Thị trường tiền ổn định tại Mỹ Latinh phát triển: Từ sinh tồn đến tăng trưởng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thị trường tiền ổn định tại Mỹ Latinh phát triển: Từ sinh tồn đến tăng trưởng
Cơ hội alpha tiếp theo của thị trường tiền mã hóa tại Mỹ Latinh nằm ở chỗ cơ sở hạ tầng Web3 sẽ tận dụng khối lượng giao dịch 1,5 nghìn tỷ USD này như thế nào để tái hiện và vượt qua kỳ tích tăng trưởng của fintech truyền thống.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: @BlazingKevin_, Nhà nghiên cứu tại Movemaker
Châu Mỹ Latin đang trải qua một cuộc cách mạng cơ sở hạ tầng tài chính, bị thúc đẩy bởi sự sụp đổ của tiền tệ. Bài viết này dựa trên dữ liệu kinh tế vĩ mô từ năm 2024 đến 2025, phân tích hành vi trên chuỗi và các văn bản chính sách quản lý để phân tích toàn cảnh thị trường stablecoin trong khu vực. Nghiên cứu chỉ ra rằng thị trường Mỹ Latin đã vượt xa giai đoạn đô la hóa thụ động ban đầu, đang chuyển mình sâu sắc vào cơ sở hạ tầng tài chính Web3.
Ở cấp độ vĩ mô, tỷ lệ lạm phát 178% tại Argentina và khối lượng giao dịch tiền mã hóa 3000 tỷ USD tại Brazil tạo nên bối cảnh kép khi stablecoin vừa là công cụ sinh tồn, vừa là công cụ hiệu quả. Ở cấp độ vi mô, thị trường đang ươm mầm những loài mới – Crypto Neobank. So với các gã khổng lồ fintech truyền thống như Nubank, Crypto Neobank đang tận dụng các mạng lưới miễn phí như Plasma được hỗ trợ bởi Tether và lợi suất DeFi để lấp đầy khoảng trống lớn giữa ngân hàng truyền thống và đầu cơ mã hóa thuần túy. Báo cáo này chỉ ra rằng cơ hội alpha tiếp theo trên thị trường mã hóa Mỹ Latin nằm ở việc cơ sở hạ tầng Web3 sẽ sử dụng khối lượng giao dịch 1,5 nghìn tỷ USD này như thế nào để tái hiện và vượt qua kỳ tích tăng trưởng của fintech truyền thống.
1. Cấu trúc lại câu chuyện vĩ mô
Để hiểu được tính độc đáo của thị trường Mỹ Latin, cần phải loại bỏ quan điểm "chủ nghĩa đổi mới công nghệ" từ Bắc Mỹ hay châu Âu. Tại Mỹ Latin, sự bùng nổ của stablecoin là hệ quả tất yếu sau mất cân bằng cấu trúc kinh tế vĩ mô. Động lực cốt lõi ở đây là sinh tồn và hiệu quả, còn sự can thiệp của công nghệ Web3 đang biến nhu cầu sinh tồn bị động này thành nâng cấp tài chính chủ động.
1.1 Sự sụp đổ tiền tệ và mất chức năng lưu trữ giá trị
Lạm phát là chất xúc tác mạnh mẽ nhất cho quá trình đô la hóa mã hóa tại khu vực Mỹ Latin. Argentina và Venezuela là hai ví dụ điển hình.
Mặc dù chính phủ Milei đã áp dụng các biện pháp kinh tế quyết liệt, nhưng từ năm 2024 đến 2025, tỷ lệ lạm phát hàng năm tại Argentina vẫn ở mức cao kỷ lục 178%, peso mất giá 51,6% so với đô la Mỹ trong vòng 12 tháng. Trong môi trường này, stablecoin không còn là sản phẩm đầu tư mà trở thành đơn vị kế toán thực tế. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy tỷ trọng giao dịch stablecoin tại Argentina lên tới 61,8%, vượt xa mức trung bình toàn cầu. Nhu cầu về stablecoin thể hiện độ co giãn giá tức thì rất cao: mỗi khi tỷ giá phá vỡ ngưỡng tâm lý then chốt, lượng mua stablecoin hàng tháng trên các sàn giao dịch lập tức tăng vọt trên 10 triệu USD.
