인터넷이 원생 금융 시스템을 구축하고 있으며, 성패의 핵심은 여전히 사용자 경험에 달려 있다

2025.09.12

인터넷이 원생 금융 시스템을 구축하고 있으며, 성패의 핵심은 여전히 사용자 경험에 달려 있다

인프라가 가능성을 제공하고, 사용자 경험은 모든 것을 결정한다.

2025.09.12 - 09:42:21

金融互联网

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

인프라가 가능성을 제공하고, 사용자 경험은 모든 것을 결정한다.

글: Ignas Survila

번역: AididiaoJP, Foresight News

화폐는 마침내 그 나름의 '인터넷 시대'를 맞이하고 있다.

인터넷은 이미 통신 시스템(이메일), 콘텐츠 게시 플랫폼(블로그, 소셜 미디어) 및 상업 시스템(Stripe, Shopify)을 갖추었다. 이제 금융 시스템을 구축하고 있다. 이 시스템은 본래 프로그래밍 가능하며, 기본적으로 개방되어 있고, 처음부터 국경을 초월한다. 이 시스템은 스테이블코인의 기반 프로토콜 위에 구축되고 있다.

하지만 핵심은 이렇다. 인프라가 성장하고 있음에도 불구하고, 우리는 여전히 중요한 사용자 경험(UX)을 결여하고 있다. 그리고 역사가 보여주듯, 바로 여기서 가장 큰 승자가 등장한다.

인프라는 가능성을 제공하고, 사용자 경험(UX)이 모든 것을 얻는다

모든 멋진 기술적 변혁은 인프라에서 시작되지만, 아무도 프로토콜을 기억하지 않는다. 사람들은 오직 그것을 사용 가능하게 만든 제품을 기억할 뿐이다.

1982년, 간단한 메일 전송 프로토콜(SMTP)이 이메일을 가능하게 했다. 그러나 2004년 Gmail이 단순한 인터페이스, 방대한 저장 공간, 효과적인 스팸 필터링 기능을 갖춘 제품으로 등장하기 전까지는 이메일이 진정한 의미에서 대중화되지 못했다.

구글 이전에도 검색 엔진은 존재했다. AltaVista, Archie, Lycos 등 말이다. 하지만 구글은 모든 것을 단순화했고, 더 빠르고, 더 깔끔하며, 더 똑똑했다.

Skype는 인터넷 음성 통신(VoIP)을 발명한 것이 아니며, WhatsApp도 실시간 메시징을 발명한 것이 아니다. 그러나 이들 모두는 일반인이 손쉽게 해당 기술을 사용할 수 있도록 만들어 주었다.

우리는 화폐 발전의 같은 전환점에 서 있다

스테이블코인은 인터넷 원생 금융 시스템을 창출하는 데 도움을 주고 있다.

그리고 이것은 이론이 아니라, 이미 실행되고 있는 현실이다.

2024년 스테이블코인은 체인 상에서 15.6조 달러 이상을 정산했다.
Tether는 현재 미국 국채 보유국 중 세계 18위이며, 한국, 아랍에미리트, 독일 등의 국가보다 더 많은 국채를 보유하고 있다. 다른 관점에서 보면, 세계 4위 경제국보다도 더 많은 미국 국채를 한 스테이블코인 발행사가 보유하고 있는 셈이다.
비록 규모가 크지만, 유통 중인 스테이블코인은 2630억 달러에 불과하다. 미국의 M2 통화 공급량 22조 달러와 비교하면 침투율이 겨우 1%에 머물고 있다.
현재 전 세계에서 스테이블코인을 사용하는 사람은 5% 미만이지만, 향후 5년 내 채택률이 7~10%에 이를 것으로 예상되며, 이는 새로운 차원의 금융 포용성 확대를 가져올 것이다.
라틴아메리카, 중동·북아프리카, 동남아시아 등지에서는 이미 스테이블코인이 병행 달러 경제권처럼 작동하고 있으며, 사람들은 매일 인플레이션, 자본통제, 현지 은행 시스템의 붕괴를 피하기 위해 이들을 의존하고 있다.

금융 인프라가 이렇게 빠르게, 특히 국경을 넘어서 확장된 적은 전례가 없다. 스테이블코인은 이미 전 세계 수백만 명의 사용자에게 도달했다. 충분한 이유가 있다. 빠르고, 국경이 없으며, 달러 표시이고, 개방형 프로토콜 위에서 작동하기 때문이다. 14억 명이 제대로 된 금융 서비스를 받지 못하고, 더 많은 사람들이 자본통제나 불안정한 현지 통화에 시달리는 세상에서, 스테이블코인은 혁명적인 무언가를 제공한다. 스마트폰 하나로 어디서든 접근 가능한 글로벌 달러 네트워크 접속 인터페이스 말이다.

