대화: 비트겟 CEO 및 드래곤플라이 파트너와의 인터뷰 — BTC 6~7만 달러는 정기 투자에 적합한 기회이며, CEX는 ‘멀티플랫폼화’라는 종착점으로 나아가고 있음
정리 & 번역: TechFlow
출연진: 그레이시 첸(Bitget CEO), 로브 하딕(Dragonfly Capital 파트너)
진행: 로라 신
팟캐스트 출처: Unchained
원제: Why Crypto Exchanges Want to Become the 'Everything App'
방송일: 2026년 3월 10일
핵심 요약
암호화폐 거래소는 단순한 토큰 거래 플랫폼에서 점차 다기능 통합 플랫폼으로 진화하고 있다.
이번 <Unchained> 팟캐스트에서는 진행자 로라 신이 Dragonfly 파트너 로브 하딕과 Bitget CEO 그레이시 첸과 함께 ‘범용 거래소(Universal Exchange)’의 등장을 심층적으로 탐구한다. 이 유형의 플랫폼은 암호화폐 거래를 넘어, 토큰화된 주식, 상품 및 기타 실물 자산(Real-World Assets, RWAs)까지 거래 범위에 포함시켜, 다양한 기능을 아우르는 종합 금융 플랫폼으로 자리매김하고 있다.
프로그램에서는 왜 거래소가 핀테크(Fintech)와 융합되고 있는지, 토큰화된 주식과 실물 자산이 글로벌 거래 구조를 어떻게 변화시킬 수 있는지, 그리고 왜 점점 더 많은 암호화폐 플랫폼들이 ‘범용 거래소’로 전환하려는 노력을 기울이고 있는지를 분석했다.
또한 논의는 Bitget이 거래에서 AI 도구를 도입하는 방식, 알트코인의 미래, 지정학적 갈등 및 유가 등 거观경제 요인이 암호화폐 시장에 미치는 영향을 다루었다.
로브와 그레이시는 또한 동서양 시장에서 암호화폐 채택 현황을 비교하며, 아시아가 디지털 금융 분야에서 다른 지역보다 빠른 수용 속도를 보이는 이유, 그리고 전통 금융 시스템에 접근하기 어려운 투자자들에게 토큰화 자산이 왜 특히 매력적인지에 대해서도 논의했다.
주요 인사이트 요약
‘범용 거래소(UEX)’ 비전에 대해
- 우리는 이제 단순히 자신을 CEX라고 칭하는 것이 더 이상 정확하지 않다고 생각한다. 현재 우리는 암호화폐 사용자뿐 아니라 일부 전통 금융 사용자, 또는 안정화폐를 이용해 전통 금융 자산을 구매하려는 사용자까지도 서비스한다. 따라서 우리는 모든 자산 클래스를 지원하는 범용 플랫폼인 UEX(범용 거래소)로 전환하기로 결정했다.
- 현재 사용자의 행동을 보면, 명백히 사용자들은 모든 자산을 거래할 수 있는 하나의 장소를 원하고 있다.
- 사용자들의 자산 간 거래 수요는 점차 증가하고 있으며, 복잡한 거래 전략을 실행하려는 욕구도 커지고 있다. 이러한 전략은 블록체인 내외부, 즉 온체인과 오프체인의 결합, 혹은 그레이시가 언급한 바에 따르면 CEX와 DEX의 선택지 통합을 필요로 한다.
‘알트코인은 죽었다’는 주장과 그 생존 위기
- 알트코인에 투자하는 것은 일종의 레버리지 효과와 같으며, 이 레버리지는 비트코인을 능가하기 매우 어렵다.
- 알트코인 시장 전체 규모는 축소되는 반면, 알트코인 수는 계속 증가하고 있다. 따라서 개별 알트코인의 시장 점유율은 자연스럽게 감소하게 되며, 이것이 내가 ‘알트코인은 죽었다’거나 ‘알트코인 투자가 점점 더 어려워지고 있다’고 말한 이유이다.
- 토큰 보유자들은 사실상 아무것도 얻지 못한다. 이는 일부 토큰이 단순히 ‘컨셉 코인’ 또는 ‘밈 코인’에 불과하다는 것을 더욱 입증한다. 설령 해당 토큰이 훌륭한 사업이나 제품과 연계되어 있더라도, 토큰 자체에는 실제 가치가 없다.
비트코인의 포지셔닝 및 달러 코스트 평균법(DCA) 권고
- 비트코인 가격이 6만~7만 달러 사이에 머무는 지금은 달러 코스트 평균법(DCA)을 시작하기에 적합한 시기이다.
- 나는 여전히 비트코인을 밀레니얼 세대의 ‘디지털 황금’이며, 유동성의 순수한 표현이라고 본다.
- 비트코인은 피난자산보다는 고위험 자산으로 더 많이 인식되고 있다.
- 비트코인이 단기간 내 급등하기를 기대한다면, 비트코인은 단기 투기 자산으로는 부적합하다. 발전에는 시간이 걸린다.
블록체인 기술이 전통 금융을 어떻게 혁신하는가
- 지난 한 세기 이내에 금융 세계는 거의 발전하지 않았다. 여전히 T+2 정산 주기로 머물러 있고, 계좌 개설 절차 역시 매우 번거롭다. 우리 관점에서, 우리는 그 구식 금융 시스템으로 돌아가고 싶지 않다. 블록체인 기술은 전통적인 국경 간 거래보다 훨씬 빠르고 저렴하다.
- 현재 비트코인 가격이 6만~7만 달러 사이에 머무는 것은 달러 코스트 평균법(DCA)을 시작하기에 적합한 시기이다.
- 비트코인은 작년과 현재 금값보다 성과가 낮았지만, 나는 여전히 그것이 밀레니얼 세대의 ‘디지털 황금’이며 유동성의 순수한 표현이라고 믿는다.
AI 에이전트(AI Agents)와 거래
- 이러한 에이전트 운영체제(Agent OS)는 사용자의 투자 포트폴리오, 목표, 행동 및 습관을 진정으로 이해함으로써, 더 나은 의사결정을 돕는다.
- 시장이 현재 전달하는 핵심 메시지는, 아무도 1년 후, 아니면 그보다 더 짧은 기간 내에 AI가 어디까지 진화할지 모른다는 것이다. 이는 우리가 탐색하고 실험하며 일어나는 모든 것을 익히려 노력해야 하는 흥미진진한 시대이다.
