Tổng kết và triển vọng ngành tiền mã hóa 2024: Thanh toán bằng stablecoin trỗi dậy, tiềm năng lớn của L2 trên BTC
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tổng kết và triển vọng ngành tiền mã hóa 2024: Thanh toán bằng stablecoin trỗi dậy, tiềm năng lớn của L2 trên BTC
Ứng dụng AI chuyển từ đầu cơ sang trở lại giá trị, các cuộc tấn công an ninh trở nên chính xác hơn.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Trong báo cáo tổng kết năm 2024 này, chúng tôi tập trung vào các lĩnh vực công nghệ như an toàn blockchain, giải pháp thanh toán stablecoin, ứng dụng AI, sàn giao dịch và BTCFi.
Chúng tôi lựa chọn những hướng đi này không chỉ vì tin rằng chúng đại diện cho tương lai của ngành tiền mã hóa, mà còn bởi đây là những lĩnh vực mà chúng tôi đã tham gia sâu sắc và đóng góp trong suốt năm qua – đồng thời cũng là trọng tâm nghiên cứu phát triển tiếp tục trong năm tới. Chúng tôi sẽ tiếp tục đầu tư nguồn lực để khám phá và thúc đẩy sự phát triển của các mảng này.
Tóm tắt nhanh
-
Từ việc thị phần Binance sụt giảm mạnh (50,9% → 42,5%) đến $TRUMP lập kỷ lục vốn hóa trên 10 tỷ USD trong 24 giờ, thị trường đang định nghĩa lại năng lực cốt lõi của các sàn giao dịch. Lợi thế quy mô truyền thống nhường chỗ cho động lực hiệu quả, dự báo cấu trúc thị trường sàn giao dịch sẽ có bước chuyển mình vào năm 2025: cạnh tranh tam phương giữa các sàn CEX hàng đầu, các sàn nhỏ đổi mới và DEX mới nổi.
-
Năm 2024, dù số lượng địa chỉ bị hại chỉ tăng 3,7%, nhưng tổn thất tăng vọt 67%, mức tổn thất cao nhất trong một vụ lên tới 55,48 triệu USD. Tin tặc đã chuyển từ “rải lưới” sang tấn công “đánh tỉa”, nhắm chính xác vào các mục tiêu giá trị cao với thủ đoạn chuyên nghiệp và tinh vi hơn, làm tăng đáng kể độ khó phòng vệ.
-
Lớp 2 Bitcoin (BTC L2) đang bị đánh giá thấp. Do lớp 1 Bitcoin (L1) thiếu tính lập trình, mọi đổi mới và dòng vốn đều đổ dồn vào L2 – khác biệt so với mô hình phát triển song song L1/L2 của Ethereum. Điều này cuối cùng sẽ mở ra thị trường trị giá nghìn tỷ USD. Đồng thời, mọi ứng dụng đều phải xây dựng trên BTC L2, kể cả các trường hợp yêu cầu bảo mật cao, nghĩa là yêu cầu an ninh của BTC L2 cao hơn nhiều so với Ethereum L2.
-
Stablecoin đang trải qua quá trình chuyển đổi từ công cụ tài sản mã hóa thành cơ sở hạ tầng thanh toán chính thống. Việc Stripe mua lại Bridge với giá 1,1 tỷ USD là dấu mốc biểu tượng cho sự chuyển đổi này – các gã khổng lồ công nghệ thanh toán bắt đầu tái thiết cơ sở hạ tầng thanh toán thông qua stablecoin nhằm giảm chi phí và mở rộng phạm vi thị trường.
-
Ý nghĩa sâu xa của thương vụ mua lại Bridge là Stripe đã nâng cấp từ nhà cung cấp giao diện thanh toán lên thành nhà vận hành cơ sở hạ tầng. Bằng cách sở hữu đường ống thanh toán stablecoin, Stripe có thể tự thực hiện thanh toán bù trừ, loại bỏ trung gian truyền thống.
-
Thị trường thanh toán bằng stablecoin đang được tái cấu trúc. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng toàn diện như Bridge giành lợi thế quy mô thông qua sáp nhập; các nhà cung cấp API khu vực theo đuổi chiến lược khác biệt, cạnh tranh qua mức phí, phạm vi dịch vụ và tuân thủ; các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng hỗ trợ như Cobo sẽ tập trung vào công nghệ ví kỹ thuật số tùy chỉnh, quản lý rủi ro – tuân thủ và kết nối tài nguyên trọn gói, giúp doanh nghiệp nhanh chóng xây dựng khả năng thu chi xuyên biên giới bằng stablecoin.
