미국 주식이 한 달 만에 가장 큰 하루 낙폭을 기록했는데, 도대체 무슨 일이 있었던 걸까?
저자: 월스트리트 인사이트
미국 정부 셧다운 종료로 인한 단기적 낙관론은 금세 사라졌으며, 시장의 관심은 연기된 대규모 경제지표와 연준의 금리 인하 전망 불확실성, 과도하게 평가된 기술주에 대한 우려로 옮겨갔고, 이는 과대평가된 기술주 및 위험자산 전반에 걸친 매도세를 촉발했다.
10월 13일 목요일, 미국 주식시장 3대 지수는 모두 하락 마감했으며 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 종가 기준 2.29% 급락했다.
위험 회피 심리는 암호화폐 시장에도 확산되어 비트코인이 10만 달러 선을 밑돌았고, 이더리움은 한때 10% 이상 하락했다.
이번 매도세의 직접적인 촉매는 연준 관계자들이 신중한 발언을 연이어 내놓으면서 금리 인하에 신중해야 한다는 점을 시사한 것이다. CME(시카고상업거래소) 데이터에 따르면 금리선물 시장에서 금리 인하 가능성은 일주일 전 70%를 넘었으나 현재 약 50% 수준으로 급격히 떨어졌다.
이러한 변화는 이미 이번 달부터 진행 중인 시장 자금 순환을 더욱 가속화했다. 보도에 따르면 투자자들은 올해 가장 강세를 보였던 주식에서 차익 실현에 나서며 밸류에이션이 낮고 방어적인 섹터로 자금을 이동시키고 있으며, 이러한 '방어 모드'는 목요일 거래에서 극명하게 드러났다.
미국 주식시장 한 달 만에 최대 일일 낙폭
미국 정부 셧다운 종료와 함께 발표가 연기된 경제지표, 그리고 연준의 12월 금리 인하 전망 재평가 속에서 미국 주식시장은 목요일 한 달 만에 가장 큰 일일 낙폭을 기록했다.
미국 주식시장 주요 지수:
S&P 500 지수는 113.43포인트 하락한 6737.49포인트로,跌幅 1.66% 마감.
다우존스 산업평균지수는 797.60포인트 내린 47457.22포인트로,跌幅 1.65% 마감하며 사상 최고 종가 기록에서 벗어났다.
나스닥 지수는 536.102포인트 하락한 22870.355포인트로,跌幅 2.29% 마감. 나스닥 100 지수는 536.102포인트 하락한 24993.463포인트로,跌幅 2.05% 마감.
루스웰 2000 지수는 2.77% 하락한 2382.984포인트로 마감.
공포지수 VIX는 14.33% 상승한 20.02를 기록했으며, 한국시간 오전 4시 23분께 21.31까지 치솟았다가 이후 상승분 일부를 반납했다.
테크 세븐 대장주:
미국 테크 세븐 대장주(Magnificent 7) 지수는 2.26% 하락한 203.76포인트 마감.
테슬라는 6.64% 하락, 엔비디아는 3.58% 하락, 구글A는 2.84% 하락, 아마존은 2.71% 하락, 마이크로소프트는 1.54% 하락했으며, 메타는 0.14% 상승 마감.
반도체주:
필라델피아 반도체지수는 3.72% 하락한 6818.736포인트 마감.
AMD는 4.22% 하락, TSMC는 2.90% 하락.
오라클은 4.15% 하락, 브로드컴은 4.29% 하락, 퀄컴은 1.23% 하락.
여러 연준 관계자 매파적 발언, 중립파조차动摇
여러 연준 관계자들이 물가 상승에 대한 우려를 표명하며 앞으로의 금리 인하에 신중한 입장을 밝혔다.
특히 클리블랜드 연은행 총재 Hammack(FOMC 2026년 의결권자)은 향후 2~3년간 물가상승률이 여전히 목표치인 2%를 초과할 것으로 예상된다고 말했다. 고용시장의 약화로 인해 연준의 고용목표(이중임무 중 고용 부문)가 도전받고 있다고 언급하며,關稅가 물가상승을 유발해 내년 초까지 지속될 것이라 전망했다. 따라서 연준은 물가를 안정시키기 위해 어느 정도 통화정책의 제약성을 유지해야 한다고 강조했다.
미니애폴리스 연은행 총재 Neel Kashkari는 목요일 경제의 회복력 때문에 지난달 금리 인하에 반대했으며, 12월 결정에 대해서는 관망 태도를 취하고 있다고 밝혔다. 세인트루이스 연은행 총재 Alberto Musalem도 통화정책이 물가상승에 "견뎌내야 한다"고 재차 강조했다.
물가 상승에 대한 우려와 일부 관계자들이 노동시장이 여전히 견고하다고 판단하면서, 추가적인 완화 정책에 대해 점점 더 많은 의사결정자들이 주저하고 있으며, 그 중에는 이전까지 확고한 지지자였던 인사들도 포함된다.
최신 동향은 보스턴 연은행 총재 Susan Collins와 샌프란시스코 연은행 총재 Mary Daly였다. 두 사람 모두 올해 금리 인하에 찬성 투표했던 인물이지만, 지금까지 가장 명확한 신중 신호를 보냈다. Collins는 최근 추가적인 완화 조치의 "진입 장벽이 비교적 높다"고 직접 언급했으며, Daly는 12월 결정에 대해 지금 결론을 내리기는 이르며, 자신은 "열린 마음"을 가지고 있다고 밝혔다.
앞으로 발표될 방대한 데이터량(이는 더 많은 불확실성을 가져올 가능성이 있음)과 최근 잇따른 매파적 성명이 맞물리면서 시장의 12월 금리 인하 기대치는 다시 50% 아래로 후퇴했다.
12월 회의의 두 가지 가능성
12월 회의를 전망할 때 결과는 점점 “두 가지 선택지”로 좁혀지는 양상이다. 즉 금리를 동결하거나 25bp 추가 인하하는 경우다. 월스트리트저널 기자 Nick Timiraos 분석에 따르면 다른 가능성은 연준이 12월 금리 인하를 하면서도 정책 가이던스를 통해 향후 추가 완화 조치의 조건을 더 엄격하게 설정하는 것이다.
어떤 결정이 나오든 파월 의장은 10월 회의 당시(2명 이의 제기)보다 더 많은 반대표를 직면할 가능성이 있다. Evercore ISI 부사장 Krishna Guha는 목요일 보고서에서 Collins의 12월 금리 인하 반대 발언이 “파월이 FOMC 내부의 분열을 관리하는 능력에 대한 우리의 우려를 더욱 증폭시켰다”고 썼다.
Guha는 분석을 통해 만약 연준이 금리 인하를 결정한다면 캔자스시티 연은행 총재 Jeffrey Schmid가 Collins와 Musalem 등으로부터 지지를 받을 수 있다고 보았다. 반대로 금리 동결을 결정할 경우 이전에 더 큰 폭의 금리 인하를 주장했던 이사 Stephen Miran이 완화 정책을 지지하는 이사 Christopher Waller와 Michelle Bowman과 함께 반대표를 던질 가능성이 있다고 설명했다.
이는 위원회 내부의 깊은 갈등을 더욱 부각시키며, 12월 의사결정의 불확실성을 더욱 키우고 있다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
