Băng và lửa trong thế giới tiền mã hóa: Sụp đổ, đình trệ và cơ hội
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Băng và lửa trong thế giới tiền mã hóa: Sụp đổ, đình trệ và cơ hội
Đối với nhà đầu tư thận trọng: hãy kiên nhẫn, hiện tại thị trường chưa rõ xu hướng, việc giữ lại tiền mặt dồi dào là lựa chọn tốt nhất.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Hotcoin Research
Hiệu suất thị trường tiền mã hóa
Hiện tại, vốn hóa thị trường tiền mã hóa đạt 3.46 nghìn tỷ USD, trong đó BTC chiếm 59%, tương đương 2.04 nghìn tỷ USD. Vốn hóa stablecoin đạt 305.4 tỷ USD, giảm 0.63% trong 7 ngày qua. Đáng chú ý, lượng stablecoin đã liên tục giảm âm trong 2 tuần, trong đó USDT chiếm 60.08%.
Trong top 200 dự án trên CoinMarketCap, phần lớn giảm giá và chỉ một số ít tăng, cụ thể: ICP tăng 199.52% trong 7 ngày, FIL tăng 122.46% trong 7 ngày, DASH tăng 59.5% trong 7 ngày, AR tăng 132.2% trong 7 ngày, ZK tăng 100.94% trong 7 ngày.
Trong tuần này, quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ có dòng tiền ròng ra: 1.207 tỷ USD; quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ có dòng tiền ròng ra: 50,8 triệu USD.
Dự báo thị trường (10/11 - 14/11):
Chỉ số RSI hiện ở mức 59.64 (vùng trung tính), chỉ số sợ hãi/tham lam là 21 (giảm so với tuần trước, thuộc vùng sợ hãi), chỉ số mùa altcoin là 39 (thấp hơn tuần trước).
BTC vùng trọng tâm: $100,000-107,000
ETH vùng trọng tâm: $3,100-3,800
SOL vùng trọng tâm: $152-186
Tâm lý thị trường: Tuần này thị trường tiền mã hóa đang trải qua hai thế giới "băng và lửa", một mặt Trump kêu gọi "hy vọng biến Mỹ thành siêu cường Bitcoin", "các công ty như Tether đang tích lũy ở đáy", nhưng mặt khác lại xảy ra "ETF chảy ra, stablecoin tăng trưởng âm, cá voi bán tháo, các dự án DeFi lâu đời bị tấn công". Do đó, hiện tại là giai đoạn chuyển giao giữa nhà đầu tư cũ và mới. Vì nhiều yếu tố tiêu cực, thị trường đang trong tâm trạng "sợ hãi cực độ", tuy nhiên bản thân các chỉ báo có thể là tín hiệu ngược chiều, cho thấy thị trường có thể đã bi quan quá mức và có khả năng bật tăng bất cứ lúc nào.
Cần theo dõi sát động thái tổ chức: dòng tiền vào ETF Bitcoin có phục hồi trở lại không, và liệu ETF Solana có duy trì được đà hút vốn mạnh mẽ (tuần trước từng có ngày流入 29 triệu USD) hay không – đây là những yếu tố then chốt để đánh giá niềm tin của tổ chức.
Đối với nhà đầu tư thận trọng: giữ vững kiên nhẫn, hiện tại hướng đi của thị trường chưa rõ ràng, việc giữ đủ tiền mặt là chiến lược tốt nhất.
Đối với nhà giao dịch tích cực: bám sát hướng phá vỡ, tuần tới cần theo dõi sát một vài mốc giá trọng yếu. Giao dịch mua thấp bán cao trong phạm vi, cắt lỗ kịp thời.
