Xu hướng Chứng khoán Mỹ (30 tháng 7): Microsoft tăng vọt 8%, Meta giảm mạnh 10%, Nasdaq chính thức rơi vào vùng điều chỉnh

Viết bởi: Nghiên cứu Triều Hướng

Cuộc họp lần này của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bản thân diễn ra êm ả, duy trì lãi suất không đổi, nhưng trong số các thành viên bỏ phiếu đã xuất hiện ba phiếu phản đối yêu cầu tăng lãi suất, Chủ tịch Wash từ chối đưa ra bất kỳ hướng dẫn triển vọng nào cho bước tiếp theo. Thứ thực sự khiến thị trường lao dốc là một câu nói vào lúc rạng sáng, Trump vì Iran phóng tên lửa vào quân đội Mỹ tại Trung Đông, tuyên bố sẽ "giáng cho Iran một đòn nặng nề", ba chỉ số chính cuối phiên lập tức quay đầu giảm mạnh, Nasdaq 100 rút lui hơn 11% so với mức cao tháng 6, chính thức bước vào vùng điều chỉnh kỹ thuật.

Cổ phiếu chip liên tiếp giảm ngày thứ năm, Micron một ngày giảm gần 10%, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm nhân lúc hỗn loạn vượt qua 5.2%, tạo mức cao mới kể từ năm 2007. Kết quả kinh doanh của các gã khổng lồ công nghệ sau giờ giao dịch cũng là hai cực trái ngược, Microsoft tăng mạnh hơn 8%, Meta lại vì hướng dẫn không đạt kỳ vọng mà giảm mạnh hơn 10%.

Trump bất ngờ gây khó dễ lúc rạng sáng, chứng khoán Mỹ cuối phiên cùng nhau lao dốc

S&P 500 giảm 1.52%, đóng cửa ở mức 7316.15 điểm. Nasdaq giảm 1.74%, đóng cửa ở mức 24442.94 điểm. Dow giảm 2.19%, đóng cửa ở mức 51594.14 điểm. Nasdaq 100 giảm 2.06%, tích lũy giảm hơn 11% so với mức cao tháng 6, chính thức trượt vào vùng điều chỉnh.

Ngay trước 3 giờ sáng giờ Bắc Kinh, ba chỉ số chính thực ra vẫn đang tăng. Điểm chuyển biến thực sự là phát biểu của Trump khi trả lời phỏng vấn truyền thông, ông nói vì Iran đã phóng tên lửa vào quân đội Mỹ tại khu vực Trung Đông, Mỹ "đến lượt phản kích rồi". Câu nói này vừa dứt, ba chỉ số chính lập tức quay đầu xả hàng.

Tổ chức nghiên cứu Bespoke đã xem xét dữ liệu lịch sử, phát hiện sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ mới kết thúc buổi họp báo thứ hai, cuối phiên thường sẽ có một chút áp lực bán, điều này không có gì lạ. Điều lạ là đợt giảm hôm nay dữ dội hơn nhiều so với quy luật lịch sử, nhưng nếu tính toán sổ sách, phần lớn trách nhiệm cũng không nên ghi vào tên của Wash.

Sau khi tin tức Iran tấn công bằng tên lửa được truyền đi, dầu thô Brent từng có lúc tăng 3.4% lên quanh mức 87 đô la Mỹ, WTI tăng khoảng 4% lên quanh mức 82 đô la Mỹ, chấm dứt đà giảm liên tiếp ba ngày trước đó.

Wash từ chối đưa ra hướng dẫn triển vọng, trái phiếu Mỹ 30 năm vượt 5.2% tạo mức cao mới 18 năm

Quyết định lần này của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bản thân duy trì lãi suất không đổi, nhưng đã xuất hiện ba phiếu phản đối yêu cầu tăng lãi suất, điều này trong thời gian gần đây không phổ biến. Tại buổi họp báo, khi được hỏi liệu cuộc họp tiếp theo có tăng lãi suất hay không, Wash đã chọn cách lảng tránh, kiên quyết không đưa cho thị trường bất kỳ cột mốc rõ ràng nào. Ông thậm chí nói rằng việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhanh gần đây đã "giúp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hoàn thành khá nhiều công việc", nhưng biến động của lợi suất bản thân chính là phản ứng kỳ vọng của thị trường đối với lạm phát và lộ trình chính sách, cuối cùng vẫn phải dựa vào chính hành động của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ mới có thể thực hiện được.

