재학생 가상화폐 자금세탁 사건 이면: 동남아시아 사기 산업이 홍콩으로 침투 중
저자: Bitrace & 만쿤
홍콩은 세계적으로 유명한 자유항이자 국제 금융 중심지로서 공식적인 우대 정책이 시행되기 수년 전부터 이미 번성하는 암호화 경제 생태계가 형성되어 왔다. 특히 오프라인 매장이나 온라인 그룹 등을 통해 운영되는 가상자산 현장 거래 서비스 제공업체(VAOTC)는 두드러진 특징을 보이며, 현지 및 해외 가상자산 거래 플랫폼(VATP)과 함께 홍콩의 가상자산 투자자들에게 토큰 교환 및 입출금 서비스를 제공하고 있다.
그러나 블록체인 기술 기반의 가상자산은 고도의 익명성과 국경 없는 특성 때문에 범죄 활동과 관련된 다양한 종류의 암호화폐, 특히 스테이블코인이 장벽 없이 홍콩 암호화 생태계로 유입될 수 있어 현지 사업자들과 일반 투자자들의 업무 주소에 자금 오염을 일으키고 법적·준수 리스크를 초래한다.
본문은 최근 발생한 중국 본토 대학생의 홍콩 방문 세탁 사건을 분석 출발점으로 삼아 동남아시아 사기 산업이 이 사건에서 홍콩 암호화 경제에 미친 피해 방식을 탐구하며 관련 데이터를 공개한다.
사건 개요
2025년 3월 26일, 중국 본토의 한 대학생이 중고 물품 거래 플랫폼에서 아르바이트를 수주받아 홍콩 현지 환전소를 통해 지정된 블록체인 주소로 특정 수량의 테더(USDT)를 구매하여 송금하도록 요구받았다. 절차는 본인의 은행카드로 위안화를 수령한 후, 현지 법정통화 환전소에서 홍콩달러 현금으로 바꾸고, 지정된 암호화폐 환전소에서 USDT를 구매해 점주에게 직접 해당 지갑으로 송금하는 것이었다.
이 학생은 이러한 방식으로 수만 위안 상당의 USDT를 구매한 후, 본토 당국에 의해 은행카드와 위챗페이 계정이 동결되었으며, 수령한 자금이 상류 사기 사건 피해자의 송금임을 통보받았다.
사후 Bitrace와 만쿤 법률사무소의 조사 결과, 이는 동남아시아 조직범죄 네트워크와 밀접하게 연관된 전형적인 '카제회유(Crypto-based money laundering)' 세탁 수법임이 확인되었다.
체인상 분석
지정된 USDT 수취 주소 TTb8Fk의 자금 흐름을 분석한 결과, 해당 학생은 지정된 환전소에서 2,396개의 USDT를 구매했으며, 이 자금은 이후 담보 플랫폼 상인 주소 TKN5Vg로 유입되었다. 이 주소는 장기간 동남아시아 지역의 화이원담보(HuioneGuarantee), 신비담보(NewcoinGuarantee)와 업무 관계를 맺어왔다.
이 두 담보 플랫폼은 장기간 동남아시아 지역 조직범죄 산업에 불법 온라인 도박, 회색지대 산업, 자금세탁, 사기 등 다양한 서비스를 제공해왔으며, 이번 사건에서는 상류 사기 자금 처리를 돕는 역할을 수행했다.
이는 동남아시아 사기 집단이 홍콩 암호화폐 환전소를 이용해 자금을 정화한 악질 사건임을 나타낸다.
이 모델은 일반적인 '카제회유(Crypto-based money laundering)' 수법으로, 사기 피해자로부터 수령한 법정통화 더러운 자금을 즉시 OTC 시장에서 USDT로 교환한 후 사기범의 블록체인 주소로 다시 송금하고 수수료를 챙기는 방식이다. USDT 구매에는 다수의 은행카드와 실명 정보가 필요하므로, 세탁범들은 미리 많은 아르바이트 인력을 모집해 '세탁 차량단(Crypto Laundering Syndicate)'을 구성하며, 이들 인력은 '카농' 또는 '차량수'라고 불린다.
이번 사건에서 중국 본토 학생은 전혀 알지 못한 채 세탁 차량수로 활용되었으며, 홍콩 VAOTC와 함께 세탁범들이 자금 전환을 완료하도록 도왔다. 구매한 USDT는 먼저 차량단 주소로 들어간 후, 차량단이 수수료(계산 결과 수수료 비율 33%)를 공제한 다음 나머지를 담보 상인에게 송금하며, 최종적으로 담보 플랫폼을 통해 자금 정산이 이루어진다.
범죄 산업화
Bitrace는 추가로 세탁 차량단의 수수료 반환 주소 TGeZzC를 추적한 결과, 이번 세탁 사건이 고립된 사례가 아니라 고도로 산업화된 대규모 세탁 조직의 일부임을 발견했다.
