Phỏng vấn trực tiếp Trader Eugene: Người mới nên tập trung vào tài sản trên chuỗi trước tiên, thị trường phần lớn không quan tâm đến cơ bản
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn trực tiếp Trader Eugene: Người mới nên tập trung vào tài sản trên chuỗi trước tiên, thị trường phần lớn không quan tâm đến cơ bản
Chia sẻ những bài học kinh nghiệm về quản lý rủi ro, khối lượng vị thế và điểm dừng lỗ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Người dẫn chương trình:Taiki Maeda, người sáng lập HFA Research
Biên dịch: Felix, PANews
Nhiều người biết đến Darryl với tài khoản @0xENAS trên Crypto Twitter/X, nơi anh chia sẻ suy nghĩ giao dịch và góc nhìn thị trường hàng tháng. Anh là một trong những trader tiền mã hóa giỏi nhất, nhưng hành trình của anh đầy chông gai. Sau khi suýt phá sản vào tháng 5 năm 2021, anh đã vươn lên trở thành nhà đầu tư và xây dựng một trong những quỹ danh tiếng nhất trong lĩnh vực này. Gần đây, Taiki Maeda, người sáng lập HFA Research, đã phỏng vấn độc quyền trader Eugene Ng Ah Sio. Dưới đây là bản ghi chép cuộc phỏng vấn.
Đối với những người chưa quen thuộc với bạn, bạn có thể chia sẻ hiện tại bạn đang làm gì không?
Tôi đồng sáng lập một công ty đầu tư đa chiến lược tên là Tangent, tôi tập trung vào thị trường thanh khoản, còn người bạn đời Jason của tôi phụ trách vốn mạo hiểm. Trước đó, tôi từng là người đứng đầu Defiance Capital, bước chân vào lĩnh vực tiền mã hóa từ năm 2020 dưới tư cách nhà đầu tư cá nhân, kể từ đó tôi đã phát triển rất nhiều.
Bạn hiện là một trader rất thành công, nhưng dường như đã gặp phải một số vấn đề nhỏ vào năm 2021. Bạn có thể chia sẻ về sai lầm và bài học rút ra được không?
Vào đầu năm 2021, tôi đã không quản lý rủi ro và tích cực sử dụng đòn bẩy. Tôi chốt lời vào tháng 2, nhưng đến tháng 3 lại tái đầu tư và không tránh khỏi sự sụp đổ thị trường vào tháng 5. Do mức độ rủi ro quá cao và dùng đòn bẩy để bắt đáy, tôi đã chịu mức giảm giá 80% vào thời điểm tồi tệ nhất, buộc phải thanh lý các vị thế đòn bẩy cốt lõi ở đáy. Điều này thật tàn khốc, nhưng nó dạy cho tôi bài học quan trọng nhất: Sinh tồn là ưu tiên hàng đầu.
Tôi đã chọn cắt lỗ và bắt đầu lại. Một sai lầm lớn là tập trung quá mức vào một giao thức DeFi duy nhất, giao thức này sau khi thị trường đi xuống đã không phục hồi. Dù niềm tin của tôi mạnh mẽ đến đâu, khoản thua lỗ đó cũng khiến tôi nhận ra tầm quan trọng của việc đa dạng hóa đầu tư.
Chìa khóa là phải ở lại "bàn chơi". Không giao dịch nào nên khiến bạn phá sản. Khả năng thích nghi, quản lý rủi ro và học hỏi từ sai lầm là yếu tố then chốt cho thành công dài hạn. Ngay cả đến hôm nay, khi xác định quy mô vị thế, việc giảm thiểu tối đa nguy cơ phá sản vẫn là yếu tố quan trọng nhất chúng tôi cần giải quyết.
Phong cách giao dịch của bạn đã tiến hóa như thế nào?
Trước hết là hiểu cách định vị — tìm kiếm các cơ hội bất đối xứng có tiềm năng tăng trưởng khổng lồ. Phần khó hơn là nhận diện điều này theo thời gian thực. Nó đến từ kinh nghiệm, thử sai liên tục và rèn luyện trực giác.
