Bài đăng nổi bật trên mạng ngoại: SaaS đã chết, Agent sẽ lên ngôi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Bài đăng nổi bật trên mạng ngoại: SaaS đã chết, Agent sẽ lên ngôi
Loại hình doanh nghiệp phần mềm đang dần biến mất là một loại hình rất cụ thể: các nền tảng SaaS được xây dựng trên “giao diện người dùng đẹp + tích hợp + mô hình tính phí theo số lượng người dùng”, với moat bảo vệ cực kỳ mong manh.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: David Ondrej
Biên dịch: TechFlow
Giới thiệu của TechFlow: Vào thứ Hai tuần trước, Anthropic đã ra mắt một bộ tiện ích mở rộng (plugin) cho Claude Cowork. Không phải là một mô hình mới, cũng không phải là bản nâng cấp trình trò chuyện—mà là các tiện ích mở rộng. Trong vòng 24 giờ, vốn hóa thị trường phần mềm đã bốc hơi 285 tỷ USD. Một thông báo về thị trường tiện ích mở rộng đã xóa sổ khối tài sản lớn hơn toàn bộ sản lượng hàng năm của đa số ngành công nghiệp. Phố Wall giờ đây không còn sợ AI nữa; họ đang sợ điều mà AI sẽ thay thế.
David Ondrej chỉ ra rằng, thứ đang “chết dần” là một loại hình kinh doanh phần mềm rất đặc thù—loại dựa trên “giao diện người dùng đẹp + tích hợp + tính phí theo đầu người”, với hào quang bảo vệ cực kỳ mong manh. Khi các tác nhân AI (AI agent) có thể thực hiện công việc trực tiếp bên trong hệ thống hiện hữu, bạn sẽ chẳng cần đến 15 công cụ SaaS riêng lẻ kèm bảng điều khiển bắt mắt. Giá trị đang dồn lên lớp tác nhân và đổ xuống lớp dữ liệu; mọi thứ ở giữa đều bị nén ép.
Toàn văn như sau:
Vào thứ Hai tuần trước, Anthropic đã ra mắt một bộ tiện ích mở rộng cho Claude Cowork.
Không phải mô hình mới, cũng không phải bản nâng cấp trình trò chuyện—mà là các tiện ích mở rộng.
Trong vòng 24 giờ, vốn hóa thị trường phần mềm đã sụt giảm 285 tỷ USD.
Một thông báo về thị trường tiện ích mở rộng đã xóa sổ khối tài sản lớn hơn toàn bộ sản lượng hàng năm của đa số ngành công nghiệp.
Phố Wall giờ đây không còn sợ AI nữa.
Họ đang sợ điều mà AI sẽ thay thế.
Hai
Dưới đây là điểm mà đa số người hiểu sai.
Họ nghe cụm “SaaS đã chết” và tưởng rằng các công ty sẽ ngừng mua phần mềm.
Sự thật hoàn toàn không phải vậy.
Thứ đang “chết dần” là một loại hình kinh doanh phần mềm rất đặc thù—nếu bạn hiểu rõ đó là loại nào, bạn đang đứng trước cơ hội khởi nghiệp lớn nhất trong một thập kỷ.
Hãy để tôi giải thích:
Ba
Trong 15 năm qua, kịch bản SaaS rất đơn giản:
Tìm một quy trình làm việc kinh doanh phổ biến. Xây dựng một giao diện người dùng (UI) bắt mắt xung quanh nó. Thêm một vài tích hợp. Tính phí theo đầu người, theo tháng. Bảo vệ vị thế bằng chi phí chuyển đổi và những điều chỉnh nhỏ về sản phẩm.
Kịch bản này đã tạo nên hàng trăm tỷ phú.
Nhưng nó có một điểm yếu chí mạng—mà chẳng ai bàn đến.
Phần lớn giá trị chưa bao giờ nằm ở phần mềm bản thân nó. Giá trị thực sự nằm ở quy trình làm việc mà phần mềm tổ chức.
Giao diện người dùng chỉ là trung gian.
Và AI vừa khiến vai trò trung gian ấy trở nên lỗi thời.
Bốn
Dưới đây là điều Anthropic thực sự làm—vì tiêu đề đã bỏ lỡ trọng tâm.
Họ không xây dựng một trình trò chuyện tốt hơn. Họ biến Claude thành một lớp thực thi công việc.
Các tiện ích mở rộng Cowork cho phép các tác nhân AI đăng nhập vào các công cụ hiện hữu của bạn—CRM, tài liệu, cơ sở dữ liệu—và tự chủ thực hiện toàn bộ quy trình làm việc: kiểm toán pháp lý, quản lý đường ống bán hàng, phân tích dữ liệu, viết mã chất lượng sản xuất, v.v.
Không cần can thiệp của con người. Chính điều này khiến thị trường hoảng loạn.
Vì nếu các tác nhân AI có thể thực hiện công việc trực tiếp bên trong hệ thống hiện hữu của bạn—vậy tại sao bạn lại cần 15 công cụ SaaS khác nhau, mỗi cái đều có bảng điều khiển bắt mắt?
