Trò chơi của các cá voi: Curve hoàn thành khai thác thanh khoản ban đầu, 20 địa chỉ nhận gần một nửa phần thưởng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Trò chơi của các cá voi: Curve hoàn thành khai thác thanh khoản ban đầu, 20 địa chỉ nhận gần một nửa phần thưởng
Sự kiện lần này thu hút hơn 9.000 địa chỉ tham gia, cùng nhau chia sẻ 151,5 triệu token CRV, trong đó phần thưởng của 20 địa chỉ cá voi chiếm tới 45%, do đó có người chế giễu đây thực chất là trò chơi dành cho cá voi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Ngày 10 tháng 8, thông tin cho biết hôm nay dự án DeFi được thị trường đặc biệt quan tâm là Curve đã chính thức thông báo kết thúc hoạt động tiền khai thác (pre-launch) đối với token quản trị của mình. Được biết, sự kiện này đã thu hút hơn 9.000 địa chỉ tham gia, cùng nhau chia sẻ 151,5 triệu token CRV (chiếm 5% tổng lượng phát hành), trong đó 20 địa chỉ cá voi nhận được tới 45% phần thưởng, vì vậy có người đùa rằng đây thực chất là "trò chơi của các cá voi".
Theo thông tin từ đội ngũ Curve, hiện tại CRV vẫn chưa chính thức ra mắt, trang web hiện tại chỉ nhằm hiển thị phần thưởng mà người tham gia nhận được.
Theo định nghĩa, Curve là một giao thức tập hợp thanh khoản, nói một cách đơn giản, nó là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), chuyên về giao dịch stablecoin và các loại tiền neo giá Bitcoin.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2020, Curve đã nhanh chóng trở thành một trong những dẫn đầu hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) trên Ethereum. Theo dữ liệu từ DefiPulse, giá trị hiện đang được khóa trong giao thức Curve đạt mức 246 triệu USD, tạm thời đứng thứ hai trong hạng mục DEX.
Giống như nhiều giao thức DeFi khác, khi mới ra mắt Curve chưa hoàn toàn phi tập trung, mà do nhóm Curve do tiến sĩ vật lý Michael Egorov – người sáng lập NuCypher – đứng đầu phụ trách vận hành.
Điều này đồng nghĩa rằng dù Curve có thể là một ý tưởng và kế hoạch tuyệt vời, nhưng dưới dạng một giao thức, nó dễ bị ảnh hưởng bởi quyết định từ một thực thể duy nhất.
Để giải quyết vấn đề này, Curve dự kiến sẽ ra mắt token quản trị “CRV”, việc giới thiệu CRV sẽ biến Curve trở thành một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Trước khi đi sâu vào chi tiết, hãy cùng tìm hiểu cụ thể hơn về nền tảng Curve.
Curve là gì?
Như đã nói ở trên, Curve là một giao thức, trọng tâm là cung cấp cho người dùng một nền tảng để dễ dàng trao đổi một số tài sản dựa trên Ethereum. Như nhà sáng lập Michael Egorov của Curve từng giải thích trong một cuộc phỏng vấn gần đây:
"Nói về Curve, đây là một sàn giao dịch được thiết kế riêng cho stablecoin và các loại tiền neo giá Bitcoin trên Ethereum."
Bạn có thể đặt câu hỏi, ngoài việc tập trung vào các stablecoin đô la Mỹ (như USDT, USD Coin và DAI), cũng như các loại tiền neo giá Bitcoin trên Ethereum (ví dụ như renBTC và WBTC), thì điểm khác biệt giữa Curve và các DEX sử dụng sổ lệnh truyền thống là gì?
Câu trả lời khá phức tạp, nhưng cuối cùng là do cách thức giao dịch và cung cấp thanh khoản khác biệt.
Khác với các sàn giao dịch phi tập trung truyền thống, Curve sử dụng một thuật toán tạo lập thị trường tự động để tăng cường thanh khoản, khiến Curve trở thành một giao thức AMM (nhà tạo lập thị trường tự động).
Do thuật toán của nó được thiết kế dành riêng cho stablecoin và các loại tiền neo giá Bitcoin, nên thanh khoản trên thị trường Curve vượt xa các DEX khác. Người sáng lập Egorov từng nói trong một cuộc phỏng vấn:
"Chìa khóa của Curve nằm ở thuật toán tạo lập thị trường, với cùng một lượng giá trị bị khóa, nó có thể cung cấp độ sâu thị trường cao gấp 100-1000 lần so với Uniswap hay Balancer."
Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch, kể cả một số người dùng lớn, có thể dễ dàng dùng stablecoin của họ để trao đổi sang stablecoin khác (miễn là pool của Curve hỗ trợ), đồng thời phí giao dịch và trượt giá đều rất thấp.
Theo thống kê của Curve tính đến ngày 21 tháng 7, lợi suất hàng năm (APY) của các nhà cung cấp thanh khoản (LP) trong pool Compound là 5,51%. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận này nghe có vẻ hấp dẫn (đặc biệt trong bối cảnh lãi suất bằng 0% và tiền pháp định đang mất giá), tuy nhiên cần lưu ý rằng việc cung cấp tiền mã hóa vào một pool luôn tiềm ẩn rủi ro.
