BTC, 9만 달러 선 붕괴…각계 거물들, 시장 전망 어떻게 할까?
글: Azuma, Odaily 스타 데일리
오늘 오전 우리는 시장이 추가 하락할 가능성에 대비해 이미 『시장 가속도 하락, BTC 진짜로 7만 달러를 향해 갈 것인가?』라는 시황 기사를 발행했다. 하지만 새로운 급속 하락이 이렇게 빠르게 올 줄은 예상하지 못했다.
약 15시 30분경, BTC는 약 한 달 반 만에 다시 한번 9만 달러 선 아래로 내려갔다. OKX 시세에 따르면:
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BTC는 일시적으로 최저 88,189 USDT까지 하락했으며, 15시 50분 현재 89,204 USDT에서 거래 중이며, 24시간 낙폭은 6.80%
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ETH는 일시적으로 최저 2,315 USDT까지 하락했으며, 현재 2,378.01 USDT에서 거래 중이며, 24시간 낙폭은 12.5%
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SOL은 일시적으로 최저 132.8 USDT까지 하락했으며, 현재 136.5 USDT에서 거래 중이며, 24시간 낙폭은 15.12%
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그 외 알트코인 및 체인 상의 밈코인들은 언급할 필요도 없이 대부분 10% 이상, 심지어 20% 이상 하락했다.
파생상품 데이터 측면에서 Coinglass 자료에 따르면 지난 24시간 동안 전 세계적으로 13.37억 달러 규모의 강제청산이 발생했으며, 대부분 롱 포지션 청산으로 12.5억 달러에 달한다. 종목별로 보면 BTC는 5.17억 달러, ETH는 2.94억 달러의 강제청산이 발생했다.
특정 계약 대형 포지션을 겨냥한 공격인가?
이번 급락의 원인에 대해 일부 커뮤니티 회원들은 CEX에서 BTC 롱 포지션을 보유한 특정 대형 트레이더(닉네임 「먼저 10개 큰 목표 정하기」)를 강력한 세력이 타깃으로 삼았다고 해석하고 있다.
커뮤니티 스크린샷에 따르면 이 사용자의 평균 진입가는 100,320.8 USDT이며, 보유량은 무려 5,184.527 BTC에 달하며, 추정 강제청산가는 82,592.68 달러이다.
하지만 시장의 급속한 하락 속에서 이 대형 트레이더는 조기에 청산한 것으로 보인다. 체인 분석가 Ai 씨는 이 대형 트레이더가 이미 손절 매도했으며, 최근 5분간 평균 89,138 달러에 1,783.48 BTC를 팔아 1.59억 달러 규모의 청산을 했다고 모니터링했다.
동시에 해당 대형 트레이더로 추정되는 X 유저 jasonleo도 해당 포지션 상황에 대해 답변했다. jasonleo는 「판단 착오로 인한 청산, 수익을 되돌렸다」고 인정하면서도 「손실 매도는 아니며 원금은 여전히 남아있다」고 해명했다. 실전 운영 시작이 늦어 체인 데이터 플랫폼이 이전 수익을 집계하지 못했다는 것이다.
이 대형 트레이더는 마지막으로 「수익 7억에서 0 수익으로 돌아가 10억 목표까지 단 한 발짝 차이였는데 아쉽다」고 말했다.
각계 거물/기관들의 견해는?
오전 기사에서 우리는 BitMEX 공동창업자 Arthur Hayes와 Placeholder 파트너 Chris Burniske의 후속 시장 전망을 간략히 다뤘다—Arthur Hayes는 여전히 7만 달러까지 하락할 것으로 전망하고 있으며, Chris Burniske는 이것이 여전히 불장 내 조정이라고 굳게 믿고 있다.
독자들이 후속 시장을 더 명확하게 판단할 수 있도록 도와드리기 위해, 우리는 추가로 더 많은 거물과 기관들의 견해를 다시 정리했다. 아래 내용 참조.
OKX: 여러 요인이本轮 하락을 유발했으며, 향후 핵심은 증가하는 자금 유입 상황에 달려 있음
OKX 연구소 고급 연구원 조웨이는 이번 하락에 대해 다음과 같이 분석했다. 글로벌 무역 긴장 국면, 미국 주식시장 폭락, 레버리지 청산, 기관 자금 이탈, 잦은 보안 사고 및 SOL 생태계 투기 열풍의 약화 등 다양한 요인이 복합적으로 작용하여 이번 시장 하락을 초래했다.
거觀적으로 보면 유동성 축소가 리스크 자산에 지속적인 압박을 가하고 있다. 일본은행의 금리 인상 기대감이 고조되면서 엔화-달러 환율이 149선을 돌파했고, 이는 전 세계 최대 카리 트레이드 통화에 직접적인 타격을 입혔다. 동시에 나스닥 지수는 연속 3일간 4% 이상 하락하며 기술주 평가가 하락하고 시장 리스크 선호도가 감소했고, 이는 비트코인과 같은 고베타 자산에 추가적인 영향을 미쳤다. 또한 달러 강세는 무위험 수익률을 끌어올려 자금을 저위험 자산으로 되돌리게 하고, 고위험 자산에서의 자금 유출을 가속화했다.