수수료 반환 주소의 자금 출처를 추적하면 7개의 다른 1차 회유 주소(왼쪽 세 번째)를 찾을 수 있으며, 이들 주소는 TTb8Fk와 동일한 레벨에 위치해 있으며 모두 홍콩 환전소(HKVAOTC, 왼쪽 첫 번째, 두 번째)에서 각각 다른 금액의 USDT를 수령한다. 이 중 33%는 수수료 반환 주소(빨간색 표시)로, 67%는 2차 회유 주소(오른쪽 두 번째)로 이체된 후 각각 담보 플랫폼을 통해 처분되며, 전체 과정은 매우 명확한 분업 구조를 갖추고 있다.
분석 결과, 이들 주소는 2024년부터 활동하기 시작했으며 초기 자금 출처는 홍콩과 무관하고 대부분 동남아시아의 검은색·회색 지대 산업 위험 주소였다는 점에서, 이 사건 배후에 있는 조직이 동남아시아 조직범죄 네트워크와 밀접하게 연결되어 있음을 더욱 확증한다.
3개월도 되지 않은 기간 동안 단 하나의 세탁 차량단만으로도 홍콩에서 동일한 수법으로 31만 달러 이상을 불법 세탁했으며, 이번 사건에서 아직 파악되지 않은 다른 주소나 다른 조직의 주소가 존재할 가능성을 고려하면 HKVAOTC를 악용한 산업화된 자금세탁 활동의 실제 규모는 훨씬 더 클 것으로 보인다.
새벽 직전의 홍콩 VAOTC 산업
상하이 만쿤 법률사무소 소속 샤오스웨이 변호사는 전 세계적으로 현재 각국 및 지역의 OTC 사업자에 대한 규제 프레임워크가 완전히 통일된 상태에 이르지는 않았다고 말했다. 그러나 홍콩, EU, 미국처럼 OTC가 주로 운영되는 지역들은 이미 관련 법안 및 라이선스 관리 규정 마련에 착수하고 있다.
홍콩의 경우를 예로 들면, 금융서비스국(FSTB)은 2024년 2월 가상자산 현장 거래(OTC) 서비스 관련 입법 컨설팅 문서를 발표했다. 이 문서는 중요한 제안으로, 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 조례(AMLO)를 활용해 OTC 사업자 라이선스 제도를 도입할 것을 제시하고 있다. 이 제안에 따르면 홍콩은 AMLO를 통해 OTC 사업자 라이선스 관리 체계를 구축할 계획이며, 그 핵심 목적은 이러한 기업들이 자금세탁방지(AML) 및 고객신원확인(KYC) 등의 준수 요건을 충족할 수 있도록 하는 것이다.
이는 모든 가상자산 현장 거래 서비스를 제공하는 기업, 즉 현장 거래사업자들도 홍콩 세관(CCE)에 적절한 라이선스를 신청하고 관련 법률을 엄격히 준수해야 함을 의미한다. 하지만 현재까지 이 입법은 여전히 컨설팅 단계에 머물러 있으며 구체적인 시행 세칙과 발효 시기는 정부의 공식 발표를 기다리는 상태이다.
산업 운영자는 규제에 능동적으로 대응해야 한다
현재 VAOTC는 암호화폐 시장에서 필수불가결한 부분이 되었으며 시장 안정과 산업 발전에서 극히 중요한 역할을 하고 있다. 홍콩이 곧 OTC 준수 정책을 시행함에 따라 산업 내 운영자들은 더욱 능동적이고 적극적인 태도로 규제 요구에 부응해야 한다.
산업 내 운영자들은 즉시 시행될 라이선스 제도를 엄격히 준수할 뿐만 아니라 내부 준수 체계를 구축하고 개선하여 모든 거래 활동이 자금세탁방지(AML) 및 고객신원확인(KYC) 등의 준수 요건을 충족하도록 해야 한다.
또한 운영자들은 규제 기관과의 소통을 더욱 강화하고 최신 정책 동향을 능동적으로 파악하며 산업 자율 규제 조직에 적극 참여하여 전체 산업의 규범화 발전을 위해 기여해야 한다.
이 과정에서 산업 운영자들은 특히 불법 활동과 관련된 암호화 자금과의 연결을 단호히 거부해야 한다. 엄격한 고객 실사 및 거래 모니터링 조치를 통해 의심스러운 징후가 있는 자금 흐름을 식별하고 저지함으로써 불법 활동에 어떤 편의도 제공하지 않도록 해야 한다.
이는 기업自身的 평판 유지에 도움이 될 뿐만 아니라 기업의 사회적 책임을 다하는 중요한 표현이기도 하다.
전반적으로 볼 때 홍콩이 곧 시행할 OTC 준수 정책은 가상자산 현장 거래 산업에 있어서 규범화 발전을 이루는 중요한 기회이다. 산업 내 운영자들은 이 기회를 확실히 잡고 규제 환경 변화에 능동적으로 적응하며 자체 준수 수준을 지속적으로 향상시켜 경쟁력을 강화해야 한다. 오직 이렇게 할 때에만 홍콩이라는 암호화 경제가 번성하는 시장에서 불패의 위치를 차지하고 장기적 안정 발전을 실현할 수 있다.
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