호구는 감정에 휘둘리고, 대가들은 전략을 말한다. 8가지 심리 프레임워크로 거래에서의 탐욕과 공포를 제어하는 법을 배우자
작가: Res
번역: TechFlow
포트폴리오 관리, 실행 전략 및 심리에 대한 논의를 통해 당신의 거래 실력을 향상시켜 보세요.
다음은 더 날카롭고, 집중적이며 체계적인 트레이더가 되기 위해 사고를 정리하는 데 도움이 되는 8가지 심리적 프레임워크입니다.
1. "100% 현금 테스트" 수행하기
당신의 포트폴리오 배분을 최적화하려면 핵심 질문 하나를 스스로에게 던져보세요: 만약 오늘 당신의 포트폴리오가 100% USDT로 초기화된다면, 현재의 포지션으로 다시 자금을 재배분할 것인가요?
대부분의 사람들은 "아니오"라고 대답하지만, 행동으로 옮기기는 어렵습니다. 이는 주로 다음의 심리적 장애물들 때문입니다:
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매몰비용 오류(Sunk Cost Fallacy)
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정서적 애착(Emotional Attachment)
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틀릴까 봐 하는 두려움(Fear Of Being Wrong)
매몰비용 오류란 이미 시간, 돈, 노력을 투입했기 때문에 더 이상 합리적이지 않더라도 계속해서 투자하게 되는 인지 편향입니다 (이는 인간관계나 프로젝트 등에도 동일하게 적용됨).
거래에서 이것은 사람들이 "너무 많은 것을 지불했다"는 이유 — 돈이든 감정보든 — 성과가 부진한 포지션을 유지하며 단호한 손절보다는 머뭇거리고, 잠재력 있는 새로운 기회로 자금을 돌리지 못하는 형태로 나타납니다.
스스로에게 이 질문을 해보세요. 만약 답이 "아니오"라면 과감한 조치가 필요합니다.
처음에는 혼란스러울 수 있으므로 한 가지 포지션부터 시작하세요: 만약 오늘 같은 상황이라면, 이 토큰을 같은 수량만큼 다시 매수할 것인가요? 그런 다음 두 번째 포지션을 분석해 보세요.
매도는 종종 아쉬운 결정처럼 느껴집니다. 왜냐하면 어떤 잠재적 기회를 포기하는 것으로 여겨지기 때문입니다. 그러나 희망이나 두려움 때문에 포지션을 고집한다면 이는 정체와 판단 오류만 초래할 뿐입니다.
2. 구조화된 포트폴리오 유지하기
명확한 분류는 효율적인 관리를 가능하게 합니다:
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핵심 포지션(Core Positions): 확신이 큰 투자; 극심한 변동성에도 견딜 수 있어야 함.
이것이 반드시 장기 보유를 의미하는 것은 아닙니다. 이 시장에서는 기회비용이 매우 크고, 자산 순환이 빈번하기 때문입니다. 그러나 모든 변동성을 정확히 예측할 수 있다고 생각한다면, 아마 자기 자신을 속이고 있는 것입니다. 중요한 것은 자신의 판단을 믿는 것입니다.
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거래 포지션(Trading Positions): 특정 트렌드나 가격 움직임을 포착하기 위한 단기~중기 기회. 유연성이 높아 빠르게 롤오버할 수 있으며, 더 엄격한 손절 조건을 설정해야 함.
각자의 거래 스타일은 다를 수 있습니다 — 여기서 말하는 것은 영구계약 계좌만을 의미하지 않습니다. 저는 체인상 프로젝트에 투자하여 가격이 500만 달러에서 2000만 달러까지 오르면 매도할 수 있습니다. 이후 가격이 더 오르든 말든 신경 쓰지 않을 것입니다. 왜냐하면 이미 심리적으로 목표를 설정하고, 어떤 유형의 거래를 하고 있는지 명확히 알고 있기 때문입니다.
제가 그것이 10억 달러에 이를 가능성이 있다고 생각한다면 (예: 독창성 기반), 그것은 핵심 포지션이 됩니다. 50% 하락을 겪더라도 담담히 받아들일 수 있을 것이며, 이런 변동성이 초과 수익을 얻는 대가라는 점을 이해하기 때문입니다.
핵심 포지션과 거래 포지션을 혼동하면 혼란과 감정적 의사결정이 발생하기 쉽습니다. 명확히 구분함으로써 각 포지션의 목적을 더 잘 인식하고, 불필요한 후회를 피할 수 있습니다.
