Toàn bộ nội dung AMA | Từ cuộc chiến các chuỗi công khai mới đến Web3, cơ hội nằm ở đâu?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Toàn bộ nội dung AMA | Từ cuộc chiến các chuỗi công khai mới đến Web3, cơ hội nằm ở đâu?
Một số người tiên phong trong lĩnh vực Web3 đã đi sâu thảo luận về các chủ đề như Cuộc chiến Curve, sự cạnh tranh giữa các chuỗi công khai mới, cuộc đua giữa các L2, sự trỗi dậy của NFT phương Đông và sự chuyển dịch mô hình VC.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài dẫn: Bài viết này là bản tóm tắt bài phát biểu của các khách mời trong hoạt động đầu tiên của cộng đồng FTX - Discord tiếng Trung. Một số chuyên gia深耕 trong lĩnh vực Web3 đã thảo luận sâu về các chủ đề nóng như Curve War, cuộc cạnh tranh giữa các chuỗi công khai mới, sự trỗi dậy của NFT phương Đông, chuyển đổi mô hình VC và nhiều vấn đề khác.
Người dẫn chương trình: Sally - Sino Global Capital
Khách mời: Johnson - GBV; Rui - HashKey Capital; Benson - Cộng sự cộng đồng khu vực Đài Loan của FTX; Min - Người sáng lập TechFlow; 0xTodd - Nothing Research; Bowen - Smrti Labs
Địa điểm livestream: FTX - Discord tiếng Trung:
Sally: Câu hỏi 1: Cuộc chiến Curve gần đây đã thúc đẩy hệ sinh thái Curve, bao gồm cả "cuộc chiến" CVX. Tương lai DeFi sẽ tiếp tục "biến đổi" ra sao? Thậm chí có người còn mong chờ sự ra đời của ve (NFT), mọi người nghĩ sao về điều này?
OxTodd: Tôi luôn có một quan điểm rằng, các dự án trên Curve đều giống như những vị "thần". Nếu không có sự trợ giúp từ "vị thần" Curve, các tài sản neo giá này hầu như không có bất kỳ trường hợp sinh lời hay ứng dụng nào. Và nguồn phần thưởng $CRV không ngừng đổ về dường như đã trở thành mục đích sử dụng quan trọng nhất của những stablecoin này.
Ví dụ như một stablecoin bắt đầu bằng chữ M, nếu xem dữ liệu trên chuỗi, bạn sẽ thấy nó hoặc nằm trong Curve hoặc ở cầu nối chéo chuỗi, sau đó được đưa sang các chuỗi khác để tiếp tục đặt vào phiên bản Curve trên chuỗi đó. Mọi người nhanh chóng nhận ra —— tốc độ “vắt sữa” từ vị thần này là hữu hạn. Vì vậy, cần phải có một cách thức phân bổ nguồn lực khan hiếm này, từ đó xuất hiện Convex cùng với Votium và toàn bộ hệ sinh thái hối lộ xây dựng trên nền tảng Convex. Hệ sinh thái hối lộ duy trì khá lâu, tỷ lệ đòn bẩy khoảng 1:3, nghĩa là hiện tại cứ 1 đô la hối lộ có thể kéo theo 3 đô la phần thưởng CRV.
Tuy nhiên, tình trạng này cũng đang ngày càng gay gắt hơn. Do đó, một số người hưởng lợi trước đây bắt đầu cân nhắc làm thế nào để thu về túi mình thêm lượng “sữa” này. Vì vậy, AC đã đề xuất ve(3,3). Qua từng câu chữ trong bài viết của ông, ta có thể cảm nhận được ông muốn quy tắc phân phối “sữa” mang tính định hướng hơn, ví dụ như dùng một Locker để phân phối tất cả phần thưởng $CRV cho nhóm phí giao dịch cao nhất. Nhưng chỉ cần xem xét trên Curve, hiện tại nhóm có phí giao dịch cao nhất chính là $MIM – thứ mà ông ấy trực tiếp thúc đẩy…
Do đó, sự tiến hóa của hệ sinh thái Curve thực chất là một vấn đề “phân phối sữa”, và đây chắc chắn sẽ là một chủ đề dài hạn. Chỉ khi duy trì lâu dài thì nó mới có thể liên tục tiến hóa đến hình dạng hoàn hảo nhất. Còn hiện tại, ở cấp độ phân phối “sữa”, hệ sinh thái DeFi vẫn còn khá sơ khai, phần lớn đều theo kiểu chia đều bữa ăn.
Vì vậy, những tranh luận về tiến hóa của Curve đều là điều tốt, về lâu dài, tất cả mọi người đều sẽ học hỏi mô hình DAO của Curve, điều này cần phải cảm ơn họ. Trước đây chúng tôi từng đầu tư một dự án tên izumi, nó đã hấp thụ một số kỹ thuật phân phối “sữa” từ $CRV, tôi cho rằng điều này rất ý nghĩa.
Tôi rất mong đợi trong tương lai, Curve cũng sẽ trở thành vị “thần” trong lĩnh vực quản trị DAO và phân phối “sữa”.
Rui: Theo tôi hiểu, nguyên nhân cốt lõi dẫn đến cuộc tranh giành quản trị tại Curve là vì việc hoán đổi stablecoin mang lại lợi nhuận khai thác ổn định, rủi ro thấp, và mục tiêu tranh giành chính là thanh khoản của các nhóm khai thác, nói cách khác là dòng vốn thiên về mức độ rủi ro thấp chấp nhận rủi ro tiềm tàng nhất định để thu về lợi nhuận ổn định. Quản trị rất quan trọng, nhưng ngoài Curve và một vài giao thức DeFi ít ỏi khác, thị trường hiện nay chưa có mấy nơi phát triển đến mức cần tranh đoạt quyền quản trị. Về định hướng tương lai, tôi cho rằng hai dự án Aave và Uniswap, nơi tập trung phần lớn tài sản nền tảng, có tiềm năng khai thác lại hiệu suất sử dụng vốn đã khóa.
