sur des coffres où les utilisateurs déposent des actifs pour obtenir des $HYPE et des points d'airdrop futurs. Il se concentre sur l'agriculture de rendement et les incitations pilotées par la communauté.
Fonctionnalités clés :
Gagner des $HYPE et des points via les dépôts dans les coffres.
Intégration avec le testnet d'Hyperliquid pour attirer les premiers utilisateurs.
Gouvernance communautaire pour les mises à jour du protocole.
Impact : HarmonixFi stimule la participation utilisateur grâce à ses mécanismes de récompense, boostant ainsi l'activité globale de l'écosystème.
feUSD
Vue d'ensemble : feUSD est un stablecoin natif de type CDP lancé par le protocole Felix, permettant aux utilisateurs de mint un jeton indexé au dollar en déposant des actifs tels que $HYPE, $PURR, etc. Son objectif est d'apporter stabilité aux transactions et aux applications DeFi.
Fonctionnalités clés :
Mint via mise en gage de jetons de l’écosystème.
Intégration avec l’infrastructure de trading d’Hyperliquid.
Utilisation prévue dans les protocoles de prêt et de staking.
Impact : Des stablecoins comme feUSD améliorent considérablement l’écosystème DeFi d’Hyperliquid en fournissant des paires stables et en réduisant les risques liés à la volatilité.
Hyperstable
Vue d'ensemble : Hyperstable est un protocole de stablecoin décentralisé, adossé à des actifs cryptos et surcollatérisé, basé sur HyperEVM, visant à maintenir sa monnaie USH indexée à 1 dollar. Lancé en 2024, il utilise un système à double jeton composé de USH et du jeton de gouvernance PEG. Les utilisateurs peuvent mint de l’USH en déposant des collatéraux pris en charge (comme $HYPE) dans des coffres non détenus.
Hyperstable favorise sa croissance via un programme de remboursement sur emprunts (Borrowing Rebate Program) et des primes de parrainage (Referral Bonus), distribuant régulièrement des jetons PEG pour compenser les coûts d’intérêts. Les fournisseurs de liquidité peuvent gagner des PEG en stakant sur des AMM comme Curve, tandis que les détenteurs de vePEG verrouillent leurs jetons pour percevoir 100 % des revenus du protocole (payés en USH) et voter sur la libération des jetons.
Actuellement, Hyperstable affiche une valeur totale verrouillée (TVL) de 2,53 millions de dollars et un volume de transactions sur 24 heures de 822 900 dollars. Il a été audité par des sociétés telles que 0x52 et Pashov Audit Group. Son modèle économique innovant de vote-verrouillage et ses rendements élevés (taux annualisé de 20 à 50 % dans les pools stables) en font une plateforme DeFi particulièrement attractive.
Impact : Le stablecoin et le modèle de gouvernance d’Hyperstable enrichissent l’écosystème DeFi d’Hyperliquid, offrant stabilité et rendements attractifs aux emprunteurs, fournisseurs de liquidité et détenteurs de jetons.
KittenSwap
Vue d'ensemble : KittenSwap est un DEX décentralisé basé sur HyperEVM, lancé en décembre 2024, dérivé d’une fourchette de Velodrome. Il adopte un modèle économique innovant ve(3,3) qui combine l’efficacité des AMM avec des systèmes de gouvernance et de récompenses, alignant ainsi les intérêts des fournisseurs de liquidité, détenteurs de jetons et développeurs du protocole.
Impact : Grâce à son modèle ve(3,3) et ses incitations communautaires (programme de points, intégration NFT), KittenSwap devient un pilier de l’écosystème DeFi d’Hyperliquid, stimulant participation et apport de liquidité.
Valantis
Vue d'ensemble : Valantis est un protocole DEX modulaire lancé en 2023 par Valantis Labs sur HyperEVM, conçu pour permettre aux développeurs de créer des DEX personnalisés et composable.
Ses pools souverains (Sovereign Pools) et pools principaux (Core Pools) utilisent des modules réutilisables pour la logique de prix, les frais, les oracles et la gestion de liquidité, atténuant la fragmentation via un coffre externe partagé.
Valantis supporte les jetons de base comme les jetons de staking liquides (LSTs). Ses pools HOT-AMM ont déjà enregistré plus de 50 millions de dollars de volume et 5 millions de dollars de liquidité.
