WOO X Research: Thị trường biến động nên làm gì? Hãy xem những lựa chọn sinh lời với rủi ro thấp này
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
WOO X Research: Thị trường biến động nên làm gì? Hãy xem những lựa chọn sinh lời với rủi ro thấp này
Chính sách thuế quan và thái độ của Cục Dự trữ Liên bang làm gia tăng biến động thị trường.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: WOO X Research
Tháng 4 năm 2025, chính sách thuế quan của ông Trump đã gây ra biến động mạnh trên thị trường tài chính toàn cầu. Ngày 2 tháng 4, ông tuyên bố áp dụng "thuế quan đối xứng" với các đối tác thương mại chính, thiết lập mức thuế cơ sở 10% và tăng thêm mức cao hơn đối với một số quốc gia cụ thể: Trung Quốc 34%, Liên minh châu Âu (EU) 20%, Đài Loan 32% (loại trừ sản phẩm bán dẫn). Ngày 5 tháng 4, mức thuế cơ sở 10% chính thức có hiệu lực, làm gia tăng căng thẳng trong chuỗi cung ứng toàn cầu. Ngày 9 tháng 4, Trump tạm ngừng mức thuế cao đối với 75 quốc gia không thực hiện biện pháp trả đũa trong 90 ngày (đến ngày 8 tháng 7), nhưng lại nâng mức thuế áp lên hàng hóa Trung Quốc lên tới 145%, lý do là Trung Quốc đã áp thuế trả đũa 34% lên hàng hóa Mỹ. EU cũng tuyên bố tạm hoãn áp thuế trả đũa đối với hàng hóa Mỹ trị giá 210 tỷ euro đến ngày 14 tháng 7 để tạo không gian đàm phán.
Những chính sách này đã khiến thị trường phản ứng mạnh mẽ. Chỉ trong bốn ngày sau khi tin tức về thuế quan được công bố, vốn hóa thị trường S&P 500 đã bốc hơi 5,8 nghìn tỷ USD — mức thua lỗ tuần lớn nhất kể từ những năm 1950. Giá Bitcoin dao động trong khoảng 80.000–90.000 USD. Ngày 17 tháng 4, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Powell phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Chicago rằng thuế quan có thể đẩy lạm phát tăng và kìm hãm tăng trưởng, tuy nhiên Fed sẽ không can thiệp bằng cách giảm lãi suất, mà sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn để định hướng chính sách. Goldman Sachs và JPMorgan lần lượt điều chỉnh xác suất suy thoái kinh tế Mỹ lên 20% và 45%. Lợi nhuận doanh nghiệp và giá cả đều có thể chịu ảnh hưởng, triển vọng thị trường trở nên mờ mịt. Trong bối cảnh như vậy, nhà đầu tư nên làm gì? Các sản phẩm sinh lời từ stablecoin ít rủi ro trong DeFi có thể là lựa chọn hợp lý để tạm ổn định danh mục trong thời kỳ bất ổn này. Dưới đây là bốn sản phẩm sinh lời dựa trên stablecoin.
Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư; nhà đầu tư cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Truy cập trang web chính thức Spark (spark.fi), kết nối ví, chọn sản phẩm Savings USDC và gửi USDC vào.
Ghi chú: Spark là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), cung cấp giao diện người dùng cho giao thức thị trường thanh khoản dựa trên blockchain SparkLend. Người dùng có thể tham gia hoạt động gửi – vay thông qua nền tảng này.
Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ việc tiết kiệm USDC bắt nguồn từ Lãi suất Tiết kiệm Sky (SSR), do giao thức Sky hỗ trợ thông qua phí cho vay tiền mã hóa, đầu tư trái phiếu kho bạc Mỹ và doanh thu từ việc cung cấp thanh khoản cho các nền tảng như SparkLend. USDC được chuyển đổi 1:1 thành USDS thông qua Sky PSM và gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận. Giá trị token sUSDC tăng dần theo tích lũy lợi nhuận. Spark đảm nhận việc thanh khoản cho USDC.
Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có độ ổn định cao, nhiều cuộc kiểm toán độc lập giúp giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, cần lưu ý đến tác động tiềm tàng của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Tình hình dữ liệu hiện tại:
Nguồn dữ liệu: Trang web Spark
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Truy cập trang chủ Berachain, vào BeraHub, kết nối ví tương thích Berachain, chọn nhóm thanh khoản BYUSD/HONEY ở trang Pools, gửi BYUSD và HONEY để cung cấp thanh khoản. Người dùng nhận được token LP, có thể đặt cược vào Kho thưởng (Reward Vaults) để kiếm BGT.
