Cú rửa tiền đầu tiên trên thị trường tiền mã hóa năm 24: Lộ diện chiến thuật thổi giá và xả hàng của nhà cái TRB
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cú rửa tiền đầu tiên trên thị trường tiền mã hóa năm 24: Lộ diện chiến thuật thổi giá và xả hàng của nhà cái TRB
Lộ diện nội幕 vụ "thảm sát" đầu tiên năm 2024
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: AICoin
Không ai ngờ rằng ngày 1 tháng 1 đã chứng kiến cuộc "thảm sát" đầu tiên năm 2024, thị trường khóc than khắp nơi!
Trong trận chiến thầm lặng này, nhà cái vẫn sử dụng chiêu cũ là kéo giá lên rồi xả hàng. Nhiều người dùng có thể chưa hiểu rõ thủ đoạn này, biên tập viên sẽ phân tích chi tiết cho mọi người.
1. TRB là đồng tiền bị thao túng mạnh bởi nhà cái
Trước hết, cần nhận thức rõ ràng rằng TRB là một loại tiền điện tử bị kiểm soát hoàn toàn bởi nhà cái!
Vậy làm thế nào để nhận diện được những đồng tiền như vậy? Cách tốt nhất chính là dữ liệu trên chuỗi (on-chain), bởi vì nhà cái sẽ không giữ lượng lớn coin ở các sàn giao dịch mà nhất định phải theo dõi trên blockchain.
Ngày 29 tháng 12, tài khoản Spot On Chain đăng một bài tweet nói rằng khoảng 95% lượng TRB nằm trong tay nhà cái. Dù bài viết đề cập đến 20 địa chỉ cá voi, nhưng chúng ta có thể hiểu là nguồn cung cực kỳ tập trung.
Bây giờ mọi người hãy đoán xem, so với lượng BTC 21 triệu coin thì TRB tổng cộng có bao nhiêu?
Đáp án là tổng cung chỉ có 1,95 triệu coin!
BTC với 21 triệu coin có thể tăng lên 40.000 USD, vậy TRB tăng lên 1.000 USD cũng chẳng có gì quá đáng, nếu 1.000 USD thì cao quá thì 500 USD chắc cũng được chứ!! (tối qua trên OKX, TRB đã tăng lên mức 700 USD)
Nhưng chỉ biết đây là đồng tiền bị thao túng mạnh thôi thì chưa đủ, tại sao?
Bởi vì chúng ta không biết nhà cái sẽ hành động thế nào – họ muốn đẩy giá hay xả hàng – hoàn toàn tùy thuộc vào ý đồ của họ, rất khó dự đoán.
Do đó, chúng ta cần tới công cụ tiếp theo.
2. Tâm lý thị trường
Vậy làm thế nào để phân tích tâm lý thị trường?
Ở đây, biên tập viên xin giới thiệu 3 chỉ số: ① Khối lượng mở lệnh; ② LSUR; ③ Phí tài trợ.
(1) Khối lượng mở lệnh
Chúng ta phân tích khối lượng mở lệnh như thế nào?
Dưới đây là xu hướng khối lượng mở lệnh trước khi tăng vọt:
Giá tăng, khối lượng mở lệnh tăng, diễn biến rất tích cực, cho thấy dòng vốn lớn đang mở lệnh mua.
Vậy làm sao để phân biệt giữa lệnh mua của nhà cái và lệnh mua của dân chơi nhỏ lẻ?
Đây chính là lúc cần kết hợp với chỉ số thứ hai – LSUR.
(2) LSUR
LSUR là một chỉ số cực kỳ hữu ích: LSUR > 1 nghĩa là dân chơi nhỏ lẻ đang mua vào, LSUR < 1 nghĩa là họ đang bán ra.
Biểu đồ dưới đây cho thấy trong quá trình TRB tăng giá, LSUR cũng đồng thời tăng, điều này có nghĩa là người chơi nhỏ lẻ đang theo xu hướng mua vào.
Bây giờ, nếu bạn là nhà cái của TRB, bạn sẽ làm gì?
Đúng vậy, bạn sẽ thực hiện "xả sạch" (washout), mức độ tàn khốc phụ thuộc vào lương tâm của bạn!
Sau đó, cảnh tượng kinh điển đầu tiên tối hôm qua xảy ra: trong vài phút, giá giảm mạnh 30%!
Phiên xả sạch này cực kỳ tàn khốc! Với mức giảm 30%, tương ứng với đòn bẩy 3 lần, có nghĩa là dù bạn dùng đòn bẩy 3x để mua vào thì cũng vẫn cháy tài khoản!
Tại sao lại là 3 lần?