Tại Venezuela, khi đồng bolivar liên tục mất giá, USDT đã thâm nhập vào các hoạt động kinh tế vi mô như mua sắm siêu thị và giao dịch bất động sản. Dữ liệu cho thấy có mối tương quan âm cực mạnh giữa tỷ giá tiền pháp định và lượng nhận tiền mã hóa; stablecoin cung cấp một hệ thống tài chính song song không bị ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ của chính phủ.
1.2 Loại trừ ngân hàng và khoảng trống tài chính của 122 triệu người
Bên cạnh chống lạm phát, nạn loại trừ tài chính là một vấn đề đau đầu khác. Châu Mỹ Latin có 122 triệu người trưởng thành (chiếm 26% dân số) không có tài khoản ngân hàng. Nhóm đông đảo này bị hệ thống ngân hàng truyền thống từ chối do yêu cầu số dư tối thiểu, hồ sơ tuân thủ rườm rà và sự cô lập về địa lý.
Đây chính là mảnh đất màu mỡ để các ngân hàng mới nổi lên. Thành công của Nubank chứng minh logic này: thông qua mô hình ngân hàng di động không chi nhánh, phí thấp, Nubank đã thu hút 122 triệu người dùng trong vòng chưa đầy một thập kỷ, đạt vốn hóa thị trường 70 tỷ USD, bao phủ 60% người trưởng thành tại Brazil.
Tuy nhiên, Crypto Neobank đang nâng cấp lần thứ hai cho logic này. Trong khi Nubank giải quyết được vấn đề khả năng tiếp cận, nhưng tài khoản mà họ cung cấp vẫn chủ yếu là tiền pháp định nội địa, và lợi suất tiết kiệm thường thua lạm phát. Ngược lại, các ngân hàng Web3 mới có thể cung cấp tài khoản dựa trên stablecoin đô la Mỹ mà không cần giấy phép ngân hàng, đồng thời tích hợp các giao thức DeFi để mang lại lợi suất hàng năm 8-10% tính theo đô la Mỹ – điều này có sức hấp dẫn chết người đối với người dùng trong nền kinh tế lạm phát.
1.3 Cách mạng giảm chi phí và nâng hiệu quả trong kinh tế kiều hối
Châu Mỹ Latin là một trong những khu vực nhận kiều hối lớn nhất thế giới, với lượng kiều hối hàng năm vượt 160 tỷ USD. Dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới truyền thống thường thu phí 5-6% và mất vài ngày để thanh toán. Điều này có nghĩa là gần 10 tỷ USD của cải bị thất thoát hàng năm dưới dạng phí.
Trên hành lang Mỹ-Mexico – kênh kiều hối đơn lẻ lớn nhất thế giới, Bitso đã xử lý hơn 6,5 tỷ USD kiều hối, chiếm 10%. Việc chuyển tiền xuyên biên giới dựa trên blockchain có thể giảm chi phí xuống còn 1 USD hoặc thậm chí vài xu, rút ngắn thời gian thanh toán từ 3-5 ngày xuống chỉ vài giây. Hiệu suất được cải thiện gấp trăm lần này tạo thành một đòn tấn công hạ chiều đối với hệ thống tài chính truyền thống.
2. Độ sâu thị trường và hành vi trên chuỗi
Dữ liệu từ năm 2024 đến 2025 cho thấy châu Mỹ Latin đã hình thành mô hình Mỹ Latin đặc trưng trong việc áp dụng tiền mã hóa: tần suất cao, khối lượng lớn và mức độ tổ chức hóa cao.
2.1 Khối lượng giao dịch và độ bền vững tăng trưởng
Theo dữ liệu tổng hợp, từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2025, khu vực Mỹ Latin ghi nhận gần 1,5 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch tiền mã hóa, tăng 42,5% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, ngay cả trong thời gian biến động thị trường toàn cầu, đường cơ bản tăng trưởng tại Mỹ Latin vẫn ổn định. Vào tháng 12 năm 2024, khối lượng giao dịch hàng tháng tại khu vực này tăng vọt lên mức kỷ lục 87,7 tỷ USD. Điều này cho thấy tăng trưởng tại thị trường Mỹ Latin không đơn thuần là lợi nhuận beta đi theo chu kỳ thị trường tăng toàn cầu, mà có logic nội sinh dựa trên nhu cầu thiết yếu.
