Heaven 및 토큰 LIGHT 빠른 개요: 수익 100% 재분배, Pump.fun에 도전할 수 있을까?
작성자:dpycm
번역: TechFlow
면책 조항: 본 문서는 참고용으로만 제공되며 어떠한 재정적 조언도 포함하지 않습니다. 본문의 작성자는 언급된 토큰에 대해 개인적인 투자를 보유하고 있습니다. 여기서 표현된 모든 견해는 작성자의 개인적인 의견이며, 투자 결정의 근거로 삼아서는 안 되며, 투자 거래에 대한 권장 또는 제안으로 간주되어서도 안 됩니다.
빛이 앞길을 비추기를.
제 X 또는 Telegram을 지켜보셨다면, $LIGHT에 관한 제 견해와 일부 메모를 이미 보셨을 수 있습니다. 이 글은 현재 제 생각을 정리하고 Heaven에 관심 있는 분들에게 더 완전한 비전을 제공하기 위한 목적입니다.
처음 저는 Heaven의 시가총액이 약 1800만 달러 정도에서 안정화된 후 언급했으며, 이는 한 번 실패한 TGE(토큰 생성 이벤트)로 인해 문제가 발생했기 때문에 이해할 수 있었습니다(Dexscreener 당시 인덱싱 기준 3000만 달러).
그렇다면 Heaven이란 대체 무엇일까요?
Heaven
솔라나 재단의 해커톤 부서인 Colosseum이 지원하는 Heaven은 현재 업계의 심층적인 문제를 해결하기 위한 런치패드이자 자동화 마켓메이커(AMM)입니다. 창립자 peacefuldecay는 심층 분석글(강력히 추천함)을 작성했습니다.
빛을 내게 주라
시가총액이 10만 달러 이상인 토큰 거래에서, Heaven은 Pumpfun보다 각 거래당 약 5배 더 많은 수익을 포착할 수 있으며, 사용자에게 추가 비용이 전혀 없습니다.
peacedecay의 텔레그램:
어떤 사람들은 이것이 어떻게 가능한지 궁금해합니다.
간단히 말하면: LP(유동성 공급자) 수수료는 이더리움의 '씨앗 공유' 개념과 유사한 낡은 AMM(자동화 마켓메이커) 메커니즘입니다—"우리 모두가 유동성에 조금씩 기여한다면 매번 USDC 거래에서 부를 나눌 수 있지!"
하지만 당신의 각 거래에서 얻는 수익은 단지 0.04%에 불과하거나, 무작위 DeFi 옛날 방식의 메커니즘에 불과합니다.
실제로 Meme 혹은 ICM을 처리하기 위해 주요 풀에 LP 수수료를 계속 사용할 이유는 없으며, 오직 거래량 증가로 LP가 두꺼워지는 것 외에는 아무런 의미가 없습니다.
저는 가격 상승에 따라 알고리즘적으로 LP를 더욱 두껍게 만드는 것을 선호하며, 이를 통해 확장성이 우수하다는 것을 알 수 있습니다.
결과는 무엇입니까? 우리는 Pump의 수수료보다 5배 더 높은 수익을 얻으며, 이를 플라이휠 효과에 재투입하지만 사용자에게는 추가 비용이 전혀 없습니다.
다른 어떤 런치패드도 이를 할 수 없습니다. 그들은 기본적으로 Meteora와 Raydium에 거래 처리를 위해 0.3%의 수수료를 지불하고 있기 때문입니다.
하지만 우리는 바로 Meteora와 Raydium입니다.
그래서 낮은 거래량에서도 여전히 매우 수익성이 높으며, 사용자로부터 추가 수수료를 받지 않습니다.
시가총액이 10만 달러 이상일 경우:
Pumpfun 플랫폼에서는 사용자가 각 스왑마다 약 0.30%의 수수료를 지불합니다:
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0.2% - LP(유동성 공급자)
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0.05% - Pump
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0.05% - 창작자
Heaven 플랫폼에서는 사용자가 커뮤니티 코인인지 창작자 코인인지에 따라 0.25%에서 0.5% 사이의 수수료를 지불합니다. 이 수수료의 100%는 $LIGHT의 플라이휠 효과(또는 관련 토큰의 플라이휠 효과)로 돌아갑니다.
결과는?
위 그래프: 거래량
아래 그래프: 수익
Heaven의 거래량은 Bonk보다 낮지만 수익은 10배이며, 동일한 두꺼운 유동성 풀(LP)을 유지하면서도 사용자에게 추가 비용을 전가하지 않습니다.