IPO 계획에 대해
- 향후 2~3년 내 미국 상장을 계획 중이다.
동서양 시장의 행동 차이
- 아시아에서는 사용자 집단의 디지털화 수준이 훨씬 높다. 예를 들어, 아시아 일부 지역에서는 알리페이(Alipay)의 침투율이 98%에 달한다. 이런 디지털 통화에 대한 수용도와 친숙함은 세계 다른 어느 곳에서도 찾아볼 수 없다.
- 아시아 가정에서는 어머니가 일반적으로 가계 재정을 관리하며, 복잡한 투자까지 수행하는 경우가 많다. 이런 행태는 다른 지역에서는 드물다.
- 서방 사용자는 일반적으로 장기 투자 관점을 갖고 있으며, 암호화폐를 가치 저장 수단 또는 포트폴리오 다각화 도구로 간주한다. 반면 동방 사용자는 거래나 투기 행위를 더 많이 보인다.
거시 상황과 10.10 폭락 사태 재검토
- 우리 사용자에게도 항상 암호화폐에만 국한되지 않고, 광범위하게 자산을 분산시키도록 조언해왔다. 특히 지금은 비트코인을 피난자산보다는 고위험 자산으로 더 많이 인식하고 있기 때문이다.
- 2025년은 암호화폐 투자자들에게 최악의 해였다. 말하자면, 전통 투자자들이 암호화폐 분야에서 입은 자금 손실이 그 어느 해보다도 컸다.
- 작년 암호화폐 시장의 자금 정산량은 이전 암호화폐 역사 전체의 총량을 초과했다.
Bitget의 범용 거래소 전략을 이끄는 요인은 무엇인가?
로라 신：
안녕하세요, <Unchained>를 들어주셔서 감사합니다. 저는 진행자 로라 신입니다. 오늘은 Dragonfly Capital 파트너 로브 하딕과 Bitget CEO 그레이시 첸을 특별히 모셨습니다.
2025년, 우리는 핀테크와 암호화폐가 동일한 경쟁 영역에서 융합되는 모습을 보고 있습니다. 이전에도 ‘올인원 앱(Everything app)’을 지향하는 시도가 있었고, 일부 업체는 이미 방향을 전환했으며, 또 다른 업체들은 여전히 이 방향을 추구하고 있습니다. 이 개념은 사실 주로 아시아에서 비롯된 것으로, 가장 자주 인용되는 사례는 웨이챗(WeChat)일 것입니다.
한편, Bitget과 로빈후드(Robinhood) 등은 암호화폐와 전통 금융(TradFi)을 융합하고 있으며, Bitget의 ‘범용 거래소’는 대표적인 사례입니다.
그러므로 그레이시, 범용 거래소에 대해 좀 더 자세히 들려주시고, 당신의 비전은 무엇인지 말씀해 주시겠습니까?
그레이시 첸：
물론입니다. 암호화폐 세계에서는 CEX와 DEX라는 용어에 매우 익숙합니다. FTX 붕괴 이후, DeFi 거래와 DEX 사용을 더 확대해야 한다는 논의가 활발했습니다. 또한 CEX가 너무 강력하다는 비판도 있었습니다. 왜냐하면 우리는 자산을 보관하는 동시에 거래소 역할도 하기 때문입니다. 일부 사용자들은 CEX에 자산을 맡겨 수익을 창출하기도 합니다.
저는 FTX 붕괴 후 3년이 지나면서 상황이 다소 진정되었고, 사람들은 여전히 CEX를 신뢰한다고 생각합니다. 시장 점유율 측면에서, UEX(범용 거래소)는 약 5~10%에서 오늘날 약 20%(총 거래량 기준)로 상승했습니다.
하지만 우리로서는 2022년부터 2025년까지 나타나는 몇 가지 미래 트렌드를 관찰하면서 UEX로 전환하려는 의지를 굳혔습니다.
첫 번째 트렌드는 DEX가 여전히 인기를 끌고 있다는 점, 특히 신규 토큰 분야에서 그렇다는 점입니다. 많은 사람들이 CEX에 토큰을 상장하는 절차가 상당히 번거롭다는 것을 깨달았습니다. 우리 역시 이를 위한 팀과 자원을 보유하고 있지만, 어떤 중심화 거래소에 토큰을 상장하려면 마케팅 전문가(Market Maker)가 준비되어 있어야 합니다.
그럼에도 불구하고, CEX에서 거래 가능한 토큰은 약 600~700개에 불과하며, Bitget 역시 마찬가지입니다. 바이낸스(Binance)나 코인베이스(Coinbase)의 경우 토큰 커버리지가 오히려 더 작을 수도 있습니다. 그렇다면 상위 600~700개에 포함되지 않은 토큰을 거래하고 싶은 사람은 어떻게 해야 할까요? 따라서 우리는 Bitget 월렛에 온체인 거래 및 교환 기능을 내장하여, 사용자가 CEX에서 DEX 토큰을 거래할 수 있도록 함으로써 선택의 폭을 넓혔습니다.
두 번째 트렌드는 실물 자산(RWA)의 부상, 특히 토큰화된 주식, 토큰화된 상품(금, 은, 구리, 석유 등)입니다. RWA에 대한 논의는 오래되었지만, 2025년이 되어서야 우수한 플레이어들이 등장했습니다. 예를 들어, Xstocks와 ONDO는 예측기(Oracle)를 활용해 가격 데이터를 제공하고, 감사 절차를 통해 기초 자산의 진위를 보장하는, 잘 구성된 토큰화 주식 기술 솔루션을 제공합니다. 각 주식의 기초 자산은 특정 SPV(Special Purpose Vehicle)가 보유하며, 사용자 수요에 따라 토큰을 발행하거나 소각합니다. 이러한 프로젝트 덕분에 RWA, 토큰화 주식 및 상품의 가시성과 인기가 크게 향상되었고, 우리는 이러한 자산을 우리의 플랫폼에 도입하기 위해 관련 프로젝트와 협력하고 있습니다.
