Approfondissement : les possibilités, les cas d'utilisation et les risques potentiels de la mise sur blockchain de l'immobilier
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Approfondissement : les possibilités, les cas d'utilisation et les risques potentiels de la mise sur blockchain de l'immobilier
Est-il possible de mettre l'immobilier sur une blockchain ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Milk Man
Traduction : TechFlow
TL ; DR
Roofstock onChain construit un pont entre l'immobilier et le Web3. Et ils ont également quelques produits révolutionnaires.
Tout commence par des maisons NFT dans le monde réel sur la blockchain. Ensuite, le prêt DeFi fera son entrée dans ce tout nouveau domaine.
Restez curieux.
Texte :
On parle depuis longtemps de l’immobilier sur chaîne. On dit que cela pourrait être l’un des principaux cas d’utilisation de la blockchain. Le secteur des maisons individuelles locatives représente une industrie de 3,4 billions de dollars ; le placer sur chaîne représenterait trois fois la taille actuelle du marché cryptographique.
Le marché immobilier résidentiel américain dans son ensemble est environ dix fois plus grand que cela.
Mais j’ai desquestions :
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Pourquoi acheter de l’immobilier sur la blockchain ?
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Est-il possible de mettre l’immobilier sur la blockchain ? D’autres ont déjà essayé. Alors pourquoi ce projet attire-t-il autant l’attention ?
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Est-il vraiment possible d’acheter et de vendre de l’immobilier via des contrats intelligents ERC-721, comme on achète un Punk ou un Ape ?
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Même si c’est le cas, comment cela fonctionnerait-il ?
En octobre, nous avons écrit à propos d’une maison achetée sur la blockchain en Caroline du Sud pour 175 000 dollars.
L’entreprise derrière cette vente sur blockchain s’appelle Roofstock onChain — une plateforme Web3 qui vous permet d’acheter des maisons individuelles via des NFT.
Voicicomment cela fonctionne :
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Ils créent une société à responsabilité limitée (SARL) pour chaque bien immobilier
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La SARL détient la propriété du bien (c’est-à-dire que le titre de propriété est au nom de la SARL)
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Un NFT associé à la SARL est créé, établissant ainsi un enregistrement public de la propriété de la SARL sur la blockchain.
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Quand vous possédez le NFT, vous possédez la société. La société possède la maison, donc vous possédez la maison.
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Les gens peuvent parcourir les NFT sur le marché et cliquer pour acheter une maison légalement contraignant.
Alors, pourquoi mettre l’immobilier sur la blockchain ? Le marché immobilier fonctionne déjà. S’agit-il encore d’un exemple typique de crypto-monnaie tentant d’insérer la blockchain là où elle n’est pas nécessaire ?
Approfondissons la question, pourquoi la blockchain a du sens ici :
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Cela peut devenir une solution de gestion financière pour les institutions Web3. Enfin, les institutions cryptonatives peuvent investir directement une partie de leurs actifs cryptographiques dans des actifs réels.
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Acheter une maison de manière traditionnelle est un peu pénible, et la blockchain rend cela plus facile.
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La blockchain peut offrir plus de flexibilité et un avantage concurrentiel accru aux investisseurs immobiliers.
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Et peut-être surtout, vous pouvez acheter une maison d’un simple clic avec des cryptomonnaies.
Nous avons abordé le « pourquoi » du mélange blockchain-immobilier, mais qu’en est-il du « comment » ? Parlons maintenant des détails.
Les institutions cryptographiques peuvent-elles éviter la faillite en transformant leur gestion de trésorerie ?
Vous savez, ces grandes figures comme FTX, Celsius, etc., qui ont tout misé sur l’effet de levier — elles ont toutes perdu.
Pourtant, les conséquences de ces événements menacent aujourd’hui de nombreux autres acteurs du Web3, qui sont des spectateurs innocents. Nous parlons des héros méconnus du système Web3 — les DAO, les protocoles, voire des entreprises cryptographiques financées par des fonds de capital-risque, qui gèrent leur trésorerie en cryptomonnaies.
Pour eux, la trésorerie n’est pas simplement un moyen de jouer avec l’argent des autres — elle représente en réalité le cœur vital de l’organisation qui les fait fonctionner. Cette année, ces trésoreries se sont évaporées plus vite que le gaz d’une boisson gazeuse.
