Aera: Giao thức quản lý quỹ dữ liệu đầu tiên trên thế giới hoạt động tự chủ và dựa trên dữ liệu
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Aera: Giao thức quản lý quỹ dữ liệu đầu tiên trên thế giới hoạt động tự chủ và dựa trên dữ liệu
Tại sao thị trường phi tập trung khó cải thiện hiệu quả vốn?
Chuyên sâu báo cáo Web3
Tác giả: Aera Official
Biên dịch: TechFlow
Tại sao các thị trường phi tập trung lại khó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn? Khi thị trường DeFi phát triển, nhu cầu của các giao thức trong việc quản lý tài sản và cam kết chi tiêu ngày càng trở nên phức tạp.
Mặc dù cả thị trường truyền thống và DeFi đều gặp phải vấn đề lập kế hoạch chi tiêu tương lai, nhưng các DAO thường khó quản lý kho bạc một cách hiệu quả bằng các cơ chế hiện có. Các tổ chức truyền thống có thể phân bổ vốn cho những nhà quản lý linh hoạt hơn để đưa ra quyết định hàng ngày hoặc sử dụng các sản phẩm cấu trúc hay phái sinh để phòng ngừa rủi ro, nhưng DAO lại thiếu giải pháp thay thế tương tự. Những người quản lý bên ngoài cần cơ chế khuyến khích mạnh mẽ, điều này hiện tại rất khó thực hiện trong hạ tầng DeFi hiện nay.
Dù đúng là đã tồn tại một số sản phẩm phái sinh và công cụ phòng ngừa rủi ro trong DeFi, nhưng vẫn chưa có giải pháp tích hợp nào đáp ứng đầy đủ nhu cầu tài chính của DAO. Cuối cùng, DAO chỉ còn cách quản lý vốn thông qua quản trị nội bộ, song điều này cũng gây ra nhiều vấn đề do phải thực hiện quá nhiều quyết định chủ động.
Giao thức mà chúng tôi giới thiệu hôm nay được thiết kế nhằm giải quyết những vấn đề này.
Aera – giao thức quản lý tài sản tự chủ, điều khiển bằng dữ liệu đầu tiên trên thế giới. Tên gọi của nó bắt nguồn từ tiếng Latin, mang ý nghĩa tài chính công, kho bạc công và tiền tệ. Giao thức tin rằng, giải pháp họ đề xuất hoàn toàn xứng đáng với cái tên đó:
- Kho an toàn cá nhân: Aera cho phép DAO truy cập vào một kho an toàn độc đáo, tùy chỉnh và tự lưu ký nơi họ có thể gửi dự trữ token.
- Tái cân bằng độc lập: Bên giám hộ thứ ba có thể đề xuất điều chỉnh thành phần tài sản trong kho Aera theo một nhóm tài sản đã được phê duyệt, nhằm tối ưu hóa tài chính DAO dựa trên tình hình thị trường.
- Quyền truy cập: Có thể rút vốn trên chuỗi thông qua bảng điều khiển giao thức hoặc viết kịch bản kích hoạt lệnh rút. Bảng điều khiển hiển thị rõ cấu trúc kho, giúp DAO liên tục theo dõi và truy cập tài sản của mình.
Hoạt động như thế nào?
Để điều chỉnh cơ chế khuyến khích quản lý vốn theo hướng phi tập trung, chúng ta cần thưởng cho những quyết định sinh lời và phạt những quyết định dẫn đến thua lỗ.
Aera đạt được mục tiêu này bằng cách yêu cầu các nhà ra quyết định đặt cược vốn và đánh giá họ dựa trên mức độ hoàn thành mục tiêu giao thức.
Bên giám hộ kho: Là bên gửi các tham số (trọng số tài sản) vào kho Aera để xác định phân bổ tài sản trong kho. Để tham gia, giám hộ phải đặt cược tài sản, và sẽ đối mặt với nguy cơ mất mát nếu lựa chọn tham số của họ hoạt động kém hiệu quả.
Giao thức khách hàng: Là bất kỳ DAO nào gửi một phần vốn vào kho Aera để lên kế hoạch chi tiêu tương lai hoặc thực hiện cam kết.
Nhà chênh lệch giá: Là bất kỳ bên nào thực hiện tái cân bằng bằng cách giao dịch tài sản với kho. Nhà chênh lệch giá có động lực liên tục tái cân bằng kho về mục tiêu do bên giám hộ xác định.
Lợi ích của cách vận hành này
1. Nâng cao hiệu quả vốn: Khi niềm tin gia tăng, kho bạc có thể đáp ứng nhu cầu chi tiêu, giao thức có thể giảm phí và cung cấp thêm khoản vay.
2. Tiết kiệm chi phí vận hành: Aera có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản xấu nhất của DAO mà không cần phí quản lý đắt đỏ.
3. Tối thiểu hóa quản trị: Bằng cách sử dụng Aera, DAO sẽ thuê ngoài việc quản lý kho bạc cho một mạng lưới phi tập trung, nơi các bên tham gia được khuyến khích tối đa hóa mục tiêu của DAO đồng thời giảm thiểu can thiệp quản trị.
Tương lai của giao thức
Hiện tại, Aera đang ở giai đoạn Alpha, với một kho thử nghiệm được tài trợ và vận hành bởi Gauntlet.
Vào quý 1 năm 2023, sẽ có cơ hội để các khách hàng và giám hộ thử nghiệm tham gia.
Trong tương lai, Aera sẽ trở thành một nền tảng tối ưu hóa mạnh mẽ, phù hợp với nhiều ứng dụng khác nhau, cho phép các giao thức thuê ngoài gần như mọi bài toán tối ưu hóa phức tạp cho các kho Aera chuyên biệt. Bằng cách giao vấn đề cho Aera, các DAO sẽ có thể thúc đẩy sự phát triển bền vững của giao thức thông qua việc ra quyết định hiệu quả và minh bạch hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