Trước đây đã có nhiều nỗ lực thử nghiệm các sản phẩm phái sinh lãi suất trên Aave, nhưng những nỗ lực này đều không thành công, bởi dù giao thức có tinh vi đến đâu mà không ai dùng thì cũng vô ích, vì quá phức tạp. Tôi đánh giá cao các dự án phân phối lại lãi suất gửi-vay và các dự án cho vay mới dựa trên tài sản đuôi dài.
Tiếp theo là Uniswap, Uniswap V3 giống như máy rút tiền cho các nhà tạo lập thị trường có năng lực, nhưng quy mô chiến lược tạo lập thị trường bị giới hạn, nên không cần thiết phải phát triển để mở rộng cho mọi người dùng. Một con đường khác là sử dụng sản phẩm phái sinh quyền chọn để phòng hộ, biến tài sản LP thông qua các sản phẩm phái sinh native trên blockchain thành sản phẩm khai thác trung lập về rủi ro, có lẽ đây là một hướng đi không tồi.
Tôi cho rằng khả năng tài sản nền tảng DeFi tăng thêm 10 lần theo giá BTC và ETH hiện tại là không cao, địa vị của các giao thức hàng đầu cũng khó lay chuyển trong thời gian ngắn, tuy nhiên cơ hội nằm ở chỗ tái phân phối giá trị do tài sản nền tảng hiện có tạo ra.
Johnson : DeFi quá nhanh, biến số quá nhiều, tôi sẽ tiếp cận từ góc độ "biến đổi", có một vài xu hướng khá chắc chắn.
1. Mô hình/ hệ sinh thái veCRV của Curve, ví dụ như Redacted và các giao thức hối lộ dựa trên OHM hoặc không dựa trên OHM.
2. Giao thức cho vay không cần ủy quyền (permissionless) đối với tài sản đuôi dài. Ví dụ Silo Finance, Euler Finance, sau đó thử nghiệm thêm việc cho vay veCRV.
3. Game DeFi gốc crypto, ví dụ như MAGIC, Genesis Adventures trong hệ sinh thái Loot. Ví dụ hệ sinh thái MAGIC có thể sẽ áp dụng mô hình ve.
4. Khám phá sản phẩm phái sinh trên chuỗi, tôi cho rằng phần lớn thiết kế sản phẩm phái sinh trên chuỗi hiện tại (quyền chọn, kỳ hạn, IRS) đều không được thiết kế riêng cho DeFi. DeFi cần các nguyên mẫu sản phẩm phái sinh on-chain được thiết kế riêng cho DeFi chứ không phải đơn giản là sao chép hệ thống tập trung rồi chạy lại trên chuỗi.
5. Những thử nghiệm của DeFi trên L2 và hệ sinh thái được xây dựng, nhằm giải quyết các vấn đề như phí gas cao trên L1.
Nhìn chung, DeFi nhấn mạnh vào khả năng tổ hợp. Các giao thức ban đầu cần giải quyết trước vấn đề thanh khoản và thu hút đủ người dùng ban đầu, sau đó mới bàn đến việc thiết kế giao thức tối ưu hay hiệu quả sử dụng tài sản có thể nâng cao hơn nữa. Dù giai đoạn này đổi mới DeFi có phần khó khăn, nhưng các cách chơi sẽ không dừng lại.
Min: Cuộc chiến Curve kể từ khi ra đời chưa từng ngừng nghỉ, thứ nhất là cuộc chiến nền tảng sinh lời: Yearn.finance, Stake DAO, Convex, Frax và Wonderland, tất cả đều muốn kiểm soát CRV để thu hút thanh khoản từ đối thủ cạnh tranh về phía mình; thứ hai là cuộc chiến tranh giành khối lượng giao dịch stablecoin giữa Curve và Uniswap.
Khi các dự án không phải stablecoin gia nhập Curve, ví dụ như sự tham gia của Tokemak sẽ khiến cuộc chiến thanh khoản tiếp tục leo thang lên một mức độ khốc liệt chưa từng thấy, sẽ có ngày càng nhiều dự án mới và cũ muốn hòa mình vào hệ sinh thái này để tham gia chiến đấu.
Còn về tương lai DeFi, vẫn cần đổi mới để tạo ra giá trị gia tăng, hoặc là điên cuồng nâng cao đòn bẩy sử dụng vốn.
Một số xu hướng quan sát được chủ yếu gồm: Thứ nhất là “RDeFi” (DeFi được quy định), ví dụ như Aave Arc và Compound Treasury, cung cấp dịch vụ DeFi cho các tổ chức.
Thứ hai, tài sản thực tế được đưa lên chuỗi: Aave hợp tác với Centrifuge ra mắt thị trường mới mang tên tài sản thế giới thực (RWA), người dùng có thể dùng tài sản thực tế làm tài sản thế chấp để vay tiền mặt.
Thứ ba, cho vay không cần tài sản đảm bảo, ví dụ như Goldfinch vừa được Coinbase ra mắt gần đây, hoặc TrueFi (có vẻ sẽ thay đổi một số mô hình), nhưng nhìn chung vẫn phụ thuộc vào hạn mức tín dụng của doanh nghiệp, thị trường đuôi dài không lớn vì ngành crypto thiếu hệ thống tín dụng và công cụ kiểm soát rủi ro, nên tôi khá kỳ vọng vào hệ thống xếp hạng uy tín web3 dựa trên địa chỉ ví trong tương lai, coi như một dạng tín dụng.
Tổng thể tôi không còn quá hào hứng với DeFi, chủ yếu là trí tuệ không đủ, nhìn lãi suất cố định giống như làm toán vi tích phân, đọc được nửa chừng là ngủ gục.
