WOO X Research : La hausse est-elle encore là ? Que se passe-t-il exactement ? Cinq indicateurs pour savoir si le sommet est atteint
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
WOO X Research : La hausse est-elle encore là ? Que se passe-t-il exactement ? Cinq indicateurs pour savoir si le sommet est atteint
Rétrospectivement, la mise en circulation du jeton par Melania a marqué un sommet à court terme.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesLe bitcoin continue récemment de fluctuer autour de 100 000, tandis que la plupart des altcoins ont perdu la moitié de leur valeur, voire 70 %, 80 %, ce qui est désormais courant. Le BTCD (taux de dominance du bitcoin) est passé rapidement d’un creux de 54 % début décembre 2024 à 61 %. Les données confirment qu’en période de volatilité du prix du bitcoin, le recul généralisé des altcoins est un fait indéniable.
Quels événements récents ont conduit le marché cryptographique à entrer en ère glaciaire ?
-
Trump et sa famille lancent leurs propres jetons, sortie de Deepseek R1, guerre tarifaire américaine.
Le lancement du jeton par Trump a capté une grande attention du marché, perçu comme un facteur haussier. En revanche, le lancement ultérieur par son épouse Melania a été considéré comme une tentative de « cash-out », divisant non seulement l’attention et la liquidité du marché, mais sapant aussi la confiance globale du secteur.
La sortie de Deepseek R1 a annoncé au monde qu’il était possible, pour seulement 5,5 millions de dollars, d’atteindre — voire de dépasser — les modèles LLM les plus avancés actuellement disponibles. Cela a suscité des inquiétudes sur l’excès de puissance de calcul, entraînant une chute de 17 % du cours de NVDA ce jour-là. Toutefois, ces craintes sont infondées : des modèles d’entraînement plus efficaces signifient que des puces plus avancées et une puissance de calcul accrue peuvent créer des modèles encore plus performants. Il s’agit donc d’un impact négatif à court terme mais positif à long terme. Dans le domaine Web3, cela pousse le marché à s’interroger : pourquoi acheter un agent IA coté des centaines de millions avec un produit fragmenté, alors qu’un produit IA fonctionnel peut être développé pour 5,5 millions ?
Le 1er février 2025, Trump a signé un décret exécutif imposant des droits de douane de 25 % et 10 % respectivement sur les importations canadiennes, mexicaines et chinoises. En repensant à la guerre commerciale de 2018-2020, son effet global sur le marché cryptographique a été une volatilité à court terme mais un effet positif à long terme. Ajouté au report d’un mois des droits sur le Mexique et le Canada, cette mesure montre que la relation entre droits de douane et marché crypto est indirecte et secondaire. Les droits impactent principalement l’économie américaine dans son ensemble, qui elle-même influence le marché crypto.
Quelles transformations narratives le marché crypto a-t-il connues ?
-
Ferveur des jetons de célébrités menée par Trump, éclatement de la bulle des agents IA, retour en force de SocialFi, relance de l’écosystème BNB Chain ?
Les célébrités hésitent habituellement à lancer des jetons en raison de préoccupations réglementaires ou d’image. Mais quand même le président américain Trump lance un jeton, cela dissipe les réserves des autres personnalités. Toutefois, aucune autre célébrité ne pouvant surpasser Trump en notoriété, cette tendance narrative devient une simple spéculation PVP, sans durabilité.
L’essor des jetons de célébrités, combiné à la sortie de Deepseek R1, a détourné l’attention du secteur des agents IA. La capitalisation totale du secteur a chuté de plus de 60 % depuis son sommet, avec des projets leaders comme Virtual et AI16Z perdant environ 70 % de leur valeur. Quant aux nouveaux projets IA, presque tous ont été réduits à zéro.
Dans la foulée du phénomène des jetons de célébrités, outre l’annonce sur Twitter, certains comptes ont été piratés pour publier des contrats de jetons (bien que cela puisse aussi faire partie de la stratégie). Pour authentifier l’identité réelle, deux produits SocialFi, Clout et Tribe, sont apparus, permettant une vérification directe via Twitter, avec un mécanisme similaire à Friend Tech. En raison du refroidissement du marché et des accusations contre les équipes projet (comme les ventes prématurées), SocialFi n’a provoqué qu’une brève agitation, durant moins d’une semaine.
