YZi Labs 최신 투자 디지털 자산 빠른 읽기: 4조 달러 RWA 제국 뒤의 보이지 않는 추진력
글: KarenZ, Foresight News
본문은 최초로 7월 1일에 게시되었습니다.
7월 4일 업데이트: YZi Labs가 Digital Asset에 투자했다고 발표했습니다.
6월 24일, 프라이버시 중심 블록체인 캔턴(Canton) 개발사 Digital Asset이 DRW Venture Capital과 Tradeweb Markets의 주도 하에 1억 3500만 달러 규모의 E 시리즈 펀딩을 완료했습니다. 참여 투자사는 전통 금융 및 암호화폐 분야의 주요 기관들로 구성되어 있으며, BNP 파리바(프랑스 파리은행), Circle Ventures, 시타델 증권(Citadel Securities), 미국 예탁결제공사(DTCC), 버튜(Virtu Financial), 골드만삭스, IMC, Liberty City Ventures, Optiver, Paxos, Polychain Capital, QCP, Republic Digital, 7RIDGE, Virtu Financial 등이 포함됩니다.
Digital Asset는 이번 펀딩을 통해 캔턴 네트워크(Canton Network) 상에서의 기관용 및 탈중앙화 금융 서비스 구현과 RWA 통합을 가속화하고, 채권, 머니마켓펀드(MMF), 대체 펀드, 원자재, 리포거래(repos), 모기지 대출, 생명보험, 연금 등 다양한 자산 클래스에 걸친 폭넓은 적용을 더욱 공고히 할 계획이라고 밝혔습니다.
알려지지 않은 사실은, Digital Asset가 이미 11년간 운영되며 누적 투자 유치액이 4억 달러를 초과했다는 점입니다. 그렇다면 Digital Asset와 캔턴 네트워크란 정확히 무엇이며, 그들의 핵심 기술은 어떤 특징을 가지며, 왜 다수의 전통 금융기관들이 주목하고 도입하는 것일까요? 핵심 팀의 배경은 어떠하며, 현재 캔턴의 발전 상황과 미래 방향성은 어디를 향하고 있을까요?
회사 위치 선정 및 연혁
Digital Asset는 2014년 뉴욕에 본사를 두고 설립되었으며, 암호화폐와 탈중앙화 금융(DeFi)이 전통 금융과 지속적으로 융합되는 잠재력을 실현하는 것을 목표로 하고 있습니다. 핵심 제품으로는 캔턴 네트워크와 DAML 스마트 계약 언어가 있으며, 이 두 가지는 기관 수준의 블록체인 인프라를 구성합니다. Digital Asset의 누적 투자 유치액은 이미 4억 달러를 넘었습니다.
캔턴 네트워크는 금융기관과 기업급 애플리케이션을 위해 설계된 오픈소스 프라이버시 레이어1 블록체인입니다. 캔턴은 DAML 언어와 캔턴 프로토콜을 통해 애플리케이션 간 상호운용성을 제공하며, 다중 서브넷 원자 거래를 지원하면서 프라이버시 보호, 독립적인 확장성, 컴플라이언스를 모두 갖추고 있습니다.
다음은 Digital Asset가 설립된 지 11년 동안의 주요 발자취입니다:
참조: Digital Asset 공식 웹사이트
팀 구성원 소개
Digital Asset의 경영진은 금융, 기술, 블록체인 분야에서 풍부한 경험을 보유하고 있습니다.
공동 창립자 겸 CEO 유발 루츠(Yuval Rooz): Digital Asset 설립 전, DRW에서 전자 알고리즘 트레이딩 부서를 관리했으며 이후 DRW Investment Group에 합류했습니다. 또한 시타델(Citadel)에서 트레이더이자 개발자로 근무한 바 있으며, Global Synchronizer Foundation 이사회 멤버이자 재무 책임자입니다. 특히 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 산하 글로벌 시장자문위원회(GMAC) 디지털자산시장 소위원회 위원을 역임하기도 했습니다.
공동 창립자 돈 윌슨(Don Wilson): 1992년 다각화 트레이딩 회사 DRW를 설립하여 성장시켰으며, 현재 전 세계에 2000명 이상의 직원을 두고 있으며, 암호자산(Cumberland), 부동산 투자(Convexity), 벤처캐피탈(DRW VC), 탄소금융 솔루션(Artemeter) 등 다양한 사업 분야로 확장했습니다.
