Xu hướng Chứng khoán Mỹ (Ngày 22 tháng 7): Cổ phiếu bộ nhớ đồng loạt tăng vọt hai chữ số, Chỉ số bán dẫn ghi nhận mức tăng tháng lớn nhất
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Xu hướng Chứng khoán Mỹ (Ngày 22 tháng 7): Cổ phiếu bộ nhớ đồng loạt tăng vọt hai chữ số, Chỉ số bán dẫn ghi nhận mức tăng tháng lớn nhất
Phép thử thực sự là báo cáo tài chính của Tesla và Alphabet vào ngày mai.
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên soạn: Nghiên cứu TechFlow
Khối chip lưu trữ đã thực hiện một cuộc phản công lớn chỉ sau một đêm, Chỉ số Bán dẫn Philadelphia ghi nhận mức tăng trong một ngày lớn nhất trong một tháng qua, ba chỉ số chứng khoán chính cùng đóng cửa tăng, giá dầu và kim loại quý cũng đồng loạt tăng mạnh. Về phía Trung Đông, Trump tuyên bố Hoa Kỳ sẽ sớm phát động một cuộc tấn công "cực kỳ mãnh liệt" vào các cơ sở hạt nhân của Iran, cũng có tin nổ vang gần căn cứ Hải quân Hoa Kỳ tại Bahrain. Ánh mắt thị trường đã chuyển hướng về báo cáo tài chính của Tesla và Alphabet vào ngày mai, đây sẽ là trận chiến khó khăn đầu tiên trong mùa báo cáo kết quả kinh doanh của các gã khổng lồ công nghệ lần này.
Diễn biến Thị trường
Chỉ số Nasdaq tăng 1,29%, S&P 500 tăng 0,89%, Chỉ số Dow Jones tăng 0,74%.
Chỉ số Bán dẫn Philadelphia đóng cửa tăng 5,21%, ghi nhận mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 22 tháng 6. Các cổ phiếu khái niệm lưu trữ đồng loạt bùng nổ, SanDisk tăng hơn 14%, SK Hynix tăng hơn 13%, Western Digital và Micron Technology tăng hơn 12%, Seagate Technology tăng hơn 11%, Kioxia ADR tăng hơn 17%.
Chỉ số Cổ phiếu Trung Quốc Tiêu biểu Livermore đóng cửa tăng 1,06%. Các chỉ số chứng khoán chính của Châu Âu cùng đóng cửa tăng, Chỉ số DAX30 Đức tăng 0,59%.
Giá thanh toán dầu thô WTI tăng 2,02%, giá thanh toán dầu thô Brent tăng 2,01%. Vàng COMEX tăng 1,69%, báo 4.083,7 USD/ounce. Bạc COMEX tăng 4,23%, báo 59,065 USD/ounce. Bitcoin giao dịch quanh mức 66.507 USD, tăng hơn 2%; Ethereum báo 1.901,08 USD.
Vĩ mô và Triển vọng
Động lực trực tiếp thúc đẩy đợt phục hồi lần này của cổ phiếu chip lưu trữ là dòng vốn đang quay trở lại khối bán dẫn. Sau đợt bán tháo dẫm đạp lên nhau của tuần trước, tâm lý thị trường đã có một lần sửa chữa rõ rệt, đợt phục hồi này không chỉ xảy ra ở chứng khoán Mỹ, mà chứng khoán Châu Âu và Châu Á - Thái Bình Dương cũng đồng loạt đi lên, chấm dứt đà giảm liên tiếp trong bốn phiên giao dịch trước đó.
Quan điểm của một số quỹ đầu tư nước ngoài cho rằng, bản thân đợt điều chỉnh này đã giảm đủ nhiều, ngược lại con số lợi nhuận thực tế mà doanh nghiệp công bố đã chống đỡ được局面, tốt hơn so với ước tính bi quan ban đầu của mọi người, đây mới là底气 khiến dòng vốn dám quay lại bổ sung vị thế.
Quan điểm của đội ngũ chiến lược tại BlackRock cũng tương tự, họ cho rằng chủ đề đầu tư AI này并未 bị lay động bởi những biến động gần đây, ngoài ra họ còn đưa ra một góc nhìn, cho rằng độ nhạy cảm của nền kinh tế toàn cầu đối với dầu mỏ lần này đã giảm不少 so với các cú sốc giá dầu trong những vòng trước trước, thị trường thực ra có khả năng miễn dịch với giá dầu tăng mạnh hơn so với tưởng tượng.
Tuy nhiên cũng có những tiếng nói ngược lại cảnh báo rằng rủi ro vẫn chưa được dọn dẹp sạch sẽ. Có phân tích chỉ ra rằng quá trình giảm vị thế của các tổ chức ở chứng khoán Mỹ lần này vẫn chưa kết thúc, tính bền vững của đợt phục hồi này vẫn cần phải đặt một dấu hỏi.