Actuellement, Valantis affiche une TVL de 44,21 millions de dollars sur Hyperliquid, offrant diverses opportunités de rendement : frais d’échange, prêt, staking, et récompenses doubles en points HypurrFi pour dépôt de $HYPE.
Financé à hauteur de 7,5 millions de dollars par Triton Capital et Anthony Sassano, Valantis est une composante clé de l’infrastructure DeFi d’Hyperliquid, soutenant les développeurs dans la création de DEX innovants à sécurité et efficacité capitalistique accrues.
Impact : Le cadre modulaire de Valantis et son support des fonctions DeFi avancées en font un centre majeur de liquidité, stimulant adoption par les développeurs et participation des traders.
Hyperbeat
Vue d'ensemble : Hyperbeat est un protocole de prêt/dépôt décentralisé basé sur HyperEVM d’Hyperliquid, lancé début 2025, visant à améliorer l’efficacité du capital pour les traders et fournisseurs de liquidité.
Les utilisateurs peuvent prêter des actifs ($HYPE, $KITTEN, stablecoins) pour gagner des intérêts, ou emprunter en utilisant un collatéral pour accéder aux marchés au comptant et futures perpétuels d’Hyperliquid.
Hyperbeat est étroitement intégré au carnet d’ordres natif d’Hyperliquid, assurant une interaction fluide entre les pools de prêt et les activités de trading. Le protocole applique des taux d’intérêt dynamiques selon la demande du marché et privilégie les prêts surcollatéralisés pour assurer la stabilité.
Grâce à son interface conviviale et ses transactions à faible latence, Hyperbeat a rapidement attiré l’attention, atteignant une TVL de 20 millions de dollars dès son premier mois. Son système de points incite les premiers utilisateurs, et un jeton natif est prévu pour mieux aligner les intérêts communautaires.
Impact : Hyperbeat renforce l’écosystème DeFi d’Hyperliquid en fournissant une infrastructure de prêt essentielle, offrant levier et opportunités de rendement à un large public.
Outils de trading et d’analyse
Pvp.trade
Vue d'ensemble : Pvp.trade est un robot de trading basé sur Telegram permettant des opérations au comptant et futures perpétuelles sur Hyperliquid. Il intègre des fonctions sociales et compétitives : les utilisateurs accumulent des points selon leur volume, éligibles à un futur airdrop de jeton $PVP.
Fonctionnalités clés :
Trading au comptant et à effet de levier via Telegram.
Fonctionnalité de trading social : visualisation des positions des membres du groupe.
Accumulation de points basée sur le volume, éligibles à l’airdrop $PVP.
Impact : Pvp.trade a suscité un grand intérêt grâce à son expérience ludifiée et son potentiel d’airdrop ; son jeton $PVP a collecté 200 000 dollars lors d’une vente aux enchères.
Insilico Terminal
Vue d'ensemble : Insilico Terminal est un outil de trading utilisant l’intelligence artificielle (IA) pour fournir des analyses avancées et des signaux de trading aux utilisateurs d’Hyperliquid (compatible également avec plusieurs exchanges centralisés : Binance, Coinbase Pro, Bybit, OKX, Bitmex).
Fonctionnalités clés :
Prévisions de marché et stratégies basées sur l’IA.
Analyse en temps réel des marchés au comptant et dérivés.
Intégration profonde avec le carnet d’ordres d’Hyperliquid.
Impact : Insilico améliore l’efficacité du trading, attirant des traders professionnels en quête d’analyses data-driven.
Katoshi AI
Vue d'ensemble : Katoshi AI est une plateforme de trading IA capable d’exécuter automatiquement des stratégies et de fournir des analyses prédictives pour les marchés d’Hyperliquid.
Fonctionnalités clés :
Robots de trading automatisés pour marchés perpétuels et au comptant.
Modèles prédictifs des tendances de prix.
Interface conviviale destinée aux traders particuliers.
Impact : Katoshi AI démocratise l’accès à des outils de trading avancés, facilitant la participation des utilisateurs au marché Hyperliquid.
Plateformes de Meme Token et NFT
HypurrFun
Hypio
Vue d'ensemble : Hypio est une collection populaire de NFT dans l’écosystème Hyperliquid, lancée en janvier 2025, visant à combiner NFT, DeFi et jeux.
Fonctionnalités clés :
Actifs NFT uniques avec utilité concrète dans l’écosystème Hyperliquid.