Với tôi, giao dịch tiền mã hóa vẫn là một hành động dựa vào trực giác. Khi thấy một cơ hội mới, thường thì tôi sẽ có cảm giác trong vài phút, và qua thời gian tôi nhận ra rằng trực giác ban đầu của mình thường đúng. Nhìn lại, tôi cố gắng phân tích điều gì đã kích hoạt trực giác đó — những yếu tố cụ thể nào khiến tôi tự tin vào một khoản đầu tư. Những mô hình này thường lặp lại. Dù thị trường không ngừng phát triển, nhưng những khoản thắng lớn thường mang những đặc điểm tương tự nhau.
Bạn xử lý tâm lý trong giao dịch như thế nào?
Đây là một thách thức lớn. Trong một thị trường giao dịch 24/7 như tiền mã hóa, ta luôn phải đấu tranh với lòng tham, nỗi sợ hãi và cảm giác bị bỏ lại phía sau. Giữ đầu óc tỉnh táo là vô cùng quan trọng, đôi khi tôi thậm chí ngừng giao dịch hoàn toàn trong hai đến ba ngày để điều chỉnh trạng thái.
Một bài học quan trọng tôi học được là: bạn không thể nắm bắt mọi thứ. Bạn phải chấp nhận việc bỏ lỡ một số cơ hội. Tôi kiên trì với lĩnh vực chuyên môn của mình. Nhận ra điểm mạnh của bản thân và bỏ qua những nhiễu loạn là điều thiết yếu cho thành công dài hạn. Như GCR từng nói: “Người đuổi theo hai con thỏ sẽ chẳng bắt được con nào.”
Bạn đánh giá thế nào về quy mô đặt cược?
Tôi tin vào việc tập trung vị thế. Đôi khi 80% danh mục đầu tư của chúng tôi nằm ở 3 ý tưởng hàng đầu. Chìa khóa là phải căn chỉnh danh mục đầu tư với những khoản đặt cược mà bạn tin tưởng nhất, đảm bảo quy mô phù hợp với mức độ tin tưởng. Tất nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc bạn cần quản lý rủi ro nghiêm ngặt để tránh thua lỗ lớn.
Làm thế nào bạn đối mặt với sự giằng co nội tâm giữa việc vừa muốn tránh rủi ro vừa muốn đạt lợi nhuận khổng lồ?
Đây là một bài toán khó. Trong chu kỳ đầu tiên, tôi đã mạo hiểm rất lớn, ví dụ như đầu tư 80% tài sản ròng vào một tài sản duy nhất. Dù nhìn lại có vẻ phi lý, nhưng chính sự táo bạo này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ. Hiện tại, với tư cách là nhà đầu tư chu kỳ thứ hai, tôi thận trọng hơn, nhưng tôi vẫn tự hỏi: điều gì đã khiến tôi đưa ra những quyết định lớn như vậy trước đây, và làm thế nào để tái tạo điều đó mà không liều lĩnh? Thử thách nằm ở chỗ chấp nhận rủi ro mà không mất đi niềm tin như trước, đồng thời vẫn giữ thái độ thực tế trước biến động thị trường.
Năm 2021 bạn đã đầu tư 80% tài sản ròng vào AVAX. Nhìn lại, nếu có cơ hội, bạn có sẵn sàng đưa ra quyết định tương tự một lần nữa không?
Đây là câu hỏi khó trả lời. Nhìn lại, điều đó có vẻ phi lý, nhưng chính rủi ro này đã giúp tôi đạt được lợi nhuận kép đáng kể. Ngày nay, tôi tự hỏi liệu mình có thể làm điều tương tự một lần nữa hay không. Khi trưởng thành hơn, tôi nhận thức rõ hơn về rủi ro, và đã xây dựng một hệ thống, khuôn khổ hoàn toàn khác để ngăn bản thân mắc sai lầm nghiêm trọng. Lúc đó, tôi còn non nớt, và tôi nghĩ chính tâm thế đó đã đóng vai trò lớn trong thành công ở chu kỳ trước. Nhận thức về rủi ro là quan trọng, nhưng khi thị trường trao cho bạn cơ hội, dám mơ ước cũng rất quan trọng.
