Cobo: Kịch bản kinh tế mới sau sự kiện giảm thưởng BTC
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cobo: Kịch bản kinh tế mới sau sự kiện giảm thưởng BTC
Lợi nhuận thực sự trong tương lai của Bitcoin sẽ đến từ việc coi nó như một tài sản đầu tư, thông qua việc đầu tư vào các dự án sinh thái như L2, DeFi, CeFi, và người nắm giữ Bitcoin sẽ thu được lợi tức từ đó. Đây sẽ trở thành xu hướng phát triển quan trọng của hệ sinh thái Bitcoin.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bitcoin sau lần halving sắp phá vỡ mức cao mới, đồng thời hệ sinh thái BTC tiếp tục phát triển toàn diện với sự xuất hiện không ngừng của các dự án như Layer2, (Re)Staking. Vì sao Bitcoin cần (re)staking riêng? Tính hợp lệ tồn tại của nó là gì? Sau halving BTC, những cơ hội mới nào sẽ đến với các nhà sáng lập và nhà đầu tư? Quy mô thị trường staking BTC lớn đến đâu? Đây là một cơ hội dài hạn hay chỉ là trào lưu ngắn hạn?
Vào tối ngày 22 tháng 5, Cobo phối hợp cùng TechFlow tổ chức buổi nói chuyện trên X với chủ đề《Kịch bản kinh tế mới sau halving BTC》, cùng Babylon, Lorenzo Protocol và FBTC thảo luận sâu về chủ đề này.
Cobo đã tổng hợp lại quan điểm cốt lõi từ các diễn giả và chia sẻ đến người dùng cũng như độc giả của Cobo.
Là nhà cung cấp giải pháp quản lý tài sản số hàng đầu toàn cầu, Cobo hiện đã ra mắt API Staking Babylon tiện lợi, giúp kết nối nhanh chóng với hệ sinh thái Babylon để tận dụng cơ hội sinh lời từ BTC. Chúng tôi chào đón các startup trong lĩnh vực staking BTC liên hệ hợp tác; Cobo có thể hỗ trợ mạnh mẽ bằng quỹ phát triển hệ sinh thái và nhiều công cụ phát triển nền tảng thuận tiện.
Sự kiện quy tụ nhiều đại diện tham gia vào hệ sinh thái BTC, bao gồm: Shenyu – đồng sáng lập kiêm CEO Cobo, một thợ đào BTC kỳ cựu; Xinshu Dong – CSO của Babylon, giao thức质押 BTC phi tập trung đầu tiên; Matt – Nhà sáng lập kiêm CEO của Lorenzo Protocol, giải pháp token hóa và sản phẩm phái sinh tài chính cho restaking BTC; và Zuki – đóng góp cốt lõi của FBTC.
Là những người tham gia và theo đuổi lâu dài trong hệ sinh thái BTC, cả bốn vị khách mời đều thống nhất rằng dù ở ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn, hệ sinh thái BTC đều tiềm ẩn vô số cơ hội. Vậy làm thế nào để nắm bắt những cơ hội này, đáp ứng nhu cầu lan tỏa từ hệ sinh thái BTC? Mỗi vị khách mời đã trình bày góc nhìn từ sản phẩm và chuyên môn của mình, thảo luận về các điểm đột phá và cơ hội khởi nghiệp trong hệ sinh thái BTC, đồng thời đưa ra cái nhìn lạc quan về tiềm năng tương lai.
Dưới đây là các điểm chính được tổng hợp:
-
Halving Bitcoin lần này chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, xu hướng thị trường hậu halving còn nhiều bất định. Halving chủ yếu ảnh hưởng phía cung, khiến thu nhập thợ đào giảm mạnh, đặc biệt ảnh hưởng nặng nề đến những thợ đào sử dụng máy đào cũ. Họ buộc phải nâng cấp thiết bị, tối ưu chi phí điện hoặc tắt máy/chuyển sang khu vực điện rẻ. Tuy nhiên, do các mỏ lớn và vốn truyền thống có khả năng chống rủi ro cao nên độ khó mạng lưới giảm không đáng kể.