Đây mới là phần thực sự khiến các nhà sáng lập SaaS mất ngủ cả đêm:
Nếu 10 tác nhân AI có thể làm công việc của 100 nhân viên, bạn sẽ chẳng cần 100 tài khoản Salesforce nữa.
AI không giết phần mềm trực tiếp. Nó giết số lượng nhân viên sử dụng phần mềm. Điều này phá hủy mô hình doanh thu tính phí theo đầu người. Và cuối cùng, phá hủy cả doanh nghiệp.
Năm
Đây chính là điều tôi gọi là “sự nén ép lớp trung gian mỏng” (Thin Middle Squeeze).
Hãy tưởng tượng ba lớp:
Lớp trên cùng—Tác nhân AI. Thứ thực sự thực hiện công việc.
Lớp trung gian—Giao diện người dùng SaaS. Các bảng điều khiển, quy trình làm việc, nút bấm bạn nhấn.
Lớp dưới cùng—Hệ thống lưu trữ dữ liệu. Cơ sở dữ liệu, CRM và ERP nơi lưu trữ dữ liệu thực tế.
Hiện tại, giá trị đang dồn lên lớp tác nhân và đổ xuống lớp dữ liệu.
Mọi thứ ở lớp trung gian mỏng đều bị nén ép.
Đây là lý do vì sao P/E kỳ hạn của Adobe giảm từ 30 xuống 12, ServiceNow từ 67 xuống 28. Không phải vì người ta không còn cần những gì họ làm—mà bởi nhà đầu tư nhận ra rằng khi các tác nhân AI có thể hoàn toàn bỏ qua giao diện người dùng, “hào quang bảo vệ” quanh “giao diện người dùng đẹp + tích hợp” mỏng manh như tờ giấy.
Giao diện từng là sản phẩm, nhưng giờ đây nó chỉ là một lớp vỏ bọc.
Sáu
Nhưng đây chính là chỗ mà những người tuyên bố “SaaS đã chết” hoàn toàn sai lầm.
SaaS chưa chết—mà chỉ những hào quang bảo vệ dễ dàng của SaaS đã chết.
Đó là một sự khác biệt mang tính bản chất.
Năm nay, các công ty sẽ chi tiêu vào phần mềm nhiều hơn bất kỳ năm nào trước đây. Riêng chi tiêu vốn cho AI doanh nghiệp sẽ vượt quá 470 tỷ USD vào năm 2026. Đây không phải là một thị trường đang co lại—mà là một thị trường đang bùng nổ về quy mô.
Tiền không biến mất, mà chỉ đang di chuyển.
Đa số người bận rộn hoảng loạn, hoàn toàn không nhìn thấy tiền đang chảy về đâu.
Bảy
Dưới đây là nơi tiền thực sự đang chảy tới:
- Đăng ký nền tảng AI
Theo mức sử dụng. Theo lượng tiêu thụ. Không theo đầu người. Các công ty sẽ trả phí cho năng lực AI giống như cách họ trả cho điện toán đám mây—dựa trên nội dung họ sử dụng, chứ không phải số người ngồi trong tòa nhà. Điều này đã bắt đầu xảy ra. Các tác nhân AI của GitHub được giới hạn bởi các gói nâng cao với mô hình định giá theo mức sử dụng. Đó chính là khuôn mẫu.
- Hệ thống lưu trữ dữ liệu
Các tác nhân không loại bỏ hệ thống hậu端, mà vận hành hệ thống hậu端. CRM, ERP, kho dữ liệu—những thứ này trở nên có giá trị hơn, chứ không hề kém quan trọng hơn. Bởi các tác nhân AI cần dữ liệu sạch, chuẩn xác và đáng tin cậy để đưa ra hành động. Đầu vào chỉ là rác thì đầu ra cũng chỉ là rác. Các công ty sở hữu dữ liệu chuẩn hóa với quy mô lớn sẽ chiến thắng.
- An ninh, quản trị và tuân thủ
Khi các tác nhân hành động trên quy mô lớn, sai sót cũng xảy ra trên quy mô lớn. Mỗi công ty triển khai tác nhân AI đều sẽ trả phí cho quyền truy cập, nhật ký kiểm toán, thực thi chính sách, giám sát và đánh giá. Đây là hạ tầng nhàm chán—nhưng sẽ âm thầm in tiền trong thập kỷ tới.
- Định giá theo kết quả
Thay vì “99 USD/tháng/mỗi đầu người”, bạn sẽ thấy “5 USD/mỗi hợp đồng được rà soát”, “2 USD/mỗi vé hỗ trợ được giải quyết”, “10 USD/mỗi khách hàng tiềm năng được làm giàu”. Phần mềm được định giá như lao động—bởi vì nó đang thay thế lao động. Đây chính là điểm chuyển dịch mô hình định giá toàn ngành.