따라서 우리는 단순히 CEX라고 자칭하는 것만으로는 더 이상 정확하지 않다고 판단했습니다. 현재 우리는 암호화폐 사용자뿐 아니라 일부 전통 금융 사용자, 또는 안정화폐를 이용해 전통 금융 자산을 구매하려는 사용자까지도 서비스합니다. 이것이 우리가 UEX(범용 거래소)로 전환하기로 한 이유이며, 모든 자산 클래스를 지원하는 범용 플랫폼을 구축하려는 목표입니다. 우리의 목표는 외환, 상품, 주식, 암호화폐 등 보편적 가치를 지닌 모든 자산을 거래할 수 있도록 하는 것입니다. 이는 2025년에 수립한 매우 중요한 전략적 전환입니다. 2025년 9월 CEO 연례 서한에서 처음으로 범용 거래소 개념을 언급했습니다. 또한 코인베이스와 바이낸스가 ‘범용 거래소’ 구축을 시도하고 있으며, OKX 역시 같은 방향으로 나아가고 있다는 점도 확인했습니다. 작년, 나스닥(Nasdaq)은 미국 주식의 토큰화와 24/5 거래 시간 제공을 계획한다고 발표했고, 올해 1월에는 24/7 거래 시간으로 확대할 가능성도 언급했습니다. 이는 거래 시간의 유연성 측면에서 더욱 공격적인 접근입니다. 우리는 모두 RWA 자산을 제공하고, 더 많은 토큰화 옵션을 도입하며, 블록체인을 활용해 결제 및 체결 거래를 수행하는 거래 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이것이 우리가 범용 거래소 비전을 이해하는 방식입니다.
로라 신: 로브, Bitget의 투자자로서, 이 비전에 관심을 갖는 이유는 무엇이며, 왜 이 전략이 Bitget의 미래에 의미가 있다고 보시는지요?
로브 하딕：
그레이시가 방금 언급한 고수준 트렌드는 우리도 투자자로서 관찰하고 있습니다. 우리는 모든 CEX뿐 아니라 DEX와 그 배후 팀과도 지속적으로 소통하고 있습니다. 현재 사용자 행동을 보면, 분명히 사용자들은 모든 자산을 거래할 수 있는 하나의 장소를 원하고 있습니다. 암호화폐 분야에서는 주식 및 기타 자산 거래에 대한 논의가 점점 더 많아지고 있으며, 사용자들의 자산 간 거래 수요는 점차 증가하고 있습니다. 복잡한 거래 전략을 실행하려는 욕구도 커지고 있는데, 이러한 전략은 온체인과 오프체인의 결합, 또는 그레이시가 언급한 바에 따르면 CEX와 DEX의 선택지를 통합해야 가능합니다.
Bitget 팀은 이 범용 거래소 모델을 진지하게 고민한 최초의 팀 중 하나이며, 이는 매우 의미 있는 일입니다. 많은 경쟁사들도 ‘만능 거래소’ 구축을 고려하고 있지만, 전반적으로 아시아 사용자가 신기술을 수용하는 속도가 미국보다 빠릅니다. 우리는 이미 결제 분야에서 이 추세를 목격했고, Bitget은 이 흐름의 선두에 서 있습니다. 따라서 우리는 그들의 비전에 매우 흥분하며, 이 전략이 어떻게 발전할지 기대하고 있습니다.
또한, 토큰화된 주식, 토큰화된 상품, 암호화폐를 하나의 플랫폼에 통합함으로써, 전 세계 사용자를 새롭고 독특한 방식으로 서비스할 수 있습니다. 이 모델은 현재 규제 프레임워크 하에서 유일무이합니다. 이를 통해 Bitget과 같은 플랫폼은 아시아에서 유럽, 라틴아메리카, 아프리카, 심지어 미국 시장까지 확장할 수 있습니다. 코인베이스 역시 글로벌화를 시도하고 있지만, 역사적으로 많은 아시아 거래소가 미국 거래소보다 사용자 니즈를 더 깊이 이해하고 있습니다. 이러한 글로벌 융합은 다른 분야에서는 이루기 어려운 매우 흥미로운 기회를 산업에 제공합니다.
그레이시, Bitget의 미국 시장 진출 계획 공개
로라 신: Bitget의 고객층은 분명히 미국 이외 지역에서 주로 형성되어 있습니다. 먼저, Bitget의 전통적 고객층은 누구인지 궁금합니다. 다음으로, 토큰화된 주식, 외환 등 새로운 기능을 도입한 후, 이러한 신규 기능을 계기로 새로운 유형의 고객이 유입되었는지, 기존 고객들이 전통 금융 투자 상품에 더 많이 참여하게 되었는지도 궁금합니다.
그레이시 첸：
Bitget은 7년 반 전에 설립되었으며, 초기에는 주로 아시아를 기반으로 했습니다. 따라서 오늘날까지도 우리 사용자의 절반 이상이 아시아, 특히 동아시아와 동남아시아에서 유입되고 있으며, 지난 몇 년간 이 지역은 우리 주요 성장 시장이었습니다.
그 후 2022년, 제가 Bitget에 합류한 해에 글로벌화를 시작했습니다. 그때부터 전 세계 여러 지역, 특히 라틴아메리카와 유럽에서 사용자들을 유치했고, 이 지역들에서도 사용자 수가 증가했습니다.
2022년에는 FTX 사건이 발생한 시기였기에, 미국에 Bitget 지사를 설립할지 여부를 두고 고민했습니다. 이후 미국 시장 진출을 잠정적으로 보류하고, 미국 내 협력 및 개발을 중단하기로 결정했습니다. 그러나 2026년에는 미국 시장 진출을 진지하게 검토 중이며, 올해 말 또는 2027년 상반기에 미국 시장 관련 좋은 소식을 전할 수 있을 것으로 기대합니다.
그러나 미국 외에도, 우리는 이미 매우 국제화되어 있다고 말할 수 있습니다. UEX(범용 거래소) 버전에 대한 사용자들의 반응에 대한 질문으로 돌아가면, Bitget이 지금도 여전히 암호화폐 거래소인지, 아니면 로빈후드와 직접 경쟁하고 있는지에 대한 오해를 바로잡고 싶습니다. 아시아에서는 퓨투(FUTU)와 무무(MUMU)가 동일한 회사인데, 지역 및 글로벌 시장에 맞춰 브랜드를 달리 사용합니다. 일부 전통 증권사는 우리와 직접 경쟁하는 것으로 보일 수 있으나, 저는 그렇게 보지 않습니다.