Bởi vì từ rất lâu trước đây, khu vực đòn bẩy trên OkCoin mặc định là 3 lần, sau này mọi người làm套利 (arbitrage) cũng dùng đòn bẩy 3 lần, cảm giác 3 lần là an toàn.
Lúc này nhà cái đã hoàn thành việc xả sạch. Phiên xả sạch này đã khiến bao nhiêu vị trí bị thanh lý? Chúng ta có thể xem khối lượng mở lệnh giảm bao nhiêu, con số này gần đúng, ước tính có khoảng 30 triệu đô la Mỹ bị thanh lý.
Sau khi TRB giảm mạnh 30%, chuyện gì xảy ra tiếp theo?
Đúng vậy, các phương tiện truyền thông lớn đều đưa tin, TRB giảm mạnh 30%, trở thành tiêu đề nóng hổi trên khắp các mặt báo, độ thảo luận cực kỳ cao!
Điều này có ý nghĩa gì? Có nghĩa là TRB đã bước vào tầm ngắm của công chúng. Trước đây có thể rất nhiều người thậm chí không thèm nhìn TRB, không biết TRB là gì, nhưng nhờ chiến dịch quảng bá này, nhiều người dùng bắt đầu biết đến, và bắt đầu giao dịch!
Cần nhớ rằng, sự chú ý của các nhà giao dịch là yếu tố cực kỳ quan trọng, bởi vì nếu không có sức hút, dù có kéo giá lên cũng không thể xả hàng. Khi sức hút tăng lên, các thao tác tiếp theo mới chính thức bắt đầu!
Ở đây chúng ta vẫn sử dụng chỉ số LSUR, tại sao? Bởi vì chỉ số này thực sự quá hiệu quả, giúp xác định chính xác hướng đi của nhà cái và người chơi nhỏ lẻ!
Nhà cái và người chơi nhỏ lẻ luôn đối lập nhau, chỉ khi người chơi nhỏ lẻ đông thì nhà cái mới "ăn no". Chúng ta hãy cùng xem cách người chơi nhỏ lẻ nhìn nhận về đồng TRB này.
Sau khi TRB giảm mạnh, mọi người đều nghĩ nó sẽ phục hồi, do đó chắc chắn sẽ mua vào. Sau khi giảm đêm qua, người chơi nhỏ lẻ bắt đầu hành vi mua rõ rệt, nguyên nhân là chỉ số LSUR tăng mạnh.
Quan điểm của chúng tôi được dữ liệu LSUR hỗ trợ, do đó TRB có kỳ vọng tăng giá.
Tiếp theo nên đi như thế nào?
Lúc này cần sử dụngchỉ số đơn đặt hàng lớn của phe chủ lực!
Mức 250 đô la là điểm phân chia, bởi vì dữ liệu đơn lớn cho thấy sau khi vượt qua ngưỡng này, phe chủ lực bắt đầu liên tục đặt lệnh mua dưới giá thị trường.
Tại sao lại thao tác như vậy?
Bởi vì muốn thu hút các robot làm thị trường hoặc một số robot giao dịch tần suất cao, tận dụng chiến lược giao dịch OBI (mất cân bằng sổ lệnh). Robot sẽ tự động mua vào để thúc đẩy giá tăng, việc liên tục sử dụng lệnh mua lớn để kích thích robot mua theo thị trường, từ đó đẩy giá lên – đây là chiêu thức kinh điển tối qua.
Tối qua lúc 23 giờ, sau khi giá TRB quay trở lại mức ban đầu, chuyện gì xảy ra?
Giá đi ngang, khối lượng mở lệnh giảm, LSUR giảm. Điều này có ý nghĩa gì?
Có nghĩa là mọi người đều cảm thấy TRB đã tăng đến đỉnh, bắt đầu ngừng mua, do đó đóng lệnh khiến khối lượng mở lệnh giảm, người chơi nhỏ lẻ bắt đầu bán khống khiến LSUR giảm.
Tối qua sau khi TRB đạt vùng 290, giá đi ngang rất lâu, lúc này chúng ta chắc chắn sẽ tự nhiên nghĩ đến vùng kháng cự trước đó!
Do đó, một loạt dữ liệu cho thấy tại vị trí này, người chơi nhỏ lẻ đều bi quan, nếu giá tăng tiếp, họ vẫn kiên quyết bán khống.
Lúc này, nhận thức giữa nhà cái và người chơi nhỏ lẻ đã có sự thay đổi rõ rệt: nhà cái mua, người chơi nhỏ lẻ bán.
Thời khắc săn mồi bắt đầu!!!
Hơn nữa, trời đã khuya, lại là đêm giao thừa, mọi người khó tránh khỏi việc dành thời gian bên gia đình, đón năm mới, ngủ nghỉ... Chính vì vậy mà đợt tăng vọt lúc rạng sáng và kết thúc vào buổi sáng, nhằm vào đúng nhóm bạn ở múi giờ Đông Tám!