Benson: Hiện tại các giao thức DeFi phổ biến đều đối mặt với vấn đề lòng trung thành của thanh khoản, ngoài mining thanh khoản thì có cách nào tốt hơn, bền vững hơn để giữ chân thanh khoản hay không, đây là vấn đề DeFi 2.0 cần giải quyết. Cá nhân tôi cho rằng mô hình Tokemak có thể tỏa sáng rực rỡ trong năm nay. Tokemak suy nghĩ về tương tác giữa các DAO chứ không còn giới hạn trong trò chơi giữa cá nhân. Ví dụ, muốn thiết lập một reactor mới trên Tokemak, cần phải gửi token tương ứng vào pool dự trữ.
Quá trình này đòi hỏi giao tiếp theo kiểu DAO to DAO, dùng token TOKE để đổi lấy token tương ứng. Quá trình này chứa đựng vô vàn khả năng: có thể dưới danh nghĩa vay mượn, dẫn đến sự ra đời của các giao thức chuyên biệt cho vay giữa các DAO, hoặc thêm một lớp giao thức PCV mới, v.v. Ngoài ra, stablecoin thuật toán vẫn là chiếc cốc thánh DeFi chưa chinh phục được, từ AMPL thời kỳ đầu, Basis thời kỳ giữa, đến Fei, OHM, UST mới nhất, về cơ chế đều dựa vào lý thuyết trò chơi khá hẹp, không thể đạt được sự neo giá thực sự.
Theo tôi, UXD là một stablecoin thuật toán rất thú vị, dùng vị thế delta neutral làm tài sản đảm bảo để phát hành UXD, cơ chế rất giống việc nắm giữ tài sản thật + short futures để phòng hộ, đồng thời vẫn giữ được tính thanh khoản sử dụng, và còn có tiềm năng thu nhập funding.
Đại đạo chí giản, có lẽ stablecoin thuật toán thực sự không cần dựa vào cơ chế trò chơi quá phức tạp, hiện tại các điểm cân bằng trò chơi của stablecoin thuật toán trên thị trường đều quá lạc quan, gặp tình huống corner cơ bản là sụp đổ, ví dụ như Luna xoắn lên trời mọi người đều vui, nhưng nếu xoắn xuống thì có thể chết, mô hình UXD là đáng chú ý.
Bowen: 1. Curve với tư cách là "vua không ngai" của DeFi năm 2020, đạt được độ sâu làm thị trường cho stablecoin và token đồng nhất [WBTC/SBTC , ETH/Lido ETH] với TVL 24 tỷ USD, vượt xa đa số sàn giao dịch tập trung về độ sâu và spread thị trường FX stablecoin, hiện nay nhiều giao dịch stablecoin của các OTC Desk cũng đi qua CRV.
2. Sự kế thừa từng lớp của stablecoin thuật toán, việc phát hành stablecoin tựa như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ in tiền, mỗi dự án mới đều muốn thay thế vị trí của USDC, USDT, DAI trong hệ sinh thái từ những góc độ khác nhau, ví dụ như FXS, MIM, UST, FEI - những stablecoin thuật toán đa chuỗi với 85% tài sản đảm bảo và mang đặc tính sinh lời DeFi. Tuy nhiên, để tăng nguồn cung lưu hành và tính tiện dụng, cách tốt nhất của các stablecoin thuật toán mới này là có thể tham gia các pool 3crv / stablecoin thuật toán để tăng độ tin cậy trên thị trường. Vì vậy, nếu trong tương lai có thêm nhiều dự án stablecoin thuật toán, cuộc cạnh tranh giữa các token quản trị CRV sẽ tiếp diễn.
3. Tính tổ hợp (Composability) là cốt lõi của DeFi, không có bên nào có thể làm tốt tất cả, việc kết hợp lại hệ sinh thái có thể mở ra nhiều không gian mở rộng.
4. Cộng đồng Crypto Degen có rất nhiều trào lưu văn hóa kỳ lạ, tự thành một phái, ví dụ như Magic trên Arbit, Hdao trên Tezos, Crypto Raiders trên Polygon, và AAVEgotachi, tuy rất quái gở nhưng đồng thời cũng mang cảm giác cộng đồng tự phát rất mạnh mẽ.
Sally: Câu hỏi 2: L1 so với L2,格局 L1 có đang dần định hình? Liệu các chuỗi công khai lâu đời (như cosmos) còn cơ hội không? Cơ hội mới trong tương lai sẽ bùng nổ ở L2 hay L1?
Johnson: WAGMI, tôi nghĩ là có cơ hội, nhưng phần lớn cơ hội sẽ tồn tại trong thời gian ngắn, trừ khi có cộng đồng và hệ sinh thái cực kỳ mạnh mẽ.
Vốn sẽ cân nhắc việc định giá thấp hay cao, nếu hệ sinh thái A đã tăng 10 lần trong khi hệ sinh thái B chưa tăng, thì vốn sẽ cho rằng hệ sinh thái B đang bị định giá thấp tương đối, vì vậy một khi vốn đổ vào sẽ xảy ra bùng nổ.
Cơ hội của mạng lớp 2 và chuỗi công khai hơi khác nhau, mặc dù cách phát triển hệ sinh thái L2 cũng tương tự như L1, ví dụ như xuất hiện quỹ hệ sinh thái, các giao thức gốc chính, v.v.
Trong ngắn và trung hạn, cơ hội của L2 chủ yếu nằm ở Boba, Optimism, Arbitrum, Metis và các mạng Layer 2 dựa trên công nghệ Optimistic Rollup. Hiện tại chỉ có Boba và Metis phát hành token gốc để kích thích hệ sinh thái của mình, trong khi Optimism và Arbitrum tạm thời chưa phát hành token. Tôi cho rằng mạng L2 chỉ khi nào phát hành token mới bắt đầu kích thích hệ sinh thái, nếu không có phần thưởng bằng token, người dùng thế hệ đầu tiên sẽ rất khó di cư sang.
