Analyse approfondie : Les deux licences essentielles pour les entreprises Web3 souhaitant exercer des activités de monnaie virtuelle à l'État de New York
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Analyse approfondie : Les deux licences essentielles pour les entreprises Web3 souhaitant exercer des activités de monnaie virtuelle à l'État de New York
Licence BitLicense et licence de société fiduciaire à but limité.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Aiying
D'après les dernières informations consultées par Aiying sur le site officiel, Fireblocks, fournisseur d'infrastructures Web3, a obtenu une licence de société fiduciaire à finalité limitée (Limited Purpose Trust Charter), lui permettant désormais d'offrir aux clients américains des services de conservation de cryptomonnaies. L'entreprise est ainsi autorisée à exercer des activités liées aux monnaies virtuelles et devrait bientôt proposer une solution de custody en stockage froid basée sur la technologie Fireblocks aux clients américains.
(Source : New York State Department of Financial Services - NYDFS)
La création de cette société fiduciaire s'inscrit dans le cadre du plan mondial de Fireblocks visant à établir un réseau de custody de cryptomonnaies régulé. En juin dernier, Fireblocks a lancé un réseau mondial de custody d'actifs numériques, composé d'institutions utilisant sa technologie et connectées à leurs clients via la plateforme Fireblocks.
L'obtention de la licence de société fiduciaire à finalité limitée constitue une alternative pour les entreprises de cryptomonnaies souhaitant opérer dans l'État de New York, offrant certains avantages supplémentaires par rapport à la licence BitLicense. Selon les règlements de la NYDFS, « une société fiduciaire à finalité limitée peut exercer des fonctions fiduciaires, notamment des services de custody, et peut exercer des activités de transmission de fonds dans l'État de New York sans avoir besoin d'une licence distincte de transmission de monnaie. »
Sur le territoire américain, les lois fédérales et celles des États entretiennent une relation subtile de « concurrence et coopération » en matière de régulation des cryptomonnaies. Au niveau fédéral, la supervision est principalement assurée par le FinCEN, la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Le FinCEN régule les transactions en cryptomonnaies via la loi BSA, exigeant que les entreprises s'enregistrent comme MSB (Money Services Business) et respectent des exigences strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC). La SEC se concentre sur la question de savoir si les cryptomonnaies constituent ou non des valeurs mobilières, supervisant leur émission et leurs échanges. Quant à la CFTC, elle supervise les marchés de contrats à terme et produits dérivés sur cryptomonnaies.
Au niveau des États, la réglementation présente une grande diversité. La licence BitLicense de l'État de New York constitue actuellement le régime de régulation des cryptomonnaies le plus rigoureux au niveau étatique, obligeant toute entreprise à obtenir une licence pour pouvoir y exercer ses activités. L'obtention de la BitLicense est un processus complexe et coûteux : les entreprises doivent non seulement payer des frais élevés, mais aussi consacrer d'importantes ressources pour répondre aux exigences de conformité très strictes. Toutefois, les entreprises disposant de cette licence bénéficient généralement d'une confiance accrue sur le marché. Par exemple, Coinbase et Gemini, toutes deux titulaires de la BitLicense, jouissent d'une solide réputation auprès des utilisateurs et des investisseurs, ce qui leur permet d'attirer davantage de clients et de capitaux. Pour une présentation systématique complète des licences de monnaies virtuelles aux États-Unis, veuillez consulter : [Article Paiement] Analyse approfondie des bases juridiques et exigences des licences de paiement en cryptomonnaies aux États-Unis.
Ce jour, Aiying souhaite surtout présenter les deux types de licences requis pour qu'une entreprise Web3 puisse exercer des activités de monnaie virtuelle dans l'État de New York : la BitLicense et la licence de société fiduciaire à finalité limitée (Limited Purpose Trust Charter).
BitLicense – Licence de monnaie virtuelle de New York
La BitLicense, dont le nom complet est « New York State Department of Financial Services Virtual Currency License », est un cadre réglementaire mis en place en 2015 par le département des services financiers de l'État de New York (NYDFS) afin de réguler les entreprises exerçant des activités liées aux monnaies virtuelles dans cet État. Autrement dit, si vous souhaitez acheter, vendre, stocker ou transférer des bitcoins ou autres cryptomonnaies dans l'État de New York, vous devez impérativement disposer de cette licence. Voici une présentation détaillée de la BitLicense :
1. Champ d'application
La BitLicense s'applique à tous les entités exerçant des activités de monnaie virtuelle dans l'État de New York, notamment :
-
Réception, stockage et transfert de monnaie virtuelle : par exemple, fournir un service de portefeuille (wallet) de cryptomonnaies.
-
Échange de monnaie virtuelle : convertir des cryptomonnaies en dollars américains ou d'autres devises fiduciaires, ou inversement.
-
Négociation de monnaie virtuelle : activité d'achat et de vente de bitcoins ou d'autres cryptomonnaies.
-
Traitement de paiements : prestations de services utilisant des cryptomonnaies comme moyen de paiement.
