Web3 인프라 기업 Alchemy를 해부하다: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

2022.01.24

Web3 인프라 기업 Alchemy를 해부하다: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

Web2.0 시대에는 브라우저와 모바일 운영체제가 두각을 나타내며 애플과 구글이 시장을 장악했다. 만약 정말 Web3 시대가 도래한다면, 암호화 생태계의 인프라로서 알케미(Alchemy)는 연구할 만한 가치가 있는 기업이다.

2022.01.24 - 04:23:36

Alchemy基础设施

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

Web3 인프라 알케미(Alchemy) 분석: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

글: 아파 토끼

웹1.0 시대에 IBM은 개인용 PC 시장을 과소평가했고, 마이크로소프트는 윈도우라는 방식으로 이 시장에 빠르게 진입했다. 웹2.0에서는 브라우저와 모바일 OS가 각광을 받았으며 애플과 구글이 시장을 정복했다. 만약 정말 웹3 시대가 도래한다면, 암호화 생태계의 인프라로서 알케미(Alchemy)는 반드시 주목할 만한 기업이다.

연쇄 창업가 출신의 스탠퍼드 대학 학·석사 학위 소유자인 창립자가 이끄는 이 회사는 단 1년 만에 기업 가치가 1억 달러에서 35억 달러로 급성장했으며, 제이지(Jay Z)와 윌 스미스(Will Smith) 같은 유명 인사들이 투자자로 참여하고 있으며, 오픈씨(OpenSea) 등이 고객사에 포함된다.

알케미의 창업과 성장 뒤에는 어떤 이야기가 숨어 있을까? 그들의 성장은 우리에게 어떤 교훈을 주는가? 투자자들은 이 회사를 어떻게 바라보고 있는가? 그리고 이러한 기업들은 어떤 잠재적 문제점을 안고 있는가? 본 글은 이러한 질문들을 탐구하려 한다.

참고: 본 채널은 어떠한 투자 조언도 제공하지 않으며, PR 요청도 받지 않습니다. 본문은 투자 권유를 위한 것이 아닙니다.

본문 구조

1. 회사 개요

창립자 배경

투자 유치 과정

알케미 사용자

2. 개요 및 비즈니스 모델

비즈니스 모델: 알케미 — 암호화 트랙의 AWS

어떤 수요를 충족하는가?

3. 알케미 회사 발전 역사

모든 것은 사용자 경험에 관한 것이다

왜 알케미 노티파이(Notify)를 출시했는가? 시장의 고통점은 무엇인가?

일련의 데이터

현재 블록체인 개발 환경의 문제점

알케미의 DeFi 분야 적용 사례

사용자들의 목소리

4. 투자자의 관점

a16z

5. 기타 평가

알케미가 가질 수 있는 잠재적 문제점

6. 창립자의 비전

1. 회사 개요

알케미의 목표는 Web3 세계의 AWS(아마존 웹 서비스)가 되는 것 — 알케미

알케미는 2017년에 설립된 블록체인 인프라 기업으로, 주요 사업은 블록체인 개발자들에게 개발 플랫폼 서비스를 제공하여 사용자 경험을 향상시키는 것이다. 현재 전 세계 197개국에서 운영되며, 수백만 명의 사용자를 보유하고 있다.

개발 도구와 컴퓨팅 인프라를 구축함으로써 알케미는 멀티체인(MultiChain) 미래를 실현하고자 한다. 개발자와 엔지니어는 알케미의 도구와 컴퓨팅 인프라를 활용해 다양한 블록체인 위에 애플리케이션을 구축할 수 있으며, 알케미는 다수의 체인에서 개발자들을 지원한다. 2021년, 알케미는 크로스체인 방식을 통해 전 세계 수천만 명의 사용자를 거쳐 450억 달러 이상의 웹3 거래에 기술적 기반을 제공했다.

Web3 인프라 알케미(Alchemy) 분석: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

1) 창립자 배경

공동 창립자 겸 최고경영자(CEO)

니킬 비스와나단(Nikil Viswanathan), CEO

연쇄 창업가로 스탠퍼드 대학교에서 컴퓨터과학 학사 및 석사 학위를 취득했으며, 유명 소셜 앱 '다운 투 런치(Down To Lunch)'의 공동 창립자이기도 하다. 니킬은 이전에 구글, 마이크로소프트, 페이스북에서 제품 관련 업무를 수행했다.