2.2 Bá quyền tổ chức tại Brazil và sự cuồng nhiệt của nhà đầu tư cá nhân tại Argentina
Cơ cấu thị trường tại các quốc gia thể hiện sự khác biệt rõ rệt:
Brazil là nhà lãnh đạo không thể tranh cãi trong khu vực, tiếp nhận khoảng 318,8 tỷ USD tài sản mã hóa, chiếm gần một phần ba tổng khối lượng toàn khu vực. Dữ liệu đáng kinh ngạc từ Ngân hàng Trung ương Brazil cho thấy khoảng 90% luồng vốn mã hóa trong nước được thực hiện thông qua stablecoin. Tỷ lệ cực cao này tiết lộ mức độ tổ chức hóa cao tại thị trường Brazil – stablecoin chủ yếu được dùng cho thanh toán giữa doanh nghiệp, thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiếp thanh khoản, chứ không phải đầu cơ từ các nhà đầu tư cá nhân.
Argentina xếp thứ hai với khối lượng giao dịch khoảng 91,1 đến 93,9 tỷ USD. Khác với Brazil, tăng trưởng tại Argentina chủ yếu đến từ phía bán lẻ, phản ánh việc người dân thường sử dụng đô la hóa mã hóa như một lối sống hàng ngày để chống lại lạm phát.
2.3 Sở thích nền tảng: Vị trí thống trị của các sàn giao dịch tập trung
Người dùng Mỹ Latin phụ thuộc rất nhiều vào các sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy khoảng 68,7% hoạt động giao dịch diễn ra trên các sàn giao dịch tập trung, tỷ lệ này đứng thứ hai toàn cầu.
Hiện tượng này có ý nghĩa chiến lược quan trọng đối với các dự án Web3 muốn xâm nhập thị trường Mỹ Latin. Chiến lược "mượn thuyền ra biển" là lựa chọn tốt nhất. Do các sàn giao dịch bản địa như Mercado Bitcoin, Bitso sở hữu kênh pháp định tuân thủ và niềm tin sâu sắc từ người dùng, các Crypto Neobank không nên cố gắng cạnh tranh trực tiếp với họ trong lĩnh vực nạp/rút tiền pháp định, mà nên thông qua hợp tác để thâm nhập vào nhóm người dùng rộng lớn của họ.
3. Tiến hóa tài sản
Thị trường Mỹ Latin thể hiện sự tồn tại song song giữa stablecoin toàn cầu phổ biến và các tài sản đổi mới nội địa, đồng thời đang trải qua bước chuyển thế hệ từ "giữ để bảo toàn giá trị" sang "giữ để tăng giá trị".
3.1 Cuộc đua song mã giữa USDT và USDC
Với lợi thế tiên phong và thanh khoản cực sâu, USDT vẫn là tiền tệ cứng trong thị trường ngang hàng và kinh tế phi chính thức tại Mỹ Latin. Trên thị trường OTC tại Venezuela và Argentina, USDT là đơn vị định giá tuyệt đối. Dữ liệu thuế tại Brazil cũng cho thấy USDT chiếm khoảng hai phần ba khối lượng giao dịch khai báo. Tính chống kiểm duyệt và mức độ phổ biến khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu để né tránh kiểm soát vốn.
USDC đang từng bước mở rộng thông qua con đường tuân thủ. Hợp tác của Circle với các gã khổng lồ như Mercado Pago, Bitso khiến USDC trở thành lựa chọn hàng đầu cho thanh toán tổ chức. Báo cáo từ Bitso chỉ ra rằng đến cuối năm 2024, USDC đã trở thành tài sản được mua nhiều nhất trên nền tảng này, chiếm 24%, vượt cả Bitcoin.