Biểu đồ này rất kinh điển: đơn đặt hàng lớn của phe chủ lực mua điên cuồng để đỡ giá, LSUR liên tục giảm.
Tại sao giá lại không giảm xuống được?
Bởi vì khi nhà cái cảm thấy bạn muốn mua vào, họ sẽ mua trước, sau đó đợi bạn nâng giá mua lên rồi bán lại cho bạn.
Từ 250 đô la lên 464 đô la, tăng 80%, các bạn đoán xem nhà cái đã dùng bao nhiêu vốn?
Đáp án là 40 triệu đô la Mỹ! Chỉ với lệnh đặt mua lớn 40 triệu đô la, họ đã hoàn thành kỳ tích đẩy giá từ 250 lên 464 đô la! Những lần tăng tiếp theo thực chất đã bắt đầu giai đoạn xả hàng. Giai đoạn tăng chính là từ 250 đến 464 đô la, trong giai đoạn này nhà cái chỉ sử dụng khoảng 40 triệu đô la.
Việc kiểm soát thị trường của nhà cái cơ bản là hút - xả - kéo - thả - giết. Giai đoạn kéo giá đã kết thúc, bây giờ chuyển sang giai đoạn xả hàng. Trong giai đoạn xả hàng, chiến thuật xả tốt nhất là gì? Đó là kéo giá lên cao rồi xả hàng!!!
Biên tập viên vẽ sơ bộ một mô hình: sau khi kết thúc giai đoạn tăng giá, nhà cái bắt đầu giai đoạn xả hàng. Sau khi tích lũy và xả sạch, bất ngờ tăng mạnh một nhịp, thu hút phe phân tích kỹ thuật mua vào, sau đó giảm nhanh để đánh stop-loss. Đợt này thử thách rất lớn về tâm lý của phe phân tích kỹ thuật. Lần giảm này quay lại vùng 464, thực chất là dấu hiệu rõ ràng của việc xả hàng. Lúc này, đợt điều chỉnh sâu sẽ thu hút người chơi nhỏ lẻ mua vào, từ đó liên tục đẩy giá lên. Nhưng vì nhà cái liên tục bán ra, nên giá đi chậm và không thể phá đỉnh trước đó.
Tuy nhiên cần lưu ý rằng, trong thị trường tiền mã hóa, đỉnh thứ hai thường cũng có thể phá đỉnh trước đó để đánh stop-loss của phe bán, sau đó mới giảm thật sự. Do đó, lần tăng này nhà cái còn chút "lương thiện", nếu không trực tiếp phá đỉnh để đánh stop-loss rồi lao dốc, khiến bạn khóc không ra nước mắt.
Lương thiện thì có, nhưng không nhiều, bởi vì ông ta đã gây ra mức giảm 70%! Biên độ giảm này vượt xa dự đoán của hơn 99% người chơi!
Tại sao lại có thể thao tác như vậy? Bởi vì đây là một đồng tiền bị kiểm soát bởi dòng vốn, không thể giải thích bằng cơ bản hay kỹ thuật.
Vậy trong quá trình giảm, người chơi nhỏ lẻ đã hành động thế nào?
Hãy quay lại phân tích LSUR và khối lượng mở lệnh. Người chơi nhỏ lẻ thích mua đáy + chịu lỗ, do đó trong quá trình giảm giá, khối lượng mở lệnh tăng, LSUR tăng, cho thấy người chơi nhỏ lẻ đang tích cực mua vào.
Thêm nữa, hãy để ý mức giá cao nhất 555 đô la, có hài hước không? (có thể hiểu là ngôn ngữ bảng giá, 555 nghĩa là khóc, ám chỉ "tôi sắp xả, các bạn cứ khóc đi". Tình huống tương tự từng xảy ra trên hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT của OKX ở mức 44444 đô la)
Từ đây, chúng ta cần nhắc đến phí tài trợ "phát nổ"!
3. Phí tài trợ
Tối qua tình hình là: Binance thu phí tài trợ mỗi 4 giờ/lần, giới hạn phí tài trợ TRB là ±2%. Phí tài trợ -2%, thu 4 giờ/lần, mức hấp dẫn này rất lớn.
Phí tài trợ -2% có nghĩa là phần lớn người chơi trên thị trường hợp đồng đang bán khống TRB, bán ra TRB, khiến giá TRB thấp hơn giá giao ngay.
Người chơi nhỏ lẻ đều bán khống, do đó phe chủ lực chắc chắn đang mua, LSUR cũng phản ánh đặc điểm dữ liệu này, nên một điểm phán đoán được xác minh từ nhiều nguồn dữ liệu khác nhau.