Về phía chuỗi công nghiệp chip lưu trữ cũng có một số thay đổi cấu trúc đáng chú ý. Samsung Electronics đang mở rộng hợp tác với Nvidia trong lĩnh vực bộ nhớ flash NAND, đã bắt đầu cung cấp sản phẩm V-NAND thế hệ thứ mười cho Nvidia. Thị trường đồng thời truyền đi tin đồn, SK Hynix đang đàm phán mua lại khuôn viên của Intel tại Ohio, kế hoạch dùng để sản xuất chip lưu trữ. TSMC thì kế hoạch điều chỉnh tăng giá gia công cho quy trình tiên tiến và trưởng thành vào năm 2027, mức tăng cao nhất đạt 10%, lý do là chi phí nguyên vật liệu và thiết bị liên tục leo thang.
Điểm nhấn lớn nhất của tuần này tập trung vào ngày mai, Tesla và Alphabet sẽ率先 kéo màn序幕 cho mùa báo cáo tài chính của các gã khổng lồ công nghệ lần này, Microsoft, Meta, Apple và Amazon thì phải đợi đến tuần sau. Điều thị trường thực sự muốn biết là, số tiền khổng lồ mà các công ty này đã đổ vào AI trong hơn một năm qua, liệu có thể thông qua kết quả kinh doanh thực tế để hiện thực hóa lợi nhuận tương ứng hay không.
Về mặt tình hình địa chính trị, Trump放出话来, nói rằng Hoa Kỳ rất sớm sẽ ra tay với một cơ sở hạt nhân ngầm ở phía nam Natanz của Iran, mô tả sẽ đánh "cực kỳ mãnh liệt", đồng thời cũng buông lời狠话, một khi phiến quân Houthi Yemen thật sự dám phong tỏa Biển Đỏ, Hoa Kỳ照样 sẽ ra tay. Phía quân đội Iran cũng không示弱,隔着 không gian喊话说 nếu cơ sở hạt nhân thật sự bị đánh, tất cả lợi ích của美方 ở Trung Đông đều không thoát khỏi báo thù.
Thủ đô Manama của Bahrain当天拉响了防空警报, gần nơi đóng quân của Bộ Tư lệnh Hạm đội 5 Hải quân Hoa Kỳ truyền ra tiếng nổ, cư dân địa phương được yêu cầu tại chỗ躲进避难所.
Qua lại của những tuyên bố và hành động này cho thấy, hai bên hiện tại vẫn đang trong giai đoạn thăm dò đáy线 của nhau, vẫn chưa xuất hiện tín hiệu hạ nhiệt mang ý nghĩa thực sự.
Tuyến thương mại cũng có động thái mới, Nhà Trắng đơn phương tuyên bố sẽ thêm 50% thuế quan lên một số sản phẩm của Canada, lý do là Canada đã đối xử bất công với Hoa Kỳ trong mảng phụ tùng ô tô, mức thuế mới này sẽ bắt đầu thu từ ngày 19 tháng 8. Tính ra, đây có thể là nước cờ狠 nhất mà Trump đưa ra đối với đối tác thương mại lớn thứ hai này kể từ khi nhậm chức, tuy nhiên phản ứng thị trường khá nhạt nhòa, tỷ giá đồng CAD về cơ bản không có biến động gì.
Góc nhìn TechFlow
Tốc độ phục hồi của cổ phiếu chip lưu trữ lần này猛 không kém gì tốc độ bán tháo của tuần trước, mức tăng hai con số trong một ngày cho thấy sự hoảng loạn của thị trường trước đó có thể đã hơi quá đà.
Nhưng nguyên nhân phục hồi nhiều hơn là sự sửa chữa ở层面 vị thế, bản thân cơ bản không xuất hiện lợi tốt mới nào, điểm này có thể nhìn thấy từ cảnh báo "quá trình giảm vị thế của các tổ chức vẫn chưa kết thúc" mà cả BlackRock và một số phân tích viên cùng đề cập, thị trường nội bộ thực ra không thống nhất về việc đợt phục hồi này có thể đi xa đến đâu.
Viên đá thử vàng thực sự là báo cáo tài chính của Tesla và Alphabet vào ngày mai. Nếu hướng dẫn chi tiêu vốn mà Alphabet đưa ra vẫn mạnh mẽ, đợt phục hồi này xác suất lớn có thể tiếp tục kéo dài; nếu hướng dẫn xuất hiện bất kỳ dấu hiệu thu hẹp nào, mức tăng tích lũy trong hai ngày qua của cổ phiếu lưu trữ và chip có thể sẽ nhanh chóng bị nuốt trôi. Logic này và phản ứng thị trường sau báo cáo tài chính của TSMC, Samsung trong hai tuần qua là一脉相承, nhà đầu tư đối với định giá cổ phiếu phần cứng AI đã trở nên cực kỳ nhạy cảm.
Tình hình Trung Đông hiện tại vẫn chưa thấy dấu hiệu hạ nhiệt thực chất, nếu cuộc tấn công "cực kỳ mãnh liệt" trong miệng Trump thật sự được hiện thực hóa, đợt tăng giá của dầu và tài sản trú ẩn lần này có thể vẫn chưa kết thúc. Tuyến này và mùa báo cáo tài chính sẽ cùng lúc kéo động tâm lý thị trường, biến động trong vài ngày tới xác suất lớn sẽ không nhỏ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@chaoxiangooo