Alors, que se passerait-il si ces entreprises plaçaient une partie de leur argent dans des actifs réels plutôt que dans leurs monnaies natives ?
Imaginez à quoi ressemblerait — ou pourrait ressembler — l’industrie cryptographique aujourd’hui si ces entreprises avaient investi leur trésorerie dans des actifs comme l’immobilier.
Réfléchissez-y : l’immobilier existe depuis toujours, et il augmente presque invariablement de valeur au fil du temps.
Si vous parlez à la plupart des gestionnaires de patrimoine, ils vous diront de diversifier votre portefeuille — actions, obligations et autres placements alternatifs comme l’immobilier.
La diversification, c’est la clé de la gestion financière ! Alors, n’est-ce pas fou que les institutions cryptographiques ne gèrent pas leurs fonds de cette manière ? Perdre des milliards de dollars et entraîner tout un secteur dans leur chute.
L’immobilier n’est pas corrélé au marché cryptographique, ni nécessairement au marché boursier. Il génère des revenus et prend généralement de la valeur au fil du temps. C’est assez stable, particulièrement comparé aux cryptomonnaies.
Et la stabilité est souvent très attrayante (sauf peut-être pour la personne chez Alameda).
Bon, peut-être pensez-vous maintenant que l’immobilier a bien une valeur pour les institutions Web3. Peut-être avez-vous même accepté cette idée.
Mais si vous êtes une institution Web3, vous n’avez probablement pas le temps de gérer les plaintes des locataires quand la douche ne donne pas d’eau chaude. Et vous ignorez peut-être qu’il existe des sociétés capables de prendre en charge la partie fastidieuse de la gestion d’un bien immobilier réel.
Allouer une partie de votre trésorerie cryptographique à l’immobilier peut sembler une bonne idée, mais vous pourriez dire : « Ce n’est pas mon métier ».
Jusqu’à présent, il était effectivement impossible pour les institutions Web3 d’utiliser leurs actifs cryptographiques pour acheter une maison, car c’était trop compliqué.
Mais comme Bob Dylan l’a dit un jour, les temps changent.
Imaginez un monde où les institutions Web3 peuvent simplement échanger leurs cryptomonnaies contre un portefeuille immobilier.
Roofstock vit de cela. Roofstock peut vous aider à constituer un portefeuille idéal de maisons locatives individuelles, que vous souhaitiez acheter 5 ou 5 000 biens. Ils l’ont déjà fait pour certains des plus grands investisseurs professionnels en immobilier.
Nous parlons ici de trouver, acquérir et gérer des dizaines de milliers de logements locatifs. Pourquoi les acteurs du Web3 ne pourraient-ils pas bénéficier des mêmes opportunités d’investissement que les investisseurs en capital-investissement ?
Des entreprises comme Roofstock onChain vont-elles résoudre tous les problèmes du secteur cryptographique ? Bien sûr que non. Mais elles pourraient aider les personnes et institutions à trouver une maison plus sûre pour leurs cryptomonnaies.
En prévision du prochain cycle haussier du marché cryptographique, déployer du capital dans l’immobilier pourrait bien être la pierre angulaire dont chaque institution crypto a besoin en matière de gestion financière.
Le Web3 rend simplement l’achat immobilier plus facile
Bon, peut-être que vous n’êtes pas une institution cryptographique, juste une personne ordinaire qui veut acheter une maison.
Si vous avez déjà acheté une maison auparavant, vous connaissez probablement tous les pièges et obstacles. Mais je vais quand même résumer le processus.
Premièrement, vous devez obtenir une approbation bancaire.
Ensuite, vous rencontrez un courtier hypothécaire. À ce stade, il vérifie votre score de crédit, vos comptes bancaires et votre situation d’emploi.
Il examine votre historique de crédit pour évaluer votre fiabilité, mais si vous venez d’annuler une ou deux cartes de crédit ou si trop de courtiers ont consulté votre dossier, vous pourriez avoir un mauvais score.
Même si vous n’avez aucun historique de crédit, vous êtes mal parti. Même si vous êtes riche en cryptomonnaies, sans monnaie fiduciaire, aux yeux des banques, votre crédit vaut zéro.