Intégration prévue avec jeux et protocoles de staking.
Design et gouvernance pilotés par la communauté.
Impact : Hypio ajoute une dimension créative à Hyperliquid, attirant collectionneurs et amateurs de NFT.
TheFarm.fun
Vue d'ensemble : TheFarm.fun est une plateforme de jeu innovante pilotée par l’IA, lancée en 2024 sur Hyperliquid. Elle allie IA générative et technologie blockchain pour créer un système unique de génération d’organismes numériques. Les utilisateurs peuvent mint des NFT pixélisés d’animaux réels via un modèle GenAI propriétaire. L’écosystème repose sur les 50 premiers organismes, les « Ancêtres » (The Ancestors).
La plateforme confirme un airdrop de jeton $FARM, allouant 5 % de l’offre totale aux créateurs et votants : 50 % aux « Ancêtres », 30 % aux autres créations, 20 % aux votants ayant choisi les « Ancêtres ».
La feuille de route inclut des modes de jeu simulés et des fonctionnalités de combat/compétition, visant à construire un écosystème complet. Avec une forte implication communautaire et une intégration IA innovante, TheFarm.fun gagne rapidement en notoriété, offrant une expérience mêlant créativité et ludification.
Impact : TheFarm.fun, par sa création NFT pilotée par l’IA et ses fonctionnalités de jeu planifiées, domine l’écosystème gaming d’Hyperliquid, attirant créateurs et joueurs en quête d’expériences blockchain innovantes.
HyBridge
Vue d'ensemble : HyBridge est un pont inter-chaînes développé par la communauté, permettant le transfert d’actifs depuis sept blockchains (Ethereum, Solana, Arbitrum, etc.) vers Hyperliquid, traitant quotidiennement des millions de transactions.
Fonctionnalités clés :
Transferts inter-chaînes pour USDC, USDT, $HYPE et jetons écosystémiques.
Frais bas et haut débit.
Conversion directe vers des actifs natifs d’Hyperliquid.
Impact : HyBridge simplifie l’accès à Hyperliquid, permettant aux utilisateurs de multiples chaînes d’y entrer facilement.
Hyperunit
Vue d'ensemble : Hyperunit est une couche de tokenisation soutenant les marchés au comptant natifs de BTC et ETH sur Hyperliquid. Elle capte 50 % des frais de transaction et prévoit un lancement important de jetons.
Fonctionnalités clés :
Service de tokenisation pour principaux actifs en trading au comptant.
Modèle de partage des revenus via les frais.
Intégration profonde avec le carnet d’ordres d’Hyperliquid.
Impact : Hyperunit renforce l’attractivité des marchés au comptant d’Hyperliquid, attirant l’attention des traders institutionnels et particuliers.
Goldsky
Vue d'ensemble : Goldsky est une plateforme d’indexation de données, spécialisée dans l’analyse en temps réel pour la blockchain Hyperliquid et ses applications DeFi.
Fonctionnalités clés :
Indexation rapide des données pour transactions et contrats intelligents.
API conviviales pour aider les développeurs à créer des outils analytiques.
Support des dApps basés sur HyperEVM.
Impact : Goldsky fournit une infrastructure de données puissante aux développeurs, accélérant la croissance de l’écosystème.
Jeux et divertissement
Playmoon
Vue d'ensemble : Playmoon est une plateforme de jeux émergente sur Hyperliquid, lancée en 2025, axée sur des expériences de jeux compétitifs et sociaux intégrant la blockchain. Les utilisateurs peuvent y accéder via son portail (playmoon.xyz/login). Playmoon met l’accent sur des défis pilotés par les utilisateurs et des récompenses tokenisées, permettant aux joueurs de gagner des actifs via le jeu.
Bien qu’encore à un stade précoce, la plateforme prévoit d’utiliser l’infrastructure haute performance d’Hyperliquid pour supporter des mécanismes de jeu rapides sur chaîne. Sa communication sur les réseaux sociaux (dont une page Facebook avec 56 mentions « J’aime ») porte le slogan « Défiez l’intouchable », suggérant un focus sur des classements ou tournois compétitifs. Les plans futurs incluent l’intégration aux marchés au comptant d’Hyperliquid pour échanger des actifs internes, ainsi qu’une extension du contenu de jeu.