Cho dù là L2 hay chuỗi công khai, người dùng đầu tiên luôn là Degen → người dùng DeFi chuyên nghiệp là nhóm thứ hai → nhóm thứ ba mới là đại đa số người dùng bình thường.
Sally: Điều này khá thú vị, việc L2 có hay không có token ảnh hưởng rất khác biệt đến động lực cho người dùng.
Min: Chủ đề đầu tư lớn nhất từ năm ngoái đến nay chính là cuộc chiến mở rộng quy mô: chuỗi công khai mới VS L2, cuộc chiến tiếp tục trong năm nay... Tôi tin vào tương lai đa chuỗi, mỗi chuỗi sẽ tìm được lối đi riêng, nhưng điều này chỉ rõ ràng trong thị trường gấu, tôi thiên về các chuỗi công khai có đặc sắc riêng ở một khía cạnh nào đó, ví dụ như game, NFT... Đối với chuỗi công khai mới, hiện nay có hai MEME, năm 2021 là SoLunAvax, giờ FOAN đang nổi lên (Fantom, One, Atom, Near), tôi chú ý nhiều hơn đến nhóm sau, trên các chuỗi công khai mới vẫn còn rất nhiều cơ hội, đặc biệt là những thứ bản địa, chứ không chỉ là fork các thứ trên Ethereum, ví dụ như DEFIKINGDOM
Từ một góc nhìn khác, các VC lớn có nhu cầu thúc đẩy câu chuyện L1, trần của赛道 đủ cao, có thể gánh được thanh khoản lớn, việc gọi vốn cấp 1.5 của các chuỗi công khai lớn cũng rất sôi động, ví dụ như gần đây một chuỗi công khai lớn bán chiết khấu 1 tỷ USD.
Về L2, điểm then chốt vẫn là zkEVM,畢竟 V神 đã phát biểu, về trung và dài hạn, cùng với sự cải tiến công nghệ ZK-SNARK, ZK Rollups sẽ thắng trong mọi kịch bản, một vài phương án đang được theo dõi.
Điểm cốt lõi trong việc L1 và L2 tranh giành người dùng chính là cổng vào, ít nhất hiện tại, chi phí và trải nghiệm tương tác với L2 thực sự không bằng chuỗi công khai mới, vì vậy lúc này việc tranh thủ sự hỗ trợ cầu nối từ các sàn giao dịch lớn trở nên đặc biệt quan trọng, giảm chi phí tương tác cho người dùng.
0xTodd: Một chuỗi công khai L1 nên phát triển như thế nào?
Gọi vốn→trợ cấp + làm đẹp dữ liệu→dùng dữ liệu để gọi vốn lần nữa→tiếp tục trợ cấp + làm đẹp dữ liệu→dùng dữ liệu để gọi vốn lần nữa (bao gồm bán cho nhà đầu tư nhỏ lẻ)→tiếp tục trợ cấp + làm đẹp dữ liệu→…
Phương pháp vòng lặp vô tận, ai lặp được nhiều lần hơn thì mạnh hơn. Chuỗi L1 giàu có nhất còn có thể mời Curve, AAVE và UNI đến trợ trận, độ khó mời tăng dần, nếu thành công sẽ đẩy nhanh vòng lặp.
L2 tương đối khó khăn hơn, như Arb và OP vẫn chưa phát hành token. Vì không có trợ cấp, tốc độ của họ chắc chắn chậm hơn L1, nhưng hãy cho họ cơ hội. Không có trợ cấp, sẽ ít đi nhiều dự án fork, vì những dự án này chỉ kiếm tiền nhanh. May mắn là họ có tính chính thống tốt, do đó vẫn có một số dự án "làm vì đam mê" ra đời, họ vẫn mang gen của người sáng lập ETH, tôi biết khá nhiều đội ngũ sáng tạo, dù bị giới hạn bởi phí GAS cao của ETH nhưng vẫn ưu tiên chọn Arb, ví dụ như Divergence do chúng tôi dẫn vốn. Một ví dụ khác như Magic – một marketplace ra đời trên Arb, những cái tên thú vị tương tự như Metis, Boba – các L2 có token, có thể phát triển nhanh hơn.
Tóm lại một câu, L1 và L2 đều có cơ hội, nhưng với L2 chúng ta thực sự cần kiên nhẫn hơn.
Sally: Tóm lại một câu, hãy kiên nhẫn, dành thêm thời gian cho L2.
Bowen: Cuộc cạnh tranh LAYER1 mới chỉ bắt đầu, tổng cộng chỉ có 4 triệu địa chỉ người dùng DEX, OpenSea chỉ có khoảng 300.000 địa chỉ hoạt động. Polygon từng vì 300.000 địa chỉ tham gia Sunflower gas mà lên tới 600gwei, Arbitrum, Sol đều từng sập, Dfinity từng tắc nghẽn vì phát hành NFT.
Mỗi chuỗi L1 tuy đều đầy粮草, nhưng không phải chuỗi nào cũng vượt qua được thử thách chiến trường.
Zksync, Starnet, Aleo, Aztec – những đội ZK nổi bật hiện nay vẫn chưa上线, tôi khá mong đợi kiến trúc tách biệt tính toán và lưu trữ.
Về hệ sinh thái L2, tôi thích Arbit, GMX, DOPEX, MAGIC, HND – đều có nhà phát triển bản địa trong lĩnh vực phái sinh, giao dịch NFT, cho vay, hệ sinh thái khá lành mạnh.
Gần đây tôi cũng đang xem lại các nhà phát triển trong hệ sinh thái Dfinity, nhiều dự án Social Fi, các nhà phát triển Reddit phi tập trung, Twitter, psychedelicDAO trông giống như cộng đồng ETH năm 2016, đều đang phát triển công cụ và tầng nền, rất sáng tạo nhưng chưa có ứng dụng killer.