3. 적지만 집중된 투자하기
이것은 과소평가된 기술이며, 오직 가장 뛰어난 트레이더들만이 습득할 수 있습니다. 이는 여섯 자리 수(예: 10만 달러)에서 일곱 자리 수(예: 백만 달러)로 진입하는 데 핵심일 수 있습니다.
사실, 확신을 가지고 배팅하고 그 수익을 복리 운용함으로써 진정한 백만장자가 된 경우가 메모코인에 의존하는 것보다 훨씬 많습니다 — 또한 장기적으로 부를 유지할 수 있었습니다.
모든 거래는 당신의 포트폴리오에 실질적인 의미가 있어야 합니다. 그렇지 않다면 그럴 가치가 없습니다.
거래 횟수를 줄이는 것은 포트폴리오를 더 효율적으로 관리할 수 있을 뿐 아니라, 거래에서 가장 피곤한 상태 — 망설임 — 을 피할 수 있게 합니다. 만약 동시에 15개의 다른 포지션을 관리한다면 쉽게 정신적, 육체적으로 지칠 수 있습니다.
하지만 자신을 소수의 포지션(예: 최대 5개)으로 제한한다면 다음과 같은 생각을 하게 될 것입니다: 정말 이 무작위적인 투기 기회가 투자할 만큼 가치 있을까?
물론 때때로 매우 비대칭적인 리스크-리턴 기회가 생길 수 있습니다 (예: 1-2%의 리스크만으로도 포트폴리오에 20-40%의 성장을 가져올 수 있음). 중요한 것은 무작정 분산 투자해서는 안 된다는 점입니다.
소수의 신중한 거래로 부자가 된 사람이 있는 반면, 수십 개의 의미 없는 급등을 끊임없이 추격하며 결국 아무것도 이루지 못하는 사람들도 있습니다. 저는 그들을 "추격자(chasers)"라고 부릅니다.
4. 목표를 명확히 하여 포트폴리오 구성하기
포트폴리오는 항상 당신의 재무 목표를 중심으로 설계되어야 합니다.
당신의 목표가 호황기에 자산을 20만 달러에서 200만 달러로 늘리는 것이라면 (200만 달러로 은퇴하기엔 부족할 수 있지만, 좋은 중간 목표임), 모든 결정은 그 목표를 위해 이루어져야 합니다. 스스로에게 물어보세요:
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이 거래가 내 목표에 실질적인 도움이 되는가?
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아니면 그냥 FOMO(놓칠까 봐 하는 두려움)에 휩쓸린 건가?
집중력 부족은 판단력을 훼손할 수 있습니다. 각 기회에 5000달러씩 투자하는 것이 매력적으로 느껴질 수 있지만, 이득과 손실을 따져봐야 합니다:
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이러한 투자는 전체 자산에 거의 영향을 미치지 않을 수 있음.
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그러나 막대한 시간과 에너지를 소비함 (예: 1%의 포지션에 20%의 주의력을 사용).
많은 사람들이 어떤 자산을 살 때 마음속에 '마법의 숫자'를 갖고 있습니다. 예를 들어 "이 코인으로 10배를 벌겠다." 하지만 이런 기대심리는 성공을 가져오지 못합니다.
오히려 당신은 목표를 명확히 하고, 자신이 목표를 향해 나아가고 있는지 항상 점검해야 합니다. 이것이 매우 중요합니다.
엘론 머스크가 말했듯이: "사람들이 일반적으로 저지르는 가장 큰 실수 중 하나 (저도 경험함)는 기대 심리입니다. 현실이 아니더라도 어떤 일이 사실이기를 바랍니다. 현실을 무시하고 자신의 환상만을 믿고자 합니다. 이것은 피하기 매우 어려운 함정입니다."
5. 자신의 핵심 역량에 집중하기
당신이 오늘의 성과를 거둔 것은 자신의 핵심 역량을 잘 활용했기 때문입니다 — 그대로 유지하세요.
예를 들어, 저는 여러 체인상의 승자들을 포착하고 그 수익을 복리 운용함으로써 포트폴리오 규모를 늘렸습니다. 자산이 커지면서 유동성 문제가 생길 수 있지만, 더 높은 시가총액 자산으로 전환하는 것이 항상 최선은 아닙니다.
