Réfléchir aux changements cycliques de ce cycle haussier du marché de la cryptomonnaie, comment élaborer une stratégie de vente efficace ?
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Réfléchir aux changements cycliques de ce cycle haussier du marché de la cryptomonnaie, comment élaborer une stratégie de vente efficace ?
Il faut établir une stratégie précise de sortie avant d'effectuer une transaction.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur :Finish, influenceur crypto
Traduction : Felix, PANews
Ce cycle a été extrêmement difficile, pire que n'importe quel autre auparavant. Beaucoup l'appellent même un « cycle criminel », car le nombre de projets frauduleux et d'arnaques (Rugs) ne cesse d'augmenter.
L'objectif de cet article est de réfléchir au passé et d'essayer de prévoir ce qui va suivre.
Naissance de Pump.Fun
Le 19 janvier 2024, Pump.fun est né, changeant à jamais la donne pour les jetons meme. Indépendamment de l'âge, de la profession ou de la nationalité, chacun pouvait désormais lancer son propre jeton.
À l'époque, l'engouement n'était pas encore très fort, mais finalement, dès mars dernier, avec l'apparition de jetons comme MICHI et FWOG, Pump.fun a commencé à s'imposer. Le fait que presque n'importe qui puisse publier un meme en quelques secondes a transformé tout l'univers crypto.
Pump.fun offrait une opportunité de lancement équitable, sans dumping par des initiés grâce à sa structure intégrée de nombreux jetons. Bien que cela semble positif, la plateforme a aussi perçu des frais considérables.
Depuis son lancement, Pump.fun a généré plus de 2,86 millions de SOL, soit environ 577 millions de dollars. C'est probablement l'une des startups les plus réussies de l'histoire.
Cette liquidité a été retirée de façon permanente et empochée par les développeurs de Pump.fun, ce qui constitue l'une des principales raisons expliquant pourquoi ce cycle est si différent.
La halving du Bitcoin
Ensuite vient l'un des moments les plus cruciaux de ce cycle. Le 20 avril dernier, la récompense pour l'extraction d'un bloc BTC est passée de 6,25 à 3,125 pièce. Avec l'approbation du premier ETF le 10 janvier, beaucoup pensaient que la halving serait un événement du type « vendre le bruit », mais au contraire, un nouveau sommet historique a été atteint.
ETF + halving du Bitcoin constituent la configuration la plus haussière, car de nombreux investisseurs attendaient précisément l'arrivée de liquidités institutionnelles, ce qui s'est effectivement produit. Fidelity, BlackRock et MicroStrategy achètent quotidiennement, injectant toujours plus de liquidités.
Cela a donné de l'espoir aux traders. Beaucoup ont cru que ce cycle ressemblerait au précédent, mais cette fois, tout est différent. Les mouvements du marché semblent constamment aller à l'encontre des attentes du « grand public ».
Ce à quoi vous vous attendez est votre problème
En repensant aux cycles de 2017 et 2021, on réalise qu'ils étaient en réalité très similaires. Gagner de l'argent n'était pas difficile, ni nécessitait de connaissances particulières. À l'époque, il existait 10 à 20 altcoins connus de tous, que tout le monde accumulait.
D'abord, le BTC montait, puis l'ETH suivait, servant de pari « beta » dans le cycle, offrant généralement un rendement supérieur. Ensuite, la transition se faisait vers les altcoins, passant des cryptos à forte capitalisation aux cryptos à faible capitalisation.
C'est pourquoi beaucoup ont décidé de sauter l'étape BTC en 2024 pour passer directement à l'ETH ou aux altcoins. Si l'ETH peut multiplier par 5, et les grands altcoins par 10, pourquoi attendre un rendement de 2 à 3 fois sur le BTC ?
La logique paraît simple, mais le « grand public » n'a pas pris en compte que ce cycle pourrait être différent. Le nombre de projets, de jetons et de memes est cent fois plus élevé qu'avant. Les gens achetaient des jetons familiers comme DOT, ATOM ou ADA, espérant un gain x10.
Il s'est avéré que lorsque la liquidité s'est tournée vers les altcoins, avec leur trop grand nombre — notamment l'arrivée constante de nouveaux — tous les anciens altcoins ont été laissés pour compte.
Contrairement à 2021, les arnaques sont différentes
L'influenceur crypto OverDose a soulevé un point pertinent : en 2021, les fraudeurs devaient faire preuve de créativité pour leurs « Rugs », et tant que l'utilisateur n'était pas trop gourmand, il pouvait encore s'arrêter à temps.
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Do Kwon et Terra $LUNA
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Sam Fried et FTX
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3AC avait mené des investissements à long terme avant l'effondrement
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Alameda développait différentes narrations et manipulait le marché
Frauder était complexe, nécessitait une certaine intelligence. Aujourd'hui, il suffit d'utiliser des célébrités, des personnalités voire des présidents pour promouvoir leurs projets inutiles.
Les investisseurs se sont habitués au jeu, commençant à ressentir du FOMO pour TRUMP et MELANIA, cherchant à gagner sur CAR ou LIBRA, et subissant de lourdes pertes.
J'ai personnellement connaissance de 10 à 15 excellents traders ayant massivement investi dans LIBRA (jusqu'à 1 million de dollars), tandis que les initiés leur vendaient plus de 100 millions de dollars.
Il est temps de changer
Il faut comprendre que les cycles ne seront plus jamais identiques. Les altcoins ne sont pas simplement une version « beta » du BTC ou de l'ETH ; c'est un créneau complètement différent, avec davantage de risques et d'opportunités.
Vous ne pouvez pas continuer à espérer que DOT ou ATOM monteront parce qu'en 2021, après que le BTC ait franchi un nouveau sommet, les altcoins avaient suivi.
Il ne fait aucun doute que le BTC reste une valeur sûre, et continuera d'être l'un des meilleurs actifs composés des 10 à 20 prochaines années, mais ses rendements seront désormais comparables à ceux des actions, sans plus jamais connaître facilement une croissance annuelle de 200 %.
Voici les principaux enseignements à tirer de ce cycle :
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Simplement « hold » est un comportement de lâche. Si vous ne vendez pas au bon moment, vous risquez de perdre. Murad n'a cessé d'appeler à « hold », et depuis le sommet, tous ses memes ont chuté de 80 à 90 %.
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Vous devez élaborer une stratégie claire sur le moment de vendre. Cela peut sembler dur, mais c'est ainsi que fonctionne le marché : il faut définir à l'avance sa stratégie de sortie.
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Rotation des narrations. Nous avons récemment assisté à une rotation frénétique, passant des memes aux agents d'IA, puis à TRUMP, etc. Si vous êtes en retard à un moment donné, vous risquez de perdre la majorité de vos gains. Suivez toujours la narration et rappelez-vous que la liquidité est limitée.
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Mieux vaut être bien placé que d'arriver tôt. Ne sur-analysez pas, passez d'un actif à un autre quand le moment est opportun.
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Quelle que soit votre confiance dans un protocole, sécurisez des profits réguliers et continuez d'accumuler du bitcoin, qui reste meilleur que la plupart des opportunités boursières ou immobilières.
J'espère que ce cycle n'est pas encore terminé, et que la consolidation actuelle du BTC déterminera ce qui se produira dans les 2 à 3 mois à venir.
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