우리는 여전히 안정화폐(법정화폐가 아님)를 보유한 사용자들의 니즈를 충족시키고 있습니다. 그리고 그들이 미국 주식처럼 전통 금융 자산 클래스를 거래하더라도, 이는 직접적인 미국 주식이 아니라 토큰화된 미국 주식입니다. 전통 금융 세계는 최소 400년, 네덜란드 암스테르담의 최초 증권거래소로 거슬러 올라갈 정도로 오래되었지만, 지난 한 세기 이내에 큰 발전 없이 T+2 정산 주기와 번거로운 계좌 개설 절차에 머물러 있습니다.
우리 관점에서, 우리는 그 구식 금융 시스템으로 돌아가고 싶지 않습니다. 블록체인 기술은 안정화폐와 국경 간 거래처럼 전통적인 국경 간 거래보다 훨씬 빠르고 저렴합니다. 마찬가지로, 현재의 토큰화 주식 및 토큰화 세계는 유동성 면에서 아직 개선의 여지가 있지만, 정산 속도와 기술 자체는 훨씬 빠르고, 저렴하며, 진보적입니다. 따라서 우리는 여전히 암호화폐 사용자에게 서비스를 제공하는 데 집중하고 있습니다.
주요 차이점은, 이전에는 사용자들이 일반적으로 안정화폐(예: USDT, USDC)를 사용해 우리 플랫폼에서 암호화폐를 구매했다면, 지금은 안정화폐를 사용해 다른 다양한 자산 클래스를 거래하도록 하고자 한다는 점입니다. 다시 한번 강조하지만, 우리의 주요 타깃 사용자는 여전히 암호화폐 사용자이며, 거래되는 자산도 다양한 자산의 토큰화 버전일 뿐, 전통 금융 세계의 정산 방식 등으로 돌아가지 않습니다.
2024년, 2025년, 2026년에 UEX를 출시한 후, 우리는 VIP 고객과 이 목표에 관심 있는 기관 고객을 더 많이 유치하는 등의 구조적 변화를 관찰했습니다. 사용자 대부분은 여전히 암호화폐 사용자이지만, 많은 VIP 고객들이 다른 거래소나 전통 금융 브로커에서 일부 자금을 Bitget으로 이체하고 있습니다. 이는 한 플랫폼에서 다양한 자산을 거래할 수 있기 때문입니다. 이로 인해 우리는 더 가치 있는 자산 판매 및 VIP 고객 유치 측면에서 차별화될 수 있었습니다.
로라 신： 미국 시장 진출 계획에 대해 추가로 여쭤보고 싶습니다. 바이낸스처럼 미국 내 법인을 설립해 사업을 운영할 계획입니까? 바이낸스 US와 같은 모델을 따를 건가요?
그레이시 첸：
현재로서는 최종 결정을 내리지 않았으며, 현재 라이선스 취득 과정을 진행 중이며, 현지 파트너와 협의 중입니다. 따라서 이 계획은 올해 말 또는 2027년 상반기에 완료될 것으로 예상합니다.
현재 2026년 1분기와 2분기의 초점은 규제 준수 및 글로벌 확장, 특히 두바이 가상자산규제청(VARA) 라이선스 취득에 있습니다. 사실 두바이 VARA 라이선스는 1분기 완료를 목표로 했으나, 해당 지역의 전쟁으로 인해 2분기로 연기되었습니다.
그러나 말씀드릴 수 있는 것은, 미국 시장 전략을 고려할 때 반드시 독자적으로 이 작업을 완료하려는 계획은 아니라는 점입니다. 우리는 합작 투자 형태든, 파트너 인수를 통한 형태든, 물리적 인프라를 포함한 인프라 구축을 위해 파트너와 협력할 것입니다. 왜냐하면 모든 라이선스를 독자적으로 신청한다면, 시간이 더 오래 걸리고 자금도 더 많이 소요되기 때문입니다. 하지만 이것이 현재 우리의 계획입니다.
Bitget의 AI 에이전트 센터란 무엇인가?
로라 신: Bitget의 신규 기능 중 하나에 대해 추가로 여쭤보고 싶습니다. 이 기능은 암호화폐 분야의 광범위한 추세와 밀접하게 연결되어 있는데, 바로 AI 에이전트 센터(AI Agent Hub)입니다. 지금은 모두가 암호화폐와 AI가 어떻게 융합될지 고민하고 있습니다. 이는 분명 암호화폐 분야에서 가장 큰 혁신 분야 중 하나가 될 것입니다. 그렇다면 AI 에이전트 센터는 무엇이며, 어떻게 작동하는지 알려주십시오.
그레이시 첸：
최신 동향에 매우 민감하시네요. 우리는 막 Bitget의 AI 에이전트 센터를 발표했습니다. 발표 후 24시간 이내에 4.4만~8만 명의 사용자가 관심을 보였습니다. 2022년 말 ChatGPT 출시 이후 AI 분야는 급속히 발전해 왔습니다. 초기 챗봇 단계에서 더 고급 프로토콜, 전문 기술과 분야 지식을 제공하는 도구(클로드, GPT 등)로 진화해 왔습니다. 오픈클로(OpenClaw)가 인기를 끈 이유는 지속적 메모리, 다중 에이전트 협업, 크로스플랫폼 협업 기능을 통합했기 때문입니다. 제 관점에서, 오픈클로는 챗봇, MCP, 기술 모듈, 에이전트 기능을 성공적으로 통합한 최초의 오픈소스 프레임워크이며, 완전한 시스템으로 배포될 수 있습니다.
이 기술은 사용자가 더 나은 투자 또는 거래 결정을 내리는 데 큰 잠재력을 지니고 있습니다. 왜냐하면 이러한 에이전트 운영체제(Agent OS)는 사용자의 투자 포트폴리오, 목표, 행동 및 습관을 진정으로 이해함으로써 더 나은 결정을 내릴 수 있게 돕기 때문입니다. 따라서 우리는 오픈클로 플랫폼 구축에 많은 자원을 투입했고, 사용자가 거래 준비를 더 잘 할 수 있도록 다양한 기능을 신속히 통합했습니다.