-
Hiện tại, lĩnh vực AI đang tồn tại bong bóng, nhưng các agent AI có giá trị thực tế và khả năng hành động sẽ nổi bật trong tương lai. Agent AI thành công nhất sẽ sở hữu giải pháp thanh toán phi tập trung riêng – giống như một doanh nghiệp thực sự cần có tài khoản ngân hàng.
-
Cơ hội thị trường của agent AI nằm ở việc tạo ra giá trị thực và khả năng hành động – chìa khóa là tìm được điểm phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF). DeFi và game là hai lĩnh vực tiềm năng nhất cho agent AI, trong khi giải pháp thanh toán phi tập trung chuyên dụng sẽ trở thành cơ sở hạ tầng then chốt cho hoạt động độc lập của agent.
-
Nền tảng cơ sở hạ tầng AI cần tốc độ, khả năng mở rộng và chức năng độc đáo. Tương tự như các dự án hàng đầu trên chuỗi công cộng, thành công của framework phụ thuộc vào chất lượng các agent được xây dựng trên nó. Về dài hạn, ranh giới giữa framework và launchpad có thể dần mờ nhạt, vượt qua giới hạn chức năng đơn lẻ.
Stablecoin và Thanh toán Mã hóa
Stablecoin đang trải qua quá trình chuyển đổi từ công cụ tài sản mã hóa sang cơ sở hạ tầng thanh toán chính thống. Sự chuyển đổi này thể hiện ở hai cấp độ: nhu cầu từ dưới lên và đổi mới cơ sở hạ tầng từ trên xuống.
Về phía nhu cầu, lấy thị trường mới nổi làm ví dụ, báo cáo khảo sát do Castle Island Ventures đồng phát hành cho thấy tại các khu vực như Brazil, Ấn Độ – nơi cơ sở hạ tầng tài chính kém phát triển – stablecoin đã vượt xa bản chất tiền mã hóa, trở thành công cụ then chốt giải quyết các vấn đề dân sinh. Người dân địa phương dùng stablecoin để tích trữ, thanh toán, gửi tiền và tiết kiệm, hiệu quả khắc phục sự thiếu hụt của dịch vụ tài chính truyền thống, đồng thời ứng phó với tình trạng mất giá tiền tệ và lạm phát. Mô hình áp dụng từ dưới lên này chứng minh giá trị của stablecoin như một cơ sở tài chính nền tảng.
Về phía cơ sở hạ tầng, việc Stripe mua lại Bridge với giá 1,1 tỷ USD đánh dấu bước đi của các gã khổng lồ công nghệ thanh toán trong việc tái thiết cơ sở hạ tầng. Nhờ dịch vụ API của Bridge, Stripe giảm đáng kể chi phí thanh toán – ví dụ, phí gửi USDC trên mạng Base thấp hơn 0,01 USD, so với mức trung bình 44 USD/giao dịch của thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Ngoài ra, Stripe cũng mở rộng phạm vi thị trường đến các khu vực Mỹ Latinh, châu Phi, châu Á – nơi cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống yếu kém.
Thương vụ mua lại này đối với Stripe không chỉ là nâng cao hiệu quả chi phí, mà còn là bước chuyển mình từ "nhà cung cấp giao diện thanh toán" thành "nhà vận hành cơ sở hạ tầng".