Tôi hoàn toàn đồng ý với 0xTodd, hãy dành thêm kiên nhẫn cho họ, bây giờ chưa phải lúc nói đến kết quả.
Benson: Như Johnson đã nói, đợt này FOAN (FTM, One, Atom, Near) tăng mạnh hơn thị trường chung, cũng có thể là luồng vốn luân chuyển sang các chuỗi công khai trước đó chưa tăng nhiều, cơ sở thấp dễ thu hút vốn ngắn hạn, về ngắn hạn từ góc độ EV, cơ hội trên FOAN chắc chắn lớn hơn SoLunAvax.
Cá nhân tôi cho rằng cơ hội của Layer1 nằm ở tốc độ phát triển zk-rollup, các chuỗi công khai L1 phải tận dụng thời điểm zk chưa hoàn thiện để chiếm lĩnh thị trường càng nhiều càng tốt, vì zk yêu cầu nhiều tài nguyên tính toán, thực hiện phức tạp hơn, nhìn chung sẽ chậm hơn các L2 op khoảng nửa năm, thời gian rút tiền 7 ngày của op-rollup quá dài, nghiêm trọng làm tổn hại trải nghiệm người dùng.
Tuy nhiên về dài hạn, cá nhân tôi vẫn cho rằng L2 không phải giải pháp cuối cùng, mọi thứ vẫn phải chờ vào sự phát triển của chính ETH2.0, vì Layer2 sẽ phá vỡ tính tổ hợp của DeFi, ví dụ như Aave chỉ dùng được trên Polygon, trong khi Uniswap chỉ dùng được trên Optimism. Chúng ta không thể thực hiện một giao dịch đồng thời gọi hợp đồng thông minh Aave và Uniswap. Việc phân mảnh giao thức dẫn đến giới hạn khả năng tổ hợp, điều này sẽ làm giảm sức hấp dẫn của DeFi.
Ngoài phân mảnh giao thức, thanh khoản cũng bị chia cắt, dù hiện nay đã có một số giao thức hàng đầu chuyển sang L2, nhưng khối lượng giao dịch và TVL tổng thể vẫn kém xa phiên bản trên chuỗi chính, chủ yếu do thanh khoản bị chia cắt quá nghiêm trọng.
Rui: Tôi khá kỳ vọng vào Cosmos, khung Tendermint hiện tại là công cụ phát hành chuỗi một cú nhấp chuột ổn định và dễ dùng nhất bên cạnh khung EVM, đồng thời rất tự do, có thể kết nối vào hệ sinh thái IBC hoặc không, chức năng cầu nối IBC làm rất tốt, nhanh, chính xác, ổn định. Trước đây Cosmos không thu phí đối với khung Tendermint, để mọi người tự phát triển, nhưng khi ngày càng nhiều chuỗi tham gia hệ sinh thái IBC, giá trị thu hút của ATOM cũng ngày càng rõ ràng. Một điểm thú vị khác là, trong mạng Cosmos không quy định chuỗi nào phải là Hub, mà do thị trường quyết định, điều này có nghĩa Cosmos sẽ cởi mở hơn.
Ngoài Cosmos, các chuỗi công khai lâu đời khác là Polkadot và Dfinity, hai cái này về hướng công nghệ đều khá tốt, nhưng chưa tìm được hệ sinh thái phù hợp, và đã tiêu hao trước mức tăng giá của token nội tệ khi chưa làm xong hệ sinh thái, việc dựa vào mức tăng giá của token nội tệ để thúc đẩy hạ tầng có hiệu ứng kiếm tiền mạnh rất khó, ngược lại có thể kỳ vọng họ tạo ra hệ sinh thái khác biệt.
Theo tôi hiểu, avax, matic, bnb và nhiều chuỗi công khai mới bắt đầu bằng việc fork hệ sinh thái Ethereum, từ từ tìm hướng đi riêng. BNB đã tìm được hướng đi phù hợp, đi theo hướng game để thu hút người dùng từ ngoài ngành. Avax, matic thiên về phân hóa cực đoan, một mặt là các giao thức DeFi hàng đầu Ethereum thay thế phí gas thấp, mặt khác là một số dự án bản địa có hiệu ứng kiếm tiền rất mạnh. Nhưng cả hai đều có giới hạn tăng trưởng, và các chuỗi mới sẽ giành giật người dùng và sự chú ý từ các chuỗi cũ. Vì vậy việc tìm được hướng đi rất quan trọng với các L1 này.
Đối với L2 nói chung, theo tôi hiểu, hướng phát triển ban đầu cũng giống như phân hóa cực đoan, một mặt di chuyển một phần giao thức và nhà phát triển chất lượng cao bằng cách chia sẻ tính bảo mật với Ethereum. Mặt khác là thu hút một bộ phận người dùng có nhu cầu kiếm tiền mạnh mẽ bằng việc tăng giá token bản địa, nhưng điều này chỉ có thể thực hiện sau khi phát hành token bản địa, sau đó khi đã có người dùng thì mới hỗ trợ phát triển một số giao thức bản địa. Những L2 này có tính chính thống, kế thừa cộng đồng nhà phát triển khổng lồ của Ethereum, tin rằng sẽ có một loạt giao thức bản địa thú vị ra đời.
Nhưng nói thật, ứng dụng và tầng nền của L1 quá giống nhau, so với cuộc cạnh tranh giữa các gã khổng lồ L1, tôi lại thiên về các chuỗi chức năng như ar, mina, có thể cung cấp dịch vụ cho các L1 khác.
Sally: Câu hỏi 3: Trong hai tuần gần đây, NFT tiếng Hoa bao gồm Pantabear của anh Zhou, Rivermen nổi lên bất ngờ trước đó và IP lâu đời sắp ra mắt Lengtu X Rabbits đều nhận được sự chú ý rộng rãi. Có người nói NFT tiếng Hoa đang lội ngược dòng, chúng ta còn bao xa mới có thể chứng kiến sự ra đời của “ngôi sao nội địa” NFT tiếng Hoa? Theo các bạn, hiện tại chúng ta đang ở giai đoạn nào trong bánh xe lịch sử đang lăn bánh?