또한, 우리 AI 팀은 작년 초 창설 이래 Bitget 내부에서 25가지 다른 응용 사례를 개발했습니다. 고객 서비스 및 번역은 간단한 응용 사례지만, CEX 또는 UEX에서는 거래 인지(KYT)와 같은 더 미묘한 응용 사례가 있습니다. 이는 사기 또는 잠재적 해킹 공격 위험을 탐지하거나 제재 계좌를 식별하는 데 사용됩니다. 최근에는 ‘그레이시 AI’라는 실험적 프로젝트를 출시했는데, 이는 저를 위한 귀여운 가상 캐릭터를 만들고, 제 음성을 수집해 AI 음성 버전을 생성하며, 제 과거 인터뷰 및 견해를 기반으로 가상 메모리 뱅크를 구축했습니다. 이는 암호화폐 분야뿐 아니라 개인 성장, 경력 조언 등 다양한 분야를 포함합니다. 흥미로운 프로젝트이긴 하지만, Bitget 에이전트는 사용자의 거래 결정을 돕기 위해 설계된 더 진지한 챗봇입니다.
우리는 이미 다양한 능력을 축적했음을 인식했고, 이제는 고객과 이러한 다양한 AI 도구가 무엇을 할 수 있는지 공유할 때가 되었습니다. 그래서 우리는 58개의 도구를 9개의 주요 모듈로 분류하여 전체 거래 라이프사이클—현물 거래, 선물 거래, 팔로우 트레이딩, P2P 등—을 포괄하도록 했습니다. 이 도구들은 MCP, API, 챗봇 등 다양한 기술을 결합합니다.
로라 신: 로브, 드래곤플라이(Dragonfly) 역시 이 분야에 큰 관심을 가지고 계실 것이라 믿습니다. 6.5억 달러 규모의 펀드 조성에 축하드립니다. Bankless에서 하시브(Haseeb)가 언급한 바에 따르면, AI 에이전트의 독특한 용례는 인간이 수행할 수 없는 작업이라고 합니다. 암호화폐와 AI가 어떻게 결합될지, 그리고 Bitget이나 다른 중심화 거래소가 어떻게 더 많은 AI 기술을 채택하기 시작할지에 대해 말씀해 주시겠습니까?
로브 하딕：
이 분야는 아직 매우 초기 단계이며, 온체인 및 오프체인 암호화폐, 허가형 또는 중심화 거래소에서 AI 및 AI 에이전트의 역할에 대한 논의가 온라인상에서 활발합니다. 그레이시가 언급한 많은 내용은 거래에 유용한 흥미로운 모듈화 도구이며, 이전 도구보다 우수하지만, 저는 이를 우리가 일반적으로 논의하는 그런 에이전트—자율적으로 학습하고, 끊임없이 진화하며, 새로운 과제를 완수하는 에이전트—로 보지 않습니다.
우리는 탈중앙화 추론 및 훈련에 대한 흥미로운 연구를 이미 목격했지만, 많은 시도는 아직 성공하지 못했습니다. 그러나 현재 시장에는 이러한 분야가 점차 진전되고 있다는 징후가 있습니다. 탈중앙화 대안과 비교했을 때, 이러한 시도의 효과는 아직 충분하지 않을 수 있지만, 에릭 부어헤스(Erik Voorhees) 프로젝트와 같은 사례도 있습니다. 이 프로젝트는 클로드, 오픈AI 등 우리가 일상적으로 사용하는 모델과, 규칙 제한이 없어 인물 사진이나 민감한 콘텐츠 생성과 같은 특수 기능을 구현할 수 있는 탈중앙화 모델을 모두 위한 허가되지 않은, 사적 래퍼 계층을 제공합니다.
또한, 안정화폐를 이용한 스마트 에이전트 결제에 대한 논의도 있습니다. 이 시장은 미래에 현실화될 것이 분명하며, 마이크로 거래에 대한 논의도 있습니다. 그러나 현재는 일회성 토큰화 인증서나 토큰화 신용카드를 사용해 비용을 크게 낮추고, 안정화폐 인프라를 기반으로 운영할 수 있습니다. 저는 안정화폐가 비자(VISA) 네트워크 같은 기존 결제 인프라를 대체할 것이라고 생각합니다. 동시에, 비자 네트워크는 스마트 에이전트 결제에서 여전히 매우 유용할 것입니다.
전반적으로, 지금은 매우 흥미로운 실험 시기이며, Bitget은 분명 이 분야의 선두에 서서 고객에게 서비스를 제공하고, 빠른 속도로 발전하고 있습니다. 우리는 반복 주기가 계속해서 가속화되고 있음을 보고 있으며, 이는 흥미롭습니다. 시장이 현재 전달하는 핵심 메시지는, 아무도 1년 후, 아니면 그보다 더 짧은 기간 내에 AI가 어디까지 진화할지 모른다는 점이며, 이는 우리가 탐색하고 실험하며 일어나는 모든 것을 익히려 노력해야 하는 흥미진진한 시대입니다.
아시아와 서방의 암호화폐 거래 차이
로라 신: 여러분은 아시아에 많은 사용자층을 보유하고 있으며, 드래곤플라이(Dragonfly)는 아시아와 서방 시장 모두에 투자하고 있습니다. 동서양 간 암호화폐 채택 차이를 어떻게 보시는지 말씀해 주시겠습니까?
로브 하딕：
말씀하신 대로, 드래곤플라이는 뉴욕과 싱가포르에 모두 사무실을 두고 있으며, 약 8년간 전 세계적으로 투자해 왔습니다. 이는 우리 많은 경쟁사보다 더 글로벌한 배치입니다. 우리의 관점은 이 기술의 실제 적용 사례, 예를 들어 토큰화된 주식이 무엇을 가져올 수 있는지, 토큰화된 상품이 무엇을 실현할 수 있는지에 초점을 맞추는 것입니다. 이러한 제품의 공통점은 세상을 더욱 글로벌하게 만든다는 점입니다. 이를 통해 우리는 전 세계 청중에 도달할 수 있으며, 전통 기술 인프라에서는 제공되지 않는 자원에 접근할 수 있습니다.
