WSJ : Les entreprises de cryptomonnaies se bousculent pour demander des licences bancaires, ouvrant la porte aux activités bancaires
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
WSJ : Les entreprises de cryptomonnaies se bousculent pour demander des licences bancaires, ouvrant la porte aux activités bancaires
Les cryptomonnaies s'insèrent de plus en plus profondément dans le système bancaire.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteurs : Gina Heeb & Vicky Ge Huang
Traduction : TechFlow
Après l'effondrement de FTX et la faillite de deux banques soutenant les cryptomonnaies, les régulateurs ont durci le ton contre ce secteur, poussant certaines institutions financières traditionnelles à rompre avec l'industrie il y a deux ans. Toutefois, la promesse du président Trump de faire des États-Unis une « superpuissance du bitcoin » ouvre désormais la voie à une intégration accrue entre les cryptomonnaies et le système bancaire.
Selon des sources proches du dossier, plusieurs sociétés de cryptomonnaies, dont Circle et BitGo, envisagent de demander une charte ou une licence bancaire. D'autres indiquent que l'exchange Coinbase Global et l'émetteur de stablecoin Paxos étudient également des démarches similaires.
Parallèlement, l'administration Trump cherche à intégrer les cryptomonnaies dans le système financier traditionnel, tandis que le Congrès examine deux projets de loi qui établiraient un cadre réglementaire pour les stablecoins – des actifs numériques permettant aux utilisateurs d’entrer et sortir facilement des cryptomonnaies plus volatiles. Ces textes imposeraient aux émetteurs de stablecoins d’obtenir une charte ou une autorisation réglementaire.
Certaines entreprises de cryptomonnaies s'intéressent à une charte nationale de banque ou de banque industrielle, ce qui leur permettrait d’opérer comme des institutions de crédit classiques, notamment en acceptant des dépôts et en accordant des prêts. D'autres visent des licences plus restreintes, destinées uniquement à émettre des stablecoins.
Le projet de cryptomonnaie de la famille Trump, « World Liberty Financial », a récemment annoncé son intention de lancer un stablecoin baptisé USD1. Selon des sources informées, les réserves de ce stablecoin seraient sécurisées par la société de custody cryptographique BitGo, qui serait sur le point de déposer une demande de charte bancaire.
Toute entreprise de cryptomonnaies obtenant une charte bancaire serait soumise à une surveillance réglementaire renforcée.
À ce jour, Anchorage Digital est la seule société américaine de cryptomonnaies disposant d'une charte bancaire fédérale. Elle affirme avoir dépensé des dizaines de millions de dollars pour se conformer aux réglementations.
En 2022, une autorité bancaire a imposé à Anchorage un ordre d'agrément, soulignant des lacunes dans ses dispositifs de lutte contre le blanchiment.
« Ce n’est pas facile », reconnaît Nathan McCauley, PDG d’Anchorage, dont l’entreprise a obtenu sa charte en 2021. Mais, ajoute-t-il, « toutes les obligations réglementaires et de conformité liées au statut bancaire peuvent être combinées avec l’industrie des cryptomonnaies. »
BitGo fait partie des sociétés de cryptomonnaies prévoyant de demander une licence bancaire
Cette entreprise basée à San Francisco est devenue cette année l’un des gestionnaires du iShares Bitcoin Trust appartenant à BlackRock, en collaboration avec Coinbase. Anchorage collabore également avec Cantor Fitzgerald ainsi qu’avec la société de custody cryptographique Copper pour le programme de prêts de 2 milliards de dollars adossé au bitcoin. Tether est l'un des principaux clients de Cantor, dont l'ex-dirigeant Howard Lutnick est aujourd'hui secrétaire au Commerce.
Les stablecoins sont indexés sur le dollar américain ou d'autres monnaies émises par des gouvernements, et leurs réserves sont placées en espèces ou en actifs assimilables aux espèces, tels que des obligations du Trésor, afin de maintenir un ratio de valeur fixe de un pour un. Tether est le stablecoin le plus important en termes de capitalisation boursière, avec 145 milliards de dollars, tandis que USD Coin de Circle est le deuxième plus grand, avec environ 61 milliards de dollars de jetons en circulation.
Il y a encore quelques années, après l'effondrement de FTX, les régulateurs ont intensifié leur pression sur le secteur, amenant les grandes banques à couper les ponts avec les entreprises de cryptomonnaies. Après la chute de Silvergate Capital et de Signature Bank, de nombreux fondateurs du secteur peinaient à trouver une nouvelle banque disposée à accepter leurs dépôts ou à leur accorder des crédits.
Depuis le retour de Trump à la Maison Blanche, les régulateurs ont supprimé l'obligation pour les banques d'obtenir une autorisation préalable pour mener des activités liées aux cryptomonnaies. Selon des sources informées, de nouvelles directives précisant comment les banques peuvent s'engager dans ce domaine devraient être publiées plus tard cette année.
Entre-temps, certaines banques cherchent à rattraper leur retard et à nouer des liens avec le secteur.
En février, Brian Moynihan, PDG de Bank of America, a déclaré que si un cadre juridique était mis en place, sa banque pourrait émettre son propre stablecoin. Cette semaine, U.S. Bancorp a annoncé la relance de son service de custody de cryptomonnaies via un partenariat avec NYDIG, spécialiste des transactions et services bancaires autour du bitcoin.
Par ailleurs, selon des sources informées, un consortium bancaire comprenant Deutsche Bank et Standard Chartered a commencé à étudier comment étendre ses activités cryptographiques aux États-Unis. Un porte-parole de Deutsche Bank a refusé tout commentaire. Standard Chartered n’a pas répondu à la demande de réaction.
Certaines banques restent prudentes. Chris Gorman, PDG de KeyCorp, estime que les cryptomonnaies pourraient devenir une concurrence croissante pour le secteur. Bien que sa banque perçoive des opportunités potentielles dans ce domaine, elle préfère observer l’évolution avant de s’engager.
Il souligne les défis réglementaires posés par les cryptomonnaies, notamment en matière de lutte contre le blanchiment. « On peut observer leur trajectoire, dit-il, mais au-delà de cela, c’est difficile à suivre. »
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
