22 leçons pour les investisseurs en cryptomonnaies en 2022
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
22 leçons pour les investisseurs en cryptomonnaies en 2022
La crypto ne disparaîtra pas, mais si vous ne la cultivez pas, vos relations pourraient bien disparaître.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesSource : @milesdeutscher
Traduction : TechFlow
Voici les 22 leçons que j'ai apprises sur la cryptomonnaie en 2022.
1. La DeFi est la seule voie à suivre.
Les effondrements majeurs de cette année – FTX, Celsius, BlockFi, Voyager, Genesis, etc. – reflètent des défaillances humaines, non pas des limites technologiques sous-jacentes.
Le besoin de DeFi est aujourd'hui plus évident que jamais.
2. Rien n'est trop grand pour échouer.
Luna était autrefois parmi les cinq premiers Layer 1, et FTX figurait dans le top 3 des exchanges. Ne laissez pas la taille d'un projet masquer ses vulnérabilités.
Si un mécanisme souffre d'un défaut fondamental, sa taille ne l'empêchera pas de s'effondrer inévitablement.
Ce qui m'amène à mon prochain point.
3. Si un mécanisme est défectueux, il ne durera pas – peu importe sa taille.
Hosseeb a soulevé ce point lors d'une récente interview, et cela m'a marqué.
Avant d'investir, assurez-vous que le mécanisme est solide. Ne laissez pas la capitalisation boursière vous aveugler face aux failles potentielles.
4. Ne HODL pas aveuglément.
Réévaluez régulièrement vos positions.
Par exemple, examinez mensuellement votre portefeuille et demandez-vous :
A : Pourquoi détiens-je ce jeton ?
B : Si je ne le possédais pas, l'achèterais-je maintenant ?
Si votre réponse à la question B est non, vous devriez reconsidérer votre position.
Souvenez-vous : détenir un actif équivaut à un achat au moment donné (coût d'opportunité).
5. Les stablecoins algorithmiques ne fonctionnent pas.
À ce jour, nous n'avons vu aucun modèle réussir durablement. Chaque tentative s'est soldée par un échec.
UST, Bean, Waves (USDN), USN sont quelques exemples parmi tant d'autres.
Avant d'y investir, comprenez bien la conception du stablecoin concerné.
6. Not your keys, not your coins.
Ce célèbre adage crypto a encore été confirmé.
Face à la chute de nombreux exchanges et plateformes CeFi cette année, l'importance de l'autocustodie est plus évidente que jamais.
Achetez un Ledger, stockez vos actifs, et gardez toujours le contrôle de vos clés.
7. Il est impossible de prédire le haut ou le bas du marché.
Presque tous ceux qui ont tenté de prévoir les sommets se sont trompés. Pourquoi ? Car les cryptos dépendent de l'environnement macroéconomique. Personne n'a d'avantage absolu en matière de macroéconomie.
Mettez en œuvre une gestion des risques, et tenez-vous à une stratégie qui ne repose pas sur le timing du marché.
8. Poursuivez les rendements réels, pas les émissions illusoires.
Si un projet vous propose un taux annuel très élevé, posez-vous ces questions :
- D'où provient ce rendement ?
- Ce rendement est-il durable ?
- La stratégie est-elle delta neutre ou comporte-t-elle un biais directionnel ?
Trouver des rendements réels doit être votre priorité.
9. Méfiez-vous des points de défaillance unique (risque systémique).
Tout le mécanisme de LUNA reposait sur l'adoption de l'UST. Quand celui-ci a décroché, LUNA s'est effondré.
Vous devez identifier si un projet dépend d'une seule variable, et comprendre pleinement les risques associés.
10. Ne suivez pas les gourous à l'aveugle.
SBF, Do Kwon, Zhu Su ont tous été acclamés comme des génies. Cela a aveuglé beaucoup d'investisseurs sur leurs projets. Quand ils ont échoué, leurs jetons ont disparu avec eux.
Dans la crypto, personne n'est intouchable.
11. Rouler ses gains n'équivaut pas à réaliser des profits.
J'ai moi-même tombé plusieurs fois dans ce piège :
1. J'ouvre une position à 10x, je gagne
2. Je transfère vers un autre projet, j'ouvre une position à 5x
3. Le prix du jeton baisse de plus de 50 %, mes bénéfices disparaissent
Tout votre travail est alors réduit à néant.