우리는 암호화폐의 미래 방향을 이해하려면 최종 사용자를 이해해야 한다고 믿습니다. 오늘날의 최종 사용자는 글로벌 시민이며, 오랫동안 대부분의 암호화폐 최종 사용자는 미국인보다는 아시아인일 가능성이 높았고, 여기보다는 아시아 대륙에 있을 가능성이 높았습니다. 따라서 우리의 관점은, 새로운 프로토콜을 출시할 때 고객층이 다양한 국가에 분포되어 있다는 점과 그들의 사용자 행동을 이해해야 한다는 점입니다.
아시아에서는 사용자 집단의 디지털화 수준이 훨씬 높습니다. 예를 들어, 아시아 일부 지역에서는 알리페이의 침투율이 98%에 달합니다. 이러한 디지털 통화에 대한 수용도와 친숙함은 세계 다른 어느 곳에서도 찾아볼 수 없습니다. 이 지역 사람들에게 다양한 자산 클래스를 거래하는 데 quen은지 물어보지 않아도 됩니다. 미국에서는, 예를 들어 제 어머니는 평생 단 한 번도 거래를 해본 적이 없을 수 있습니다. 그러나 아시아 가정에서는 어머니가 일반적으로 가계 재정을 관리하며, 복잡한 투자까지 수행하는 경우가 많고, 아버지 역시 마찬가지이며, 가족 전체가 투자 활동에 더 적극적으로 참여하는 경향이 있습니다. 이러한 행동 양식은 다른 지역에서는 드뭅니다. 따라서 이러한 편안함, 관심, 흥미는 아시아가 다양한 유형의 제품 및 자산 클래스를 미국보다 훨씬 빠르게 수용한다는 점을 보여줍니다.
따라서 우리는 소비자 중심의 DeFi 애플리케이션이나 금융 제품을 출시할 때, 이 애플리케이션이나 제품이 아시아, 미국, 유럽, 라틴아메리카에서 공명할 수 있는지, 다국어로 제공되며 쉽게 이해할 수 있는지, 그리고 이러한 지역의 다양한 사용자를 끌어들일 수 있는지 고민합니다. 또한 창업자가 이러한 유형의 고객에게 접근하는 방법을 알고 있는지 여부도 중요합니다.
한편, 우리는 미국 시장이 현재 급속히 성장하고 있으며, 특히 현재 정부의 추진력과 규제 환경 개선을 배경으로 암호화폐가 점차 받아들여지고 있다는 점도 목격했습니다. 전반적으로, 암호화폐는 지역에 따라 다르게 나타나며, 이는 사용자 행동과 고객층의 차이와 밀접하게 관련되어 있습니다. 따라서 우리가 투자할 때는 이러한 다양한 지역의 고객 행동 및 채택 상황을 이해하는 것을 전제로 결정을 내려야 합니다.
그레이시 첸：
사실 이 질문은 그레이시 AI에게 물어보실 수 있습니다. 예를 들어, ‘동서양 시장의 암호화폐 사용자 행동 차이가 무엇인가?’라고 물어보면 됩니다.
그레이시 AI의 답변은 다음과 같습니다: 동서양 시장 간에는 몇 가지 핵심 차이가 있습니다. 첫째는 투자 철학과 투자 기간입니다. 서방 사용자는 일반적으로 장기 투자 관점을 갖고 있으며, 암호화폐를 가치 저장 수단 또는 포트폴리오 다각화 도구로 간주합니다. 반면 동방 사용자는 거래 또는 투기 행동을 더 많이 보입니다. 둘째는 위험 선호도와 레버리지 사용 차이입니다. 셋째는 자산 선호도와 규제 인식의 차이이며, 마지막으로 커뮤니티 및 소셜 영향력 측면에서의 차이입니다.
흥미로운 점은, 때때로 저는 지난 4년간 얼마나 많은 인터뷰를 했는지조차 잊어버리는데, 그레이시 AI는 이 모든 정보를 수집해 놓았다는 점입니다. 저는 그 의견에 완전히 동의하며, 매우 포괄적으로 요약했다고 생각합니다.
추가로, 암호화폐 초기 단계에서 관찰된 주요 차이점은 그레이시 AI의 설명과 일치합니다. 예를 들어, 소셜파이(SocialFi)나 플레이-투-얼른(Play-to-Earn) 게임화 금융 활동은 아시아에서 더욱 활발했습니다. 2024년 말의 탭-투-얼른(Tap-to-Earn)에서도 많은 사용자가 아시아 및 아프리카에서 유입되었습니다.
그러나 RWA 또는 범용 거래소(UEX) 버전을 도입한 후, RWA 또는 전통 금융(TradFi) 자산 거래 행태에서는 동서양 사용자 간 차이가 크지 않습니다. 예를 들어, Bitget 플랫폼에서 RWA를 거래하는 사용자들은 동방이든 서방이든 거래 행태에 큰 차이가 없습니다. 그러나 우리 플랫폼의 RWA, 특히 토큰화된 미국 주식은 더 많은 아시아 사용자를 끌어들입니다. 이유는 서방 사용자들은 일반적으로 로빈후드와 같은 미국 또는 유럽 브로커에 쉽게 접근할 수 있지만, 많은 아시아 고객, 특히 동아시아 일부 사용자들은 자본 통제나 계좌 개설 어려움 등으로 인해 유사한 접근 권한을 얻기 어렵기 때문입니다. 따라서 그들은 토큰화된 미국 주식을 우리 플랫폼에서 거래하는 것을 선호합니다.
그러나 거래 행태는 일부 측면에서 유사합니다. 예를 들어, ‘윈너 테이크 올(Winner Takes All)’ 현상이 여전히 존재합니다. 미국 7대 기술주(M7) 또는 QQQ와 같은 ETF 주식이 주요 거래 비중을 차지합니다. 우리 플랫폼에서는 상위 10개 토큰화 주식이 총 거래량의 약 80%를 차지하며, 우리는 사용자에게 200개 이상의 주식을 제공하고 있습니다.
따라서 RWA 자산 클래스 측면에서는 동서양 사용자 간 차이가 크지 않습니다. 그러나 암호화폐 사용자에 한정한다면, 저는 그레이시 AI의 견해에 전적으로 동의합니다. 동서양 시장의 차이를 매우 포괄적으로 요약했습니다.