Le terme BitLicense est générique, mais recouvre en réalité différents types d'autorisations selon la nature exacte des activités menées par l'entreprise. Il existe deux catégories principales :
-
Virtual Currency License : licence destinée aux entreprises exerçant des activités de base liées aux monnaies virtuelles (telles que le stockage ou le transfert). Elle s'applique aux activités ne concernant pas la transmission de monnaie fiduciaire. On peut la considérer comme une licence d'échange de cryptomonnaies.
-
Virtual Currency and Money Transmitter License : licence plus complexe, destinée aux entreprises exerçant non seulement des activités de cryptomonnaies, mais également impliquées dans la conversion entre cryptomonnaies et monnaie fiduciaire ou dans des transferts d'argent. On peut la rapprocher d'une licence VAOTC (Virtual Asset Over-the-Counter).
2. Exigences principales
Pour obtenir une BitLicense, une entreprise doit remplir une série d'exigences strictes, notamment :
-
Exigence de capital : l'entreprise doit maintenir un capital suffisant pour garantir sa solidité financière.
-
Conformité réglementaire : mise en œuvre de procédures efficaces de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC) afin de prévenir toute activité illégale.
-
Sécurité informatique : élaboration d'un programme de cybersécurité pour protéger les données clients et la sécurité des fonds.
-
Protection des consommateurs : adoption de mesures appropriées pour protéger les droits des consommateurs, avec une divulgation claire des risques avant tout engagement.
-
Obligations de reporting et de conservation des documents : soumission périodique de rapports financiers à la NYDFS et conservation de tous les documents commerciaux pertinents pendant au moins sept ans.
D'après les données disponibles sur le site officiel, 22 institutions ont à ce jour obtenu la BitLicense, parmi lesquelles figurent des entreprises bien connues telles que PayPal, Robinhood, Bitstamp USA, Ripple, Coinbase, etc. Voici la liste complète des 22 institutions :
Licence de société fiduciaire à finalité limitée (Limited Purpose Trust Charter)
La licence de société fiduciaire à finalité limitée est une autorisation spécifique délivrée par le département des services financiers de l'État de New York (NYDFS), destinée exclusivement aux activités de gestion fiduciaire et de custody d'actifs. Cette licence autorise l'entreprise à gérer et conserver les actifs de ses clients sous statut de fiduciaire, qu'il s'agisse d'actifs financiers traditionnels (comme espèces, titres, etc.) ou de monnaies virtuelles. Voici une description détaillée de cette licence :
1. Définition et usage
-
Définition : la licence de société fiduciaire à finalité limitée permet à une entreprise d'agir en qualité de fiduciaire, en offrant des services de custody et de gestion d'actifs. Cette licence est généralement attribuée aux institutions spécialisées dans les services fiduciaires, la gestion d'actifs et la custody.
-
Usage : les entreprises titulaires de cette licence peuvent gérer divers types d'actifs, tels que l'argent liquide, les titres, les métaux précieux ou encore les cryptomonnaies. Elles sont ainsi en mesure d'offrir à leurs clients des services plus spécialisés, comme la gestion de patrimoine, la planification financière ou la gestion successorale.
2. Conditions de demande
Les entreprises souhaitant obtenir une licence de société fiduciaire à finalité limitée doivent remplir plusieurs exigences strictes, notamment :
-
Exigence de capital : l'entreprise doit disposer d'un capital suffisant pour assurer sa stabilité financière et sa capacité à fournir ses services. Ce montant est généralement ajusté en fonction de l'échelle des actifs gérés et du profil de risque prévu.
-
Vérification des antécédents de la direction : la NYDFS exige une vérification rigoureuse des dirigeants et membres du conseil d'administration, notamment en matière de conformité légale, de situation financière et de qualifications professionnelles.
-
Plan d'affaires : l'entreprise doit présenter un plan d'affaires détaillé, précisant l'étendue de ses services fiduciaires et de custody, son marché cible et son modèle opérationnel.
-
Programme de conformité : le demandeur doit mettre en place un programme complet de conformité, garantissant que ses activités respectent les lois et réglementations applicables, notamment en matière AML et KYC.
-
Mesures de cybersécurité : l'entreprise doit prouver sa capacité à protéger les données clients et la sécurité des actifs sous custody.
3. Supervision et conformité
Une fois la licence obtenue, l'entreprise titulaire doit continuer à respecter les exigences réglementaires imposées par la NYDFS, notamment :
-
Audits réguliers : l'entreprise doit faire l'objet d'audits périodiques portant sur ses rapports financiers, ses procédures de conformité et ses dispositifs de gestion des risques.
-
Obligations de déclaration : soumission régulière à la NYDFS de rapports financiers et autres documents pertinents, afin d'assurer la transparence et la conformité de ses activités.
-
Protection des consommateurs : mise en œuvre de mesures strictes de protection des consommateurs pour garantir la sécurité des actifs des clients, accompagnées d'une information claire sur les risques encourus durant la prestation de services.
À ce jour, seulement 12 institutions ont obtenu cette licence, dont figure notamment Coinbase Custody Trust, filiale de Coinbase, qui assure déjà la custody pour 8 ETF Bitcoin aux États-Unis. Voici la liste complète des institutions agréées :
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Aiying Compliance