-
Từ phụ thuộc sang tự chủ
Trước khi mua Bridge, bản chất Stripe chỉ là nhà cung cấp giao diện thanh toán, mọi luồng tiền đều phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống như Visa, Mastercard. Sự phụ thuộc này kéo theo nhiều tầng trung gian (ngân hàng, mạng thanh toán, trung tâm thanh toán bù trừ), mỗi tầng đều cộng thêm chi phí và thời gian. Sau khi mua Bridge, Stripe có được "đường ống" riêng (cơ sở hạ tầng backend), có thể trực tiếp thanh toán bù trừ qua stablecoin, loại bỏ hệ thống trung gian truyền thống – từ đó tiến hóa từ "nhà cung cấp giao diện" thành "nhà vận hành cơ sở hạ tầng". -
Từ phức tạp sang đơn giản
Lấy ví dụ thanh toán xuyên biên giới: trước đây, doanh nghiệp muốn gửi đô la stablecoin đến Mỹ Latinh phải tự xử lý kênh lên/xuống chuỗi tại từng quốc gia, cơ sở hạ tầng tiền pháp định, kiểm tra KYC, quản lý thanh khoản đa tiền tệ… rất phức tạp. Bridge gói gọn tất cả cơ sở hạ tầng phức tạp này thành API đơn giản – doanh nghiệp chỉ cần gọi API là có ngay khả năng thanh toán hoàn chỉnh, không cần xử lý sâu các vấn đề công nghệ và tuân thủ bên dưới.Thị trường cơ sở hạ tầng thanh toán bằng stablecoin đang được tái cấu trúc. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng toàn diện như Bridge sẽ giành lợi thế quy mô nhờ tích hợp với các gã khổng lồ công nghệ; các nhà cung cấp API chuyên biệt theo khu vực và ngành sẽ cạnh tranh khác biệt về phí, phạm vi dịch vụ và mức độ tuân thủ; các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng hỗ trợ như Cobo tập trung vào công nghệ ví kỹ thuật số tùy chỉnh, quản lý rủi ro – tuân thủ và kết nối tài nguyên trọn gói, giúp doanh nghiệp nhanh chóng xây dựng khả năng thu chi xuyên biên giới bằng stablecoin.
Sự Trỗi Dậy của DEX và Sàn Giao Dịch Mới
Ưu thế độc quyền của các sàn giao dịch hàng đầu đang bị phá vỡ. Trước đây, trong mỗi đợt tăng trưởng, các sàn lớn gần như độc chiếm lợi nhuận nhờ hiệu ứng quy mô. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy vị thế độc quyền này đang bị thách thức.
Lấy ví dụ Binance: lợi thế niêm yết suy giảm. Theo Báo cáo Thị trường CEX 2024 mới đây của 0xScope, thị phần giao dịch giao ngay của Binance giảm từ 50,9% xuống còn 42,5%. Tỷ suất sinh lời trung bình sau khi niêm yết giảm khoảng 10%, đạt mức trung bình -36%. Nguyên nhân nằm ở chiến lược niêm yết của Binance – ví dụ như niêm yết các dự án vốn hóa cao, niêm yết muộn dẫn đến giá yếu. Trong khi đó, các nền tảng vừa và nhỏ linh hoạt cùng DEX đang trỗi dậy nhanh chóng, thay đổi cục diện này.
Phân tích sâu hơn cho thấy, lợi thế cạnh tranh của sàn giao dịch đang chuyển từ "hiệu ứng quy mô" sang "động lực hiệu quả". Đặc biệt trong các mảng mới nổi như meme coin và xu hướng cộng đồng, những sàn tiên phong, nhanh nhạy nắm bắt cơ hội (Alpha) thường đạt tăng trưởng khối lượng giao dịch bùng nổ trong vòng 24–48 giờ. Vòng xoáy tích cực "triển khai nhanh – tạo tiếng vang – tăng người dùng" đang định hình lại格局 cạnh tranh của các sàn giao dịch.
Bên cạnh hiệu quả, đổi mới công nghệ cũng đang thu hẹp khoảng cách giữa các sàn. Sự kiện FTX bộc lộ rủi ro đối tác, làm gia tăng lo ngại của thị trường về an toàn tài sản sàn giao dịch. Cần lưu ý rằng đợt tăng trưởng hiện tại chủ yếu do vốn tổ chức thúc đẩy – nhóm nhà đầu tư đặc biệt nhạy cảm với rủi ro và an toàn. Vì vậy, vì lý do an toàn, người dùng tổ chức thường thiên về chọn các sàn hàng đầu có giấy phép合规.
Tuy nhiên, với sự xuất hiện của các giải pháp công nghệ như Superloop, giả định này đang bị phá vỡ. Ngay cả các sàn vừa và nhỏ không có ngân sách合规 khổng lồ cũng có thể đạt mức bảo đảm an toàn ngang bằng thông qua giải pháp công nghệ. Superloop sử dụng hệ thống ánh xạ tài sản để đảm bảo cách ly tài sản hoàn toàn: tài sản thật của người dùng do bên giữ quỹ quản lý, sàn chỉ có thể thao tác với "hạn mức ánh xạ" tương đương – giúp người dùng tổ chức vừa tận hưởng tính thanh khoản của sàn CEX, vừa đảm bảo tài sản luôn do tổ chức giữ quỹ chuyên nghiệp quản lý, triệt tiêu rủi ro tài sản bị挪用.