암호화폐 시장에서는 이번 하락 과정에서 내부 취약성이 확대됐다. 먼저 기관 자금의 역류가 중요한 압박 요인이 됐다. 최근 현물 ETF인 비트코인과 이더리움의 순유출이 계속되고 있으며, 일부 기관의 보유 비용선이 붕괴되면서 프로그래밍된 매도가 발생했다. 둘째, 파생상품 시장에서 대형 기관의 이더리움 선물 보유량이 크게 감소하며 시장 전망의 변화를 보여줬다. 또한 SOL 생태계는 유동성 위기에 직면해 있으며, 체인 상 밈코인 거래량이 감소하고 투기 자금이 이탈함에 따라 마켓메이커들이 호가 깊이를 낮추고, 체인 상 청산량이 급증하며 프로토콜 수입이 감소하고 있어 SOL 생태계의 가치 평가 모델이 재구성될 가능성이 있다. 레버리지 청산 물결은 시장 불안을 더욱 가중시키며 일부 암호화 자산 가격이 붕괴되어 DeFi의 연쇄 청산을 유발했다. 동시에 최근 여러 차례의 보안 사건은 시장의 신뢰 위기를 가중시켰고, 사용자들의 자산 안전성에 대한 우려가 커지며 암호화 시장의 자신감이 더욱 위축됐다.
향후 시장 전망은 거시 환경과 내부 요인의 공동 영향을 받겠지만, 핵심은 여전히 증가하는 자금의 지속적인 유입에 달려 있다. 그러나 현재 글로벌 경제 상황이 불확실하며 관세 압박이 리스크 선호도 하락을 가속화하고 있고, 암호화 시장의 회복은 여전히 기관 자금의 회귀와 새로운 현상급 애플리케이션이 스토리를 재구성하며 시장의 건강한 조정을 이루는 것을 기다려야 한다. 현재 암호화 시장은 거시적 유동성 축소, 생태계 내부 조정, 시장 구조의 취약성 노출이라는 3중 압력이 동시에 작용하고 있다. 사용자들은 산업 기술 혁신 주기, 미국 기술주 실적 발표, 글로벌 중앙은행 정책 조정 속도를 주목해야 한다. 오직 체인 상 안정화폐 유입이 다시 증가세로 전환하고, 선물 미결제약정이 바닥을 치고 반등하며 주요 코인들이 주봉 차트 기준으로 안정세를 회복할 때 비로소 시장 회복 주기가 확인될 수 있다.
Matrixport: 추가 하락 가능성 크며 매수 수요 제한적
Matrixport는 오늘 시장 변동성에 대해 「비트코인이 상승 확장 와이딩 웨지형을 이미 하방 돌파했다. 우리가 원했던 것은 아니지만, 이러한 패턴은 일반적으로 하락 리스크를 시사한다. 가격이 신속하게 반등해 다시 와이딩 웨지 내로 회귀하지 않는 한 비트코인의 추가 하락 가능성이 크다. 특히 이번 돌파는 거래가 부진한 시기에 발생했고, 저가 매수 수요가 제한적이었다.」라고 발표했다.
「올해 하반기에는 가격 상승 여지가 있을 것으로 예상하지만, 이번 기술적 돌파는 시장 심리를 더욱 조심스럽게 만들었다. 게다가 비트코인뿐만 아니라 이더리움도 2,600~2,800 달러의 핵심 지지 구간을 하방 돌파했다.」
Raoul Pal: 단순한 조정일 뿐, 잡음을 차단하라
Real Vision 공동창립자이자 CEO인 Raoul Pal은 하락에 대해 「참을성을 가지라. 현재 시장 구조는 2017년과 매우 유사하다. BTC는 28% 이상의 조정을 5차례 겪었으며, 2~3개월간 지속된 후에야 신고점을 갱신했다. 그동안 알트코인들은 일반적으로 65% 이상 하락했다. 시장에는 잡음뿐이다. 화면을 계속 쳐다보는 것보다 의미 있는 다른 일을 하라.」라고 말했다.
Ansem: 96,500 회복 여부 주목, 이후 주식시장 하락 경계
유명 트레이더 Ansem은 X를 통해 다음에 중요한 것은 BTC가 96,500 달러 부근을 회복할 수 있는지 여부라고 밝혔다. 하지만 더 중요한 문제는 암호화폐가 이미 전체 시장의 리스크 회피 추세를 선반영하고 있으며, 만약 주가지수가 향후 몇 주 내에 붕괴한다면, 이는 상승세 속 작은 일시적 조정이 아니라 하락 추세의 시작일 가능성이 더 크다는 점이다.
CoinDesk 애널리스트: 나스닥 하락 + 일본 금리 인상이 폭락 유발
CoinDesk 시장 분석팀 편집장 Omkar Godbole는 시황 분석을 통해 일본은행의 금리 인상 기대와 나스닥 선물 하락이 암호화 시장의 이번 폭락을 초래했다고 밝혔다. 시장 데이터에 따르면 나스닥 선물은 0.3% 하락하며 연속 3일 하락세가 이어질 것으로 나타났으며, 2월 18일 이후 이 기술주 지수는 4% 이상 하락했다.
회피성 통화인 엔화-달러 환율은 149.38이며, 월요일 기록한 3개월 만에 최고치 148.84까지 접근할 가능성이 있다. 시장은 일본은행의 금리 인상을 예상하며 엔화는 6주 만에 거의 6% 상승했다. 일본은행의 금리 인상 발언과 엔화 강세는 작년 7월 상황을 떠올리게 한다. 당시 중앙은행의 금리 인상으로 엔화가 급등했고, 결국 광범위한 회피 심리를 유발해 비트코인이 며칠 만에 약 65,000달러에서 50,000달러로 폭락했다.
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