Vậy ý bạn là phương pháp đầu tư hiện tại cẩn trọng hơn, nhưng để đạt lợi nhuận vượt trội, bạn vẫn sẽ chấp nhận mức độ rủi ro tương tự?
Đúng vậy. Dù điều đó khiến người ta e ngại, nhưng việc đặt cược lớn và tập trung là cực kỳ quan trọng. Điều này rất khó, nhưng chính đây là nguồn gốc của lợi nhuận tốt nhất trong mỗi chu kỳ. Bạn phải sẵn sàng chấp nhận những rủi ro này, ngay cả khi chúng khiến bạn cảm thấy không thoải mái.
Nghe có vẻ những năm qua bạn đã rèn luyện rất nhiều thói quen kỷ luật. Bạn có thể chia sẻ một ví dụ về giao dịch tồi tệ mà bạn từng thực hiện và bài học rút ra được không?
Tôi chỉ là con người bình thường, luôn mắc sai lầm. Gần đây, một trường hợp khiến tôi ấn tượng là tôi đã mua mạnh SOL ở mức 210 USD mà không tuân thủ điểm dừng lỗ ở 200 USD. Bài học quan trọng nhất trong giao dịch là phải đặt lệnh dừng lỗ, và phải thực thi nó. Một khi chủ quan, sai lầm có thể trở nên nguy hiểm hơn, và rủi ro bạn gánh chịu sẽ vượt xa so với kế hoạch ban đầu.
Lúc đó bạn sẽ nói gì với chính mình?
Tôi sẽ hỏi bản thân: “Nếu hôm nay bạn bán toàn bộ danh mục đầu tư, bạn có mua lại những tài sản giống hệt với tỷ lệ như hiện tại không?” Hầu hết mọi người nhận ra họ sẽ không làm vậy, nhưng họ vẫn tiếp tục nắm giữ các vị thế tồi vì sự cố chấp. Ngoài ra, chi phí cơ hội rất quan trọng — mỗi đô la trong một tài sản là một đô la không được đầu tư vào nơi khác.
Một điều nữa là tránh tâm lý “chỉ cần một giao dịch là gỡ lại tất cả”. Đây là cái bẫy phổ biến. Đừng giao dịch trả thù, hãy tập trung tích lũy những chiến thắng nhỏ.
Làm thế nào bạn biết khi nào nên giảm vị thế?
Đây là phần khó nhất. Nhiều người giữ vị thế thua lỗ vì gắn bó cảm xúc, hoặc chỉ mong tình hình sẽ cải thiện. Nhưng chìa khóa là phải trung thực với bản thân. Nếu bạn đánh giá lại quan điểm của mình và thấy tình hình không cải thiện, đã đến lúc phải tiếp tục tiến lên (“cắt lỗ”). Đây là vấn đề nan giải mà nhiều nhà đầu tư cá nhân đều gặp phải.
Làm thế nào để đảm bảo thiên kiến không ảnh hưởng đến phán đoán của bạn?
Có một đội ngũ chắc chắn rất hữu ích. Trong công ty tôi, mọi thứ đều minh bạch, nên khi tôi làm điều gì đó có vấn đề, mọi người có thể chỉ ra. Sự minh bạch trách nhiệm giúp tôi kiềm chế bản thân. Chúng tôi thực hiện phân tích hậu kiểm nghiêm ngặt và thường là khắc nghiệt cho mọi quyết định lớn, khuyến khích tất cả mọi người, kể cả nhân viên mới, tích cực chỉ trích các thành viên “già dặn” hơn trong công ty một cách thẳng thắn và tàn nhẫn. Trên thị trường không có chỗ cho cái tôi, việc xây dựng một đội ngũ cam kết hoàn toàn trung thực và không cảm tính là điều sống còn. Nếu bạn làm việc một mình, hãy tìm người để chia sẻ quan điểm và nhận phản hồi. Điều đó giúp giảm thiểu quyết định cảm tính.