Même si vous remplissez tous les critères avec un excellent score, la banque peut tout de même répondre : « Vous n’êtes pas admissible ».
Les prêts immobiliers n’obéissent pas au théorème de Pythagore. Chaque cas est différent. C’est pourquoi le taux de rejet des demandes hypothécaires est 84 % plus élevé chez les emprunteurs noirs que chez les emprunteurs blancs. L’une des principales raisons de rejet est justement le manque de documents vérifiables. Ce mot « vérifiable » semble familier, n’est-ce pas ?
Mais supposons que vous passiez l’étape d’approbation hypothécaire.
Ensuite, vous devez trouver un agent immobilier. Cela peut ou non déclencher votre anxiété sociale.
L’agent immobilier vous aide à « trouver » la maison idéale pour vous. Vous faites une offre, puis la maison entre en fiducie.
Une fois en fiducie, la paperasse commence. Vous aurez besoin des documents suivants :
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Contrat d’achat
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Modifications au contrat d’achat
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Divulgations du vendeur
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Rapport d’inspection
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Police d’assurance titre
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Facture de règlement
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Acte de propriété. Celui-ci vous est effectivement envoyé par courrier et enregistré au bureau des actes publics du gouvernement.
Le processus complet peut prendre entre 30 et 90 jours. Acheter une maison de façon traditionnelle est une tâche ardue.
Mais acheter de l’immobilier sur chaîne… nécessite beaucoup moins d’étapes. Un simple clic suffit : cliquez pour voir les détails du bien et examiner tous les documents de due diligence — rapports d’inspection, photos détaillées, assurance titre, etc. :
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Cliquez pour acheter votre prochaine propriété.
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Cliquez pour vérifier votre identité et consulter les documents de transaction.
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Cliquez pour signer légalement la transaction, comme avec DocuSign, mais avec un portefeuille numérique.
Dans le processus traditionnel de règlement, signer tous les documents listés ci-dessus implique de nombreuses personnes et prend plusieurs heures. Sur chaîne, il n’y a pas de fichiers physiques. Pas non plus de DocuSign (le programme qui permet de signer en ligne les documents immobiliers).
Les documents existent toujours pour une maison Web3, mais le processus est différent. Plutôt que de passer par le règlement et la signature traditionnels, lorsque vous « signez » la transaction avec votre portefeuille cryptographique, vous signez automatiquement d’un seul clic les documents juridiques applicables.
Si vous achetez de l’immobilier sur chaîne, vous pouvez vous passer de nombreux intermédiaires. En les évitant, vous évitez aussi leurs frais et coûts de transaction.
L’immobilier sur chaîne peut offrir un avantage aux investisseurs
Si vous êtes un investisseur immobilier (REI), acheter une propriété sur blockchain peut changer la donne. Par loi, une personne ne peut détenir plus de 10 prêts hypothécaires. Et de nombreuses banques vous refusent bien avant d’atteindre ce seuil. Pourtant, vous ne pouvez pas arrêter d’acquérir des biens.
Il existe de nombreuses méthodes créatives pour contourner ces obstacles, mais si vous êtes un REI investissant dans la cryptomonnaie, vous pourriez utiliser des plateformes comme Roofstock onChain pour investir en immobilier avec vos cryptos.
Si la majeure partie de votre patrimoine net est en cryptomonnaies, et que vous ne voulez pas sortir du monde crypto mais souhaitez diversifier votre portefeuille, l’immobilier sur chaîne peut avoir beaucoup de sens.
Est-il possible de mettre l’immobilier sur la blockchain ?
Oui, c’est prometteur, mais comme toute nouveauté, cela comporte des défis.
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C’est un domaine tout nouveau, il faut du temps pour éduquer les gens, gagner leur confiance et montrer des exemples réussis.
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La réglementation peut poser problème. Par exemple, la loi oblige Roofstock onChain à effectuer une procédure KYC (« Know Your Customer »), mais votre identité n’est pas rendue publique. Lorsque vous achetez une maison Web3, le public ne voit que votre adresse de portefeuille.
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Y a-t-il d’autres lois ou réglementations applicables ? Roofstock onChain est-il un autre opérateur crypto peu fiable, ou prennent-ils cela sérieusement ?
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