바로 그것이 차이점입니다: 3일 만에 Raydium 래퍼를 출시하는 것과 6~7개월 동안 처음부터 AMM(자동화 마켓메이커)을 구축한 다음 그 위에 래퍼를 개발하는 것 사이의 차이입니다.
완전한 기술 스택, 완전한 소유권, 수익의 100%가 $LIGHT로 돌아갑니다.
Heaven은 또한 MEV(최대 추출 가능 가치) 및 스나이핑 거래에 강한 저항력을 갖추고 있습니다!
플라이휠 효과
출시 약 3일 만에 Heaven은 플라이휠 메커니즘을 통해 120만 달러 상당의 $LIGHT를 소각하였으며, 이는 유통 공급량의 약 3.6%에 해당합니다.
다음으로 토큰 이코노믹스 모델에 대해 깊이 살펴보겠습니다.
토큰 이코노믹스
총 공급량 상한: 10억 개
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창세 ICO(50%): Heaven 창세 단계에서 일반 대중에게 발행됩니다.
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팀(20%): Heaven의 창립자 및 팀원에게 배분됩니다.
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커뮤니티(10%): Heaven의 인큐베이션 프로그램 및 커뮤니티 보상에 사용됩니다.
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투자자(5%): 투자자 및 고문에게 배분됩니다.
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유동성(5%): Heaven의 초기 DEX(탈중앙화 거래소) 유동성 및 향후 CEX(중앙화 거래소) 유동성을 확보하기 위해 사용됩니다.
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재단(10%): Heaven Labs 재단의 지속 운영(급여, 감사, 상장 등 포함)을 지원합니다. 재단의 지출은 분기별로 공개됩니다.
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창세 ICO(50%): 완전 선출시, 잠금 없음.
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팀(20%): 2년간 선형적으로 점진적으로 해제(점진적 해제).
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커뮤니티(10%): 2년간 선형적으로 점진적으로 해제(점진적 해제).
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투자자(5%): 2년간 선형적으로 점진적으로 해제, 세부 내용:
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유동성(5%): 초기 2.5% 해제, 나머지 2.5%는 CEX(중앙화 거래소) 상장을 위해 필요할 때까지 잠김(점진적 해제).
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재단(10%): 2년간 선형적으로 점진적으로 해제(점진적 해제).
이는 초기 유통 공급량이 약 55%이며 시간이 지남에 따라 선형적으로 점진적으로 해제됨을 의미합니다. 현재 수익 속도를 기준으로 하면, 이러한 해제 물량은 실제로 플라이휠 효과에 의해 효과적으로 흡수되고 있습니다.
Starseed
Starseed는 Pumpfun의 Glass Full Foundation과 유사한 Heaven의 생태계 프로그램입니다.
Starseed는 ICM, 메임 및 다양한 유형의 토큰을 포함하여 Heaven 상의 우수한 프로젝트를 중점적으로 지원하고 육성할 예정입니다. Starseed가 내일 정식 출시됨에 따라 더 많은 업데이트가 계속해서 발표될 예정입니다. 이 인센티브 프로그램은 Heaven에 대한 관심을 더욱 촉진시키고 생태계 프로젝트의 활력을 강화할 것으로 예상됩니다.
평가 차이
현재 Heaven의 일일 수익은 Pumpfun의 약 25% 수준이지만, 평가는 Pumpfun보다 35배 작습니다(작성 시점 기준, Pumpfun 평가액 35억 달러, Heaven 평가액 1억 달러).
이는 $LIGHT가 매우 매력적인 거래 선택지가 되게 합니다. 왜냐하면 $LIGHT의 매입 효율은 거의 Pump의 3배에 달하기 때문입니다. 물론 이것은 Heaven이 이러한 시장 관심과 수익을 지속적으로 유지할 수 있는지에 달려 있습니다. 런치패드 간 경쟁이 매우 치열하다는 것은 잘 알려진 사실입니다.
ICO에서 손실을 본 후 팔아버리거나, Heaven의 출시 문제로 인해 무시하거나 심지어 그것을 즐기는 사람들도 많았습니다. 그러나 여전히 많은 잠재적 구매자들이 그 생태계와 가격 움직임을 면밀히 주시하고 있습니다.
서사
왜 Heaven의 서사는 다른 런치패드들과 그렇게 다를까요? 정말로 NGU(Number Go Up, 숫자 상승) 기술 때문일까요? 저는 이것이 부분적인 이유라고 생각합니다.
Peace는 익명의 창립자이지만, 저는 그가 뛰어난 서사 구성자이자 마케터이며, 일을 성과로 옮길 수 있는 능력을 갖췄다고 생각합니다.