Impact : Le modèle de jeu compétitif et l’intégration blockchain de Playmoon ajoutent une couche dynamique de divertissement à Hyperliquid, attirant joueurs et passionnés de crypto.
MON Protocol
Vue d'ensemble : MON Protocol est une plateforme de distribution de jeux et de propriété intellectuelle (IP) basée sur la blockchain, intégrée à Hyperliquid, visant à gérer et distribuer des écosystèmes IP via la tokenisation.
Lancé en 2024, il permet aux développeurs de créer et monétiser des actifs de jeu, compte déjà plus de 100 projets partenaires et a distribué 20 millions de dollars en récompenses aux détenteurs de $MON.
Sa fonction Launchpools permet aux détenteurs de $MON de staker pour recevoir des jetons partenaires, tandis que sa prévente communautaire a vendu 62 092 000 $MON à 0,099 dollar pièce (6,21 % de l’offre totale), suscitant un grand intérêt.
En outre, MON Protocol permet de gagner des $MON via le staking de NFT, exploitant des incitations sur chaîne pour favoriser l’acquisition d’utilisateurs et la gouvernance communautaire.
Grâce à son intégration avec HyperEVM d’Hyperliquid, le protocole assure des échanges d’actifs et interactions DeFi transparents, consolidant sa position dans l’écosystème gaming.
Impact : MON Protocol, centré sur la gestion d’IP et les récompenses tokenisées, renforce la synergie entre jeux et DeFi sur Hyperliquid, attirant développeurs et joueurs vers son vaste écosystème.
Sovrun
Vue d'ensemble : Sovrun (anciennement BreederDAO) est une plateforme d’actifs de jeu et la première solution Layer 2 sur Hyperliquid. Spécialisée dans les actifs de jeu tokenisés, elle bénéficie du soutien d’a16z et Delphi.
Fonctionnalités clés :
Actifs de jeu tokenisés disponibles pour échange et staking.
Extension en couche 2 pour prendre en charge des dApps de jeu à haut débit.
Coté sur l’exchange au comptant d’Hyperliquid.
Impact : Sovrun construit un pont entre jeux et DeFi, élargissant les cas d’usage d’Hyperliquid.
Dynamiques et tendances de l’écosystème
Enchères de jetons et participation communautaire
Les enchères de jetons HIP-1 sont devenues un événement emblématique de l’écosystème Hyperliquid, où les projets paient entre 300 000 et 1 million de dollars (en USDC) pour être cotés sur l’exchange au comptant. Ces enchères reflètent la forte demande pour l’infrastructure de liquidité et de trading d’Hyperliquid. Des cas notoires incluent $GOD (1 million de dollars) et $PVP (200 000 dollars), illustrant la compétition féroce pour les codes de jetons.
Le collectif communautaire HypurrCollective rassemble les projets de l’écosystème et soutient les développeurs, tandis que HypurCo exploite l’un des plus grands nœuds de validation en stakant 30 millions de $HYPE (valeur de marché : 600 millions de dollars). Cette approche centrée sur la communauté, combinée aux incitations par airdrop ($HYPE, $PVP), renforce fortement l’engagement utilisateur.
Rôle d’HyperEVM
Le lancement d’HyperEVM en février 2025 marque un tournant majeur pour l’écosystème, permettant aux développeurs de créer des dApps basés sur contrats intelligents. Des projets comme Hyperlend, Hyperdrive et SOVRN exploitent la composable d’HyperEVM pour s’intégrer profondément au carnet d’ordres natif et à la liquidité d’Hyperliquid. Ce changement attire l’attention de protocoles DeFi majeurs, comme Ethena Labs qui envisage une intégration pour réduire sa dépendance aux exchanges centralisés.
Effervescence des tokens memes
Les tokens memes (comme $PIP, $JEFF et $PURR, mascotte d’Hyperliquid) connaissent un succès fulgurant, portés par la plateforme accessible HypurrFun. Bien que les premières enchères aient surtout concerné des memes, la tendance récente montre un virage vers des projets utiles ($SOLV, $SWELL), indiquant une maturation progressive de l’écosystème.
Défis et risques
Bien qu’Hyperliquid connaisse une croissance rapide, il fait face à plusieurs défis :
Richesse de l’écosystème : L’écosystème manque encore d’un cycle DeFi complet, limité principalement à trading, prêt et staking. Étendre les cas d’usage (options, produits structurés) est crucial.