-
Thu nhập khai thác Bitcoin sẽ dần giảm và cuối cùng tiến về 0. Lợi nhuận thực sự từ Bitcoin trong tương lai sẽ đến từ việc đầu tư vào các dự án như L2, DeFi, CeFi… Người nắm giữ BTC sẽ kiếm lợi nhuận từ đó, trở thành xu hướng phát triển trọng yếu của hệ sinh thái Bitcoin.
-
Thu nhập tương lai của thợ đào đến từ hai nguồn: Bitcoin mới phát hành và phí giao dịch, phần sau phụ thuộc vào mức độ sôi động của hệ sinh thái Bitcoin. Các dự án staking thú vị hơn sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái, tạo thêm hoạt động và giao dịch trên chuỗi, nâng cao an ninh mạng và tăng thu nhập phí cho thợ đào.
-
PoS thiếu động lực kinh tế bên ngoài, độ an toàn bị giới hạn bởi quy mô nền kinh tế trên chuỗi, dễ bị kiểm soát. Các giao thức staking và restaking Bitcoin mang tài sản lớn bên ngoài vào bảo vệ mạng lưới PoS, khắc phục nhược điểm cố hữu này — chính là tính hợp lệ của (re)staking Bitcoin.
-
Shenyu, đồng sáng lập kiêm CEO Cobo dự đoán: staking BTC sẽ là thị trường trị giá hàng chục tỷ USD, tương đương thời kỳ đầu khai thác PoW, đủ đáp ứng nhu cầu cơ sở hạ tầng an toàn cho hàng loạt ứng dụng hiệu suất cao trong tương lai.
-
Matt, CEO Lorenzo Protocol: Bốn lĩnh vực then chốt cần chú ý trong tương lai hệ sinh thái Bitcoin — đổi mới kiến trúc, lựa chọn lộ trình phát triển L2, luân chuyển tài sản hiệu quả và đảm bảo an toàn.
-
Đối với nhà xây dựng và nhà sáng lập hệ sinh thái, ngắn hạn nên giải quyết tắc nghẽn mạng BTC và đáp ứng nhu cầu tràn ra; trung hạn tập trung vào nhu cầu sinh lời cho người nắm giữ; dài hạn hướng tới tiềm năng phát triển sau khi nâng cấp ngôn ngữ script. Liệu sẽ có thêm nhiều ứng dụng gắn liền Bitcoin hơn? Có công cụ tốt hơn để dùng Bitcoin? Và liệu có mô hình lập trình mới vượt qua giới hạn phi Turing-complete?
-
Babylon như "EigenLayer của hệ sinh thái Bitcoin", giải pháp của họ xử lý vi phạm khách quan, trong khi EigenLayer xử lý tấn công mang tính chủ quan.
Halving Bitcoin gần đây sẽ ảnh hưởng thế nào đến các bên tham gia như thợ đào, cá nhân, dự án... và hệ sinh thái sẽ có những thay đổi quan trọng nào?
Shenyu: Halving Bitcoin chủ yếu ảnh hưởng phía cung, gây tác động nhất định đến các đối tượng tham gia:
Đối với thợ đào: Halving khiến thu nhập giảm mạnh, đặc biệt ảnh hưởng nặng đến những ai dùng máy đào cũ (như S19 Pro, M21...), chi phí biên không bù nổi chi phí vận hành, buộc phải tắt máy hoặc chuyển đến vùng điện rẻ, thúc đẩy việc nâng cấp thiết bị và tối ưu chi phí điện. Tuy nhiên, nhờ các mỏ lớn niêm yết và vốn tài chính truyền thống có khả năng chống rủi ro tốt nên độ khó toàn mạng giảm không đáng kể.
Đối với nhà đầu tư cá nhân: Tác động chủ yếu ở tâm lý và cảm xúc, kỳ vọng thị trường bật lên trong vài tháng sau halving. Nhưng năm nay do ảnh hưởng từ kinh tế vĩ mô, ETF Bitcoin và nhiều yếu tố khác, xu hướng thị trường còn nhiều bất định.
Xinshu: Lần halving này khá ổn định, với sự tham gia của các tổ chức, thị trường ngày càng chuyên nghiệp và định chế hóa. Mọi người bắt đầu tự hỏi: ngoài việc nắm giữ và khai thác, liệu Bitcoin có thể dùng vào việc khác và tạo lợi nhuận bền vững, chứ không chỉ dựa vào trợ cấp lạm phát? Là ông lớn trong ngành tiền mã hóa, Bitcoin có thể lan tỏa rộng hơn tới cộng đồng mã hóa?