Min: Tôi xin mở đầu, hỏi tôi có ủng hộ NFT nội địa không, đương nhiên là có, văn hóa Hoa mới là đỉnh.
Mở rộng một chút, tôi cho rằng Token và NFT sẽ dần trở thành hai con đường phát triển khác nhau, trong đó, tôi luôn đánh giá cao câu chuyện thương hiệu thời trang mã hóa (dù tôi mặc Adidas Wang), thậm chí tin rằng "Supreme" tương lai sẽ xuất hiện đầu tiên trong thế giới số, sau đó phản chiếu ra thế giới vật lý.
Trước hết, theo tôi, dù là tài chính truyền thống hay Crypto, thậm chí là tôn giáo, đều là một dạng Ponzi, không có tăng trưởng hoặc bị rút tiền hàng loạt đều sẽ sụp đổ, vấn đề là làm sao duy trì Ponzi, lương hưu xã hội là khóa tài sản bằng sức mạnh nhà nước, nhưng biện pháp cao cấp hơn là văn hóa (khả năng kể chuyện khiến loài người trở thành BOSS của Trái đất), khiến bạn cam tâm tình nguyện khóa tài sản.
Ví dụ như kim cương, chỉ là一堆 carbon, một trong những chiến dịch marketing vĩ đại nhất lịch sử nhân loại, nhưng kể một câu chuyện "Kim cương bền mãi, một viên truyền đời" (A diamond is forever), gắn liền với tình yêu, lập tức biến thành một实物 NFT (3,3), mua vào, Hodl &质押 (mang trên tay mỗi ngày)...
Vì vậy, một NFT tuyệt vời chắc chắn phải mang thuộc tính văn hóa, dù đến từ thế giới nguyên tử (ví dụ Jay Chou Bear) hay từ thế giới bit gốc crypto (PUNK), vì luôn có người coi nó như một "hàng tiêu dùng", vĩnh viễn (3,3).
OxTodd: Đồng tình, tôi xin tiếp lời. Hôm nay chúng ta đang ở kênh tiếng Trung, nói về chủ đề này đúng là rất phù hợp. Văn hóa Hoa là đỉnh +1.
Tôi cảm giác người Hoa vẫn nên chơi NFT của riêng mình, vì rào cản văn hóa tồn tại ở đó. Thành thật mà nói, một số tác phẩm của họa sĩ Âu Mỹ tôi thực sự không hiểu được điểm thú vị ở đâu.
Ngoài ra, tôi cảm thấy dường như không khí ở Đài Loan hiện nay vượt trội hơn trong mảng NFT tiếng Hoa, lát nữa mời @Benson giải thích kỹ nhé haha. Hiện tại Trung Quốc đại lục có yêu cầu quản lý, ví dụ như sưu tập số cần T+180 mới được bán, hạn chế giao dịch thị trường thứ cấp, v.v., những điều này ít nhiều ảnh hưởng đến sự phát triển của tài sản NFT tại Trung Quốc đại lục, ngược lại NFT của người Hoa ở Hồng Kông, Đài Loan, Malaysia hoặc sống ở châu Âu-Mỹ có thể tạo ra những điều thú vị. Tổng thể mà nói, rất kỳ vọng.
Johnson: Tôi nghĩ cần hiểu rõ playbook của NFT, Web3 là một phong trào toàn cầu, không biên giới, chỉ cần tìm được Product market fit, cách chơi độc đáo, tự nhiên sẽ thu hút sự chú ý rộng rãi. Tôi tin rằng mỗi khu vực, văn hóa, đều sẽ xuất hiện văn hóa NFT độc đáo riêng và mang đến nhận thức mới cho thế giới.
Sally: Rất thú vị, hôm nay nhiều khách mời của chúng ta chính là những nhà sưu tập mã hóa lâu năm, cá nhân tôi rất tò mò về góc nhìn của mọi người từ góc độ người dùng/người trong ngành
@Benson Tôi biết ở Đài Loan như Woody và những người khác có theo dõi NFT, nhiều người trong cộng đồng cũng là những người ủng hộ sớm của các NFT blue-chip như BAYC/MAYC, Benson thấy thế nào?
Benson: Pantabear từng đạt vị trí số 1 về khối lượng giao dịch trên OS, đây là độ cao mà chú gấu nhỏ Justin Bieber cũng chưa đạt được, từ điểm này có thể thấy tiềm năng khổng lồ của NFT người Hoa. Tuy nhiên tôi không mua, nhìn các bạn kiếm tiền mà buồn lắm, nước mắt giàn giụa.
Benson: Tiếp nối Tod, hiện tại Đài Loan thực sự đang phát cuồng NFT, có Fomo Dog tương tự cộng đồng CyberKonz phương Tây, có cộng đồng Demi mang văn hóa phụ, và cả cửa hàng gà rán (gà chiên Đài Loan?) cũng phát hành NFT.
Tôi từng tham gia buổi họp cộng đồng BAYC, phát hiện ra nhiều người tham gia tôi không biết, nhiều người đến từ ngoài ngành tiền mã hóa, có thể nói câu chuyện và sức包容văn hóa của NFT có thể lớn hơn cả cộng đồng tiền mã hóa truyền thống, điều này cũng thể hiện qua chu kỳ bò của NFT khác với chu kỳ bò của thị trường tiền mã hóa.
Gần đây một nghệ sĩ Đài Loan tên Trần Linh Cửu làm dự án yolocat, chia 9% thu nhập cá nhân cho nhóm holder NFT này, đây là một cách chơi rất đặc biệt, fan từ người tiêu dùng nội dung chuyển thành nhà đầu tư nghệ sĩ. Cá nhân tôi cho rằng cách chơi này rất web3.