3.2 Vai trò cầu nối của stablecoin pháp định nội địa
Từ năm 2024 đến 2025, các stablecoin neo vào tiền pháp định bản địa Mỹ Latin bắt đầu nổi lên nhằm giải quyết ma sát giữa hệ thống thanh toán nội địa và blockchain.
Sự kiện ra mắt Meli Dólar của gã khổng lồ thương mại điện tử Mercado Libre tại Brazil là một cột mốc quan trọng. Thông qua Mercado Pago, nó được tích hợp vào hoạt động mua sắm hàng ngày của hàng chục triệu người dùng, làm phương tiện hoàn tiền thẻ tín dụng, giảm đáng kể rào cản cho người dùng. Ngoài ra, các stablecoin neo vào peso và real do Num Finance phát hành chủ yếu phục vụ套利 giữa các sàn giao dịch và thao tác DeFi quy mô doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp nội địa quản lý thanh khoản trên chuỗi mà không chịu rủi ro tỷ giá.
3.3 Thay đổi xu hướng: Tài sản sinh lời và tích hợp DeFi
Đây là cơ hội alpha tiếp theo tại thị trường Mỹ Latin. Các tài khoản đô la Mỹ do ngân hàng truyền thống cung cấp tại Mỹ Latin thường có lãi suất rất thấp. Trong khi đó, các ngân hàng Web3 mới thông qua tích hợp các giao thức DeFi đang định nghĩa lại khái niệm tiết kiệm.
Lấy ví dụ EtherFi, một giao thức DeFi, đã sử dụng giá trị khóa hàng tỷ đô la để ra mắt sản phẩm thẻ tín dụng. Người dùng có thể thế chấp tài sản mã hóa để kiếm lợi nhuận, đồng thời dùng thẻ để tiêu dùng. Mô hình này cho phép người dùng tiêu dùng thông qua vay mượn mà không cần bán tài sản, vừa giữ được tiềm năng tăng giá tài sản, vừa giải quyết vấn đề thanh khoản.
Tại các quốc gia lạm phát cao, lợi suất gốc 10-15% do các stablecoin đô la tổng hợp như USDe cung cấp rất hấp dẫn. So với tiền gửi real do Nubank cung cấp, lợi suất hàng năm 10% dựa trên đô la Mỹ là một đòn tấn công hạ chiều đối với các sản phẩm tiết kiệm truyền thống.
4. Sự khác biệt theo quốc gia
Môi trường chính trị - kinh tế khác biệt lớn giữa các quốc gia Mỹ Latin dẫn đến những con đường phát triển stablecoin hoàn toàn khác nhau.
4.1 Brazil: Bản hòa tấu giữa tuân thủ và đổi mới
Brazil là thị trường trưởng thành và tuân thủ nhất tại Mỹ Latin. Dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương Drex của Brazil gặp điều chỉnh chiến lược vào năm 2025, chuyển sang tập trung vào phân khúc bán buôn, điều này mở ra khoảng trống lớn cho stablecoin tư nhân trên thị trường bán lẻ.
Cũng trong năm đó, Brazil áp dụng mức thuế mã hóa thống nhất và xác định rõ vị thế quản lý ngoại hối của stablecoin. Điều này tuy làm tăng chi phí nhưng cũng trao cho ngành tính hợp pháp. Dự án đổi mới nội địa Neobankless là ví dụ điển hình cho xu hướng này. Được xây dựng trên Solana nhưng giao diện người dùng hoàn toàn ẩn đi độ phức tạp của blockchain, tích hợp trực tiếp vào hệ thống thanh toán quốc gia PIX của Brazil. Người dùng nạp real, nền tảng tự động chuyển sang USDC để sinh lời. Mô hình "trải nghiệm Web2, backend Web3" này trực tiếp thách thức thói quen người dùng của fintech truyền thống.
4.2 Argentina: Phòng thí nghiệm tự do hóa
Hệ thống đăng ký nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo do chính phủ Milei xây dựng tuy làm tăng ngưỡng tuân thủ, nhưng thực chất mặc nhận vị thế cạnh tranh tiền tệ của stablecoin đô la Mỹ. Kế hoạch hợp pháp hóa tài sản thậm chí còn đưa lượng lớn stablecoin chợ đen ra ánh sáng.