Bước thử nghiệm đầu tiên của Babylon là mở rộng độ an toàn của Bitcoin sang các chuỗi PoS khác. Hiện tại, các chuỗi PoS duy trì stake nội tệ bằng lạm phát cao, một phần vì APY thấp khó thu hút người nắm giữ dài hạn.
Babylon tạo ra thị trường công khai, cho phép Bitcoin nhàn rỗi tham gia质押, cung cấp an toàn cho các chuỗi khác. So với các chuỗi nhỏ mong APY cao, người质押 Bitcoin kỳ vọng APY thấp hơn. Điều này mở ra cơ hội cho các chuỗi PoS: dùng Bitcoin làm tài sản质押 để vừa tăng lợi nhuận cho người nắm giữ BTC, vừa giảm mạnh lạm phát nội bộ.
Xét về dài hạn, điều quan trọng hơn là Bitcoin có thể có thêm nhiều cách dùng và sinh lời, thu hút nhiều người tham gia hơn, không chỉ kiếm lời từ khai thác. Các dự án như Babylon sẽ mang lại kịch bản ứng dụng mới, giúp hệ sinh thái đa dạng hơn.
Matt: Halving bốn năm một lần là xu hướng cố định, thu nhập khai thác sẽ giảm dần và cuối cùng tiến về 0. Khi đó, lợi nhuận thực sự từ việc nắm giữ Bitcoin sẽ đến từ đầu tư vào các sản phẩm L2, DeFi, CeFi… thúc đẩy các hoạt động này, mở rộng biên giới hệ sinh thái BTC, tạo lợi nhuận mới sẽ trở thành xu hướng tất yếu.
Nhiều người nắm giữ và dự án đang cùng thúc đẩy xu hướng này, ví dụ Babylon đầu tư Bitcoin khan hiếm vào phía cầu, cung cấp an toàn cho chuỗi PoS hoặc L2, nhà đầu tư có thể hưởng lợi. Nếu Bitcoin cuối cùng trở thành tài sản đầu tư hoặc tiền tệ, chắc chắn sẽ cần thị trường phân bổ thanh khoản hiệu quả và tài sản hóa thanh khoản.
Thợ đào nhìn nhận staking như thế nào? Nó ảnh hưởng ra sao đến thu nhập thợ đào và an toàn mạng lưới?
Shenyu: Từ góc nhìn thợ đào, staking có lợi cho sự phát triển hệ sinh thái Bitcoin.
Trước hết, bản thân Bitcoin không cần staking, nhưng người nắm giữ và thợ đào muốn hưởng lợi từ staking. Với tư cách là tiền tệ cứng, Bitcoin lâu nay khó tạo lợi nhuận gốc, trong khi staking cho phép người nắm giữ BTC nhận thưởng token từ dự án mới.
Thứ hai, thu nhập tương lai của thợ đào đến từ hai phần: Bitcoin mới phát hành và phí giao dịch. Phần sau phụ thuộc vào mức độ sôi động của hệ sinh thái Bitcoin. Nhiều dự án staking thú vị hơn sẽ khuyến khích phát triển hệ sinh thái, tạo thêm hoạt động và giao dịch trên chuỗi, từ đó nâng cao an toàn mạng.
Do đó, cả thợ đào lẫn người nắm giữ BTC đều mong có thêm nhiều giao thức staking và restaking, hệ sinh thái Bitcoin càng phát triển thì thu nhập càng cao.
Quy mô thị trường staking lớn đến đâu? Đây là cơ hội dài hạn hay trào lưu ngắn hạn?
Shenyu: Vấn đề cốt lõi của PoS là thiếu động lực kinh tế bên ngoài, an toàn tài sản gốc phụ thuộc vào quy mô tài sản nội chuỗi, do đó độ an toàn bị giới hạn bởi tổng quy mô nền kinh tế trên chuỗi. Trong thị gấu, kiểm soát các nút mạng có thể dẫn đến kiểm soát toàn bộ tài sản chuỗi.