로브가 이란-미국 갈등이 암호화폐 시장을 압박할 것이라고 보는 이유
로라 신: 미국과 이스라엘은 이미 수주간 이란과 전쟁 상태에 있으며, 호르무즈 해협이 폐쇄되었고, 세계 석유 운송량의 5분의 1이 이곳을 통과합니다. 따라서 유가는 한 달 전 약 70달러에서 110달러 이상으로 급등했습니다. 현재 암호화폐 시장은 이러한 거시 추세에 완전히 좌우되고 있습니까? 암호화폐 가격에 영향을 줄 수 있는 요인은 무엇이라고 보십니까?
로브 하딕：
의심의 여지 없이, 거시경제 요인은 암호화폐에 계속해서 중요한 영향을 미칠 것이며, 이는 모든 리스크 자산에서 피할 수 없는 영향입니다. 이란 및 중동 지역의 갈등은 전반적인 리스크 자산 성과를 계속해서 압박할 것입니다.
우리는 문제를 더 장기적인 시간 차원에서 바라보고, 암호화폐 시장의 구조적 배경을 고민해야 합니다. 우리가 이 프로그램에서 여러 차례 언급한 바에 따르면, 블록체인의 실제 응용 분야는 급속히 증가하고 있으며, 특히 토큰화된 주식 및 토큰화된 RWA와 같은 많은 기관용 사례에서 그렇습니다. 이러한 분야의 응용은 핀테크 분야에서 특히 광범위하게 이루어지고 있으며, 토큰화된 결제 트랙이 대량으로 채택되고 있습니다. 그레이시가 언급한 Bitget의 모든 활동, 즉 범용 거래소(Every Exchange) 출시 및 글로벌 확장은 이 분야를 더욱 흥미롭게 만듭니다.
그러나 단기적으로 이란 갈등이 가장 중요한 주제가 될 것이며, 유가 급등의 영향은 전 세계 경제에 미칠 것입니다. 유가 상승은 GDP 성장, 인플레이션, 가계 가처분 소득 및 소비자 신뢰에 부정적인 영향을 미칩니다. 또한 호르무즈 해협뿐만 아니라, 다른 지역의 석유 정제소도 공격을 받고 있습니다. 이러한 지역의 석유가 반드시 호르무즈 해협을 통하지 않더라도, 중동 지역은 여전히 세계 석유 공급의 70%를 차지합니다.
그 외에도 미국 내 테러 위험이 증가하고 있습니다. 예를 들어, 최근 캔자스시티 공항 또는 세인트루이스 공항 중 하나가 잠재적 테러 위협으로 인해 폐쇄되었습니다. 이러한 광범위한 보안 문제는 소비자 신뢰와 시장 심리에 직접적인 영향을 미칩니다. 만약 갈등이 짧은 기간 내에 해결된다면, 시장은 더 빨리 균형을 찾을 수 있지만, 갈등이 지속된다면, 앞서 언급한 AI의 시장 영향에 대한 불확실성과 결합되어 시장의 불안 심리를 더욱 가중시킬 것입니다.
예를 들어, 몇 주 전 블록(Block)사가 직원의 40%를 해고한 후, 시장은 즉각적으로 반응하여 주가가 하락했습니다. 새로운 소식이 거의 없었음에도 시장은 분명한 불안 심리를 보였고, 이러한 불확실성은 현재 시장 환경을 비정상적으로 복잡하게 만들고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 장기적으로 암호화폐나 기타 리스크 자산 모두 양호한 성장 전망을 가지고 있습니다. 암호화폐 시장, AI, 그리고 더 광범위한 기술 분야 모두 거대한 잠재력을 보여주고 있습니다. 따라서 저는 미래에 대해 낙관적이지만, 단기적으로 리스크 자산 투자는 분명 도전적입니다.
그레이시 첸：
저는 완전히 동의합니다. 우선, 중동의 긴장 상황은 저에게 매우 실감 나는 문제입니다. 왜냐하면 우리는 두바이에 사무실을 두고 있으며, 전쟁 영향을 받는 지역을 자주 방문하기 때문입니다. 예를 들어, 3개월 전, 저는 7살 된 아들과 어머니와 함께 두바이 주메이라 해변을 산책했고, 매일 페어몬트 호텔을 지나며 팜 주메이라의 전경을 감상했습니다. 그런데 지금 이 호텔은 미사일 파편으로 인한 화재로 피해를 입었습니다. 이러한 지정학적 불안정성은 저에게 매우 실감 나며, 글로벌 시장에도 직접적인 영향을 미칩니다.
이 상황은 제 투자 전략에도 직접적인 영향을 미칩니다. 오늘날 리스크 회피와 자산 분산은 더 이상 유행어가 아니라 필수적인 선택입니다. 한 지역이나 한 자산에 모든 희망을 걸 수 없습니다. 우리 사용자에게도 항상 암호화폐에만 국한되지 않고, 광범위하게 자산을 분산시키도록 조언해왔습니다. 특히 지금은 비트코인을 피난자산보다는 고위험 자산으로 더 많이 인식하고 있기 때문입니다. 따라서 우리는 사용자에게 암호화폐 외에도 상품 등 다른 글로벌 자산 클래스로 투자 분산을 권장합니다.
현재로선, 비트코인 가격이 6만~7만 달러 사이에 머무는 것은 달러 코스트 평균법(Dollar Cost Averaging)을 시작하기에 적합한 시기입니다. 저는 모든 사람이 비트코인 축적을 위한 개인 목표를 설정해야 한다고 생각합니다. 1BTC를 처음 구매하는 것부터 10개, 50개, 심지어 100개를 구매하는 것도 훌륭한 선택입니다. 비트코인은 작년과 현재 금값보다 성과가 낮았지만, 저는 여전히 그것을 밀레니얼 세대의 ‘디지털 황금’이며, 유동성의 순수한 표현이라고 믿습니다.
케빈 워시(Kevin Warsh)에 대한 이야기로 돌아가면, 저는 새로운 연방준비제도(Fed)가 통화 및 재정 정책에서 더 많은 양적 완화(QE)와 금리 인하를 시행한다면, 비트코인은 금의 성과를 따라잡을 것이라고 믿습니다. 따라서 저는 비트코인의 성장 잠재력에 대해 여전히 매우 낙관적이며, 특히 3~5년의 장기 투자 관점을 가진 투자자들에게는 비트코인은 투자할 만한 자산입니다. 그러나 비트코인이 단기 내 급등하기를 기대한다면, 비트코인은 단기 투기 자산으로는 부적합합니다. 발전에는 시간이 걸립니다.
