Gấp đôi trong hai tuần, Trader Joe có lợi thế gì khi làm thanh khoản?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Gấp đôi trong hai tuần, Trader Joe có lợi thế gì khi làm thanh khoản?
Bài viết này sẽ giới thiệu sáu phương pháp phổ biến để thêm thanh khoản trên Trader Joe.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả bài viết gốc: JX, Old Fashion Research
Đợt airdrop Arbitrum gần như đã kết thúc, giá trong ngắn hạn sẽ dao động quanh mức hiện tại, một trong những chiến lược tốt nhất có thể là thu lợi từ việc cung cấp thanh khoản vào các pool. Lãi suất APR 981% trên Trader Joe là mức cao nhất mà tôi từng thấy. Nhờ mô hình thanh khoản hiệu quả, kể từ khi lên Arbitrum, dữ liệu của nền tảng này cũng tăng trưởng rất nhanh.
Việc thêm thanh khoản có sáu phương pháp phổ biến, dưới đây là phần giới thiệu sơ lược cách cung cấp thanh khoản cho Trader Joe.
1) Spot-Concentrated:
Thanh khoản được tập trung vào 1-3 thùng (bucket), phạm vi thanh khoản rất hẹp, phù hợp với các cặp giao dịch biến động cực thấp như cặp stablecoin. Ưu điểm là hiệu quả vốn cao, nhược điểm là nếu giá ra khỏi vùng quy định sẽ chịu tổn thất IL nghiêm trọng.
2) Spot-Spread:
Phân bổ đều thanh khoản vào 20-30 thùng, hiệu quả vốn khá tốt, điều kiện là biến động giá phải nằm trong khoảng đã thiết lập. Nếu giá ra ngoài khoảng này sẽ chịu IL cao. Phù hợp với các loại tiền có xu hướng dao động qua lại trong một khoảng giá nhất định trong ngắn hạn.
3) Spot-UltraWide:
Đặt thanh khoản vào hơn 200 thùng, bao phủ phạm vi giá rộng lớn, do đó hiệu suất sử dụng vốn thấp, phù hợp với các loại tiền có biến động giá mạnh.
4) Wide:
Hiệu quả vốn hơi cao hơn so với Ultrawide, thanh khoản trải đều khoảng 50 thùng, phù hợp với các loại tiền có độ biến động giá thấp hơn Ultrawide.
5) Curved:
Có dạng giống đường cong hình chuông phân bố chuẩn, phù hợp với các loại tiền dao động qua lại quanh một mức giá nhất định. Nếu giá lệch khỏi mức trung tâm thì sẽ chịu tổn thất IL đáng kể. Vì cấu trúc tương tự sổ lệnh (orderbook) của sàn giao dịch CEX, nên rất phù hợp để các market maker dùng Bot cung cấp thanh khoản.
6) Bid-Ask:
Là dạng đối lập với Curved, do thanh khoản tập trung ở hai đầu mức giá trung tâm, phù hợp với các market maker kỳ vọng biến động giá tăng.
Tổng kết:
Nhà đầu tư nhỏ lẻ không nên thử hai phương thức cung cấp thanh khoản cuối cùng. Với stablecoin nên chọn Spot - Concentrated; với các loại tiền khác, tùy theo đánh giá về biên độ biến động giá: biên độ lớn nhất chọn Ultrawide, biên độ trung bình chọn Wide, biên độ nhỏ chọn Spread. Cá nhân tôi chọn Spread cho cặp giao dịch Arb-ETH, nếu lo ngại IL thì có thể chọn Wide.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Old Fashion Research