Trong khi格局 cạnh tranh của sàn CEX truyền thống thay đổi, thì giao dịch phi tập trung (DEX) đang trỗi dậy. Với sự trưởng thành của cơ sở hạ tầng giao dịch trên chuỗi, ngày càng nhiều người dùng và thanh khoản chảy vào môi trường on-chain. DEX không chỉ có lợi thế tự nhiên về tính minh bạch, tự quản lý tài sản, mà còn bắt đầu vượt trội hơn sàn CEX truyền thống về chi phí giao dịch và tính thanh khoản – những trải nghiệm sử dụng thực tế. Đặc biệt, các mô hình đổi mới như sổ lệnh kết hợp AMM của HyperLiquid càng làm mờ ranh giới giữa CEX và DEX, thúc đẩy toàn ngành phát triển theo hướng hiệu quả và minh bạch hơn.
Ở một số phân khúc nhất định, ví dụ như giao dịch meme coin, DEX thể hiện rõ ưu thế. Đợt phát hành bùng nổ của token $TRUMP do Trump phát hành là minh chứng sinh động. $TRUMP hoàn toàn bỏ qua các sàn CEX, chỉ dựa vào nền tảng phi tập trung và sức mạnh cộng đồng, trong vài giờ ngắn ngủi đã đạt vốn hóa hàng trăm tỷ USD. Trường hợp $TRUMP cho thấy DEX có thể phản ứng linh hoạt hơn với xu hướng thị trường thay đổi nhanh chóng, mang lại trải nghiệm giao dịch thuận tiện và hiệu quả hơn cho người dùng. Dòng chảy lớn SOL và USDC từ CEX ra DEX on-chain để mua $TRUMP chính là minh chứng thuyết phục nhất. Hành vi người dùng này tiết lộ sự chậm trễ của CEX khi đối mặt xu hướng mới, cũng như lợi thế thực tiễn của DEX.
Dự kiến năm 2025, ngành công nghiệp sàn giao dịch sẽ hình thành格局 ba phe cân bằng: CEX hàng đầu, các sàn đổi mới vừa và nhỏ, cùng DEX mới nổi – mỗi loại nền tảng sẽ tìm được định vị giá trị riêng trong các phân khúc thị trường khác nhau.
Lớp 2 Bitcoin (BTC Layer2) Bị Đánh Giá Thấp
Mạng lưới lớp 2 Bitcoin (BTC L2) đang bị đánh giá thấp, BTCFi sẽ được định giá lại. L2 không chỉ là chìa khóa mở rộng tính hữu dụng của Bitcoin, thúc đẩy chuyển đổi từ “vàng kỹ thuật số” sang tiền tệ đa năng, mà còn là bảo đảm quan trọng cho an ninh mạng Bitcoin về dài hạn. Khác với Ethereum L2, BTC L2 có quy mô thị trường và khối lượng vốn lớn hơn ("All in L2"), đồng thời yêu cầu an ninh cao hơn. Những yếu tố này sẽ làm thay đổi hoàn toàn hệ thống định giá, cuối cùng mở ra thị trường trị giá nghìn tỷ USD.
Mặc dù giao thức Bitcoin được thiết kế gốc nhằm nhấn mạnh an ninh và phi tập trung, nhưng chỉ dừng ở “vàng kỹ thuật số” là chưa đủ. Ngay cả chức năng tích trữ cũng cần hỗ trợ tốt hơn về riêng tư, tự quản lý và mở rộng. Những nhu cầu này phải được đáp ứng qua mạng L2 của Bitcoin, nếu không người dùng sẽ chuyển sang các dịch vụ tập trung (phụ thuộc vào giải pháp giữ quỹ tập trung, multisig hoặc token được đóng gói trên các chuỗi khác), điều này trái với tinh thần ban đầu của Bitcoin.
Quan trọng hơn, mạng Bitcoin đối mặt thách thức về an ninh do phần thưởng khối giảm dần, trong khi nhu cầu thanh toán và khả năng sẵn có dữ liệu từ L2 có thể tự nhiên thúc đẩy phí giao dịch tăng lên, từ đó duy trì an ninh mạng.
