La stratégie du « marteau » permet-elle de gagner de l'argent pendant ce cycle haussier ?
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La stratégie du « marteau » permet-elle de gagner de l'argent pendant ce cycle haussier ?
Ce n'est que lorsque la majeure partie des fonds est parfaitement sécurisée que prendre des risques a un sens.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Viee, contributeur principal de Biteye
Édition : Crush, contributeur principal de Biteye
Communauté : @BiteyeCN
La stratégie « haltère » permet-elle de gagner de l'argent dans ce cycle haussier ?
Aujourd'hui, je partage avec vous une stratégie qui permet à la fois de réaliser de gros gains tout en évitant de tout perdre : la stratégie « haltère ».
👇 Analyse des performances des actifs cryptographiques suivants via des indicateurs :
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BTC, le roi incontesté : indice BTC.D
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ETH est en retard par rapport à BTC dans cette phase : taux de change ETH/BTC
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Les altcoins globalement mous : (1) Indice Altseason (2) Capitalisation totale des altcoins
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Les Meme coins, risque élevé mais rendement élevé, surpassent BTC et ETH : indice Memecoin
01 Qu'est-ce que la stratégie « haltère » ?
La stratégie « haltère », mentionnée par Taleb dans son livre « Antifragile », consiste à adopter une approche conservatrice dans un domaine tout en choisissant une approche audacieuse dans un autre, en rejetant la voie du milieu. En termes simples : « majoritairement conservateur, marginalement agressif ».
Appliquée au monde des cryptomonnaies, cela signifie allouer la majorité de ses actifs à des placements relativement sûrs comme BTC et ETH, tout en investissant une petite partie dans des actifs très risqués tels que les Meme coins, tandis qu’il convient d’éviter autant que possible la grande majorité des altcoins intermédiaires.
Cela permet de préserver la stabilité et de sécuriser son capital face à la forte volatilité du marché, tout en gardant une chance d’obtenir des rendements élevés grâce aux actifs risqués (comme les Meme coins).
Examinons maintenant objectivement, à travers quelques indicateurs, comment se comportent respectivement BTC, ETH, la plupart des altcoins et les Meme coins.
02 BTC, le roi incontesté : référence à l'indice BTC.D (Bitcoin Dominance)
L'indice de domination du Bitcoin reflète la part de marché du Bitcoin. Il est souvent utilisé pour déterminer si la saison des altcoins a commencé. Sur le graphique, on observe clairement que lors du dernier cycle haussier en 2021 (saison des altcoins), l'indice BTC.D avait nettement baissé.
La logique sous-jacente peut être expliquée ainsi : la baisse de l'indice BTC.D → diminution de la domination du BTC → augmentation du risque → retour des altcoins sur le devant de la scène → forte hausse des altcoins. (Et inversement.)
Actuellement, nous sommes toujours dans la « saison du Bitcoin ». Cet indice est en hausse depuis le début de l'année, atteignant 56 % au 26 juillet. Les performances des altcoins restent inférieures à celles du Bitcoin ; le Bitcoin conserve donc sa position dominante.
03 ETH est en retard par rapport à BTC dans cette phase : référence au taux de change ETH/BTC
En général, plus le ratio ETH/BTC est élevé, plus l’écart de prix entre les deux est faible, ce qui indique une performance solide de l’ETH. À l’inverse, plus ce ratio est bas, plus l’écart de prix est grand, ce qui témoigne d’une faiblesse relative de l’ETH.
De plus, cet indicateur sert aussi à mesurer l’intérêt du marché pour les altcoins. Si ce ratio commence à surperformer celui du BTC, cela pourrait signaler un afflux de capitaux vers les altcoins.
Actuellement, le ratio ETH/BTC reste relativement bas, montrant que l’ETH est faible. Même l’approbation d’un ETF n’a pas permis à l’Ethereum d’inverser cette tendance. Toutefois, étant donné sa position basse, ceux ayant confiance en l’ETH peuvent envisager d’accumuler progressivement en vue d’une hausse future.
04 Altcoins globalement mous : référence à (1) l’indice Altseason
L’indice Altseason mesure l’humeur du marché des altcoins. Il calcule la proportion d’altcoins parmi les 50 premiers qui surperforme le Bitcoin sur une période donnée. Un indice supérieur à 75 indique la « saison des altcoins », tandis qu’un indice inférieur à 25 correspond à la « saison du Bitcoin ».
Il est évident que nous sommes actuellement en pleine « saison du Bitcoin », avec un indice à 16, ce qui traduit une faiblesse marquée des altcoins. Depuis le début de l’année, cet indicateur n’est passé au-dessus de 75 qu’en janvier pendant une quinzaine de jours. Comparé à la période mars-juin 2021, durant laquelle il était resté au-dessus de 75 pendant trois mois, on ne peut pas parler d'une véritable « saison des altcoins ».
05 Altcoins globalement mous : référence à (2) la capitalisation totale des altcoins
Cet indicateur, dont le nom complet est « Crypto Total Market Cap Excluding BTC & ETH », mesure la capitalisation totale des autres jetons du marché cryptographique hors BTC et ETH, reflétant ainsi la situation générale des flux entrants vers le marché des altcoins.
Après une hausse significative début d’année, la capitalisation totale des altcoins n’a pas réussi à maintenir cette tendance et oscille depuis plusieurs mois sans signe clair de percée. Globalement, les altcoins restent faibles.
06 Meme coins : haut risque, haut rendement, surpassent BTC et ETH : référence à l’indice Memecoin
L’indice Meme Coin Index, lancé par MarketVector, suit la performance des six principaux Meme coins selon leur capitalisation.
Ses composantes principales sont $DOGE, $SHIB, $PEPE, $FLOKI, $WIF et $BONK, représentant au mieux l’ensemble du secteur des Meme coins.
La comparaison montre que, depuis le début de l’année, les Meme coins ont eu une performance remarquable, avec une hausse de 120 %, surpassant largement celle du BTC (+52 %) et de l’ETH (+37 %).
07 Synthèse et avertissement sur les risques
En appliquant la stratégie « haltère » et en analysant les indicateurs ci-dessus, on constate que dans le contexte actuel du marché, BTC et ETH sont effectivement des actifs sûrs par excellence, avec une part de marché élevée.
En particulier, BTC est même plus fort qu’ETH. La comparaison des rendements montre que les Meme coins restent l’incarnation des actifs à haut risque et haut rendement. En revanche, la majorité des altcoins restent globalement faibles, offrant peu d’opportunités ; il est donc raisonnable d’y allouer peu de capital.
Un avertissement s’impose toutefois : la gestion d’un portefeuille cryptographique est extrêmement complexe, et ne se résume pas à l’utilisation de quelques indicateurs.
Mais quoi qu’il en soit, souvenez-vous : prendre des risques n’a de sens que si la majeure partie de votre capital est bien protégée. Ceux qui ont traversé plusieurs cycles haussiers et baissiers savent combien c’est vrai ! Comme dit le proverbe : tant qu’il y a de la vie, il y a de l’espoir.
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