Tuy nhiên, các trader giao dịch một chiều thường ít quan tâm đến phí tài trợ. Vậy ai là người quan tâm đến phí tài trợ?
Đúng vậy, đó là các trader arbitrage (套利交易员)!
Tối qua đã xuất hiện cơ hội arbitrage nào? Phí tài trợ TRB âm, có thể thực hiện arbitrage ngược chiều, nhưng arbitrage ngược chiều cần có coin, trong khi nhà cái thường trước đó đã mượn sạch tất cả coin để tránh việc ai đó nắm giữ hàng cản trở thao tác của họ, do đó arbitrage ngược chiều thường không khả thi, vì vậy các trader arbitrage thường dùng chiến lược arbitrage hai hợp đồng.
Áp dụng vào TRB chính là: Mở lệnh mua trên hợp đồng TRB-USDT của Binance, mở lệnh bán trên hợp đồng TRB-USDT của OKX.
Tại sao lại làm như vậy? Mục đích là để hưởng phí tài trợ được thanh toán mỗi 4 giờ một lần:
Phí tài trợ Binance: -2% (thanh toán mỗi 4 giờ) = -8%
Phí tài trợ OKX: -1,5% (thanh toán mỗi 8 giờ) = -1,5%
Chúng ta tính xem lợi nhuận bao nhiêu: trong 8 giờ lợi nhuận 6,5%, và vì là arbitrage, có mua có bán nên cảm giác khá an toàn. Vì vậy tối qua phần lớn trader arbitrage nhìn thấy cơ hội này liền lao vào.
Tuy nhiên arbitrage cũng có rủi ro, đặc biệt là arbitrage xuyên sàn, rủi ro cốt lõi nằm ở chỗ sàn có thể đóng chức năng rút tiền, khiến chênh lệch giá hai bên mất kiểm soát. Một rủi ro khác là giá tăng quá mạnh, khiến một bên bị thanh lý, dẫn đến trạng thái một chiều. Nếu sau khi bị thanh lý mà đóng lệnh nhanh thì tổn thất không quá lớn, nhưng nếu bị thanh lý rồi để lệnh treo, sẽ tạo ra rủi ro một chiều.
Sau đó chúng ta thấy giá OKX lên hơn 700 đô la, vì độ sâu OKX nông, trong khi các trader arbitrage mở lệnh bán trên OKX, nên xảy ra hiện tượng dây chuyền thanh lý lệnh bán, cuối cùng khiến giá OKX cao hơn hẳn giá Binance. Giá hợp đồng hơn 700 đô la trên OKX chính là do các trader arbitrage bị thanh lý dây chuyền tạo nên.
Tất nhiên, còn một dạng arbitrage ăn chênh lệch giá khác, nếu làm tốt cũng rất lời.
Arbitrage là thành phần tham gia quan trọng trên thị trường, nhưng nếu quản lý rủi ro không tốt sẽ gặp vấn đề lớn. Tối qua TRB chính là cơn ác mộng của các trader arbitrage, rất nhiều người bị cháy tài khoản. Vì vậy khi giao dịch nhất định phải chú ý kiểm soát rủi ro, kiên quyết thiết lập điểm dừng lỗ, đừng để tổn thất nhỏ biến thành thảm họa lớn. Đồng thời, nếu tối qua có thể kết hợp phân tích đơn lớn của phe chủ lực để giao dịch theo chân nhà cái, lợi nhuận sẽ rất lớn.
Hiện tại TRB đã hoàn thành quá trình xả hàng và giảm mạnh. Vì số lượng người bị thanh lý rất lớn, dự kiến trong thời gian ngắn sẽ không có diễn biến mới. Ngay cả khi có diễn biến mới, cũng cần trải qua thêm một đợt tích lũy và xả sạch.
Tổng kết
Phân tích lại phiên thảm sát của TRB cơ bản đã kết thúc. Tóm lại, nếu muốn kiếm lời trong đợt này, chúng ta cần tận dụng các phương pháp sau:
1. Nhận diện đồng tiền bị thao túng mạnh
2. Phát hiện bất thường về phí tài trợ, LSUR, khối lượng mở lệnh
3. Kết hợp phân tích dòng tiền chủ lực qua đơn đặt hàng lớn (hoặc giao dịch lớn)
4. Thiết lập điểm dừng lỗ nghiêm ngặt
Kết hợp theo dõi đơn đặt hàng lớn là lựa chọn tối ưu để nắm bắt dòng tiền kiểm soát thị trường của phe chủ lực. Dù mua hay bán, cuối cùng cũng thể hiện trên bảng giá. Chỉ cần có lệnh đặt và giao dịch, chúng ta đều có thể giám sát được. Vì vậy mọi người nhất định phải sử dụng tốt những phương pháp này!
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
AICoin