So với L2 Ethereum, mạng L2 Bitcoin có những lợi thế độc đáo:
-
Quy mô thị trường và khối lượng vốn lớn hơn:
-
Bitcoin là tài sản mã hóa lớn nhất toàn cầu, vốn hóa cơ sở hiện nay cao gấp hơn 4,9 lần so với Ethereum. Lớp 1 Bitcoin thiếu tính lập trình, không thể hỗ trợ trực tiếp DeFi, công cụ riêng tư hay ứng dụng phức tạp – khiến mọi đổi mới buộc phải xảy ra trên L2. Điều này hoàn toàn khác biệt với hệ sinh thái Ethereum, nơi đổi mới và vốn phân tán trên cả L1 và L2. Trong hệ sinh thái Bitcoin, dòng vốn tăng thêm sẽ đổ dồn toàn bộ vào L2. Đặc tính “All in L2” này, cộng với vốn hóa cơ sở lớn rõ rệt của Bitcoin, khiến khả năng “BTC L2 vượt ETH L2” hoàn toàn có thể xảy ra.
-
Shen Yu dự đoán, trong ngắn hạn, vốn hóa toàn bộ mảng BTCFi có thể đạt hàng trăm tỷ USD, về dài hạn có thể vượt ngưỡng nghìn tỷ USD, thậm chí vượt đỉnh lịch sử của toàn bộ hệ sinh thái Ethereum.
2. BTC L2 có yêu cầu an ninh cao hơn
Điểm trọng tâm phát triển của Ethereum L2 và Bitcoin L2 khác nhau. Ethereum L2 chủ yếu tập trung giải quyết bài toán giao hàng nhanh và phí giao dịch thấp, trong khi Bitcoin L2 lại chú trọng hơn vào yếu tố an toàn. Do L1 Bitcoin thiếu tính lập trình, hầu hết các ứng dụng đều diễn ra trên L2 – kể cả các giao dịch lớn đòi hỏi an ninh cực cao. Điều này có nghĩa, BTC L2 phải gánh vác mọi trường hợp sử dụng yêu cầu an ninh cao, và chịu trách nhiệm an ninh toàn diện phát sinh từ đó.
Đặc biệt với người dùng tổ chức truyền thống nhạy cảm với rủi ro, họ thường chọn các giải pháp đã được kiểm chứng đầy đủ về an toàn. Để đáp ứng nhu cầu này, một số công ty đang tích cực phát triển và triển khai cơ sở hạ tầng an ninh mạnh mẽ hơn nhằm hỗ trợ sự phát triển của BTC L2. Ví dụ, Cobo cung cấp lớp bảo vệ an ninh tăng cường cho BTC L2 thông qua công nghệ MPC multisig và API Babylon BTC Staking, giúp các nhà phát triển và người dùng giảm rủi ro, gia tăng niềm tin vào các giải pháp BTC L2.
An Toàn Mã Hóa: Kẻ Tấn Công Chuyển Sang Đánh Tỉa Mục Tiêu Giá Trị Cao
Năm 2024, số tiền bị đánh cắp trong một vụ lên tới 55,48 triệu USD, làm nổi bật tình hình an ninh nghiêm trọng trong ngành mã hóa. Dù số địa chỉ bị hại chỉ tăng 3,7%, nhưng tổn thất cả năm tăng mạnh 67%, đạt 494 triệu USD. Điều này cho thấy tin tặc đã chuyển sang đánh tỉa các mục tiêu giá trị cao – mối đe dọa an ninh ngày càng có tính nhắm mục tiêu.
Dữ liệu từ Scam Sniffer cho thấy, thiệt hại do tấn công Wallet Drainer (một phần mềm độc hại được cài đặt trên các trang web lừa đảo) trong cả năm 2024 lên tới 494 triệu USD, tăng 67% so với năm trước. Mối đe dọa an ninh đã chuyển từ tấn công phân tán sang đánh tỉa chính xác, với 30 vụ trộm cắp nghiêm trọng vượt mức một triệu USD, tổng thiệt hại đạt 171 triệu USD. Vụ mất mát lớn nhất đạt 55,48 triệu USD, trong khi số địa chỉ bị hại chỉ tăng 3,7%, đạt 332.000 địa chỉ – cho thấy tin tặc ngày càng thiên về nhắm vào các mục tiêu giá trị cao.