- Dịch vụ
Điều này khiến nhiều người ngạc nhiên. Nhưng khi việc xây dựng phần mềm trở nên rẻ và dễ dàng hơn, các công ty sẽ thử nghiệm nhiều hơn với các dịch vụ phần mềm tùy chỉnh. Triển khai, thiết kế quy trình làm việc, di chuyển dữ liệu, tích hợp—nhu cầu về dịch vụ sắp bùng nổ. Việc mã hóa cảm hứng (Vibe coding) giúp việc tạo ra trở nên dễ dàng. Nhưng để nó vận hành hiệu quả trong doanh nghiệp thực tế lại là một câu chuyện hoàn toàn khác.
Tám
Vì vậy, nếu bạn đang xây dựng một công ty khởi nghiệp—hoặc đang cân nhắc điều đó—đây là câu hỏi duy nhất quan trọng:
Bạn đang ở vị trí nào trong ngăn xếp (stack)?
Nếu bạn đang xây dựng ở lớp trung gian mỏng—xây dựng giao diện người dùng đẹp trên dữ liệu của người khác, tính phí theo đầu người, không có lợi thế độc quyền—bạn đang đối mặt với vấn đề nghiêm trọng. Không phải vì sản phẩm của bạn kém, mà vì nền tảng kinh tế của vị trí bạn đang sụp đổ ngay trước mắt.
Lớp tác nhân phía trên đang nuốt chửng giao diện của bạn.
Hệ thống lưu trữ dữ liệu phía dưới đang nuốt chửng khả năng khóa khách hàng của bạn.
Bạn đang bị nén ép từ cả hai phía. Và sự nén ép này chỉ ngày càng gia tốc từ đây trở đi.
Chín
Dưới đây là những thứ bạn nên xây dựng.
Xây dựng ở lớp tác nhân. Tạo ra các công cụ gốc AI không chỉ hiển thị thông tin—mà thực hiện toàn bộ quy trình làm việc. Đừng hiển thị bảng điều khiển cho người dùng. Hãy hoàn thành công việc giúp họ. Định giá theo kết quả, chứ không theo đầu người. Trở thành thứ thực thi công việc.
Xây dựng ở lớp dữ liệu. Sở hữu dữ liệu độc quyền. Xây dựng hệ thống lưu trữ dữ liệu cho những lĩnh vực chưa có hệ thống tốt. Hãy tự mình trở thành hệ thống hậu端 chuẩn mực mà mọi tác nhân AI đều cần kết nối. Các tác nhân đến rồi đi—lớp dữ liệu là vĩnh cửu.
Xây dựng hạ tầng. An ninh. Giám sát. Đánh giá. Quản trị. Tuân thủ. Các công cụ giúp triển khai tác nhân AI an toàn trên quy mô lớn. Không hấp dẫn. Nhưng cực kỳ sinh lời. Nhu cầu thậm chí còn chưa bắt đầu.
Xây dựng dịch vụ. Hỗ trợ các công ty triển khai, tùy chỉnh và vận hành hệ thống AI trong hoạt động kinh doanh thực tế của họ. Đây là nơi tập trung phần lớn độ phức tạp trong thế giới thực, và cũng là nơi sẽ tạo ra giá trị khổng lồ trong 5 năm tới.
Mười
Dưới đây là nghịch lý mà chẳng ai nói đến.
Cowork của Anthropic—sản phẩm bị đồn đại là “giết chết SaaS”—bản thân nó cũng là một sản phẩm SaaS, được bán qua Internet theo mô hình đăng ký cho các tổ chức.
SaaS như một mô hình phân phối rất tốt, và luôn rất tốt.
Còn SaaS như một chiến lược kinh doanh dựa trên hào quang bảo vệ nông cạn và định giá theo đầu người cho các quy trình làm việc tiêu chuẩn—thì đã chấm dứt.
Kết luận
Mọi người đều nhìn vào khoản thất thoát 285 tỷ USD và thấy sự tàn phá.
Còn tôi lại thấy sự chuyển dịch.
Giá trị đó không biến mất. Nó đang di chuyển—từ những công ty nắm bắt giá trị bằng cách trở thành trung gian giữa con người và công cụ của họ, sang những công ty nắm bắt giá trị thông qua thực thi, dữ liệu và hạ tầng.
Kịch bản cũ là: xây dựng giao diện quy trình làm việc, tính phí theo đầu người, tăng doanh thu bằng cách tăng số nhân viên của khách hàng.
Kịch bản mới là: xây dựng thứ sở hữu dữ liệu, thực thi kết quả hoặc bảo vệ hệ thống. Định giá dựa trên giá trị được giao, chứ không phải dựa trên số mông ngồi trên ghế.
Nếu bạn là nhà sáng lập đang đọc bài viết này, điều tồi tệ nhất bạn có thể làm là hoảng loạn.
Điều tồi tệ thứ nhì là tiếp tục xây dựng như năm 2019.
Điều tuyệt vời nhất bạn có thể làm là hiểu rõ giá trị đang di chuyển tới đâu—và đứng đúng nơi nó sẽ đáp xuống.
Thời đại SaaS chưa kết thúc.
Thời đại SaaS dễ dàng đã kết thúc.
Thành thật mà nói, với bất kỳ ai thực sự đang xây dựng những thứ có giá trị thực, đây là tin tốt nhất trong một thập kỷ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DavidOndrej1