Giao thức staking và restaking Bitcoin mang vào tài sản lớn bên ngoài, độc lập với chuỗi, cung cấp an toàn cho mạng lưới PoS. Với quy mô tài sản Bitcoin vượt ngàn tỷ USD, liên tục bơm động lực kinh tế bên ngoài cho mạng PoS, an toàn được nâng cao rõ rệt. Sáng kiến này khắc phục điểm yếu cố hữu của PoS về thiếu tính bên ngoài, rất đáng chú ý và đã bắt đầu triển khai, có tiềm năng phát triển lớn.
Tôi cho rằng staking BTC ít nhất là thị trường hàng chục tỷ USD, tương đương thời kỳ đầu khai thác PoW. Cùng với xu hướng mô-đun hóa, tương lai sẽ xuất hiện nhiều chuỗi ứng dụng hiệu suất cao cần cơ sở hạ tầng an toàn, giao thức staking BTC có thể đáp ứng nhu cầu đó.
Năm 2024, tôi tập trung đầu tư vào các tài sản và dự án liên quan上下游赛道 restaking. Về mặt công ty, chúng tôi cũng đầu tư mạnh nguồn lực con người và vật chất, toàn lực nắm bắt cơ hội đổi mới này.
Đối với các nhà xây dựng hệ sinh thái, nhà sáng lập và các builder, làm thế nào để nắm bắt cơ hội từ làn sóng câu chuyện BTC này? Những lĩnh vực trọng điểm nào đáng tham gia?
Shenyu: Trong nửa năm qua, hệ sinh thái Bitcoin bắt đầu xuất hiện dấu hiệu đổi mới, bắt nguồn từ các sáng tạo từ dưới lên như inscription, rune trong hơn một năm, thu hút lượng lớn người dùng mới. Nhu cầu người dùng mới gây tắc nghẽn mạng, nhu cầu tràn ra ngoài, thúc đẩy việc tìm kiếm giải pháp lớp 2 tốt hơn.
Đối với nhà xây dựng và nhà sáng lập hệ sinh thái, nắm bắt cơ hội từ câu chuyện BTC có ba giai đoạn chính:
-
Ngắn hạn: Giải quyết tắc nghẽn mạng hiện tại, cung cấp dịch vụ và giải pháp tốt hơn để đáp ứng nhu cầu tràn ra.
-
Trung và dài hạn: Số lượng lớn người nắm giữ Bitcoin muốn có lợi nhuận từ tài sản gốc. Các nhà sáng lập có thể suy nghĩ về cách mang lại lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp cho người nắm giữ BTC, có thể xem xét các ứng dụng trong CeDeFi và restaking — đây là cơ hội trung hạn.
-
Dài hạn: Nếu ngôn ngữ script mạng Bitcoin được nâng cấp (ví dụ OP Code, OP_CAT...), có thể phát triển các ứng dụng quy mô lớn thật sự trên cơ sở không tin tưởng, không cần cấp phép. Đây là viễn cảnh dài hạn, cũng là cơ hội của toàn bộ hệ sinh thái.
Tóm lại, ngắn hạn tập trung vào dịch vụ mạng, trung hạn quan tâm đến lợi nhuận người nắm giữ, dài hạn hướng tới ứng dụng hệ sinh thái sau nâng cấp mạng — cả ba giai đoạn đều có cửa sổ cơ hội lớn.
Matt: Nhìn chung, hệ sinh thái Bitcoin đối mặt vài thách thức trọng yếu:
-
Đổi mới kiến trúc: Kiến trúc Bitcoin có thể cần cập nhật để hỗ trợ thanh toán trên chuỗi phi tập trung thật sự, ví dụ thúc đẩy cải tiến OP Code để có chức năng cao hơn — sẽ là bước đột phá lớn, là cột mốc với mọi dự án DeFi và L2 BTC.
-
Lộ trình phát triển L2: Liệu có một L2 chiếm lĩnh hoàn toàn hay các L2 tương tác được kết nối qua chuẩn giao thức chung? Dù sao đi nữa, luân chuyển hiệu quả tài sản Bitcoin là then chốt, cần thị trường khớp lệnh hiệu quả, thị trường sản phẩm phái sinh trên chuỗi...
