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버크셔 해서웨이가 2026년 1분기 대대적인 포트폴리오 조정에 나섰다. 항공주로의 재진입을 위해 26억 5,000만 달러를 투자해 델타 항공(Delta Air Lines) 신규 매수에 나섰고, 앨파벳(Alphabet) 주식을 대폭 추가 매수했다. 동시에 아마존 등 여러 종목을 완전히 매도했으며, 체브론(Chevron) 주식은 고점에서 약 80억 달러 규모로 매도했다. 이에 따라 보유 종목 수는 42개에서 급격히 29개로 감소했고, ‘아벨 시대(Abel era)’의 능동적 자산 배분 스타일이 처음으로 드러났다.
거래 공개는 대통령의 정보 우위, 정책 및 사적 이익 간 연관성에 대한 의문을 불러일으키며, 이는 시장 신뢰를 훼손하고 ‘정책의 거래화’ 경향을 초래할 수 있다.
노무라가 경고했다. ‘딥시크식’ 충격이 발생할 경우 나스닥 지수가 서킷브레이커를 유발할 수 있으며, 반도체 ETF는 하루 만에 15% 급락할 수도 있다.
핵심 동력은 AI 인프라, 에너지 안보, 국방 지출이라는 세 가지 주요 축으로 구성된다.
하지만 거래량이 둔화되고 기업 가치가 하락 압력을 받는 상황에서, 이는 과연 효율성 혁명의 전조일까, 아니면 인공지능을 포장으로 삼은 주기적 수축일까?
19세기 말 이래 미국은 ‘화재 현장에서 이득을 보는’ 행위에서부터 주도적으로 분쟁을 일으켜 여러 차례 전쟁에 개입해 왔으며, 대부분의 경우 미국 주식시장은 급등했다. 특히 2008년 금융위기를 가로지른 아프가니스탄 전쟁 기간 동안에도 다우존스 산업평균지수(DJIA)는 거의 2배로 상승했다.
버크셔의 권위는 더 이상 개인의 매력에 의존하지 않고, 보다 다원화된 운영 체계 위에 구축될 것이다.
폴 투더 존스가 인터뷰에서 워런 버핏에게 ‘사과’하며 그를 ‘복리의 창시자’라고 칭했다.
최근 공개된 내부 정보를 통해 우리는 이러한 ‘광기와 통제 불능’이 정확히 어디에서 비롯되었는지, 그리고 상황을 어디로 이끌게 될지를 명확히 파악할 수 있게 되었다.
모든 디자인은 하나의 목표를 향해 나아간다. 바로 서구 사용자들이 소셜, 커뮤니케이션, AI 어시스턴트는 물론 결제까지 모두 동일한 단일 진입점으로 통합할 수 있도록 하는 것이다.
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