Ghi chú: Berachain là một blockchain lớp 1 hiệu suất cao, tương thích EVM, sử dụng cơ chế đồng thuận sáng tạo mang tên Chứng minh Thanh khoản (Proof of Liquidity - PoL), khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản nhằm tăng cường an ninh mạng và sức sống hệ sinh thái. Sản phẩm này là nhóm thanh khoản BYUSD/HONEY, được triển khai trên DEX gốc BEX của Berachain. HONEY là stablecoin gốc của Berachain (được thế chấp đa tài sản, neo mềm theo đô la Mỹ), BYUSD là một stablecoin khác trên mạng Berachain.
Nguồn thu nhập: Thu nhập chủ yếu đến từ phần thưởng BGT (3,41% APR, dựa trên trọng số đặt cược và phân bổ BGT từ các trình xác thực, cập nhật mỗi 5 giờ) và phí giao dịch trong nhóm (0,01% APR, từ phần chia phí giao dịch). BGT là token quản trị không thể chuyển nhượng của Berachain, có thể đốt 1:1 để lấy BERA (không thể hoàn tác), đồng thời chia sẻ doanh thu phí từ các dApp chính như BEX, HoneySwap và Berps (tỷ lệ cụ thể do cộng đồng quản trị quyết định). Nhóm BYUSD/HONEY có đặc tính cặp stablecoin nên rủi ro biến động giá thấp.
Đánh giá rủi ro: Từ thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá ổn định; cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán bởi Trail of Bits và các đơn vị uy tín khác, rủi ro hợp đồng thông minh thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT phụ thuộc vào phân bổ của trình xác thực và quyết định quản trị, có thể biến động nếu lượng phát hành thay đổi.
Tình hình dữ liệu hiện tại:
Nguồn dữ liệu: Trang web Berachain
Cung cấp thanh khoản cho Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Truy cập trang web Merkl (app.merkl.xyz), kết nối ví, gửi USDC hoặc USDT vào sản phẩm “Cung cấp thanh khoản cho Uniswap V4 USDC-USDT0” để cung cấp thanh khoản cho Uniswap V4.
Ghi chú: Merkl là một nền tảng tổng hợp đầu tư DeFi, cung cấp giải pháp một điểm đến cho người dùng, bao gồm các cơ hội từ nhóm thanh khoản, giao thức cho vay,... Sản phẩm này thông qua Merkl để cung cấp thanh khoản cho nhóm USDC/USDT trên Uniswap V4. Uniswap V4 ra mắt năm 2025, giới thiệu cơ chế "móc" (hooks), cho phép nhà phát triển tùy chỉnh chức năng nhóm như điều chỉnh phí động và cân bằng tự động, từ đó nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng sinh lời.
Nguồn thu nhập: Phần thưởng token UNI.
Đánh giá rủi ro: Từ thấp đến trung bình. Nhóm USDC/USDT là cặp stablecoin nên rủi ro biến động giá thấp, tuy nhiên cần lưu ý rủi ro hợp đồng thông minh và khả năng lợi nhuận giảm sau khi hết thời gian khuyến khích.
Tình hình dữ liệu hiện tại:
Nguồn dữ liệu: Trang web Merkl, trang web Uniswap
Echelon Market USDC (Aptos)
Truy cập trang web Echelon Market (echelon.market), kết nối ví tương thích Aptos, chọn nhóm USDC ở trang Markets, gửi USDC để tham gia cung cấp tài sản. Người dùng nhận được chứng nhận cung cấp, lợi nhuận tích lũy theo thời gian thực.
Ghi chú: Echelon Market là thị trường tiền mã hóa phi tập trung xây dựng trên blockchain Aptos, phát triển bằng ngôn ngữ lập trình Move. Người dùng có thể vay hoặc cho vay tài sản thông qua các nhóm không được quản lý, kiếm lãi hoặc sử dụng đòn bẩy. Sản phẩm này cho phép người dùng gửi USDC vào nhóm tài sản trên mạng chính Aptos để kiếm lợi nhuận. Echelon Market tích hợp với giao thức Thala, cung cấp stablecoin và lớp thanh khoản trên Aptos, tạo ra các token chứng nhận gửi tiền như thAPT.
Nguồn thu nhập: Bao gồm lãi suất cung cấp USDC (5,35%) và phần thưởng thAPT từ Thala (3,66%). thAPT là chứng nhận gửi tiền của Thala, được đúc 1:1 và đổi sang APT, khi rút sẽ bị tính phí 0,15%, khoản phí này đi vào quỹ thưởng cho sthAPT (token nhận phần thưởng từ đặt cược).
Đánh giá rủi ro: Từ thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, tuy nhiên cần theo dõi rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và ảnh hưởng của phí rút thAPT đến lợi nhuận. Khả năng rút nhanh mang lại tính thanh khoản cao, nhưng biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Tình hình dữ liệu hiện tại:
Nguồn dữ liệu: Trang web Echelon Market
Tổng kết
Bảng xếp hạng theo TVL từ cao đến thấp, chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@WOOXResearch