Revenons à février : TST, un jeton-test issu de Binance, a déclenché une frénésie après un tweet de CZ, passant sa capitalisation de moins de 10 millions à 500 millions de dollars en un instant. Mais cette valorisation n’a pas tenu, chutant dès le lendemain de plus de 60 %. Cela marque la fin de la narration centrée sur BNB Chain.
En résumé, les récits récents du marché crypto partagent un trait commun : une durée de vie extrêmement courte. Cela reflète un état de marché à somme nulle, où la hausse d’un secteur correspond au retrait de capitaux d’un autre, sans véritable investissement durable dans des secteurs de qualité. S’agit-il d’un signal de sommet de marché ? Examinons trois indicateurs pour situer le niveau actuel.
Référence : dexscreener
Indicateur de sortie avant le sommet : pas encore atteint
L'indicateur multiplicateur MA sur deux ans sert d'outil d'investissement à long terme. Il identifie les périodes où l'achat ou la vente de bitcoin génère des rendements élevés. Il utilise la moyenne mobile sur deux ans (2 Year Moving Average, équivalente à la ligne 730 jours, en vert) et son multiple par 5 (ligne rouge).
Historiquement : lorsque le prix descend sous la moyenne mobile sur deux ans (ligne verte), c’est un signal d’achat idéal, générant un rendement supérieur. Lorsque le prix dépasse la moyenne mobile x5 (ligne rouge), c’est un signal de vente avant le sommet, permettant un gain maximal.
Actuellement, le prix du bitcoin est encore loin du seuil du multiple x5 (257 360). Selon cet indicateur, le marché crypto n’a pas encore atteint son sommet.
Référence : dexscreen
Indicateur Ahr999 : légèrement au-dessus de la zone d’investissement programmé
Cet indicateur reflète le rendement du dollar-cost averaging à court terme sur bitcoin ainsi que l’écart entre le prix réel et la valorisation attendue.
-
Lorsque l’indice AHR999 est inférieur à 0,45, c’est le moment d’acheter ;
-
Lorsqu’il se situe entre 0,45 et 1,2, c’est approprié pour un investissement programmé ;
-
Lorsqu’il dépasse 1,2, le prix est relativement élevé, peu adapté aux opérations.
À long terme, le prix du bitcoin présente une corrélation positive avec la hauteur de bloc. Grâce à l’investissement programmé, l’utilisateur peut maîtriser ses coûts, gardant la majorité des achats en dessous du prix du bitcoin.
Actuellement, l’indice Ahr999 est à 1,22, tout juste dans la zone d’investissement programmé. Selon cet indicateur, le prix actuel n’est « pas bon marché », mais reste loin d’un sommet.
Référence : coinglass
Indicateur Pi Cycle Top : sommet prévu à au moins 145 000 dollars
Cet indicateur utilise deux séries de données pour évaluer si le bitcoin est surchauffé :
Moyenne mobile sur 111 jours (111DMA, ligne rouge)
Double de la moyenne mobile sur 350 jours (350DMA x 2, ligne verte)
Son utilisation :
Lorsque la moyenne mobile sur 111 jours franchit à la hausse celle sur 350 jours multipliée par 2, cela signifie généralement que le prix du bitcoin atteint un sommet, signal de vente.
Comment interpréter cet indicateur ?
Le Pi Cycle Top observe si le prix à court terme dépasse le prix moyen des détenteurs à long terme, afin d’évaluer le degré de surchauffe du marché. Lorsque la 111DMA (rouge) franchit la 350DMA x 2 (verte), cela signifie souvent un optimisme excessif et une émotion FOMO (peur de manquer l’opportunité), typique d’un marché surchauffé, indiquant un moment propice à la vente.
D’après les dernières données, le 6 novembre 2024, le prix du bitcoin était d’environ 96 549 dollars, tandis que le niveau de la 350DMA x 2 était d’environ 145 916 dollars. Actuellement, on est encore loin du sommet.
Référence : coinglass
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@WOOXResearch