공동 창립자 겸 최고기술책임자(CTO)

조 라우(Joe Lau), CTO

스탠퍼드 대학교에서 컴퓨터과학 학사 및 석사 학위를 취득했으며, 알케미의 CTO이자 공동 창립자이자 연쇄 창업가이다. 이전에 핀터레스트(Pinterest), 구글, 링크드인(LinkedIn)에서 엔지니어로 근무했다.

두 창립자는 모두 소셜 앱 '다운 투 런치'의 창립자로, 도전 정신이 강하며 절약을 중시한다. '다운 투 런치'의 사용자로부터 수만 건의 문자 메시지가 몰리면서 니킬의 아이메시지(iMessage)가 작동을 멈춘 적이 있었는데, 이를 해결하기 위해 니킬은 애플 CEO 팀 쿡(Tim Cook)에게 "당신이 우리의 유일한 희망입니다"라는 메일을 보내 문제를 해결받은 일화가 있다. 두 창업가는 스타트업 업계에서 절약으로 유명하다. 조 라우는 한 번은 사무실에 6일 동안 머물렀으며, 이전 회사의 많은 직원들이 상자 위에서 업무를 보는 상황에서도 버텼다.

2) 투자 유치 과정

2019년 4월, 알케미는 첫 투자를 유치했다.

2019년 12월, 알케미는 A 라운드에서 1500만 달러를 유치했으며, 아디타 아가왈(Aditya Agarwal) 등 여러 기관이 리드했다.

2021년 4월 28일, 알케미는 5억 달러의 기업 가치로 B 라운드에서 8000만 달러를 유치했다.

2021년 10월 28일, 알케미는 C 라운드에서 2.5억 달러를 유치하며 기업 가치가 35억 달러에 도달했다.

투자자로는 전 시티그룹 CEO 빅람 판딧(Vikram Pandit), 도어대시(DoorDash) CEO 토니 쉬(Tony Xu), 모건스탠리 회장 빅람 판딧, 알파벳 이사회 의장 존 행니시(John Hennessy), 코인베이스(Coinbase) 등이 있으며, 연예계 인사로는 배우 윌 스미스(Will Smith)와 유명 가수 제이지(Jay Z)가 포함된다.

3) 알케미의 사용자

알케미의 주요 고객:

Web3 인프라 알케미(Alchemy) 분석: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

사용자

알케미의 기업 고객에는 바이낸스 월렛(Binance Wallet), 오픈씨(OpenSea), 크립토키티(CryptoKitties), 카이버(Kyber), 제로엑스(0x), 갓 언챈드(Gods Unchained), 오페라(Opera), 메이커(Maker) 등이 있다. 추산에 따르면, 앞으로 전체 최상위 블록체인 애플리케이션의 70%가 알케미의 개발자 도구를 사용할 것으로 예상되며, 이는 애플리케이션 개발자들이 품질과 시장 출시 시간 측면에서 큰 진전을 의미할 수 있다.

2. 개요 및 비즈니스 모델

1) 비즈니스 모델: 알케미 — 암호화 트랙의 AWS

알케미의 목표는 웹3 세계의 AWS(아마존 웹 서비스)가 되는 것이다. 창립자 니킬은 웹3 생태계를 블록체인 위에서 작동하는 다양한 애플리케이션과 소프트웨어 프로그램의 집합으로 본다. 웹2.0 시대에 아마존은 전자상거래 외에도 AWS 사업을 운영했는데, 이 부문은 아마존 전체 이익의 2/3를 차지하며 1조 달러 이상의 가치를 지닌다. 알케미는 AWS와 개념이 매우 유사하지만, 블록체인 산업을 위한 개발 플랫폼이라는 점에서 차이가 있다. 현재 알케미는 전 세계 거의 모든 NFT(엔진)를 지원하고 있다.

좀 더 설명하자면, 알케미는 B2B 소프트웨어 개발 스택과 유사하며, 개발자가 블록체인 위에서 작동하는 애플리케이션을 쉽게 구축할 수 있도록 돕는다. 블록체인 네트워크와 DApp은 상호작용 방법이 필요하며, 알케미는 바로 사용 가능한 솔루션을 제공한다. 이를 통해 개발자는 사용자 중심의 애플리케이션 개발에 집중할 수 있다.

2) 어떤 수요를 충족하는가?

블록체인 산업에서는 일반적으로 기업이 블록체인을 읽고 쓰기 위한 노드를 구축하고 운영하기 위해 수만 달러를 지출해야 한다. 문제는 느린 속도와 높은 비용이며, 많은 공학적 자원을 소모한다는 점이다. 더욱 심각한 문제는 노드 아키텍처가 대규모 애플리케이션과 서버 간 로드 밸런싱을 지원하지 못할 수 있다는 점이다. 노드 오류로 인해 동기화되지 않은 블록 번호가 반환되면 문제가 발생한다. 블록체인 애플리케이션이 느리거나 결함이 있거나 완전히 다운되면, 개발자들은 많은 시간을 문제 해결에 할애해야 한다.