Đồng thời, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm của Mỹ âm thầm vượt qua mức 5.2% này, đây là vị trí chưa từng thấy kể từ năm 2007. Cách xử lý khôn khéo này trong mắt những người trong ngành có một toan tính rất thực tế, Wash rất có thể muốn kéo dài đến tháng 9 mới ngả bài. Kịch bản một: Đến lúc đó phía Trung Đông yên ổn, bài toán tăng lãi suất cũng tự động bãi bỏ, mọi người đều vui. Kịch bản hai: Nếu như một tháng rưỡi tiếp theo lạm phát càng trở nên nóng bỏng, Wash sẽ phải trước khi cuộc bầu cử giữa kỳ diễn ra, cứng đầu tuyên bố hai chữ mà Trump ghét nghe nhất, tăng lãi suất.

Nói cho cùng, bàn cờ lạm phát tiếp theo sẽ đi như thế nào, quyền quyết định thực ra nằm trong tay Trump, không phải ở Wash. Ông ngày hôm đó không chỉ tuyên bố muốn dạy cho Iran một bài học, còn đề cập hy vọng đưa điều khoản đánh thuế quan đối với Iran vào dự luật trừng phạt Nga mà Thượng nghị sĩ đã khuất Graham trước đó thúc đẩy.

Báo cáo tài chính của Microsoft bùng nổ, nhưng hướng dẫn của Meta lại khiến người ta lạnh lòng

Báo cáo tài chính sau giờ giao dịch hiện ra hai cực đoan. Giá cổ phiếu Microsoft sau giờ giao dịch tăng mạnh hơn 8%, doanh thu quý tài chính thứ tư 900.1 tỷ đô la Mỹ, tăng trưởng 18% so với cùng kỳ, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 877.2 tỷ đô la Mỹ, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh 4.74 đô la Mỹ cũng vượt xa kỳ vọng, tốc độ tăng trưởng của mảng đám mây Azure hơn nữa còn xung lên mức cao nhất kể từ năm 2022, doanh thu cả năm lần đầu tiên chạm mốc 1000 tỷ đô la Mỹ.

Câu chuyện của Meta hoàn toàn ngược lại, giá cổ phiếu sau giờ giao dịch giảm hơn 10%. Doanh thu quý hai 608 tỷ đô la Mỹ tăng trưởng 28% so với cùng kỳ, bản thân không tệ, nhưng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 6.18 đô la Mỹ thấp hơn 7.14 đô la Mỹ của cùng kỳ năm ngoái, giá trị trung bình hướng dẫn doanh thu quý ba mà công ty đưa ra cũng thấp hơn ước tính của nhà phân tích, báo cáo tài chính này khiến nhà đầu tư đối với chất lượng lợi nhuận và nhịp độ chi tiêu của công ty đều nảy sinh nghi ngờ.

Qualcomm sau giờ giao dịch giảm gần 5%, doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu quý ba đều giảm so với cùng kỳ, doanh thu mảng điện thoại di động tạo mức thấp nhất kể từ năm 2021, công đồng thời tuyên bố từ tháng 9 sẽ tăng giá bộ xử lý. Lam Research sau giờ giao dịch ngược dòng tăng hơn 5%, Arm sau giờ giao dịch giảm hơn 3%.

Cổ phiếu chip liên tiếp giảm năm ngày, Micron một ngày bốc hơi gần 10%

Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm mạnh 5.33%, liên tiếp ngày thứ năm đi xuống. Micron Technology mở cửa cao rồi đi thấp cộng thêm cuối phiên lao dốc, đóng cửa giảm 9.94%, vốn hóa thị trường mới nhất trượt xuống 864.6 tỷ đô la Mỹ. SanDisk cuối phiên trực tiếp từ tăng chuyển sang giảm, đóng cửa giảm 7.32%. Cổ phiếu truyền thông quang học Lumentum giảm 7.61%, Intel và AMD mức giảm đều vượt quá 5%.