Vì yêu bạn nên mua NFT, vì là nhà đầu tư của bạn nên quảng bá tác phẩm của bạn, vì quảng bá tác phẩm của bạn nên càng nhiều người yêu bạn, vòng phản hồi tích cực này, cũng là một vòng xoáy fan cuồng.
Rui: Tôi không cho rằng người Hoa thực sự tụt hậu trong lĩnh vực NFT, không ít người Hoa sở hữu APE, và rất nhiều dự án ẩn danh nổi tiếng đều do người Hoa đứng sau điều hành. Chỉ là một mặt mọi người đều dùng tiếng Anh để giao tiếp (tiếng Anh là ngôn ngữ phổ thông nhất), mặt khác mọi người trải qua quá trình DeFi, luôn cảm thấy trăng nước ngoài tròn hơn.
Dù là NFT tiếng Hoa hay NFT tiếng gì, việc tìm được câu chuyện cốt lõi và khách hàng mục tiêu rất quan trọng, đồng thời phải liên tục xây dựng kỳ vọng, để người dùng thấy nhóm đang làm việc, tính thanh khoản của NFT nói chung không cao, miễn là mọi người đều 33, tối đa là không bán được, chứ không đến mức sụp đổ. APE là một ví dụ rất tốt, cộng đồng gắn kết cực mạnh, trở thành niềm tin kiểu biểu tượng, liên tục xuất hiện kỳ vọng mới, kết quả là thị trường gấu không giảm sâu, thị trường bò thì luôn tăng. Trong các nhóm NFT tiếng Hoa, tôi tạm thời chưa thấy nhóm nào có năng lực vận hành và hiểu biết về Crypto Native như vậy.
NFT mang tính văn hóa sẽ thú vị hơn, những NFT này thường có sự hậu thuẫn từ nguồn lực ngoài ngành, do đó tự nhiên tồn tại kỳ vọng về giá trị cơ bản. Sự khác biệt về khu vực quyết định nhóm người chơi khác nhau, và những người ở khu vực khác/không hiểu văn hóa này sẽ vì giá tăng mạnh mà sinh ra cảm xúc FOMO, dẫn đến việc giá NFT tăng mạnh nhanh chóng. Nhưng một khi cảm xúc FOMO không còn, cần có đủ giáo dục cộng đồng và giá trị nội tại để duy trì giá. Ví dụ như NFT của Châu Kiệt Luân, loại NFT có sự hậu thuẫn từ IP ngôi sao này có kỳ vọng giá rõ ràng.
Mua ở 0.4E, kỳ vọng của mọi người là dù sao đi nữa, Châu Kiệt Luân cũng có nhiều fan, ghế ngồi tốt ở concert cũng tầm giá này, sẽ luôn có người mua,实在不行后期项目方给NFT做点实体的赋能作为粉丝就支持了。但铁粉的购买力也是有上限的，随着价格上涨这种预期差逐渐被搬平，就需要项目方给新的实际的roadmap和utility的预期为下一波的pump作准备。
Bowen: NFT nội địa và thương hiệu thời trang/hàng hiệu xa xỉ tương tự nhau, mang tính khu vực, ví dụ như kim cương là Ponzi toàn cầu, nhưng ngọc bích là Ponzi Đông Nam Á. Mọi người đều cần khoe khoang, thể hiện mình thời thượng, ngầu, có gu. Vì vậy sẽ có từng đợt thương hiệu mới ra đời, đại diện cho nhóm người mới.
Ngôi sao quảng bá chắc chắn là một cách hiệu quả, giống như Clot của Edison Chen trước đây. Tôi nghĩ tương lai mỗi ngôi sao có lượng người theo dõi lớn sẽ có NFT album riêng, NFT thương hiệu thời trang riêng, NFT hồ sơ riêng. Ở New York gặp Chainsmoker, anh ấy nói đã đầu tư một công ty NFT âm nhạc, cho phép người đặt giá cao nhất cùng hợp tác làm một bản mix. Kinh tế fan như vậy rất ngầu và là utility rất tốt.
Sally: Câu hỏi 4: Câu chuyện web3 dường như lại quay trở lại tầm mắt công chúng, dù là câu chuyện do VC đầu kỳ thúc đẩy hay cuộc chiến web3 giữa các lãnh đạo công nghệ lớn gần đây với VC hàng đầu, mỗi người có thể chia sẻ quan điểm về web3 và các dự án được kỳ vọng?
Min: Vì luôn làm nội dung khổ sở (các anh chị em, hãy ủng hộ chúng tôi nhiều hơn), nên tôi luôn chú ý đến kinh tế người sáng tạo.
Logic ở đây là, internet WEB2 không được xây dựng để thúc đẩy lưu thông vốn, mà là thông tin, do đó mô hình kiếm tiền của nó dựa trên nền kinh tế chú ý từ sản phẩm miễn phí, và bản chất chú ý và lưu lượng được tích tụ ở nền tảng chứ không phải người sáng tạo, vì vậy nền tảng thường trở nên rất lớn, còn người sáng tạo phần lớn bị "bóc lột".
WEB3 có thể biến kinh tế chú ý thành kinh tế sở hữu, tác giả có thể thực sự sở hữu nội dung của mình và coi đó là một tài sản, kết nối trực tiếp với người dùng, đồng thời biến việc hỗ trợ người sáng tạo truyền thống (tip & đăng ký) thành một hành vi đầu tư, làm lớn mạnh và tiếp tục phát triển, chia sẻ thành quả nội dung.
Ví dụ: Đây là một ví dụ, cảm ơn Benson, hiện tại đầu tàu kinh tế người sáng tạo có lẽ là OPENSEA, nhưng cái này coi như WEB2.5, chắc chắn sẽ có nền tảng hấp dẫn hơn xuất hiện, đây là một赛道rất lớn. Về các dự án cụ thể, tôi vẫn đang học hỏi nghiên cứu, rất mong mọi người giới thiệu thêm.