Web3 인프라 알케미(Alchemy) 분석: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

알케미는 완전히 다른 탈중앙화 아키텍처를 적용하여 다양한 유형의 데이터를 특수 저장소로 분리함으로써 속도와 신뢰성을 높였다. 즉, 더 적은 공학적 자원으로도 체인 상에서 애플리케이션을 구축할 수 있게 되었으며, 이는 아마존 AWS와 매우 유사하다.

3. 알케미 회사 발전 역사

“푸시 알림은 사용자 요구를 충족하는 사용자 경험의 필수 요소이며, 전체 DApp 생태계의 번영에 중요하다. 사용자 경험은 절대적으로 필요하며, 사용자들은 블록체인 제품이 전통적인 웹 및 모바일 제품만큼 좋거나 더 나아가야 한다고 기대한다.”

알케미는 초기 시장 규모가 고작 500만 달러에 불과했으며 비교적 일찍 이 산업에 진입했다. 2018년에는 구글의 Launchpad Studio 액셀러레이터에 참가했다.

1) 2020년, 모든 것은 사용자 경험에 관한 것이다

2020년, 알케미는 새로운 기능인 개발자용 푸시 알림 ‘알케미 노티파이(Alchemy Notify)’를 출시했다. 이 기능은 기업이 블록체인에서 읽고 쓰기 위해 사용하는 노드를 편리하고 확장 가능한 인프라로 대체하는 것을 목표로 한다. 개발자 플랫폼과 병행하여 암호화 소프트웨어의 모니터링, 경고, 디버깅 도구를 제공하고자 한다.

Web3 인프라 알케미(Alchemy) 분석: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

2) 왜 알케미 노티파이를 출시했는가?시장의 고통점은 무엇인가?

암호화 산업의 사용자 경험은 항상 비판의 대상이었다. 특히 일반 사용자에게 거래가 상대적으로 복잡하기 때문이다. 암호화 반대론자들은 많은 블록체인 프로토콜의 최종 확정까지 오랜 시간이 걸린다는 점을 들어, 암호화폐가 아직 대중화되기에는 멀었다고 주장한다.

이 알림 기능은 개발자와 블록체인 프로그램 간의 상호작용을 크게 편리하게 해준다. 사용자는 자신의 블록체인 실시간 이벤트를 언제든지 확인할 수 있으며, 예를 들어 이자 수익, 토큰 소멸 여부, 누군가 자신의 NFT에 입찰하거나 거래 상태 등을 실시간으로 알 수 있어 많은 시간을 절약할 수 있다.

알케미 CEO는 “사용자 고통점을 해결하는 것이 항상 우선순위”라고 말한다. “블록체인 산업이 진정한 성공을 거두려면 일반 사용자가 접근할 수 있고 이해하기 쉬운 제품을 만들어야 한다. 알케미는 개발자들이 이러한 직관적인 사용자 경험을 만들 수 있도록 필요한 기능을 제공하는 데 집중하고 있다.”

3) 일련의 데이터

연구기관 에어십(Airship)은 6300만 명의 앱 사용자 데이터를 분석한 결과, 설치 후 처음 90일 내에 알림을 받은 사용자는 그렇지 않은 사용자보다 앱을 계속 사용할 가능성이 약 300% 더 높았으며, 재방문율이 820% 증가했다고 보고했다.

생산성 앱에서는 알림을 받은 사용자의 재방문률이 받지 않은 사용자보다 460% 더 높았다.

즉, 암호화 생태계의 사용자들은 SApp 및 애플리케이션과 더 많은 상호작용이 필요하다. 이 고통점을 해결하기 위해 알케미 노티파이 팀은 수백 명의 개발자를 대상으로 조사했으며, 암호화 산업의 사용자 경험에 큰 문제점이 있음을 발견했다.

알케미 CTO 조 라우는 “알케미 노티파이 기능은 블록체인 제품이 전통적인 웹/모바일 애플리케이션처럼 간단하고 사용하기 쉽게 만들기 위한 것”이라고 말한다. 웹2.0 시대에 푸시 알림이 모바일 앱 생태계와 앱에 미친巨大한 영향과 변화를 참고하면, 노티파이의 의미를 이해할 수 있다고 덧붙였다.