Hiểu rõ hiện tại
Tổng kết sự kiện tuần
1. Ngày 2/11, theo dữ liệu từ fees.pump.fun, Pump.fun đã chi 7.453,81 SOL (khoảng 1,395 triệu USD) để mua lại 303,9 triệu PUMP hôm qua. Kể từ ngày 15/7 bắt đầu chương trình mua lại PUMP, tổng cộng đã mua lại khoảng 160,8 triệu USD giá trị token PUMP, làm giảm 10,043% tổng nguồn cung lưu hành;
2. Ngày 3/11, theo theo dõi từ Lookonchain, số tiền bị đánh cắp từ giao thức DeFi nổi tiếng Balancer đã vượt quá 116,6 triệu USD;
3. Ngày 3/11, CEO CryptoQuant Ki Young Ju cho biết: "Chỉ số chứng khoán Hàn Quốc (KOSPI) lập kỷ lục mới, trong khi khối lượng giao dịch tại các sàn tiền mã hóa Hàn Quốc lại xuống mức thấp nhất năm";
4. Ngày 3/11, Quỹ Berachain thông báo: "Các nút xác thực đã phối hợp tạm dừng hoạt động mạng Berachain để đội ngũ cốt lõi thực hiện hard fork khẩn cấp nhằm khắc phục lỗ hổng liên quan đến Balancer V2 trên BEX. Việc tạm dừng mạng là có kế hoạch, mạng sẽ sớm được khôi phục hoạt động";
5. Ngày 4/11, sau thời gian gần như dài kỷ lục chính phủ liên bang đóng cửa, Quốc hội Mỹ lần đầu tiên xuất hiện dấu hiệu có thể chấm dứt tình trạng này vào thứ Hai. Các lãnh đạo đảng Cộng hòa và Dân chủ tại Thượng viện đề cập khả năng tìm ra "giải pháp thoát hiểm" để giải quyết bế tắc hiện tại;
6. Ngày 5/11, chính phủ Canada chính thức công bố kế hoạch quản lý stablecoin trong kế hoạch tài khóa của mình, sẽ đi theo lộ trình quản lý của Mỹ, giám sát các stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định, yêu cầu người phát hành duy trì dự trữ đầy đủ và áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro vững chắc. Ngân hàng Canada sẽ cấp 10 triệu đô la Canada trong hai năm kể từ năm tài khóa 2026-2027 để đảm bảo mọi việc diễn ra suôn sẻ, sau đó chi phí hàng năm dự kiến 5 triệu đô la Canada sẽ do các nhà phát hành stablecoin chịu trách nhiệm dưới sự giám sát của Đạo luật Hoạt động Thanh toán Bán lẻ;
7. Ngày 6/11, theo báo cáo của CoinDesk, tại Diễn đàn Kinh doanh Mỹ được tổ chức ở Miami, Florida vào ngày đầu tiên (chiều 5/11 theo giờ địa phương), Trump kêu gọi Mỹ nên chấp nhận tài sản mã hóa (tiền ảo), đồng thời thể hiện tham vọng dẫn đầu trong lĩnh vực này. Ông Trump nói: "Tôi muốn biến Mỹ thành 'siêu cường Bitcoin'";
8. Ngày 7/11, theo dữ liệu DefiLlama, vốn hóa stablecoin USDe do Ethena Labs phát hành hiện đã giảm xuống còn 8,95 tỷ USD, giảm khoảng 45% so với mức đỉnh khoảng 16 tỷ USD vào đầu tháng 10. USDe từng mất neo nghiêm trọng với đô la Mỹ trong đợt sụt giảm tiền mã hóa ngày 11/10, có thời điểm rơi xuống 0,65 USD trên một số sàn giao dịch phi tập trung;
9. Ngày 7/11, theo thông tin thị trường HTX, Bitcoin đã phá vỡ mốc 100.000 USD, giảm 2,8% trong 24 giờ.
Kinh tế vĩ mô
1. Ngày 5/11, số lượng việc làm ADP của Mỹ tháng 10 là 42.000 người, cao hơn kỳ vọng 28.000 người;
2. Ngày 6/11, Ngân hàng Trung ương Anh giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 4,00%, phù hợp kỳ vọng thị trường, tạm ngừng chu kỳ giảm lãi suất hàng quý kể từ tháng 8/2024;
3. Ngày 7/11, theo công cụ theo dõi lãi suất Fed, xác suất Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 62,3%.
ETF
Theo thống kê, trong giai đoạn từ ngày 3/11 đến 7/11, dòng tiền ròng từ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ: 1,207 tỷ USD; tính đến ngày 7/11, GBTC (Grayscale) đã rút ròng tổng cộng: 24,702 tỷ USD, hiện nắm giữ 17,746 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện nắm giữ 82,587 tỷ USD. Tổng vốn hóa thị trường ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ: 139,642 tỷ USD.
Dòng tiền ròng từ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ: 50,8 triệu USD.