공동 창립자 겸 네트워크 전략 책임자 에릭 사라니에츠키(Eric Saraniecki): Digital Asset 입사 전 DRW Trading에서 비유동성 원자재 시장을 위한 트레이딩 플랫폼을 구축했으며, Cumberland Mining의 공동 창립자이기도 합니다.
공동 창립자 겸 COO 샤울 크피르(Shaul Kfir): 이스라엘 텔아비브 소재 스타트업 2곳에서 CTO를 역임했으며, 암호학 연구 배경을 가지고 있습니다.
CTO 라트코 베프렉(Ratko Veprek): DAML 언어의 공동 개발자로, 2016년 Digital Asset가 Elevence를 인수한 후 합류하여 캔턴 엔지니어링 총괄을 거쳐 CTO로 승진했습니다.
캔턴 네트워크: 프라이버시, 확장성, 컴플라이언스의 3차원적 돌파구
캔턴 네트워크는 금융기관 전용으로 설계된 글로벌 블록체인 네트워크로, 프라이버시 보호 기능을 갖추고 있으며, Digital Asset의 스마트계약 언어 Daml로 개발된 여러 독립 애플리케이션을 연결함으로써 전통 금융과 DeFi를 연결하고, 자산, 데이터, 현금을 서로 다른 애플리케이션 간 실시간 동기화할 수 있도록 지원합니다. 동시에 각 애플리케이션 제공자는 해당 애플리케이션의 프라이버시, 확장성, 권한, 거버넌스를 자체적으로 정의할 수 있습니다.
캔턴 네트워크의 핵심 포지셔닝은 '네트워크의 네트워크(Network of Networks)'로서, 금융기관 및 기업급 애플리케이션에 더 적합한 탈중앙화 인프라를 제공하는 것입니다.
기술 기반:
DAML 언어: 권한 관리 및 모듈화 설계를 내장한 함수형 스마트 계약 언어로, 애플리케이션 간 워크플로우 조합을 지원합니다.
캔턴 프로토콜: DAML의 장부 모델을 구현하며, 동기화 도메인(Sync Domains)을 통해 거래 순서를 조정하고 다중 서브넷 원자 거래를 지원합니다.
핵심 특징:
1. 프라이버시와 선택적 투명성
-
DAML 스마트 계약 언어를 통해 데이터는 기본적으로 비공개 처리되며, 승인된 당사자에게만 공개되어 금융기관과 기업의 프라이버시 요구사항을 충족합니다.
-
'서브 거래 프라이버시(Sub-transaction Privacy)'를 지원하여, 각 참여자가 자신과 관련된 거래 부분만 확인할 수 있습니다.
2. 독립 확장성
-
애플리케이션이 전역 리소스를 경쟁하지 않고 독립적으로 확장 가능하며, 특정 애플리케이션의 고부하로 인해 전체 네트워크가 혼잡해지는 것을 방지합니다.
-
샤딩 기술을 사용하여 각 참여자가 자신의 관련 장부 정보만 저장함으로써 전체 네트워크 처리량을 향상시킵니다.
3. 유연한 거버넌스, 상호운용성 및 조합 가능성
-
애플리케이션 제공자가 거버넌스 규칙, 권한 설정, 수수료 구조를 자유롭게 정의할 수 있으며, 서브넷 간 원자 거래도 지원합니다.
-
'동기화 도메인(Sync Domains)'을 통해 이질적인 네트워크를 연결하며, 인터넷의 개방형 아키텍처와 유사합니다.
4. 프라이버시를 갖춘 이해관계자 증명(PoS) 합의
캔턴은 '이해관계자 증명(Proof-of-Stakeholder)' 계층형 프로토콜(거래 검증 계층과 정렬 계층)을 채택합니다. 첫 번째 단계는 양단계 커밋 프로토콜로, 계약을 관련 이해관계자들에게 복제하고 각 당사자가 병렬로 거래를 검증합니다. 두 번째 단계는 정렬 프로토콜로, 거래에 타임스탬프를 부여합니다. 정렬 프로토콜은 비잔틴 장애 허용(BFT) 알고리즘을 기반으로 하며, 거래 처리의 결정론적(deterministic) 특성을 보장하고 모든 노드가 거래 순서와 상태에 대해 합의할 수 있도록 합니다.