알케미 노티파이 기능 개요도

Web3 인프라 알케미(Alchemy) 분석: 35억 달러 평가, Web3 세계의 AWS

2020년 7월, 알케미는 기존 블록체인 개발 환경의 문제점을 혁신하기 위해 새로운 개발 도구 ‘알케미 빌드(Alchemy Build)’를 출시할 계획이라고 발표했다. 새로운 도구는 블록체인 개발 엔지니어에게 더욱 친숙할 것으로 기대된다.

4) 현재 블록체인 개발 환경의 문제점

알케미 내부 연구에 따르면, 블록체인 엔지니어는 매주 디버깅, 고객 문제, 릴리스 사이클과 관련된 작업에 최대 12시간을 소비하며, 시간 비용이 크고 혁신을 저해한다.

알케미 빌드 도구는 설정 없이 바로 사용할 수 있다. 도구 세트에는 이력 요청 검색, 오류 식별 및 최적화 기회 파악이 가능한 리소스 관리자, 개발자가 체인 상의 실시간 거래 상태를 확인할 수 있는 메모풀 비주얼라이저(Mempool Visualizer), 프로토타이핑 및 모델링에 사용 가능한 컴포저(Composer), 코드를 실시간으로 시각화해 점검할 수 있는 디버그 툴킷(Debug Toolkit)이 포함된다.

블록체인 산업의 경우 탈중앙화 금융, 기업 내부 운영, 퍼블릭 체인 등 중요한 위치에 관련되어 있으므로, 블록체인 배포의 신뢰성은 매우 중요하다. 일부 블록체인 기업은 코드 내 결함과 취약점을 찾아내는 화이트햇 해커에게 버그 바운티를 제공하며, 일부 기업은 약점이나 공격 가능성 있는 버그를 발견하면 프로젝트 출시를 연기하기도 한다.

그러나 미래에는 알케미 빌드 개발자 도구를 활용함으로써 블록체인 개발자들이 이러한 문제를 부분적으로 해결할 수 있다. “많은 블록체인 개발자들이 동일한 문제를 반복해서 해결하고 있는데, 알케미 빌드를 통해 개발 단계를 간소화할 수 있다.”

“웹2.0에는 DataDog과 같은 업계 표준 도구가 존재해 프로토타이핑과 디버깅 효율을 높였지만, 블록체인 산업에서는 여전히 사람들을 16진수 해독 같은 기본 작업에 종사시키고 있으며, 다음 획기적인 앱 개발에 집중하지 못하게 하고 있다.”

2020년 8월, 알케미는 정식 버전을 공개했다.

“알케미의 사명은 모든 개발자에게 블록체인을 접할 수 있게 하고, 블록체인의 놀라운 기술을 전 세계에 보급하는 것이다. 우리는 지속적으로 블록체인 개발자를 지원하고자 한다.”

5) 알케미의 DeFi 분야 적용 사례

DeFi 분야에서 알케미는 메이커DAO(MakerDAO), 제로엑스(0x) 및 기타 DeFi 프로젝트에 솔루션을 제공한다. 2020년 8월, CEO 니킬은 “유명한 이더리움 앱의 70% 이상이 DeFi 자산 총액 28억 달러 이상을 운용하며 블록체인 데이터 접근을 위해 알케미를 사용하고 있다”고 밝혔다.

알케미의 고객 중 하나인 댐퍼 랩스(Dapper Labs)의 CEO 로함 가레고즐루(Roham Gharegozlou)는 “스타트업이 알케미를 통해 인프라를 관리하고, 기업 수준의 개발 도구와 지원을 받음으로써 효율성이 향상됐다”고 말했다. 개발자들은 알케미 같은 스타트업에 비용을 지불하고 인프라 및 하드웨어 도구를 얻어 블록체인 데이터를 쉽게 활용함으로써, 블록체인 스타트업이 C 측 사용자에 더욱 집중할 수 있게 된다.

6) 사용자들의 목소리

알케미는 2021년 4월부터 2021년 8월까지 매출이 10배 성장했으며, 고객으로는 오픈씨(OpenSea), 나이프티 게이트웨이(Nifty Gateway), 유니세프(UNICEF), 4대 회계법인 등이 포함된다.

셰이프쉽트(ShapeShift)의 R&D 책임자 켄트 바튼(Kent Barton)은 “알케미 빌드 개발 도구 세트를 활용함으로써 웹3 인프라 개발에 있어 더 많은 편의를 얻었다. 블록체인 제품 마이크로틱(Microtick)을 출시하면서 집중하는 것이 매우 중요했다”고 말했다.