-
An toàn: Cung cấp an toàn cao hơn ở lớp cơ sở hạ tầng và bảo đảm tài chính cho nhà đầu tư là cực kỳ quan trọng. Có thể cung cấp sản phẩm bảo hiểm trên cơ sở hạ tầng DeFi, kiểm soát rủi ro trong giới hạn chấp nhận được.
Tóm lại, đổi mới kiến trúc, lựa chọn lộ trình L2, luân chuyển tài sản hiệu quả và an toàn là những thách thức trọng yếu của hệ sinh thái Bitcoin.
Tâm nguyện ban đầu của Babylon là gì? Vì sao BTC cần staking? Khác biệt lớn nhất giữa staking/restaking BTC với Ethereum (ví dụ EigenLayer) là gì?
Xinshu: Mục đích thiết kế Babylon là để Bitcoin tham gia sâu rộng vào hệ sinh thái phi tập trung, cung cấp an toàn cho các chuỗi PoS khác hoặc mạng lớp 2. Thông qua质押 tài sản BTC, Babylon cung cấp một hồ chứa tài sản thế chấp đáng tin cậy và «vô tận» cho các mạng này, tăng cường an toàn. Điều này khác với cơ chế staking/restaking của Ethereum:
-
Mục đích khác nhau: Ethereum nhằm bảo vệ an toàn chuỗi riêng, Babylon nhằm cung cấp tài sản thế chấp cho các chuỗi/mạng khác;
-
Cách thức thực hiện khác nhau: Ethereum gom vào hợp đồng thông minh trên chuỗi, trong khi mỗi người dùng Bitcoin质押 độc lập, khóa trong script UTXO — phi tập trung hơn.
Babylon tận dụng mô hình UTXO của Bitcoin để tạo ra kiến trúc质押 phi tập trung, phân tán — khác biệt căn bản so với mô hình pool hợp đồng của Ethereum, đây là đột phá công nghệ cốt lõi.
Tính hợp lý của restaking nằm ở việc khóa tiền mã hóa làm tài sản thế chấp, có thể phạt hành vi xấu, từ đó đảm bảo an toàn mạng. Cách truyền thống là质押 token gốc, nhưng gặp vấn đề như tổng cung token nhỏ, lạm phát cao để kích thích. Babylon đưa Bitcoin — tài sản blockchain an toàn nhất — vào hệ thống质押, mở rộng kịch bản质押.
Vì sao Lorenzo chọn赛道 restaking BTC? Quy mô赛道 này lớn đến đâu? Có những cơ hội gì?
Matt: Lý do Lorenzo chọn đầu tư vào toàn bộ赛道 này là vì chúng tôi rất lạc quan về restaking BTC. Tổng lượng tiền USD lưu thông khoảng 2,4 nghìn tỷ, thị trường nợ khoảng 50 nghìn tỷ; trong khi vốn hóa Bitcoin khoảng 1,4 nghìn tỷ, đạt 60% lượng USD lưu thông. Theo suy luận này, thị trường restaking BTC lý thuyết có thể đạt 30 nghìn tỷ USD, tiềm năng rất lớn.
Về bản chất, restaking BTC là cho vay thanh khoản Bitcoin, khóa một phần làm tài sản thế chấp để cung cấp an toàn,到期 lấy lại gốc và lãi — hành vi cho vay không rủi ro, tương tự mua trái phiếu chính phủ.
Lorenzo đang giải quyết bước đầu: chứng khoán hóa gốc và hành vi cho vay. Thông qua hai tiêu chuẩn tài sản STBTC (gốc) và token lợi nhuận (lãi), thanh khoản được thống nhất, và dựa trên token lợi nhuận có thể phát triển thị trường sản phẩm phái sinh phong phú hơn như quyền chọn, hợp đồng tương lai... Đồng thời, việc cho vay giải phóng lượng lớn thanh khoản Bitcoin, có thể hợp tác với các giao thức cho vay DeFi, stablecoin, sàn giao dịch... Tiêu chuẩn tài sản cũng có thể hợp tác với các dự án restaking khác, dùng STBTC cung cấp tài sản thế chấp bổ sung.
FBTC đang ở vị trí nào trong hệ sinh thái DeFi BTC?
