Guide ultime des VC Web3 : avec quel fonds d'investissement jouer pour gagner de l'argent ?
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Guide ultime des VC Web3 : avec quel fonds d'investissement jouer pour gagner de l'argent ?
Le rendement des VC étrangers est supérieur à celui des VC nationaux, tandis que les VC affiliés aux bourses se situent entre les deux.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Sai Ge (@EvanCrypto17)
Compilation intense de 48 heures sans sommeil, une collection de données indispensable pour les joueurs Web3.
Dans l'univers des nombreux VC en Web3, quels sont ceux qui ont le meilleur flair ? Quels VC obtiennent les plus hauts rendements sur leurs investissements ? Pour les joueurs ordinaires, quels VC vaut-il mieux suivre dès le stade initial afin d'obtenir un meilleur rapport qualité-prix ? Sur quels projets faire du « farming » ? Quels sont les principaux VC nationaux et internationaux ? Les projets financés par des VC étrangers ont-ils un potentiel supérieur ?
Ce sont là des questions cruciales pour nous, petits investisseurs, et celles que tous les acteurs du marché primaire (les « farmers ») souhaitent ardemment comprendre.
Dans cet article, nous répondrons à chacune de ces questions grâce à des données claires et directes.
Toutes les données proviennent de divulgations publiques. Nous avons sélectionné 65 VC au total, dont 23 basés à l’étranger, 34 chinois et 8 appartenant à des bourses.
Notre critère principal est simple : le meilleur résultat pour un VC est que le projet financé soit coté sur une grande bourse.
Nous savons bien que certains projets peuvent être très rentables sans lancer de jeton, mais cela reste inaccessibles aux petits investisseurs.
Ainsi, nous avons défini les dimensions suivantes pour notre analyse :
Quantité :
Nombre total d'investissements réalisés par le VC
Nombre de projets ayant lancé un jeton
Nombre de projets listés sur Binance
Nombre de projets listés sur OKX
Nombre de projets listés sur Coinbase
Taux de réussite de cotation :
Taux de cotation sur Binance = Nombre de projets listés sur Binance / Nombre total d'investissements
Taux de cotation sur OKX = Nombre de projets listés sur OKX / Nombre total d'investissements
Taux de cotation sur Coinbase = Nombre de projets listés sur Coinbase / Nombre total d'investissements
Critères d'évaluation :
Note composite = 2 × Taux sur Binance + 1 × Taux sur OKX + 1 × Taux sur Coinbase
Étant donné que Binance a la plus grande capitalisation, son poids est fixé à 2.
ROI moyen du projet = 15 × Taux sur Binance + 10 × Taux sur OKX + 10 × Taux sur Coinbase
Pour le calcul du ROI, nous partons de l’hypothèse moyenne suivante : un gain moyen de 15x lorsqu’un jeton est coté sur Binance, 10x sur OKX et 10x sur Coinbase. Bien sûr, chaque projet varie, ici nous utilisons une moyenne.
Conclusion préliminaire
En fonction de l’écart de la note composite, nous classons les VC en cinq niveaux : T0, T1, T2, T3 et T4. Plus un VC est haut placé dans ce classement, meilleur est son jugement ; il est donc plus rentable pour nous, petits investisseurs, de suivre leurs premiers investissements sur le marché primaire.
Niveaux des VC :
VC de niveau T0 : YZi Labs (anciennement Binance Labs), Continue Capital, IOSG Ventures, Bain Capital
VC de niveau T1 : Multicoin, Pantera, 1Confirmation, Smrti Lab, Zonff Partners
VC de niveau T2 : Polychain, ParaFi Capital, Dragonfly, Sequoia China, Delphi Digital, Electric Capital, Mint Ventures, CoinFund
VC de niveau T3 : Framework Ventures, NGC Ventures, SNZ Holding, Coinbase Ventures, OKX Ventures, etc.
VC de niveau T4 : Animoca Brands, GSR, Hashkey Capital, Waterdrip, LD Capital, etc.
Classement par région des VC selon performance et rendement :
VC étrangers > VC affiliés aux bourses > VC chinois
VC de niveau T0
Les VC de niveau T0 sont YZi Labs (anciennement Binance Labs), Continue Capital, IOSG Ventures et Bain Capital.
Note composite > 1, ROI moyen compris entre 8 et 12. En consacrant de l’énergie aux projets soutenus précocement par ces VC, on peut presque s’assurer d’obtenir des résultats significatifs. Le gain substantiel sur un seul jeton (multiplication par 10⁷ ou 10⁸) devient très probable.
Données détaillées comme indiqué sur l’image :
VC de niveau T1
Les VC de niveau T1 sont Multicoin, Pantera, 1Confirmation, Smrti Lab et Zonff Partners.
Note composite comprise entre 0,7 et 1, ROI moyen entre 6 et 7,5. Suivre les premiers investissements de ces VC offre également de bons rendements. Un gain de l’ordre de 10⁶,⁵ constitue déjà un excellent résultat.
Données détaillées comme indiqué sur l’image :
VC de niveau T2
Les VC de niveau T2 sont Polychain, ParaFi Capital, Dragonfly, Sequoia China, Delphi Digital, Electric Capital, Mint Ventures et CoinFund.
Note composite comprise entre 0,5 et 0,7, ROI moyen entre 4 et 6. Les rendements sur les projets soutenus par ces VC sont un peu instables, mais tenter sa chance pourrait porter ses fruits.
Données détaillées comme indiqué sur l’image :
VC de niveau T3
Les VC de niveau T3 sont Framework Ventures, NGC Ventures, SNZ Holding, Coinbase Ventures, OKX Ventures, etc.
Note composite comprise entre 0,3 et 0,5, ROI moyen entre 2,5 et 4,5. Les rendements sont instables et le retour sur investissement relativement faible.
Données détaillées comme indiqué sur l’image :
VC de niveau T4
Les VC de niveau T4 sont Animoca Brands, GSR, Hashkey Capital, Waterdrip, LD Capital, etc.
Note composite inférieure à 0,3, ROI moyen entre 0 et 2,5. Les perspectives de rendement sont peu encourageantes et les chances de cotation sur une grande bourse restent faibles.
Données détaillées comme indiqué sur l’image :
Bonus supplémentaire :
Les projets financés par Binance ou OKX ont plus de chances d’être cotés sur leur propre plateforme.
Les projets financés par Coinbase ont des probabilités similaires d’être cotés sur l’une des « trois grandes » (Binance, OKX, Coinbase).
Résumé
À partir de nos données, nous constatons que certains VC souvent perçus comme puissants — tels que a16z, Coinbase, Dragonfly ou Polychain — n’ont en réalité que peu de valeur indicative pour les petits investisseurs.
Le « label VC » mis en avant par certains projets pourrait bien être un piège destiné aux investisseurs ordinaires.
Dans notre analyse, seuls les projets soutenus par des VC de niveau T0 ou T1 méritent vraiment notre attention et notre engagement.
Les VC étrangers offrent globalement un meilleur rendement que les VC chinois, tandis que les VC affiliés aux bourses se situent entre les deux.
Lorsqu’on évalue si un projet mérite ou non un investissement précoce, il est essentiel d’examiner le niveau des VC impliqués et d’analyser les données présentées ici. Cela constitue une référence précieuse pour participer au marché primaire.
Nous précisons à nouveau que cet article se concentre uniquement sur le rapport rendement/investissement pour les petits joueurs suivant les VC, et que le classement présenté ne reflète en aucun cas la puissance globale ou la réputation des entreprises ou marques représentées par ces VC.
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