오디어스(Audius)의 베테랑 엔지니어 시드 세티(Sid Sethi)는 “알케미 빌드를 통해 월간 사용자가 20만 명 이상의 청취자로 확대되었으며, 이 개발 도구 세트 덕분에 디버깅 코드를 위해 밤새지 않아도 되는 밤들을 많이 줄일 수 있었다”고 전했다.

2021년 4월, 알케미는 B 라운드에서 8000만 달러를 유치하며 기업 가치가 5억 달러에 도달했다.

2021년 10월, 알케미는 C 라운드에서 2.5억 달러를 유치하며 기업 가치가 35억 달러에 도달했다.

2022년, 알케미 CEO는 C 라운드 투자금이 이미 확보한 시장 점유율을 더욱 공고히 하고, 암호화 생태계 및 관련 비즈니스 분야로의 확장을 위해 사용될 것이라고 밝혔다.

블록체인의 적용 범위는 점점 더 넓어지고 있다. 점점 더 많은 사용자들이 암호화 트랙에 참여해 다양한 블록체인 앱을 통해 자산을 구매·판매하고, 게임을 하며, 데이터를 저장하는 등 활동을 한다. 이러한 모든 업무는 소프트웨어 상에서 안전하고 탄력적이며 효율적으로 작동해야 하며, 알케미를 통해 개발자들은 블록체인 상에서 애플리케이션을 구축할 수 있다. 알케미는 암호화 생태계의 기반 중 하나이다.

암호화 산업과 생태계의 전반적인 보급이 지속되면서 기업 가치 성장이 더욱 가속화될 것이다. 2021년 말 기준 알케미를 통해 구축된 애플리케이션들의 거래 규모는 300억 달러에 달했으며, 사용자 수는 수천만 명에 이른다. 세계 대부분의 NFT 기업들이 알케미를 사용하고 있다.

4. 투자자의 관점

a16z의 알리 야히아(Ali Yahya)

현대 블록체인은 프로그래밍 가능한 블록체인으로, 개인용 컴퓨터나 스마트폰처럼 독특한 능력을 갖춘 새로운 형태의 컴퓨터로 볼 수 있다. 예를 들어 비트코인은 총 2100만 개만 존재한다는 약속을 한다.

모든 새로운 컴퓨터는 자체 운영체제, 자체 플랫폼, 그리고 개발자가 새로운 것을 쉽게 만들 수 있도록 하는 도구 세트가 필요하다. 개인용 PC는 Mac OS와 Windows로 구동되었고, 스마트폰은 iOS와 Android로 구동되었다. 클라우드 컴퓨팅은 AWS, Azure, 구글 클라우드 등을 사용한다. 애플, 구글, 아마존, 마이크로소프트는 이러한 플랫폼을 구축함으로써 인류 역사상 가장 영향력 있고 가치 있는 기업들로 성장했다.

애플과 아마존이 개인용 컴퓨터, 스마트폰, 클라우드에서 개발자들이 구축할 수 있는 플랫폼을 만들었던 것처럼, 알케미는 다가오는 웹3 시대를 위한 운영체제와 개발자 플랫폼을 구축하고 있다. 알케미는 현대 블록체인 생태계에서 개발자를 지원하는 플랫폼 기업을 만들고 있다.

창립자는 집중력이 뛰어나며 사명감이 강하고, 큰 그림과 비전을 갖고 있다. 실행력이 뛰어나며, 뛰어난 팀 구성 능력을 가지고 있어 세계 최고 수준의 창업팀을 빠르게 구성했다.

사업 지표 측면에서 보면, 지난 1년간 알케미의 성장은 놀라웠으며, 경쟁자들을 빠르게 앞질렀다. 알케미 플랫폼은 현재 Aave, 액시 인피니티(Axie Infinity), 댐퍼 랩스(Dapper Labs), 플로우(Flow), 오픈씨(OpenSea) 등 대부분의 웹3 선도 기업과 프로토콜을 지원하고 있다. 알케미 인프라를 기반으로 매년 450억 달러 이상의 웹3 거래가 발생하고 있으며, 이 수치는 계속 빠르게 증가하고 있다.

5. 기타 평가

알케미가 가질 수 있는 잠재적 문제점은 무엇인가?

회사가 직면한 가장 큰 위협은 암호화 산업이 얼마나 빠르게 거대한 시장이 될 수 있는가 하는 점이다. 비록 알케미는 수만 달러짜리 도구와 서비스 패키지를 판매하며 상당한 수익을 올렸지만, 블록체인 개발자의 피니셜(flywheel)을 가동하고, 본격적으로 일반 대중을 위한 서비스로 나아가는 것이야말로 돌파적인 성공이라 할 수 있다.