Zuki: FBTC là tài sản neo 1:1 với Bitcoin, đóng vai trò cầu nối giữa nhóm tài sản gốc Bitcoin và các dự án DeFi/cơ sở hạ tầng trong hệ sinh thái Bitcoin. Với tư cách là kênh, FBTC đảm bảo an toàn, cho phép người dùng tự chọn dịch vụ và kịch bản sinh lời. Khác với WBTC, FBTC sẽ khám phá cơ chế mới nâng cao hiệu quả sử dụng Bitcoin, cung cấp động lực sinh thái, giúp người nắm giữ và giao dịch FBTC nhận nhiều lợi ích, kỳ vọng di chuyển mô hình sinh lời Ethereum sang Bitcoin, ươm mầm thêm đổi mới.
Giao thức Babylon cần ký hai giao dịch, nếu nút bị slash ở giao dịch thứ hai, có thể phải tiết lộ khóa riêng, tương đương mất hết tiền trong ví — điểm chức năng này được thiết kế thế nào? Có thân thiện với nhà đầu tư nhỏ lẻ không?
Xinshu: Cơ chế phạt của质押 BTC Babylon là nếu nút ký hai khối khác nhau ở cùng chiều cao khối (double signing), khóa riêng của nút sẽ bị tiết lộ. Một khi khóa riêng bị lộ, bất kỳ ai cũng có thể hoàn thành chữ ký giao dịch phạt thiếu và thực hiện phạt. Cần làm rõ:
-
Chỉ lộ khóa riêng nút, không phải khóa riêng người质押.
-
Khóa riêng nút chỉ dùng để ký khối, không lưu trữ tài sản khác, do đó dù bị phạt cũng không ảnh hưởng đến các tài sản khác do khóa này kiểm soát.
-
Khi xảy ra double signing, không phải toàn bộ số BTC质押 của nút đều bị phạt, có tham số phạt cục bộ điều chỉnh được.
-
Giao dịch phạt cần ba chữ ký, bình thường hai bên ký trước, bên nút tạm chưa ký. Khi nút ác ý tiết lộ khóa riêng, bất kỳ ai có khóa đều có thể hoàn thành chữ ký và phát tán giao dịch.
-
Lý do double signing làm lộ khóa riêng là chữ ký số yêu cầu mỗi lần dùng nonce (số ngẫu nhiên) khác nhau; nếu dùng cùng nonce ký hai tin nhắn khác nhau sẽ phá vỡ bí mật chữ ký. Babylon quy định nút ở cùng chiều cao phải dùng nonce định sẵn, nếu dùng trùng dẫn đến double signing sẽ lộ khóa riêng.
Các AVS hiện có trên EigenLayer có chuyển sang Babylon không? Trên hệ sinh thái Babylon có xuất hiện dự án hoàn toàn mới không? Dự án đó có hình thức như thế nào?
Xinshu: Babylon giải quyết vấn đề chính là việc ký hai khối khác nhau ở cùng chiều cao khối, gọi là «double signing» hay «equivocation» — hành vi tấn công gây fork, thuộc loại vi phạm an toàn khách quan (objective safety violation). Double signing phải do nút thực hiện vì chỉ nút mới kiểm soát khóa riêng. Vấn đề then chốt Babylon giải quyết là mối đe dọa an toàn khách quan này, tình huống xảy ra trên các blockchain có nhiều nút và dữ liệu giá trị (như chuỗi Cosmos) hoặc trên mạng lớp 2 chỉ có một chuỗi tuần tự.
EigenLayer xử lý tấn công mang tính liên chủ quan (inter-subjective slash), cần sự đồng thuận cộng đồng (social consensus) để xác định — rất khác với «vi phạm an toàn khách quan» mà Babylon tập trung. Một số dự án cộng đồng thông qua质押, ví dụ质押 BTC trên Babylon tạo ra token质押 Liquity, có thể đạt chức năng slash mang tính chủ quan.
Về mặt kỹ thuật, các dự án này đối mặt AVS tương tự EigenLayer xử lý. Nhưng các dự án này tập trung nhiều hơn vào dạng AVS liên quan hệ sinh thái và ứng dụng Bitcoin.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Cobo