Vậy, trách nhiệm giải trình đóng vai trò quan trọng trong việc giữ sự tập trung?
Chắc chắn rồi. Có một đội ngũ hoặc một người đáng tin để thảo luận giao dịch giúp đảm bảo bạn không bị mắc kẹt khi mọi chuyện trở nên tồi tệ. Nếu mắc sai lầm, điều quan trọng là thừa nhận nó, tiếp tục tiến lên, chứ không phải đào hố sâu hơn. Trách nhiệm giải trình giúp ngăn bạn mắc thêm nhiều lỗi hơn.
Đối với những người tham gia muốn tìm nhóm hoặc bạn bè đáng tin cậy, bạn khuyên họ nên làm gì?
Rất nhiều thông tin alpha đã chuyển từ Crypto Twitter/X sang các cộng đồng Telegram và Discord. Nếu bạn mới bắt đầu, Twitter/X là nền tảng tuyệt vời để xây dựng hình ảnh mạng lưới và chia sẻ ý tưởng, nhưng ngày nay tôi thích dùng Telegram hơn làm kênh giao tiếp chính.
Các trader thành công có đặc điểm chung nào?
Trader thành công giỏi ứng phó với áp lực, có thể đưa ra quyết định bình tĩnh khi mọi thứ trở nên bất ổn. Đây không phải kỹ năng dễ học — đây là khả năng bẩm sinh. Nếu bạn có, hãy mài giũa nó. Nếu không, hãy nhận ra điều đó và đừng ép bản thân vào môi trường áp lực cao. Nhận biết điểm mạnh và điểm yếu của bản thân để lựa chọn vị trí phù hợp là điều cực kỳ quan trọng.
Sai lầm phổ biến nhất mà các trader thường mắc phải là gì?
Tôi thường thấy mọi người bắt đầu mơ mộng trước khi điều gì đó thực sự xảy ra. Điều này xảy ra khi mọi người sa vào suy nghĩ về “thành công”, bởi danh mục đầu tư của họ đã tăng, và bắt đầu thay đổi lối sống lớn lao. Họ coi tiền trên giấy là tiền thật, ra ngoài mua những thứ không cần thiết như xe đắt tiền hay đồng hồ sang trọng. Nhưng thực tế là, trừ khi tiền đã vào tài khoản ngân hàng và nộp thuế, nếu không thì đó chỉ là điểm số trên bảng xếp hạng. Tôi luôn coi tiền mã hóa như một trò chơi — nó là trò chơi, chưa phải tiền thật cho đến khi được rút ra. Khi người chơi không hiểu điều này, họ thường quản lý tài sản và lối sống kém hiệu quả.
Mọi người thường hiểu lầm gì về tiền mã hóa?
Một trong những hiểu lầm lớn nhất là bạn nên phân bổ vốn dựa trên cơ bản. Mọi người nghĩ rằng nếu một dự án có cơ bản mạnh, giá sẽ tăng theo. Nhưng thực tế, thị trường không quan tâm đến cơ bản trong 90% thời gian. Kiếm tiền thực chất là dự đoán xem câu chuyện nào sẽ nổi bật trước. Cơ bản quan trọng khi có chất xúc tác, nhưng phần lớn thời gian, chìa khóa là nắm bắt xu hướng tiếp theo và phán đoán khi nhìn thấy nó. Dù sao, đây là trải nghiệm của tôi. Có chút gì đó giống như khi bạn biết một điều gì đó sắp xảy ra, rồi nó đột nhiên xảy ra, và bạn cố gắng hết sức để ứng phó, bởi thị trường có thể thay đổi nhanh và xa hơn dự kiến của bạn.