Lemon Cash giải quyết bài toán thanh toán "dặm cuối cùng" bằng cách phát hành thẻ ghi nợ mã hóa. Người dùng nắm giữ USDC để kiếm lợi nhuận, chỉ chuyển đổi sang peso vào khoảnh khắc quẹt thẻ. Mô hình này rất gắn kết trong môi trường lạm phát cao, vì nó giảm thiểu tối đa thời gian nắm giữ tiền pháp định.
4.3 Mexico và Venezuela: Phân cực hai cực
Tại Mexico, do Đạo luật Fintech và các hạn chế từ ngân hàng trung ương, hình thành nên sự tách biệt giữa ngân hàng và công ty mã hóa. Vì vậy, các công ty như Bitso tập trung phát triển mạnh mảng doanh nghiệp với doanh nghiệp, sử dụng stablecoin như cầu nối trung gian để tối ưu hóa việc điều phối vốn xuyên biên giới Mỹ-Mexico, tránh khỏi sự kém hiệu quả của hệ thống ngân hàng truyền thống.
Tại Venezuela, trong bối cảnh các lệnh trừng phạt được khôi phục, USDT thậm chí trở thành công cụ thanh toán cho xuất khẩu dầu mỏ. Trong cộng đồng dân cư, giao dịch ngang hàng của Binance vẫn là lifeline để tiếp cận ngoại tệ, thị trường đã hoàn toàn dùng chân để bỏ phiếu ủng hộ stablecoin đô la Mỹ tư nhân thay vì đồng tiền dầu thất bại do chính phủ phát hành.
5. Từ tài chính truyền thống đến Crypto Neobank
Thị trường Mỹ Latin đang ở điểm ngoặt then chốt khi tiến hóa từ fintech truyền thống sang Crypto Neobank. Đây không chỉ là nâng cấp công nghệ, mà còn là bước nhảy thế hệ trong mô hình kinh doanh.
5.1 Khoảng cách định giá và cơ hội alpha
Hiện tại, vốn hóa thị trường Nubank khoảng 70 tỷ USD, Revolut định giá 75 tỷ USD, cả hai đều xác nhận tính khả thi về mặt thương mại của ngân hàng số tại Mỹ Latin. Ngược lại, tổng vốn hóa toàn bộ lĩnh vực Crypto Neobank Web3 hiện chưa đến 5 tỷ USD, chỉ bằng 7% vốn hóa Nubank.
Đây là một vùng trũng giá trị khổng lồ. Nếu Crypto Neobank có thể chiếm lĩnh dù chỉ 10% thị phần của Nubank, với mô hình kinh tế đơn vị tốt hơn, tiềm năng tăng giá trị có thể đạt 10-30 lần.
5.2 Cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo: Cách mạng miễn phí
Một trong những rào cản lớn nhất ngăn cản việc phổ cập thanh toán mã hóa là phí gas. Plasma và sản phẩm chủ lực Plasma One đã mang lại đột phá. Là blockchain được hỗ trợ chính thức bởi Tether, Plasma cho phép chuyển USDT miễn phí hoàn toàn. Điều này loại bỏ rào cản tâm lý và kinh tế lớn nhất khi người dùng sử dụng tiền mã hóa để thanh toán.
Dữ liệu giá trị khóa tổng hợp vượt 5 tỷ USD trong 20 ngày ra mắt chứng minh rằng khi cơ sở hạ tầng trực tiếp cung cấp dịch vụ cấp ngân hàng, tốc độ dòng vốn đổ vào là đáng kinh ngạc. Mô hình tích hợp dọc kiểu "cơ sở hạ tầng + ngân hàng mới" này có thể trở thành xu hướng chủ đạo trong tương lai.
5.3 Đòn tấn công hạ chiều trong mô hình kinh doanh
Crypto Neobank sở hữu ba lớp hào sâu so với ngân hàng truyền thống:
-
Tốc độ thanh toán: Rút ngắn từ 3-5 ngày của SWIFT xuống còn tính bằng giây trên blockchain.