X 플랫폼의 단 하나의 게시물만으로 암호화폐 트위터(CT)가 그를 위해 2700만 달러를 크라우드펀딩한 것은 다음 두 가지를 명확히 보여줍니다:
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Heaven과 같은 제품에 대한 강력한 수요와 관심이 존재한다.
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Peace의 뛰어난 서사 구성 능력.
한 달 전 그 글을 처음부터 끝까지 읽었을 때, 저는 "맙소사, 꼭 참여해야겠다"고 생각했던 기억이 납니다.
제품 출시 전부터 Peace는 이미 Heaven의 서사를 성공적으로 구축했습니다. 지금 $LIGHT를 보유한 모든 사람은 자신이 같은 진영에 속했다고 느낍니다.
제가 이렇게 말하는 이유는 Pump 역시 100% 수익 플라이휠을 가지고 있지만, 왜 사람들은 Heaven과 Pump에 대해 이렇게 다른 서사를 느끼는지 때문입니다.
"왜냐하면 Pumpfun이 계속 가치를 착취하고 있기 때문이다."
맞습니다.
초기 보유자들에게 좋은 보상을 제공할 때, Hyperliquid, Axiom 등의 고품질 제품 위에 더 강력한 사용자 및 보유자 진영을 구축할 수 있습니다. 제품에 대한 유지율과 지지도 더욱 견고해집니다.
Pump는 초기 보유자에게 보상을 주지 않았으며, 플랫폼의 초기 사용자에게도 에어드랍을 하지 않았습니다. Pump가 다시 주요 시장 점유율을 회복했지만, Bonkfun의 반란 이후 대부분의 참가자들이 여전히 가치 착취가 적은 플랫폼을 선호한다는 것이 분명합니다.
가장 좋은 마케팅은 녹색 캔들차트(가격 상승)이다.
너무 복잡하게 생각하지 마십시오.
균형 잡힌 요약
장점:
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100% 수익 플라이휠 메커니즘
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효율적이고 우수한 수수료 모델(전체 생태 스택 통제)
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여전히 낮은 평가, 단 7000만 달러
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2700만 달러 크라우드펀딩, Colosseum(Solana)의 지원 확보
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반사성(가격 상승 → 더 많은 관심 → 더 많은 활동 → )
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긍정적인 서사와 시장 심리(보유자들이 같은 진영에 속했다고 느낌)
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Peace는 지금까지 약속을 이행했으며 뛰어난 마케팅 능력을 보여줌
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Starseed, 상장, 더 많은 인센티브 프로그램 등 미래 성장 가능성 큼
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Pumpfun을 초월하지 않더라도 시장 점유율 일부만 차지해도 재평가 가능(Pumpfun 초월은 추가 보너스)
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ICM 런치패드로서의 포지셔닝(끌어들이는 형태, 쫓는 형태 아님)
단점:
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Pump가 더 큰 자금력을 보유함.
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투기 자본이 전선에 자리잡고 있으나(쉽게 들어오고 쉽게 나감), 지속적인 시장 관심과 수익 유지 필요.
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현재 상태에서 유동성 제한.
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Soleth가 부진하며 단기적으로 개선 징후 없음.
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Peace가 권력을 남용하거나 지나치게 오만해질 경우 부정적 이미지 초래 가능.
전반적으로 저는 $LIGHT가 특히 검은 말처럼 시작했을 때 매우 큰 성장 가능성을 가지고 있다고 생각합니다. 저는 이를 예상 밖의 승자로 보며, 갑작스럽게 모든 이를 당황하게 만들었습니다. 하지만 시간을 통해 자신을 증명하고 런치패드 경쟁에서 입지를 굳혀야 합니다. 우리는 시장 변화가 얼마나 빠른지 알고 있습니다. Pumpfun이 주도권을 잃고, Bonkfun이 등장하고 몰락하며, Bags가 순간적으로 나타났다가 사라진 것처럼 말입니다. 전반적으로 저는 시장의파이가 충분히 크다고 생각하며, Heaven과 Pump가 함께 공존할 수 있다고 봅니다.
저는 Peace가 약속을 계속 이행하고 서사를 만들어내어 Heaven을현재 전선의 독성 환경에서이단아로 자리매김할 것이라 믿습니다. Heaven이 우리에게 빛을 가져오고 전선을 더 나은 상태로 이끌기를 바랍니다.
Heaven은 암호화폐 산업의 통제권을 되찾으라는 장엄한 초대를 발신했습니다!
빛이 내리기를.
이 글이 마음에 들었기를 바랍니다,
경례!
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