Risques de sécurité : Hyperliquid a fait l’objet de critiques sur des vulnérabilités potentielles, notamment des attaques étatiques (ex. Lazarus Group) ou des risques de réentrance ou manipulation d’oracles. Des audits réguliers (comme celui de Zellic sur les ponts et la logique de staking) sont essentiels pour assurer la sécurité.
Risques de liquidité : Les nouveaux jetons subissent souvent une faible liquidité. Bien que HIP-2 atténue ce problème, maintenir une profondeur suffisante reste un défi.
Risques réglementaires : Dans un contexte de régulation accrue, Hyperliquid doit trouver un équilibre entre innovation et conformité pour éviter des obstacles juridiques.
Intégration des stablecoins : L’absence de stablecoin natif (à part feUSD) pourrait freiner l’adoption DeFi généralisée. Un stablecoin robuste renforcerait la stabilité des échanges et attirerait les institutions.
Relever ces défis nécessite une innovation continue, une gouvernance communautaire et des partenariats stratégiques.
Potentiel et perspectives futures
La feuille de route d’Hyperliquid vise à étendre l’écosystème, avec notamment :
Lancement de nouveaux produits dérivés DeFi (options, produits à effet de levier).
Attractivité accrue pour les développeurs tiers via protocoles ouverts et incitations.
Intégration d’actifs natifs (BTC, ETH, SOL) pour le trading au comptant.
Optimisation d’HyperEVM avec des fonctions de contrats intelligents améliorées.
Des experts du secteur (comme Ryan Watkins de Syncracy Capital) prévoient qu’Hyperliquid pourrait devenir en 2025 la blockchain générant le plus de revenus via frais, grâce à son modèle commercial complet et à son volume croissant (actuellement 500 millions de dollars par jour en trading au comptant). Sa capacité à fusionner au comptant, dérivés et espace bloc en une seule plateforme en fait une « super-chaîne » DeFi.
Le prochain stablecoin natif, des intégrations inter-chaînes potentielles et l’activité croissante des développeurs (comme Insilico Terminal et Katoshi AI) annoncent un avenir prometteur. À mesure qu’il mûrit, Hyperliquid pourrait rivaliser avec des L1 établis comme Ethereum et Solana dans les domaines DeFi et trading.
Comment participer ?
Trader sur le DEX Hyperliquid : Accédez à app.hyperliquid.xyz, connectez votre portefeuille et transférez USDC ou USDT depuis Arbitrum pour trader contrats perpétuels ou au comptant.
Participer aux airdrops : Gagnez des points via Pvp.trade, HarmonixFi ou HypurrFun pour bénéficier de distributions futures de jetons.
Développer sur HyperEVM : Les développeurs peuvent utiliser des outils compatibles Ethereum pour déployer des contrats intelligents, en s’appuyant sur la documentation et les API d’HyperEVM.
Staker $HYPE : Stakez $HYPE via des protocoles comme Hyperdrive pour gagner des récompenses et contribuer à la sécurité du réseau.
Explorer l’écosystème Hyperliquid : HypurrCollective propose une base de données publique complète de l’écosystème Hyperliquid.
Rejoindre la communauté : Suivez @HyperliquidX, @hypurr_co et HypurrCollective sur X pour rester informé, ou participez à la gouvernance via vos votes en $HYPE.
Conclusion
L’écosystème d’Hyperliquid est un domaine dynamique et en pleine expansion, combinant trading haute performance, innovations DeFi et applications de divertissement. Des projets comme Hyperlend, Pvp.trade et HypurrFun illustrent la polyvalence de la chaîne, tandis que le lancement d’HyperEVM déclenche une nouvelle vague de développement dApps basés sur contrats intelligents. Grâce à son modèle centré sur la communauté, ses frais de gaz nuls et son débit inégalé, Hyperliquid est bien placé pour façonner la finance sur chaîne de la prochaine génération.
Toutefois, des défis liés à la richesse de l’écosystème, à la sécurité et à la conformité doivent être relevés pour pérenniser cette croissance. Alors qu’Hyperliquid continue d’innover et d’attirer les développeurs, il a le potentiel de redéfinir le trading décentralisé et de devenir un pilier de l’écosystème DeFi. Que vous soyez trader, développeur ou passionné de crypto, c’est le moment idéal pour explorer l’écosystème vibrant d’Hyperliquid et rejoindre cette révolution.
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