5. 컴플라이언스 설계
GDPR(유럽 일반 데이터 보호 규정) 등 법규 준수를 위해 데이터 저장 및 삭제 기능을 지원하며, 암호화 커밋을 통해 역사적 데이터의 위변조 불가능성을 보장하고 주요 감사 증거를 보존합니다.
글로벌 싱크론타이저와 캔턴 코인
앞서 언급했듯이, 캔턴 네트워크의 블록체인 애플리케이션은 Global Synchronizer(글로벌 싱크론타이저)를 활용해 주권이 다른 블록체인 간 원자 거래를 수행할 수 있으며, 이 과정에서 프라이버시나 통제권을 희생하지 않습니다. 글로벌 싱크론타이저는 캔턴 네트워크의 탈중앙화되고 투명하게 관리되는 상호운용성 서비스로, 금융산업이 연결성, 유동성 촉진, 토큰화 자산의 잠재력 해방을 위해 통합 인프라를 필요로 하는 요구를 충족시키기 위해 만들어졌습니다.
2024년 7월, 리눅스 재단(Linux Foundation)은 Global Synchronizer Foundation(GSF)을 설립하여 글로벌 싱크론타이저의 거버넌스를 조율하고 생태계 발전을 주도하기로 했습니다. GSF에는 Digital Asset, Broadridge, Cumberland SV, SBI Digital Asset Holdings 등의 기관이 회원으로 참여하고 있습니다. 또한 리눅스 재단 산하 오픈소스 협업 프로젝트인 하이퍼레저 재단(Hyperledger Foundation)은 'Splice'라는 새로운 실험실을 설립하여, 캔턴 네트워크 사용자가 자체 싱크론타이저 버전을 구축하고 상호운용성 요구를 해결할 수 있도록 했습니다.
캔턴 네트워크의 글로벌 싱크론타이저 채택과 실용성을 더욱 촉진하기 위해, 탈중앙화 서비스를 운영하는 조직들은 유틸리티 토큰인 캔턴 코인(Canton Coin)의 출시를 투표로 결정했습니다. 캔턴 코인은 애플리케이션 개발자, 사용자, 인프라 제공자가 글로벌 싱크론타이저를 사용하고 애플리케이션 간 연결을 이루도록 유인하는 데 사용됩니다.
캔턴 코인은 독특한 '번 Burning-Minting Equilibrium'(소각-발행 균형) 메커니즘을 채택하여, 토큰 공급량이 실제 네트워크 수요에 따라 동적으로 조정되도록 합니다. 이 메커니즘의 핵심은 다음과 같습니다:
-
사용자는 수수료 지불을 위해 캔턴 코인을 소각하여 유통 공급량을 줄입니다.
-
서비스 제공자(예: 검증자, 애플리케이션 제공자)는 오직 네트워크에 유용한 기능을 제공함으로써 새 토큰을 발행할 수 있어 공급량을 늘립니다.
-
장기적으로 소각과 발행량이 균형을 이루도록 하여(매년 25억 개 안정화), 토큰 가치의 안정성을 유지하는 것이 목표입니다.
주목할 점은, 검증자와 슈퍼 검증자(검증자 노드와 캔턴 싱크론타이저 노드로 구성됨)가 노드를 운영하고 네트워크 보안을 유지함으로써 캔턴 코인 발행 권한을 획득한다는 점입니다. 초기 슈퍼 검증자에게는 더 높은 비율의 토큰 배분이 이루어져 네트워크 초기 활성화를 장려합니다. 또한 애플리케이션 제공자는 사용자에게 서비스를 제공함으로써 캔턴 코인을 벌 수 있으며, '선정 애플리케이션(Featured Apps, 슈퍼 검증자 투표를 통해 선정)'은 소각량 대비 최대 100배까지 발행 보상을 받을 수 있고(초기 생태계 인센티브), 비선정 애플리케이션은 수수료의 최대 80%만 캔턴 코인으로 발행할 수 있습니다.
캔턴 코인은 사전 채굴이나 사전 판매 없이 공정하게 출시되며, 글로벌 싱크론타이저 운영 시작 후 처음 10년간 총 1000억 개의 캔턴 코인이 발행되며, 인프라 제공자(50%)와 애플리케이션 제공자(50%)에게 균등하게 배분됩니다. 10년 후에는 연간 발행량이 25억 개로 감소하며, 점차적으로 애플리케이션 제공자 쪽으로 기울어집니다. 이러한 경제 모델은 공급량의 동적 조정을 통해 장기적으로 토큰 가치의 안정성을 확보합니다.
