Coinbase 聯手 Better 推出加密抵押房貸，比特幣不用賣就能付首付

作者：The Defiant

編譯：深潮 TechFlow

深潮導讀：5200 萬美國成年人持有數字資產，卻一直無法在傳統房貸申請中用上這些資產——這個產品改變了這一點。

比特幣或 USDC 可以直接作為首付抵押物，不用賣幣、不觸發稅務事件，且獲得房利美背書，利率與普通合規房貸相同。這是加密資產進入傳統金融抵押體系最具實質意義的一步。

全文如下：

Coinbase 與 Better Home & Finance 於週四宣佈合作，推出代幣支持的房貸產品。該產品旨在拓寬購房渠道，並與其他合規房貸一樣獲得房利美背書。

符合條件的美國人現在可以將比特幣或 USDC 質押為抵押物，用於支付現金首付，從而獲得標準合規房貸，無需出售數字資產，也不會觸發應稅事件。

運作方式

借款人不必為首付籌集現金，而是將加密資產質押為一筆獨立貸款的抵押物，這筆貸款覆蓋首付款。成交時共有兩筆貸款：一筆針對房產的標準房利美房貸，以及一筆以質押加密資產為擔保的二次貸款。兩筆貸款共享相同的利率和還款期限，借款人只需管理一個合併後的月供——兩家公司稱這是市場首創。

這些房貸按房利美指引設計，結構為標準合規貸款，兩家公司表示，這將使利率顯著低於傳統代幣支持貸款的水平。

不觸發追加保證金

如果比特幣價值下跌，房貸條款保持不變，也不需要追加抵押物。僅憑市場波動不會觸發清算。抵押物面臨清算風險的情形，僅限於借款人逾期還款達 60 天，與合規房貸的處理方式相同。

對於質押 USDC 的借款人，抵押物可賺取獎勵，有助於抵消部分房貸還款，從而降低淨實際利率。

Coinbase One 會員通過 Better 成功辦理加密支持房貸或普通房貸後，可獲得相當於房貸金額 1%的返還，上限 1 萬美元，用於覆蓋成交費用。

為什麼重要

幾十年來，美國人走向購房的路徑要求出售資產、清算投資或提取退休儲蓄來支付現金首付，往往觸發資本利得稅或提前取款罰款。市場報告顯示，約 5200 萬美國成年人、即大約 20%的成年人口曾持有數字資產。

在此之前，借款人若不先清算數字資產，就無法在傳統房貸審批流程中獲得這些資產的信用認定。加密支持房貸改變了這一點，讓鏈上財富可以轉化為現實世界的購房機會，在保留長期投資倉位的同時拓寬了購房渠道。

Better CEO Vishal Garg 表示，這次合作"為持有數字資產的 5200 萬美國人實現美國夢開闢了一條新路徑"。

兩家公司計劃隨著時間推移擴大可接受的抵押物類型，包括代幣化股票、固定收益產品和其他代幣化房地產資產，具體取決於市場和監管條件。