Dự đoán tương lai
Sự kiện sắp tới
1. Bitcoin Amsterdam 2025 sẽ diễn ra tại Amsterdam, Hà Lan từ ngày 13 đến 14/11/2025;
2. Devconnect sẽ diễn ra từ ngày 17 đến 22/11/2025 tại Buenos Aires, Argentina, sự kiện kỹ thuật quan trọng này sẽ quy tụ các thành viên cốt lõi trong hệ sinh thái Ethereum. Trong suốt sự kiện, các nhà xây dựng Ethereum, giáo dục viên và các nhóm giao thức sẽ cùng thúc đẩy đổi mới và phát triển công nghệ blockchain thông qua các khóa học thực hành, bài giảng kỹ thuật chuyên sâu và các hội thảo do cộng đồng dẫn dắt;
3. Bitcoin MENA sẽ diễn ra tại Trung tâm Triển lãm Quốc gia Abu Dhabi (ADNEC) từ ngày 8 đến 9/12;
4. Solana Breakpoint 2025 sẽ diễn ra tại Abu Dhabi từ ngày 11 đến 13/12.
Tiến độ dự án
1. Công ty thanh toán Square thuộc sở hữu của Jack Dorsey sẽ chính thức ra mắt tính năng thanh toán bằng Bitcoin vào ngày 10/11;
2. Nâng cấp Starknet v0.14.1 sẽ ra mắt trên mạng thử nghiệm vào ngày 11/11 và trên mạng chính vào ngày 25/11.
Sự kiện quan trọng
1. Ngày 9/11, Trung Quốc sẽ công bố tỷ lệ CPI năm tháng 10;
2. Ngày 13/11, Mỹ sẽ công bố tỷ lệ CPI năm chưa điều chỉnh theo mùa tháng 10 (chờ xác nhận);
3. Ngày 13/11, Mỹ sẽ công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần tính đến ngày 8/11 (đơn vị: vạn người) (chờ xác nhận).
Mở khóa token
1. Linea (LINEA) sẽ mở khóa 2,8 tỷ token vào ngày 10/11, trị giá khoảng 33,48 triệu USD, chiếm 16,44% lượng lưu hành;
2. Aptos (APT) sẽ mở khóa 11,31 triệu token vào ngày 11/11, trị giá khoảng 35,17 triệu USD, chiếm 0,69% lượng lưu hành;
3. io.net (IO) sẽ mở khóa 12,18 triệu token vào ngày 11/11, trị giá khoảng 3,85 triệu USD, chiếm 5,55% lượng lưu hành;
4. Solayer (LAYER) sẽ mở khóa 27,02 triệu token vào ngày 11/11, trị giá khoảng 5,7 triệu USD, chiếm 9,51% lượng lưu hành;
5. Avalanche (AVAX) sẽ mở khóa 1,67 triệu token vào ngày 13/11, trị giá khoảng 28,19 triệu USD, chiếm 0,33% lượng lưu hành;
6. Walletconnect Token (WCT) sẽ mở khóa 124 triệu token vào ngày 15/11, trị giá khoảng 14,03 triệu USD, chiếm 65,21% lượng lưu hành;
7. Starknet (STRK) sẽ mở khóa 126 triệu token vào ngày 15/11, trị giá khoảng 14,32 triệu USD, chiếm 5,34% lượng lưu hành;
8. Arbitrum (ARB) sẽ mở khóa 92,65 triệu token vào ngày 16/11, trị giá khoảng 25,79 triệu USD, chiếm 1,94% lượng lưu hành.
Giới thiệu về chúng tôi
Hotcoin Research là đơn vị nghiên cứu đầu tư cốt lõi của sàn giao dịch Hotcoin, cam kết biến phân tích chuyên sâu thành lợi thế thực chiến cho bạn. Chúng tôi giúp bạn hiểu rõ mạch lạc thị trường thông qua chuyên mục "Thông tin hàng tuần" và "Báo cáo chuyên sâu"; nhờ chuyên mục độc quyền "Tiền nóng chọn lọc" (lọc kép bằng AI + chuyên gia), chúng tôi giúp bạn xác định tài sản tiềm năng, giảm thiểu chi phí sai lầm. Hàng tuần, các nhà nghiên cứu của chúng tôi cũng trực tiếp livestream cùng bạn, giải thích các chủ đề nóng và dự đoán xu hướng. Chúng tôi tin rằng sự đồng hành tận tâm cùng định hướng chuyên môn sẽ giúp nhiều nhà đầu tư hơn nữa vượt qua chu kỳ, nắm bắt cơ hội giá trị Web3.
Cảnh báo rủi ro
Thị trường tiền mã hóa có độ biến động lớn, đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro. Chúng tôi khuyến nghị mạnh mẽ nhà đầu tư cần hoàn toàn hiểu rõ các rủi ro này và tiến hành đầu tư trong khuôn khổ quản lý rủi ro nghiêm ngặt để đảm bảo an toàn vốn.
Website: https://lite.hotcoingex.cc/r/Hotcoinresearch
Mail: labs@hotcoin.com
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@HotcoinAcademy