Trên bảng xếp hạng giảm còn có một loạt gương mặt quen thuộc, Nvidia giảm 3.55%, TSMC giảm 4.5%, Broadcom giảm 2.78%, SK Hynix giảm 2.6%. Cổ phiếu khái niệm làm mát bằng chất lỏng cho trung tâm dữ liệu Vertiv giảm hơn 17%, doanh thu quý hai tăng 24% so với cùng kỳ, sổ sách không tệ, đáng tiếc thấp hơn một chút so với con số thị trường vốn ước tính, đáng tiếc con số này thấp hơn một chút so với ước tính ban đầu của thị trường,偏偏 cổ phiếu này năm nay mức tăng quá mạnh, một chút không đạt chuẩn đều bị phóng đại thành lý do để xả hàng.

Cổ phiếu năng lượng và Coca-Cola đi ngược xu hướng tăng mạnh, cổ phiếu Trung Quốc liên tiếp dẫn đầu ba ngày

Đối lập với tình trạng thảm hại của cổ phiếu chip, Coca-Cola tăng 0.92% lại tạo mức cao lịch sử mới, cổ phiếu năng lượng cũng theo đà căng thẳng tình hình leo thang tại Trung Đông mà cùng tăng hơn 2%. Cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ tiếp tục đà mạnh ba ngày qua, Chỉ số Nasdaq Golden Dragon Trung Quốc đóng cửa tăng 1.73%. Tiền điện tử ngày hôm đó biểu hiện ổn định, Bitcoin mở cửa báo 63853.49 đô la Mỹ, tăng 0.2%; Ethereum mở cửa báo 1919.73 đô la Mỹ, tăng 1.5%.

Thị trường bị đập vỡ bởi một câu nói, cảm xúc quan trọng hơn con số

Ngày hôm nay đáng nhớ nhất là tốc độ chuyển hướng của cảm xúc thị trường, con số đóng cửa bản thân ngược lại là thứ yếu. Trước lúc rạng sáng vẫn là tình hình tăng giá, một câu nói liền có thể biến thành cuối phiên giảm mạnh, điều này cho thấy mức độ nhạy cảm của thị trường hiện tại đối với rủi ro địa chính trị đã đạt đến cực điểm, bất kỳ gió tanh mưa mắm nào đều có thể trong vài phút viết lại走势 toàn ngày.

Microsoft và Meta cùng một ngày nộp ra bảng thành tích hoàn toàn trái ngược, vừa hay chứng minh logic định giá lặp đi lặp lại mấy tuần qua, nhà đầu tư đã không thỏa mãn với việc xem con số doanh thu, thứ thực sự quyết định hướng đi của giá cổ phiếu là khoản chi tiêu vốn và sản xuất giữa sổ sách có tính toán hợp lý hay không. Microsoft dựa vào tốc độ tăng trưởng của Azure đã đưa ra câu trả lời rõ ràng, Meta lại ở vấn đề này lưu lại một dấu hỏi.

Toan tính kéo dài quyết định đến tháng 9 của Wash khá lớn tiếng, nhưng khoản sổ sách này cuối cùng có thể như nguyện hay không, then chốt vẫn nằm trong tay Trump, xem ông tiếp theo đối với Iran sẽ采取 hành động gì, cũng như giá dầu có hay không sẽ đem đường lạm phát này làm rối loạn lại.

Cổ phiếu chip liên tiếp ngày thứ năm giảm cũng cho thấy, sớm nhất từ khâu lưu trữ nổ ra cuộc khủng hoảng niềm tin này, đến bây giờ vẫn chưa thực sự kết thúc, ngày mai báo cáo tài chính của Apple và Amazon, sẽ là điểm kiểm tra then chốt tiếp theo.