트럼프가 지명한 연준 의장 후보 케빈 워시는 비둘기파인가 매비둘기파인가?
로라 신: 이제 케빈 워시에 대한 질문으로 돌아가겠습니다. 그가 올해 연준 정책을 어떻게 운영할지, 그리고 이것이 암호화폐 시장 전망에 어떤 영향을 미칠지에 대해 어떻게 보시는지요?
그레이시 첸：
간단히 제 견해를 말씀드리겠습니다. 저는 시장이 이미 워시가 ‘매비둘기파’라는 사실을 거의 소화한 것으로 보입니다. 이는 비트코인 가격이 9.5만 달러에서 현재 6만 달러로 하락한 주요 원인 중 하나일 수 있습니다. 특히 작년 10월 10일 이후 시장 유동성이 매우 약해졌고, 어떤 나쁜 소식이든 큰 부정적 영향을 미칠 수 있었습니다. 마찬가지로, 어떤 좋은 소식이든 긍정적인 반등을 이끌 수 있으므로, 시장은 단기적으로 매우 변동성이 클 수 있습니다. 그 외에는, 저는 신임 연준 의장에 대한 심층적인 견해를 갖고 있지 않으며, 기본적으로 시장에서 이미 알려진 내용에 불과합니다.
로브 하딕：
이 질문에 대한 제 견해는 약간 더 복잡할 수 있습니다. 왜냐하면 저는 시장이 현재 케빈 워시에 대해 모호한 태도를 보이고 있다고 보기 때문입니다. 그레이시가 말한 것처럼, 그는 분명 매비둘기파 인물이며, 그의 발언, 논문, 과거 행동을 통해서도 이를 확인할 수 있습니다. 그러나 많은 논의에서는 워시가 트럼프 대통령이 직접 선택했다는 점도 언급합니다. 우리는 모두, 트럼프 대통령의 지난 두 임기 동안 그가 가장 중요하게 여긴 것이 충성도와 자신의 의제를 적극적으로 추진할 의사가 있는지였다는 것을 알고 있습니다.
제 관점에서, 제롬 파월(Jerome Powell)은 2021년 이후 실제로 매우 훌륭한 성과를 보였습니다. 비록 금리 인상 주기의 시작이 약간 늦었지만, 전반적으로 관리가 꽤 잘 되었습니다. 따라서 워시와 트럼프 간의 대화 내용과 이 관계가 그의 취임 후 결정에 어떻게 영향을 미칠지에 대해 고민해볼 필요가 있습니다.
그러나 우리가 방금 언급한 바에 따르면, 이란 갈등이 지속된다면 이 일을 이전보다 더 어렵게 만들 것입니다. 제가 아는 바에 따르면, 골드만삭스(Goldman Sachs)의 예측은 갈등이 지속되면 인플레이션율이 현재 2.4%에서 3%로 상승할 수 있으며, 갈등이 더 길어지고 유가가 계속 압박을 받으면 인플레이션율은 더 상승할 수 있다는 것입니다. 인플레이션이 지속적으로 상승하면, 케빈 워시든 다른 연준 의장이든 금리 인하를 결정하기가 매우 어려워질 것입니다.
따라서 현재 상황은 매우 불확실합니다. 저는 케빈 워시가 제롬 파월보다 정부와 협력하려는 의지가 더 크며, 이는 금리 인하 주기를 시작하려는 경향을 의미할 수 있다고 생각합니다. 그러나 이란 상황의 영향을 고려할 때, 미래가 어떻게 될지 확신할 수 없습니다.
10월 10일에 도대체 무슨 일이 있었던가?
로라 신: 10월 10일 이후, 암호화폐 시장은 이전과 같지 않아 보입니다. 10월 10일이 정말 전환점이었습니까? 그날 무슨 일이 있었는지에 대해 어떻게 보시는지요? 그날 도대체 무슨 일이 있었던 것입니까? 아니면 이것은 단지 4년 주기의 일부일 뿐입니까?
그레이시 첸：
먼저 제가 말씀드리겠습니다. 왜냐하면 10월 10일의 사건은 어떤 CEX의 기술적 결함과 매우 관련이 있으며, 그날 무슨 일이 있었는지는 이미 대략 파악하고 있습니다.
사건의 원인은 어떤 거시경제적 사건이었습니다. 당시 트럼프는 중국과 새로운 무역 전쟁을 시작할 것이라고 언급했고, 이후 다소 완화되었지만 이는 여전히 시장에 파장을 일으켰습니다. 동시에 바이낸스(Binance)에서 발생한 기술적 결함도 많은 문제를 야기했고, 당시는 유동성 공백기였습니다. 아시아 시간으로 토요일 아침이었고, 미국 시장도 휴장 상태였기 때문입니다.
따라서 전체 시장 유동성은 매우 낮았고, 암호화폐 시장은 계속 운영되고 있었습니다. 높은 레버리지 구조로 인해 일부 CEX와 DeFi 프로토콜에서 문제가 발생했습니다. 저는 특히 USDE에 주목하고 싶습니다. USDE의 주요 유동성 문제와 소위 ‘탈페깅’ 현상은 DeFi 플랫폼이 아닌 바이낸스에서 발생했습니다. 이에 대해 많은 이들이 이미 정정했고, 저는 완전히 동의합니다.
그러나 USDE 외에도 WBETH 및 BNSOL(솔라나와 이더리움의 패키징된 버전)과 같은 패키징 자산들이 원래 자산인 솔라나와 이더리움과 심각한 가격 탈페깅 현상을 보였고, 이는 유동성 문제를 더욱 악화시켜 알트코인 가격을 급락시켰습니다.
이것이 바로 10월 10일(또는 귀하의 시간대에 따라 10월 11일)에 일어난 주요 사건입니다. 저는 이 사건은 거시경제적 사건, 높은 레버리지 구조, 유동성 공백, 기술적 결함, 시장 불확실성 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과이며, 단일 사건으로 인한 것이 아니라고 생각합니다. 그러나 분명한
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