더 높은 시장층으로 진입하면, 더 큰 시장에서 더욱 전문화된 강점을 가진 참가자들과 경쟁하게 됩니다. 더 큰 포트폴리오를 보유했다고 해서 자동으로 영구계약 거래의 전문가가 되는 것은 아닙니다.
당신의 성공이 체인상 투자에서 비롯되었다면, 그 분야에 계속 집중하세요. 포트폴리오가 현저히 커지기 전까지 (500만~1000만 달러 이상) 유동성은 일반적으로 문제가 되지 않습니다 — 이 수준의 유동성 풀과 24시간 거래량은 충분히 당신의 거래를 감당할 수 있습니다.
마찬가지로, 당신이 솔라나(Solana)와 베이스(Base)의 메모코인이나 AI 프로젝트에서 뛰어난 성과를 냈다면, 굳이 스위(Sui)의 새 프로젝트를 시도할 필요는 없습니다.
당신의 강점 있는 분야에 중대한 변화가 없다면, 낯선 분야에 무작정 뛰어드는 것은 다음을 초래할 수 있습니다:
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확신 부족: 새로운 분야에 익숙하지 않기 때문에 리스크 회피 성향으로 인해 자금 배분을 줄일 수 있음.
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정신적 에너지 과다 소모: 새로운 분야의 규칙을 배우는 데 막대한 시간과 정신적 에너지가 필요함.
이것이 바로 다음 내용으로 연결됩니다.
6. 반대 방향으로 거래하지 말 것
조지 소로스(George Soros)나 GCR 같은 전설적인 인물이 아니라면 말입니다. 참고: 당신은 아닙니다.
반대 방향 거래는 매력적으로 보일 수 있습니다. 왜냐하면 중요한 전환점을 정확히 예측한 사람들은 종종 큰 주목을 받기 때문이며, 명성은 많은 사람들이 꿈꾸는 것입니다 (예: LUNA의 정점, 시장 사이클의 정점, SOL의 바닥).
하지만 반대 방향 거래는 시장의 핵심 전환점에서만 수익을 창출합니다. 호황기에는 시장 모멘텀이 점차 강해지므로, 오히려 시장 흐름을 따라가는 것이 중요하며 반대편에 서서 저항하려는 시도는 하지 말아야 합니다.
모든 전환점을 예측하려는 시도는 엄청난 스트레스를 주며, 성공 확률도 매우 낮습니다. 현실을 직시하세요, 친구. 그렇지 않다면 당신은 여기서 이 글을 읽고 있지 않을 겁니다.
시장을 넘어서려는 시도보다는, 시장에 참여하고 수익을 복리 운용하는 데 집중하세요.
호황기에는 트렌드가 당신의 동맹입니다 — 그것과 맞서지 마세요. 흐름을 따라가고, 시장이 끝날 때 수익을 실현하세요. 반대 방향 거래의 영웅 이야기는 역사책에 맡기세요. 당신의 목표는 시장의 예언자가 되는 것이 아니라, 포트폴리오를 성장시키는 것입니다.
즉, 기회를 완전히 놓치는 것보다는, 조금의 조정을 겪더라도 트렌드를 확인하고 참여하는 것이 낫다는 뜻입니다.
"반대 방향 거래는 사실 매우 간단하다. 어려운 것은 그걸로 어떻게 돈을 버는가 하는 것이다."
7. 투자 논리와 손절 전략을 수립하고 이성 유지하기
토큰은 단지 재정적 성장을 위한 도구일 뿐이며, 당신에게 충성하지도 않고 관심도 없습니다. 투자 기회를 평가할 때, 투자 논리와 전략을 기록하세요.
a) 투자 논리
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왜 이 코인을 사야 할까요?
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특정 촉매 사건을 기반으로 한 거래인가요?
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정보의 비대칭성을 활용하는 것인지, 아니면 시장이 근본적으로 잘못 가격을 책정했다고 보는 것인가요?
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아니면 단지 좋아하는 KOL이 추천해서 생긴 FOMO인가요?
b) 손절 전략
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특정 가격, 시간, 또는 시장 조건 변화와 같은 명확한 기준을 설정하여, 그에 따라 포지션을 청산하도록 강제하세요.
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이성적으로 행동하고 감정에 휘둘리지 마세요. 기억하세요, 이것은 거래이며 감정적인 것이 아닙니다.
한 가지 시나리오를 상상해 보세요:
당신이 5만 달러에 XYZ 토큰을 매수하여 20만 달러까지 올랐다가 다시 5만 달러로 돌아왔다고 가정합니다 — 그리고 투자 논리가 이미 잘못되었음이 입증되었습니다. 당신의 포트폴리오는 50만 달러에서 12월 국지적 정점 이후 35만 달러로 떨어졌습니다.