하지만 문제는 이렇다. 오늘날 당신이 스테이블코인을 사용해보려 한다면 곧장 벽에 부딪힐 것이다. 결제 경험은 어색하고, 입문 과정은 혼란스럽고, 모든 것이 암호 용어, 지갑, 가스비, 네트워크, 크로스체인 브릿지로 둘러싸여 있다.

바로 이것이 격차다. 우리는 새로운 화폐 운영 체제를 갖췄다. 이를 인터넷 원생 금융 클라우드라 부를 수 있다. 하지만 대부분의 사람들은 여전히 이에 접근할 수 없다.

크리스마스에 PS2 조이스틱을 선물로 받았지만 연결할 PlayStation이 없는 것과 같다. 눈앞에 거대한 기회가 있다. 모든 것이 당연하고, 보이지 않으며, 매끄럽게 느껴지도록 만드는 것이다.

왜 사용자 경험(UX)이 경쟁 우위가 되는가?

핀테크 분야에서 사용자를 확보한다는 것은 곧 사용자 관계를 확보한다는 뜻이다. 신뢰는 여기서 형성되고, 사용자 행동이 여기서 형성되며, 장기적 가치가 여기서 창출된다.

전략 회의에서 사용자 경험(UX)이 가장 설득력 있는 논거가 되기는 어렵겠지만, 핀테크 분야에서는 UX가 전부다. 왜냐하면 이건 단순한 소프트웨어가 아니라, 돈이기 때문이다. 그리고 돈은 신뢰를 필요로 한다.

새로운 은행업계에서 가장 성공한 사례들을 살펴보라. Revolut, Cash App, Nubank. 이 회사들은 서로 다른 시장에서 운영되지만 모두 동일한 전략을 따른다. 바로 세계 최고 수준의 사용자 경험(UX)을 제공하는 것이다.

스테이블코인의 채택이 다음 단계로 진입함에 따라, 진정한 승자는 사람들이 가족에게 송금할 때 신뢰하는 브랜드가 되고, 점심값을 결제할 때 본능적으로 사용하는 카드가 되며, 현지 은행을 자연스럽게 대체하는 앱이 될 것이다. 스테이블코인이 보이지 않게 만들고, 마치 평범한 화폐처럼 느껴지게 만드는 경험 자체가 승자가 된다. 평범하지만, 전 세계에서通用되는 것이다.

왜 지금인가?

이 순간이 유독 절박하고 흥미로운 이유는 세 가지 힘이 결합되었기 때문이다.

인프라가 준비되었다

스테이블코인은 유동성이 확보되었으며 심층적으로 통합되고 있다.
Privy와 같은 '지갑 즉 서비스(WaaS)' 플랫폼과 Bridge와 같은 임베디드 입금 채널이 기술적 UX 난제를 해결하고 있다.
신용카드 발행, 컴플라이언스 즉 서비스(CaaS), KYC 제공업체 등 모두 실제 운영 환경에서 검증을 마쳤다.

규제가 따라오고 있다

홍콩은 2024년 스테이블코인 전용 입법을 시행했다.
미국 재무부의 GENIUS 법안은 규제를 받으면서도 확장 가능한 스테이블코인 사용을 위한 미래 경로를 제시하고 있다.

사용자 기반이 급속히 성장하고 있다

라틴아메리카와 사하라 이남 아프리카 지역에서 스테이블코인은 이미 은행을 건너뛰고 있다.
전 세계적으로 여전히 14억 명이 제대로 된 금융 서비스를 받지 못하고 있다. 그러나 이들은 스마트폰을 가지고 있다.
Z세대는 본래 인터넷 금융의 원주민이다.

이것은 투기적 호황 사이클이 아니다. 인프라가 성숙했으며, 규제가 기반을 마련하고 있고, 거대한 소비 시장이 서비스를 기다리고 있다. 수십억 명이 여전히 현대 금융 도구와 서비스에 접근하지 못하고 있지만, 스마트폰과 인터넷 접속은 가능하며, 스테이블코인에 대한 이해도 점점 높아지고 있다. 기반 프로토콜이 마침내 제자리를 잡았다. 이제는 모든 것을 생동감 있게 만들어 줄 경험 계층을 구축하기 위한 경주가 시작된 것이다.