Thủ đoạn của kẻ tấn công cũng chuyên nghiệp hơn. Chúng liên tục đổi mới, lợi dụng quá trình chuẩn hóa ví, các hợp đồng hợp pháp và lỗ hổng XSS để vượt qua kiểm tra an ninh. Về phương thức ký, từ Permit đơn lẻ đã mở rộng sang nhiều hình thức như setOwner. Đồng thời, việc ứng dụng công nghệ AI khiến nội dung lừa đảo càng tinh vi và dễ đánh lừa hơn. Đáng chú ý, số lượng tấn công Wallet Drainer trong nửa cuối năm 2024 giảm, có thể báo hiệu tin tặc đang chuyển sang các hình thức tấn công tinh vi hơn như phần mềm độc hại.
Cùng với sự phổ biến của các công nghệ mới như abstract account, agent tự động – đặc biệt là sự bùng nổ của agent on-chain trong hệ sinh thái EVM, kiến trúc an ninh đang đối mặt thử thách chưa từng có. Các giải pháp an ninh từng bước trước đây đã không còn đủ để ứng phó với môi trường đe dọa ngày càng phức tạp. Trong bối cảnh này, tiêu chuẩn an ninh doanh nghiệp dần trở thành xu hướng ngành, ví dụ như công nghệ chữ ký ngưỡng dựa trên MPC nhiều bên của Cobo, kết hợp风控 thông minh để đảm bảo an toàn tài sản mà vẫn duy trì hiệu suất cao. Điều này phản ánh an ninh mã hóa đã chuyển từ phòng thủ tĩnh sang cuộc đấu trí động với kẻ tấn công, đòi hỏi hệ thống an ninh chủ động và toàn diện hơn để đối phó với các mối đe dọa liên tục tiến hóa.
AI x Mã Hóa: Từ Xôn Xao Đến Trở Về Giá Trị Thực
Thị trường mã hóa đang trải qua chuyển dịch từ xôn xao về meme coin sang ứng dụng agent AI. DeFi và game là hai lĩnh vực tiềm năng nhất cho agent AI, trong khi giải pháp thanh toán phi tập trung chuyên dụng sẽ trở thành cơ sở hạ tầng then chốt cho hoạt động độc lập của agent. Dù hiện tại thị trường có bong bóng, nhưng các agent AI có giá trị thực tế và khả năng hành động sẽ nổi bật trong tương lai. Agent AI thành công nhất sẽ sở hữu giải pháp thanh toán phi tập trung riêng – giống như một doanh nghiệp thực sự cần có tài khoản ngân hàng. Đây sẽ là lĩnh vực đầy thách thức nhưng cũng chứa đựng nhiều cơ hội.
Lĩnh vực mã hóa đang trải qua một bước chuyển đổi mô hình – từ đầu cơ meme coin sang các agent AI thiết thực hơn, bắt nguồn từ nhận thức ngày càng rõ về tiềm năng của công nghệ AI trong việc thay đổi hệ sinh thái mã hóa. Dù quy mô thị trường meme token vẫn rất lớn (120,3 tỷ USD), nhưng phân khúc agent AI (15,8 tỷ USD) đang trỗi dậy nhanh chóng, thu hút lượng lớn đầu tư và đổi mới.
Trong lĩnh vực AI x Mã Hóa, cạnh tranh chủ yếu tập trung vào ba loại:
• Agent (Agent): Tương tự ứng dụng, thực hiện các nhiệm vụ cụ thể như giao dịch, phân tích dữ liệu hoặc tạo nội dung.
• Framework (Khung phát triển): Cung cấp công cụ và môi trường để phát triển và triển khai agent, như một “nhà máy”. Thành công của framework phụ thuộc vào các agent xuất sắc được xây dựng trên nó.
• Launchpad (Sàn khởi chạy): Cung cấp vốn và cơ hội quảng bá cho các dự án agent, như một “sòng bạc”. Về dài hạn, ranh giới giữa framework và launchpad có thể dần mờ nhạt.
Tuy nhiên, hiện tại ngành AI đang tồn tại bong bóng lớn, phần lớn agent thiếu giá trị thực tế, thị trường framework và launchpad cũng dần bão hòa. Dự kiến 99% dự án AI cuối cùng sẽ thất bại. Nhiều agent AI đầu cơ sẽ biến mất, cơ sở hạ tầng cũng trải qua đại thanh lọc.