당신에게는 두 가지 선택이 있습니다:
1) 실현되지 않은 손실을 메우기 위해 근거 없는 상승을 기다리며 묶인 포지션을 계속 보유;
2) 포트폴리오를 재조정하고 손절한 후, 자금을 더 나은 기회로 재배분.
최종 목표는 어느 토큰이든 포트폴리오 가치를 증가시키는 것입니다. 더 나은 기회를 발견했다면 포지션을 전환하세요. 새로운 투자가 두 배로 오른다면, 이전 토큰에 대한 아쉬움은 사라질 것입니다. 중요한 것은 결과이며, 특정 토큰에 대한 충성도가 아닙니다.
약속, 희망, 꿈, 일방적인 생각은 잊어버리세요. 토큰을 팔았다고 해서 끝난 것이 아닙니다 — 언제든지 다시 매수할 수 있습니다.
간단해 보이지만, 암호화폐 시장은 사람들이 투자에 극도로 애착을 갖기 쉬운 곳입니다 — 이것을 이용할 줄 안다면, 오히려 시장의 특징이 될 수 있습니다.
하지만 당신은 목표에 집중해야 합니다: 포트폴리오 가치를 높이는 것. 수익이 어느 토큰에서 나오든 중요하지 않습니다.
커뮤니티 소속감보다 수익 추구를 우선시하세요.
8. 결과와 과정을 구분하고 과도한 자책 피하기
거래의 결과만으로 그 거래의 질을 완전히 판단할 수는 없습니다. 좋은 거래란 결과적으로 수익을 냈다는 것보다, 당시 가능한 최고의 정보와 타당한 논리에 기반한 것입니다.
운에 맡기는 도박이 아니라 다음 방식으로 거래했다면:
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명확한 투자 논리
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명확한 손절 전략
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합리적인 리스크 관리, 핵심 포지션과 거래 포지션을 명확히 구분
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좋은 시장 환경 선택 (예: 합리적인 리스크-리턴 비율 또는 높은 잠재 수익)
결과가 어떠하든 간에, 이는 이성적인 결정입니다.
결과에 대해 과도하게 자책하지 마세요.
손실 후 사람들은 쉽게 자책에 빠지기 쉽지만, 이 태도는 거래 과정의 질을 간과하게 됩니다.
손실은 거래에서 피할 수 없는 부분입니다. 신중하게 기획된 거래라도 실패할 수 있으며, 우연한 실수조차도 운 좋게 수익을 낼 수 있습니다.
저도 과도한 자책에 빠진 적이 있지만, 나중에 깨달았습니다. 그 거래들은 논리에 기반하고 제 전략과 부합했던 것이었다는 것을요.
과도한 자책은 큰 정신적 압박을 만들고, 이는 판단 오류, 망설임, 감정적 거래를 초래합니다. 오랜 시간이 지나면 이러한 악순환은 자신이 무능하다거나 항상 남보다 열등하다는 느낌을 들게 합니다.
요약
예상보다 길게 써내려갔지만, 모두에게 도움이 되길 바랍니다. 보완할 내용이 더 많다는 걸 알지만, 솔직히 말해 제가 거래할 시장도 남아 있습니다.
어쨌든, 여러 번 되돌아보고 성찰한 끝에 이 글을 쓰는 것은 저 개인에게 큰 도움이 되었습니다.
지난 일은 이미 지났습니다. 유일하게 주목할 만한 것은 미래뿐입니다. 과거의 결정은 다음 번에 더 잘하기 위한 교훈이 되어야지, 당신을 괴롭히는 원인이 되어서는 안 됩니다.
지금까지 잘해왔다면, 아주 좋습니다. 그렇지 않다면 괜찮습니다 — 이 시장에서는 실패 없이 배울 수 없으며, 모든 성공 뒤에는 대가가 따릅니다.
기억하세요: 얼마나 많은 폭등을 잡았는지, 누구보다 많이 벌었는지가 중요한 게 아닙니다. 당신이 주어진 상황에서 얼마나 잘 대응했는지, 목표를 달성했는지, 그리고 무엇보다도 시장이 붕괴할 때 당신의 자본을 얼마나 잘 지켜냈는지가 중요합니다.
시장에서 뵙겠습니다, 용감한 모험가여.
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