출처:캔턴 코인 백서
시험 운영에서 4조 달러 RWA 처리까지
캔턴은 높은 프라이버시와 고병렬 처리가 필요한 금융 분야에 적합하며, 채권 및 머니마켓펀드, 리포거래 등 다양한 자산 클래스의 블록체인 연동 및 거래를 성공적으로 지원해 왔습니다.
캔턴은 2023년 5월 처음 공개될 당시 참여 기관으로 3Homes, ASX, BNP 파리바, Broadridge, Capgemini, Cboe 글로벌 마켓, Cumberland, 드웰트, 독일거래소그룹, Digital Asset, DRW, Eleox, EquiLend, FinClear, Gambyl, 골드만삭스, IntellectEU, Liberty City Ventures, 마이크로소프트, 무디스, Paxos, Right Pedal LendOS, S&P 글로벌, SBI Digital Asset Holdings, 디지털달러 프로젝트(The Digital Dollar Project), Umbrage, Versana, VERT Capital, Xpansiv, Zinnia 등을 발표했습니다.
2024년 3월, 캔턴은 토큰화된 현실 세계 자산(RWA)을 위한 최대규모의 블록체인 시범 프로젝트를 완료했습니다. 이 프로젝트는 자산 토큰화, 펀드 등록, 디지털 현금, 리포, 유가증권 대차, 증거금 관리 거래를 위한 분산원장 애플리케이션을 제공했으며, 모든 애플리케이션은 캔턴 네트워크 테스트넷을 통해 상호운용 가능했습니다. 이번 시범 프로젝트에는 15개의 자산운용사, 13개 은행, 4개 보관기관, 3개 거래소, 1개 금융시장 인프라 제공사가 참여했습니다. 뉴욕멜론은행, Broadridge, DRW, EquiLend, 골드만삭스, 올와이즈 컨설팅(Oliver Wyman), Paxos가 프로젝트 전반에 걸쳐 워킹그룹에 시장 전문성을 제공했으며, 기타 참여사는 abrdn, Baymarkets, BNP 파리바, BOK Financial, Cboe 글로벌 마켓, 독일 상업은행, DTCC, Fiùtur, Generali Investments, Harvest Fund Management, IEX, 노무라 증권, Northern Trust, Pirum, SC은행, State Street, Visa, 웰링턴 매니지먼트(Wellington Management) 등이며, 드웰트는 관찰자로, 마이크로소프트는 지원 파트너로 참여했습니다.
Digital Asset에 따르면, 캔턴 네트워크 메인넷 출시 1년 만에 생태계 참여자가 400곳을 넘어섰으며, 토큰화된 RWA 규모는 4조 달러를 초과하고, 월간 거래량은 2조 달러에 달한다고 밝혔습니다.
또한 RedStone 최신 보고서에 따르면, 2022년 이후 발행된 디지털 채권의 절반 이상이 캔턴 애플리케이션을 통해 실행되었습니다. HSBC의 오리온(Orion), 골드만삭스 디지털자산 플랫폼(GS DAP), BNP 파리바의 네오본드(Neobonds), Broadridge의 DLR 등이 모두 캔턴 기술을 기반으로 개발되었습니다. 올해 1월, 서클은 커민배럴 랩스(Cumberland Labs) 산하 USYC 발행사 해쉬노트(Hashnote) 인수를 발표하며, 향후 캔턴 네트워크에서 원생 USDC를 지원할 계획이라고 밝혀, 프라이빗 거래 및 전통 금융 시장에서의 USDC 및 USYC 활용을 가능하게 했습니다.
요약
캔턴 네트워크는 기존 퍼블릭 블록체인의 공백을 메우며, 스마트 계약 기능과 프라이버시 특성을 결합하여 기존 자산의 블록체인 연동을 위한 실현 가능한 솔루션을 제공합니다. 캔턴은 '선택적 탈중앙화(Selective Decentralization)' 설계를 통해 금융기관이 통제권을 유지하면서도 자산을 블록체인에 올릴 수 있도록 합니다. 이러한 아키텍처는 전통 금융기관의 디지털 전환을 위한 이상적인 도약점이 되며, 기존 시스템의 경직성에 갇혀 디지털 전환을 모색하는 기관들에게 점진적인 블록체인 연동 경로를 제공함으로써, 전통 금융과 탈중앙화 금융 사이의 핵심 허브가 될 가능성이 큽니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