Đối với người bước vào lĩnh vực tiền mã hóa ngày hôm nay, bạn khuyên họ nên làm gì để thành công?
Thành thật mà nói, nếu tôi bước vào tiền mã hóa hôm nay, tôi sẽ tự hỏi liệu nó có đáng không. Nhưng nếu bạn vẫn muốn tham gia, tôi nghĩ trước tiên hãy tập trung vào tài sản on-chain. Chúng có tiềm năng tăng trưởng tốt nhất và có thể mang lại lợi nhuận kép nhanh nhất cho danh mục nhỏ. Tuy nhiên, cơ hội on-chain không tồn tại mãi — tài sản on-chain có tính theo mùa, và khi cơ hội thị trường on-chain cạn kiệt, bạn cũng cần có khả năng giao dịch trên sàn tập trung. Cả hai cấp độ giao dịch này đều quan trọng, nhưng bạn nên tập trung làm chủ một cấp độ và thành thạo cấp độ còn lại, đừng cố làm cả hai cùng lúc.
Mục tiêu cá nhân của bạn trong 10 năm tới là gì? Bạn có nghĩ tiền mã hóa chỉ là một phương tiện?
Trước hết, tôi rất yêu thích “trò chơi” này. Việc cạnh tranh với những trader và nhà đầu tư giỏi nhất thế giới là một lý do quan trọng khiến tôi theo nghề này. Trong 10 năm tới, mục tiêu của tôi là xây dựng quỹ giao dịch nội bộ tốt nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa. Về lâu dài, mục tiêu của tôi hướng về các vì sao. Tôi luôn mơ ước đóng góp để loài người trở thành một loài sinh vật liên sao. Một phần lớn trong đó là tận dụng mọi khả năng để hỗ trợ khám phá không gian. Một trong những mục tiêu cuối đời của tôi là được bay vào vũ trụ trước khi chết.
Vậy bạn nghĩ tiền mã hóa không chỉ là tích lũy tài sản, mà còn là một phần của tầm nhìn rộng lớn hơn?
Đúng vậy. Về sứ mệnh của tiền mã hóa đã có rất nhiều lời bàn, không cần nhắc lại ở đây. Ngoài ra, với tôi, tiền mã hóa như một nền tảng tạo ra sự giàu có phi thường, cũng cho phép chúng ta có cơ hội cạnh tranh toàn cầu. Tôi muốn tận dụng thành công này để hỗ trợ những sứ mệnh lớn hơn, như nghiên cứu y sinh, khám phá không gian và bảo vệ môi trường. Trong công ty tôi, thông qua các khoản đầu tư cá nhân của tôi và người đồng sáng lập, chúng tôi thực sự đầu tư vào robot, sinh học tính toán, xét nghiệm ung thư tại nhà và các công nghệ tiên tiến khác không liên quan đến mã hóa. Đôi khi những người sáng lập này thậm chí là những tiên phong trong tiền mã hóa, hoặc có hứng thú với tiền mã hóa. Tất cả đều liên kết với nhau.
Đối với những người hiện tại muốn thành công trong lĩnh vực tiền mã hóa, bạn có lời khuyên gì?
Kim chỉ nam của tôi rất đơn giản: “Sống, cười, lâu dài.” “Sống” nghĩa là chăm sóc bản thân, tận hưởng cuộc sống khi còn trẻ. “Cười” nghĩa là trân trọng vị trí mình đang đứng, tận dụng tối đa từng khoảnh khắc. “Lâu dài” nghĩa là kiên nhẫn, biết khi nào phân bổ nguồn lực, và biết mình muốn đóng góp ở đâu. Nếu bạn có tâm thế này, bạn không chỉ đang đóng góp cho xã hội, mà là đóng góp lâu dài. Đó chính là cách bạn thành công, không chỉ trong tiền mã hóa, mà cả trong cuộc sống.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@HFAresearch