-
Loại tiền tệ tài khoản: Nâng cấp từ tiền pháp định nội địa mất giá sang stablecoin đô la Mỹ chống lạm phát.
-
Nguồn lợi nhuận: Chuyển từ kiếm chênh lệch lãi suất huy động - cho vay sang để người dùng chia sẻ lợi nhuận gốc từ các giao thức DeFi.
Đối với người dùng Mỹ Latin, đây không chỉ là trải nghiệm tốt hơn, mà còn là nhu cầu thiết yếu để bảo toàn tài sản.
6. Thách thức, chiến lược và dự đoán kết cục
6.1 Thách thức và chiến lược đột phá
Dù triển vọng tươi sáng, nhưng tại Mexico và Colombia, tình trạng ngân hàng đóng tài khoản của doanh nghiệp mã hóa do lo sợ tuân thủ vẫn xảy ra. Ngoài ra, quản lý tại Mỹ Latin phân mảnh nghiêm trọng, chi phí tuân thủ cho vận hành xuyên quốc gia cực kỳ cao.
Đối với thị trường Mỹ Latin, các dự án Web3 cần tuân theo một kịch bản chiến thắng đặc thù:
-
Ưu tiên Brazil: Xét thấy Brazil chiếm 31% khối lượng giao dịch mã hóa Mỹ Latin và hệ thống thanh toán hoàn thiện, nơi đây phải được coi là chiến trường hàng đầu.
-
Ưu tiên ngách: Không nên cố gắng làm ngân hàng cho tất cả mọi người ngay từ đầu. Con đường thành công là chiếm lĩnh một cộng đồng nhỏ trước, rồi lan tỏa sau.
-
Marketing lan truyền: 90% tăng trưởng của Nubank đến từ truyền miệng. Crypto Neobank nên tận dụng phần thưởng trên chuỗi để tạo ra sự bùng nổ chi phí thấp trên các mạng xã hội như WhatsApp.
6.2 Dự báo thị trường
Dựa trên các phân tích trên, chúng tôi đưa ra các dự báo sau về sự phát triển stablecoin trong ngắn và trung hạn:
-
Stablecoin tư nhân thay thế tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương: Trước sự rút lui của Drex Brazil ở phân khúc bán lẻ, stablecoin tư nhân tuân thủ sẽ thực tế đảm nhiệm vai trò tiền pháp định kỹ thuật số.
-
Tài sản sinh lời trở thành chủ lưu: Stablecoin không sinh lời có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các tài sản sinh lời như trái phiếu Mỹ token hóa. Người dùng Mỹ Latin sẽ ngày càng thiên về nắm giữ tài sản vừa chống lạm phát vừa sinh lời.
-
Phân tầng thị trường: Thị trường sẽ phân hóa thành hai phe: một là thị trường trắng tuân thủ cao, tích hợp với ngân hàng; hai là thị trường xám ngang hàng dần co lại nhưng vẫn tồn tại.
Kết luận
Thị trường stablecoin châu Mỹ Latin là phòng thí nghiệm tiên phong nhất toàn cầu về fintech. Tại đây, stablecoin không phải là công nghệ điểm xuyết, mà là nhu yếu phẩm cứu cánh. Từ chiếc phao kỹ thuật số trong tay người Argentina, đến công cụ thanh toán xuyên biên giới trong tay các gã khổng lồ tài chính Brazil, stablecoin đang định hình lại hệ thống mạch máu tài chính của lục địa này.
Cùng với việc khung quản lý được áp dụng vào năm 2025 và sự trỗi dậy của loài mới Crypto Neobank, Mỹ Latin có tiềm năng trở thành khu vực đầu tiên trên thế giới hiện thực hóa việc áp dụng rộng rãi stablecoin trong thương mại. Đối với các nhà đầu tư, cửa sổ cơ hội hiện tại chỉ còn 12-18 tháng, ai có thể tái hiện trải nghiệm người dùng Nubank trên轨道 Web3 trước năm 2026, người đó sẽ trở thành gã khổng lồ tiếp theo trị giá hàng trăm tỷ USD. Cuộc đua đã bắt đầu, và Mỹ Latin chính là mỏ vàng chưa được khai thác hết.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@MovemakerCN