Để chiến thắng trong cạnh tranh, nền tảng cơ sở hạ tầng AI cần tốc độ, khả năng mở rộng và chức năng độc đáo. Hơn nữa, tương tự như các dự án hàng đầu trên chuỗi công cộng, mỗi framework thành công có thể nuôi dưỡng một hoặc hai agent hàng đầu, tạo giá trị cho framework và thúc đẩy tăng giá token.
Cơ hội thị trường của agent AI nằm ở việc tạo ra giá trị thực và khả năng hành động – chìa khóa là tìm được điểm phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF).
Nếu xét theo tiêu chí tính thực dụng và tích lũy giá trị, DeFi có thể là loại ứng dụng AI đầu tiên đạt được PMF. Agent DeFi có thể giải quyết vấn đề thao tác phức tạp trong tiền mã hóa, bằng cách chuyển đổi ý định ngôn ngữ tự nhiên thành lệnh thực thi, đơn giản hóa tương tác giữa người dùng và các giao thức DeFi. Sự phát triển của agent DeFi sẽ trải qua ba giai đoạn: tương tác đơn giản → thực thi tự động → nghiên cứu thông minh, cuối cùng trở thành cố vấn đầu tư chuyên nghiệp, cung cấp hỗ trợ ra quyết định dựa trên dữ liệu.
NPC trong game cũng là sân chơi lý tưởng cho agent AI. Bằng cách trao cho NPC danh tính kinh tế độc lập, khả năng ra quyết định tự chủ và thuộc tính tương tác xã hội, agent AI có thể nâng cao mức độ đắm chìm và tính hấp dẫn của trò chơi.
Từ DeFi đến NPC trong game, agent AI đang trải qua quá trình tiến hóa từ thực thi đơn giản đến ra quyết định tự chủ. Ra quyết định tự chủ nghĩa là agent AI sẽ tự vận hành trong thế giới thực nhằm mục đích sinh tồn – ví dụ như tự chi trả chi phí xử lý. Quá trình tiến hóa này có thể thực hiện bằng cách áp đặt ràng buộc kinh tế lên hệ thống AI. Ví dụ với Nous Research, khi agent không đủ chi phí suy luận, nó sẽ “chết” – điều này thúc đẩy chúng lập kế hoạch ưu tiên nhiệm vụ hiệu quả hơn. Điều này sẽ đặt ra thách thức cho cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại, đồng thời thúc đẩy nhu cầu về giải pháp thanh toán phi tập trung.
Để hỗ trợ ra quyết định và vận hành độc lập của agent AI, thanh toán phi tập trung sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng tiếp theo cho agent AI. Cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại được thiết kế cho người dùng con người, các yêu cầu xác thực danh tính nghiêm ngặt và quy trình tuân thủ phức tạp đang cản trở sự phát triển của agent AI. Thị trường cần các giải pháp chuyên biệt hỗ trợ giao dịch hiệu quả và quản lý tài sản giữa các agent. Coinbase, Skyfire và Stripe đã bắt đầu tham gia lĩnh vực này. Điều này báo hiệu赛道 thanh toán phi tập trung sẽ đón cơ hội phát triển mới.
Cuối cùng, xin giới thiệu “Nội Tham Chủ Sàn Giao Dịch” của chúng tôi – cung cấp hai loại thông tin then chốt:
-
Phân tích dữ liệu theo ngày do AI điều khiển: Được hỗ trợ bởi GMGN API, theo dõi hoạt động ví, cơn sốt meme coin và các token đang nóng lên theo thời gian thực. Cập nhật tự động hàng ngày, giúp bạn không bỏ lỡ bất kỳ động thái thị trường nào.
-
Phân tích chuyên sâu từ các nhà phân tích giàu kinh nghiệm: Đội ngũ của chúng tôi (từng dự đoán chính xác nhiều cơ hội đầu kỳ mang lại lợi nhuận trên 200%) sẽ đăng tải nghiên cứu và phân tích độc quyền về các lĩnh vực mới nổi một cách không thường xuyên.
Trong thị trường mã hóa biến động nhanh chóng, thông tin chính là lợi thế. Hy vọng bản báo cáo này giúp các sàn giao dịch hiểu rõ hơn về thị trường và nắm bắt cơ hội.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Cobo