Définissez une stratégie de prise de profit, et tenez-y bon.
12. La diversification des écosystèmes est cruciale.
Si vous avez exposé à ASTRO, UST, etc. dans l'écosystème LUNA,
Ou à FTX et SOL,
Vous pensiez peut-être être "diversifié".
Mais quand un jeton s'effondre, il entraîne les autres avec lui.
Identifiez toujours les corrélations.
13. Évitez de verrouiller vos jetons.
Sauf si votre horizon est très long terme, privilégiez toujours la liquidité plutôt qu'un rendement supplémentaire.
J'ai appris cela à mes dépens. Verrouiller ses actifs n'en vaut presque jamais la peine. Avec l'essor du staking liquide, les alternatives viables sont aujourd'hui plus nombreuses que jamais.
14. La liquidité est reine.
Il y aura toujours d'autres opportunités. Gardez toujours de la trésorerie disponible pour agir quand le moment sera venu.
Désormais, avant tout achat ou vente, je me remémore toujours ma phrase préférée.
15. Le biais de confirmation est votre pire ennemi.
Point de vue : vous étudiez un projet, vous cherchez dessus sur Twitter, tout le monde est positif. Vous rejoignez les forums, tout le monde est enthousiaste. « C'est suffisant comme recherche, ce doit être un bon projet. »
Non. Allez plus loin. Étudiez les faiblesses du projet.
16. L'effet d'écho en crypto fait plus de mal que de bien.
Les médias sociaux comme Twitter et YouTube reflètent l'humeur du marché. Les créateurs surfent dessus pour obtenir des clics.
Mais la réalité est que la plupart des gens sont haussiers au sommet, baissiers au creux.
Ne suivez pas le troupeau. Faites le contraire.
17. Soyez vigilant face aux "influenceurs".
Utilisez Twitter et YouTube comme point de départ pour découvrir de nouvelles idées, pas comme étape finale de votre recherche.
Beaucoup de créateurs dans ce domaine ont un conflit d'intérêt. Apprenez à les filtrer, et pensez de façon critique.
18. Quand plusieurs signaux convergent vers un investissement, faites confiance à votre instinct et misez fort.
Cette année, j'ai souvent eu une conviction forte sur un projet ou une narrative, sans pour autant y consacrer assez de capital.
La plupart de ces paris se sont avérés justes, mais je n'ai pas acheté assez.
Soutenez vos convictions.
19. Apprenez de ceux qui sont en avance.
Twitter regorge de connaissances.
Apprenez des personnes plus intelligentes que vous, et appliquez ces nouvelles connaissances à vos propres trades ou investissements.
Plus vous apprenez, plus vous avez d'avantages.
20. N'investissez pas seul en crypto.
Beaucoup de mes amis particuliers ont quitté la crypto cette année à cause de l'isolement.
Pour éviter l'épuisement :
- Rejoignez une communauté
- Formez un groupe de recherche
- Participez à des conférences et événements
Votre réseau est tout en crypto.
21. Anticipez toujours.
Si vous avez poursuivi les anciennes narrations cette année, vous avez probablement servi de liquidité de sortie à autrui.
Pensez toujours de façon prospective, avec un esprit ouvert.
Les Perp DEXs, Arbitrum, les L2 sont des exemples de nouvelles narrations qui ont explosé cette année.
22. Il y a des choses plus importantes que la crypto dans la vie.
La crypto peut facilement devenir une obsession.
Cette année, j'ai connu à la fois l'euphorie et l'anxiété.
Prenez du recul, accordez-vous des pauses.
La crypto ne disparaîtra pas, mais vos relations peuvent s'effacer si vous ne les cultivez pas.
Bien que cette année ait été difficile du point de vue des prix, elle nous a offert de précieuses leçons que je garderai toujours en mémoire dans mon parcours crypto.
Si vous avez perdu, considérez cette perte comme un coût de scolarité.
La puissance que vous avez acquise et les connaissances que vous avez gagnées vous placeront en position de force lors du prochain cycle.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Miles Deutscher