Rủi ro khi cung cấp thanh khoản cho Curve, Balancer và các DEX AMM khác
Rủi ro chính khi sử dụng Curve và các giao thức AMM khác là rủi ro mất mát vô thường (Impermanent Loss - IL).
Đơn giản là, mất mát vô thường đề cập đến khoản lỗ có thể xảy ra khi bạn gửi tiền mã hóa vào một giao thức AMM (như Curve hoặc Balancer), thay vì giữ những tài sản này trong ví của mình. Mất mát vô thường xuất hiện khi giá các token trong pool thanh khoản dao động không đồng đều (ví dụ A tăng mạnh, B không tăng).
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng vì Curve tập trung vào giao dịch stablecoin và các loại tiền neo giá Bitcoin, giá của hai tài sản dự trữ gần như luôn đồng bộ, do đó rủi ro mất mát vô thường (IL) là cực kỳ nhỏ, khiến Curve trở nên an toàn hơn Uniswap trong việc cung cấp thanh khoản.
Bên cạnh đó, do các DEX này đều tương tác thông qua hợp đồng thông minh, người tham gia còn có thể đối mặt với rủi ro lỗ hổng hợp đồng.
CRV là gì?
Phần trên đã giới thiệu sơ lược về Curve, tiếp theo chúng ta cùng tìm hiểu CRV thực chất là gì.
Như đã nói, Curve khá tập trung trong giai đoạn đầu ra mắt, mặc dù người dùng có thể tham gia thảo luận qua Twitter, Reddit hay các diễn đàn khác, nhưng định hướng phát triển của giao thức Ethereum này phần lớn vẫn do nhóm Curve quyết định.
Để giải quyết vấn đề tập trung này, Curve lên kế hoạch phát hành token quản trị CRV, đồng thời thành lập tổ chức tự trị phi tập trung CurveDAO.
Khác với phương thức phân bổ ICO phổ biến năm 2017, CRV sẽ được phân phối thông qua hình thức khai thác thanh khoản (hay còn gọi là yield farming). Theo kế hoạch ban đầu, nguồn cung tối đa của CRV sẽ đạt 3,03 tỷ, trong đó khoảng 61% (1,85 tỷ) sẽ được phân bổ cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP). Trong sự kiện khai thác thanh khoản ban đầu vừa kết thúc hôm qua, 5% CRV (151,5 triệu CRV) đã được phân phối cho các LP, và các token này sẽ bị khóa trong vòng 1 năm.
Tiếp theo, 31% (khoảng 939 triệu) CRV sẽ được phân bổ cho các tổ chức đầu tư vào Curve, hiện danh tính các cổ đông này vẫn chưa được công bố, nhưng họ sẽ phải khóa token trong khoảng 2-4 năm.
Sau đó, 3% (khoảng 90 triệu) CRV sẽ được phân bổ cho nhân viên của Curve, với thời gian khóa là 2 năm.
Cuối cùng, 5% (khoảng 150 triệu) CRV sẽ được đưa vào quỹ dự phòng thiêu hủy, các token dự phòng này chỉ được sử dụng trong các tình huống khẩn cấp.
Ngoài ra, CurveDAO là một DAO được tùy chỉnh dựa trên Aragon, cho phép các holder CRV ảnh hưởng đến định hướng phát triển của giao thức thông qua cơ chế “bỏ phiếu theo thời gian tích lũy”. Cơ chế bỏ phiếu này sẽ giúp những holder CRV lâu năm có trọng số biểu quyết lớn hơn, từ đó giảm thiểu ảnh hưởng của những holder giàu có.
Trò chơi khai thác của các cá voi
Theo thông báo từ thành viên đội ngũ Curve là Charlie trên Twitter, khi độ cao khối Ethereum đạt 1062759, hoạt động khai thác thanh khoản ban đầu của Curve đã chính thức kết thúc. Được biết, sự kiện này đã thu hút khoảng hơn 9.400 địa chỉ tham gia, cùng chia sẻ khoảng 151,5 triệu CRV.
Một số người tham gia cho biết, họ đã đầu tư khoảng 250.000 USD tiền stablecoin để tham gia khai thác, nhưng chỉ nhận được khoảng hơn 1.000 token CRV.
Theo dữ liệu thống kê chính thức, có một địa chỉ cá voi đã khai thác được tới 31,9 triệu CRV, chiếm 21,07% phần thưởng của sự kiện lần này. Ngoài ra, có thêm 19 địa chỉ cá voi khác nhận được hơn 1 triệu CRV mỗi địa chỉ, trong khi phần lớn các địa chỉ còn lại chỉ chia nhau lượng token CRV rất nhỏ.
Từ kết quả này có thể thấy rõ ràng các cá voi đã thống trị Curve. Thêm vào đó, theo dữ liệu từ qkl123.com, trong 24 giờ qua, số lượng người dùng hoạt động trên nền tảng Curve chỉ có 141 người, nhưng khối lượng giao dịch lại vượt quá 12,6 triệu USD, điều này chứng tỏ người dùng trên Curve chủ yếu là những "cá voi".
Lưu ý rằng, theo đội ngũ Curve, hiện tại CRV vẫn chưa chính thức ra mắt, trang web hiện tại chỉ nhằm hiển thị phần thưởng nhận được. Một số người tham gia cũng đã phát hiện có người đã phát hành token CRV giả mạo.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