Johnson: Tôi xin nói ngắn gọn. web 3.0 có thể bao gồm quá nhiều thứ.
1. Token xã hội và social fi, ví dụ như làm thế nào để kết hợp hữu cơ token cá nhân vào cách chơi DeFi, NFT pfp làm sao để bền vững, ví dụ như ví điện thoại có thể làm tốt hơn trong việc kết nối các thứ gốc crypto.
2. Sự phát triển và cách chơi metaverse, làm thế nào kết hợp các middleware của web 3.0. Ví dụ như cho thuê bất động sản, dịch vụ quảng cáo. Quần áo trang trí metaverse, v.v.
3. Ứng dụng gốc web 3.0 và công cụ mang văn hóa độc đáo. Ví dụ như sự ra đời của các văn hóa (3,3), ape, rekt, meme và cách áp dụng vào các hệ sinh thái khác nhau.
OxTodd: Đề cập đến赛道và hướng đi được kỳ vọng là chủ đề khó nói nhất. Tôi có vài quan điểm, cách mạng là gì, cách mạng là xung đột đổ máu. Web3 đã gọi là cách mạng, cuộc cạnh tranh của nó phải đạt đến mức độ sống còn mới xứng đáng là cách mạng thực sự.
Hiện nay nhiều ứng dụng web3, chỉ cần hỗ trợ kết nối ví metamask đã tự gọi mình là web3, hoặc chỉ cần hiển thị NFT đã tự gọi là web3, thực sự có chút vị "Hà bất thực nhục mị" (Sao không ăn thịt cầm?), những đổi mới nhỏ này nhìn thế nào cũng không giống dáng vẻ của một cuộc cách mạng.
Tháng trước tôi từng viết một bài báo, quan điểm cốt lõi của tôi là hy vọng web3 thực sự có thể chú ý đến quần chúng lao động. Hôm nay nói chuyện với mọi người rất vui, chủ yếu vì mọi người đều có kiến thức rất rộng, nhưng điều này không đại diện cho người bình thường hay người trong các ngành khác cũng có thể tích lũy kiến thức như vậy, có thể dùng web3 hiện tại thuận tay như vậy.
Người từ các ngành nghề khác đều rất bận rộn, không giống chúng ta đắm mình vào trong đó, họ cần web3 thực sự giải quyết những điều web2 không thể cung cấp, mới coi là đạt yêu cầu, không thể chỉ lấy những thứ cao siêu làm điểm bán.
Tôi nêu một chỉ số —— dân số khu vực nông thôn Trung Quốc chiếm 40%, tôi nghĩ ít nhất 1/3 trong số họ có thể thuận lợi sử dụng các công cụ web3 này, lúc đó tôi mới tin chúng có khả năng thay đổi thế giới, mới có thể gánh vác sứ mệnh vốn có.
Rui: Trước hết tôi không cho rằng ai cũng phù hợp với Web3, việc dữ liệu thuộc về bản thân nghe thì dễ, làm thì rất khó. Không có thuật toán tìm kiếm và đề xuất, cuộc sống của nhiều người sẽ rất khó khăn. Ví dụ như ChainNews mất nhiều nội dung chất lượng về crypto thì không tìm được nữa, người dùng cần tự khám phá luồng thông tin của riêng mình. Ví dụ như sống trong ma trận lưu lượng WeChat tuy phải trả thêm chi phí, nhưng ít nhất là thoải mái. Vì vậy Web3 trong thời gian dài chắc chắn là cộng đồng nhỏ, cần lượng lớn nội dung chất lượng tích tụ và hiệu ứng kiếm tiền mới có thể kích thích nhiều người tham gia hơn.
Thứ hai, tôi cho rằng tất cả các dự án muốn làm Twitter, Facebook trong lĩnh vực Web3 đều không thể thành công. Một mặt trải nghiệm sử dụng Web3 chắc chắn không bằng Web2, vai trò của chuỗi là phân bổ lợi ích giữa các bên tham gia trong điều kiện tin cậy thấp, lợi ích chỉ dành cho những thứ có giá trị, không phải nội dung nào cũng cần đưa lên chuỗi, mỗi ngày gmgn mà đưa lên chuỗi thì tạo ra giá trị gì? Mặt khác ma trận lưu lượng Web2 dựa trên dữ liệu, Web3 trả dữ liệu về cá nhân, bản thân điều này không thể xây dựng ma trận lưu lượng, ví dụ như người dùng di cư từ WeChat sang tg thì nội dung chat bị mất, chi phí di cư rất lớn, nhưng nếu dữ liệu này đều trên chuỗi thì gần như không cần lo lắng chi phí di cư. Vì vậy Web3 nên là mô-đun hóa các dữ liệu có giá trị, hình thái sản phẩm là từng sản phẩm mô-đun kết nối với nhau qua tính tổ hợp.
Vì vậy đầu tư Web3 nên đầu tư vào một số mô-đun cốt lõi, ví dụ như danh tính, lưu trữ, đọc và phân tích dữ liệu trên chuỗi, đây là đầu tư vào hạ tầng, bất kể Web3 đi theo hướng nào, họ đều có chỗ đứng.
Bowen: Web 1 là thấy là có (tất cả những gì có thể đọc, chơi, tra cứu, email)
Web 2 là được đề xuất là có (tất cả những gì bạn có thể mua, chơi, ăn, đều dựa trên các công ty lớn hoặc bạn bè/KOL ảnh hưởng đến bạn, được đưa lên “kệ hàng” hoặc dưới hình thức nào đó, giới thiệu trước mặt bạn để lựa chọn)
Web 3 là xây là có (người tham gia xây dựng, sở hữu kết quả xây dựng cộng đồng và tuân theo quy tắc mới)
Web3 rõ ràng nhất là vào
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
