Cinq projets à revenus réels à surveiller : ARC, Pendle, Liquity, FactorDAO et Radiant
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Cinq projets à revenus réels à surveiller : ARC, Pendle, Liquity, FactorDAO et Radiant
À l'heure où la DeFi gagne en popularité, ces protocoles de rendements réels pourraient devenir un choix important pour les investisseurs.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Jack Niewold
Traduction : TechFlow
Voici une présentation de plusieurs projets de cryptomonnaies générant des rendements réels : ARC, Pendle, Liquity, FactorDAO et Radiant. Ces projets utilisent différents mécanismes permettant aux investisseurs d'obtenir des rendements effectifs en participant aux protocoles. Alors que la DeFi gagne en popularité, ces protocoles à rendement réel pourraient devenir un choix important pour les investisseurs.
1. Arcadeum
$ARC est un projet qui reprend le modèle $GLP de GMX et l'applique à tout l'écosystème GambleFi : un casino véritablement décentralisé. Leurs produits incluent :
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Paris sportifs
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Poker
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Roulette et autres jeux de casino
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Trading à effet de levier jusqu'à 1000x
À noter que le « rendement réel » d’Arcadeum provient de son mécanisme ALP, qui vous permet de fournir de la liquidité au casino lui-même :
Cela donne aux fournisseurs de liquidités (LP) d’Arcadeum un avantage garanti :
• GLP dépend du fait que, en moyenne, les traders ne soient pas rentables
• ALP, en revanche, garantit un rendement
Leur annonce d’un trading de contrats perpétuels avec effet de levier allant jusqu’à 1000x a attiré beaucoup d’attention, mais du point de vue du rendement réel, cela signifie simplement plus de liquidations.
Cela a retenu l’attention de Crypto Messiah ainsi que d’autres grandes baleines anonymes de la DeFi, tous achetant du $ARC.
2. Pendle
Pendle est un protocole à taux fixe qui vous permet de vendre vos rendements futurs.
Il comporte deux types de contreparties :
1. Vendeurs de rendements : vendent leurs rendements futurs à prix fixe pour obtenir aujourd’hui un ETH à escompte.
2. Acheteurs de rendements : spéculent sur les rendements futurs en échangeant les revenus provenant de GLP/ETH.
Étant donné que les rendements futurs peuvent être convertis immédiatement en actifs sous-jacents, je considère qu’il s’agit d’un protocole à « rendement réel ».
Vous pouvez spéculer sur l’évolution des frais GLP ou acheter de l’ETH à rabais dès aujourd’hui.
Tout dépend de votre vision du marché et de votre tolérance au risque. Si vous pensez que les frais GLP augmenteront à l’avenir, vous pouvez choisir de conserver les droits sur les rendements futurs. En revanche, si vous privilégiez la liquidité des actifs et les flux de trésorerie, vous pouvez opter pour l’achat d’ETH à prix réduit.
3. Liquity
Après une semaine mouvementée pour les stablecoins, il est clair que nous avons besoin d’alternatives à USDC/USDT. Pourquoi ne pas utiliser $LQTY, un projet capable de générer des revenus en espèces pour ses détenteurs, dont la stablecoin $LUSD continue de croître en volume émis ?
$LUSD, la stablecoin de Liquity, malgré les fortes fluctuations du marché des stablecoins, continue de performer bien tout en restant décentralisée et non censurable. La conception du protocole oblige toutes les parties prenantes de l’écosystème à verser des frais aux détenteurs de $LQTY :
• Frais d’emprunt
• Excédents provenant des liquidations
4. FactorDAO
Dans la finance traditionnelle, environ 66 % des fonds sont gérés activement, générant chaque année des milliards en frais.
Mais dans le domaine des cryptomonnaies, la majorité des fonds ne sont pas gérés activement :
Factor DAO cherche à repenser la gestion des fonds dans la cryptosphère.
Bien que la gestion active entraîne des frais élevés, ces fonds restent très populaires car les meilleurs performers surpassent largement les autres. Factor DAO permet aux stakers de générer des rendements via :
• Part des frais du protocole
• Incitations / pots-de-vin
5. Radiant
Radiant est un marché monétaire multi-chaînes, fonctionnant efficacement comme une banque :
• Les déposants perçoivent des intérêts payés par les emprunteurs
• Les emprunteurs cherchent du capital auprès de prêteurs sur différentes chaînes
Les prêts sur-collatéralisés constituent probablement la forme la plus simple de crédit.
Les taux d’intérêt fluctuent selon la demande d’emprunt pour un actif donné. En tant que détenteur de RDNT, vous pouvez bénéficier d’un rendement réel via :
• Intérêts des emprunts
• Frais de plateforme
• Pénalités imposées aux utilisateurs qui déstake immédiatement
Ils ont distribué plus de 6 millions de dollars alors que leur valeur boursière n’était que de 69 millions de dollars.
Dans l’univers des cryptomonnaies, certaines narrations sont durables (rendement réel), tandis que d’autres reflètent simplement un rapide roulement de capitaux (pièces liées à l’IA). Étant donné le succès des protocoles à rendement réel et la poussée vers une DeFi plus durable, je crois que ces protocoles à rendement réel persisteront pendant un certain temps.
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